بزرگترین ریسک در تجارت مارجین

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

فارکس چیست؟

تاریخچه مختصری از شکل گیری بازار فارکس:

سیستم برتن وودز

اولین سیستم اصلی تراکنش ارزی حوالی پایان جنگ جهانی دوم در کنفرانس برتن وودز آمریکا شکل گرفت. در این کنفرانس سران اقتصادی آمریکا، انگلستان و فرانسه دیدار کردند و نظم اقتصادی نوینی را پایه گذاری کردند. در این اجلاس تصمیم بر آن شد تا کشورهای شرکت کننده نرخ تبادل ارزشان را بر اساس دلار آمریکا تعیین کنند و طلا پشتوانه دلار آمریکا باشد (چون در آن زمان آمریکا بزرگترین ذخایر طلای دنیا را داشت).

اتمام سیستم برتن وودز و آغاز سیستم شناوری آزاد

تفاوق برتن وودز در نهایت شکست خورد چون میزان دلار در گردش آمریکا به دلیل رشد فزاینده هزینه های دولت افزایش یافت و ذخایر طلای آمریکا برای پشتوانه دلارش به میزان کافی نبود. نهایتا نیکسون در سال 1971 میلادی به سیستم برتن وودز خاتمه داد و این امر زمینه ساز شروع سیستم شناوری آزادانه دلار نسبت به دیگر ارزهای خارجی شد.

در سال 1985 در نشست سران پنج کشور قدرتمند اقتصادی تصمیم گرفته شد تا به سمت سیستم غیر دلاری حرکت کنند. این رویداد آغازی بر بازار تبادل ارز خارجی یا همان فارکس بود. (درواقع، بازار تبادل ارزهای خارجی که به اختصار Forex یا FX نامیده می‌شود، برگرفته از عبارت Foreign Exchange Market است).

معامله اینترنتی

در سال 1990 بازارهای تجارت ارز با رشد روزافزون اینترنت وسعت جدیدی به خود گرفت و معامله گران سراسر دنیا توانستند با دسترسی به این فناوری به راحتی به معامله در این بازار بپردازند.

ویژگی های بازار فارکس و مقایسه آن با دیگر بازارها

- بازار فارکس بزرگترین بازار جهان است و بیشترین حجم معاملات روزانه را درمیان دیگر بازارها به خود اختصاص داده است .

- این بازار کمترین هزینه(کمیسیون) معاملاتی را در میان بازارها دارد.

- حجم معاملات در بازار به قدری بالاست که هیچ شخص یا نهادی به تنهایی یا با همکاری دیگران قادر به دستکاری این بازار نیست.

- نقد شوندگی بالا از دیگر مزیت های این بازار است. به دلیل حجم بالای معامله در این بازار،معامله گر به راحتی در هرقیمتی میتواند خرید و فروش کند و چیزی به نام صف خرید و فروش در این بازار وجود ندارد.

-امکان بهره بردن از مارجین یا اهرم معاملاتی از دیگر ویژگی های بازار فارکس است. بعضی بروکرها امکان معامله کردن تا 1000 برابر موجودی حسابمان را به ما می دهند.

- شبانه روزی بودن از دیگر مزیت های این بازار است. شما در هر ساعتی از شبانه روز بسته به موقعیت جغرافیایی، شغل و سبک زندگی خود می توانید در این بازار به معامله بپردازید.

- نکته دیگر امکان سود بردن از رشد و ریزش قیمت است. در بازار بورس و سهام تنها میتوان از رشد قیمتها بهره برد در حالی که در بازار فارکس میتوان در هر دو جهت به معامله پرداخت.

چه چیزی در این بازار فارکس معامله می شود؟

در این بازار نمادهای معاملاتی به صورت جفت ارز خرید و فروش میشوند. جفت ارزها نمادهایی هستند که بیانگر نسبت دو ارز مختلف به یکدیگرند. به عنوان مثال EURUSD بیانگر نسبت ارز یورو به دلار آمریکاست.

(برای آشنایی با مفاهیم و کلمات تخصصی بازار فرابورس کلیک کنید)

به شکل زیر توجه کنید. نرخ جفت ارز EUR/USD 1.3 دلار است. این به این معنی است که هر یورو 1.3 دلار آمریکا می ارزد.

عوامل موثر تعیین نرخ ها در بازار فارکس:

عوامل اقتصادی:

مهمترین عامل تعیین کننده قیمت در بازار ارز عوامل اقتصادی هستند. عواملی مانند شاخص بهای مصرف کننده، رشد ناخالص داخلی، تراز تجاری، نرخ بهره، تورم، نرخ بیکاری و.

عوامل روانی:

معامله گران در بازار فارکس مثل هر بازار دیگری انسانها هستند. انسان هم ذاتا موجودی احساسی، هیجانی است و بر در بسیاری از مواقع بر اساس احساساتی مانند ترس، امید، طمع و. دست به معامله میزند. پس شناخت روانشناسی توده مردم و تاثیر آن در بازار اهمیت به سزایی دارد.

عوامل سیاسی:

همواره در طول تاریخ تحولات سیاسی، اجتماعی نقش به سزایی در وضعیت بازارها داشته اند. بازار فارکس هم ازین قاعده مستثنی نیست.

بحران های سیاسی، انتخابات و دست به دست شدن قدرت، تنش و جنگ میان کشورها، تغییر در روابط بین المللی و . اتفاقاتی ازین دست هستند.

بازیگران اصلی بازار فارکس:

بازار فارکس نیز مانند هر بازار دیگری نتاثر از عوامل تاثیرگذاری است که ما آن ها به بازیگران اصلی می نامیم. ما در مقاله «بازیگران اصلی بازار فارکس» به طور مصفل به شرح این موارد پرداخته ایم در اینجا نیز شرح مختصری از آن می آوریم تا به یک آشنایی ابتدایی از این مبحث دست پیدا کنیم.

بانک مرکزی کشورها:

بانک مرکزی به عنوان نهاد اقتصادی مستقل هدف ثبات قیمت ها و کنترل تورم را دنبال می کند. این بانک می تواند از ابزارهایی مانند تعیین نرخ بهره، خرید و فروش ارز کشورها و تعیین میزان ودیعه بانکی برای دستیابی به این امر استفاده کند.

بانک های تجاری و سرمایه گذاری:

این بانک ها بزرگترین بازیگران بازار فارکس هستند و از طریق شبکه های الکترونیکی ارزهای مختلف را با کمسیون بسیار پایین و حجم های بسیار بالا با یکدیگر مبادله می کنند.این بانک ها مسئول 55 درصد کل معاملات بازار فارکس هستند.

نمودار بالا نشان دهنده سهم بانک های بزرگ از معاملات بازار فارکس است

موسسات مالی و سرمایه گذاری:

این موسسات شامل شرکت های سرمایه گذاری، بیمه، صندوق های بازنشستگی، موسسات خیریه و صندوق های پوشش ریسک هستند. این موسسات در حدود 30 درصد کل تراکنش های بازار فارکس را به خود اختصاص می دهند.

بروکرها:

بروکرها موسساتی هستند که امکان معامله کردن در بازار فارکس را از طریق پلتفرم معاملاتی خود برای مشتریان خود فراهم می کنند و به دو نوع پردازش مستقیم و مارکت میکر تقسیم می شوند. بروکرهای مارکت میکر چون مستقیما طرف حساب معاملات کاربران خود هستند میتوانند در بازار تاثیر گذار باشند.

معامله گران خرد:

به معامله گرانی مثل من و شمایی که دارید این مقاله را می خوانید معامله گر خرد می گویند. حجم معاملات معامله گران خرد در حدود 10 درصد کل معاملات تخمین زده شده است .

نتیجه گیری

بازار فارکس بزرگترین و مهم ترین بازار مالی در دنیاست .بازیگران اصلی این بازار بانک ها و موسسات مالی بزرگ هستند. با این حال به علت حجم بسیار بزرگ این بازار حتی بانک ها و شرکت های بزرگ هم در بسیاری از مواقع توانایی دستکاری بازار را ندارند و معامله گران خرد نیز در صورتی که به درستی آموزش دیده باشند و با سازوکار این بازار آشنایی داشته باشند می توانند به صورت مستمر به معامله و کسب سود بپردازند. البته لازم به ذکر است که بازار توسط مراجع اقتصادی، قضایی و مذهبی، ممنوع اعلام شده است و آموزش آن یا که فعالیت و ترویج دسترسی به آن به عنوان جرم تلقی می شود. از این نظر ما در مجموعه بورس اینوست نه بر آموزش بازار فارکس به عنوان یک بازار غیرقانونی، بلکه به عنوان محل و امکانی برای اندوختن تجربه و یادگرفتن شیوه های جدید و کارامدتر تحلیل بورس و سرمیاه به آن نگاه می کنیم.

منابع:

Investopedia.com / Dailyforex.com / Forex.com / betacompression.com

برای تجارت فارکس خود برنامه ای ایجاد کنید که کار کند

فعالیت در تجارت فارکس به واسطه پتانسیل بالای درآمدزایی موجود در آن می‌تواند برای هر فردی هیجان‌انگیز باشد. اما بایستی دانست که چنانچه دانش اولیه لازم جهت ورود به بازار کسب نگردیده باشد، حساب معاملاتی فرد با ریسک بالایی مواجه شده و امکان از دست رفتن تمام یا بخش زیادی از سرمایه در مدت زمان کوتاهی وجود دارد. از این رو امروز قصد داریم با ارائه نکاتی بتوانیم یک برنامه معاملاتی ایجاد کرده و در نهایت به موفقیت بیشتر در بازار دست یابیم.

تصمیمات تجاری هرگز نباید تصمیمات احساسی باشند. اغلب گفته می‌شود که معاملات بد ناشی از عصبانیت، طمع یا حتی وحشت بوده است، بنابراین زمانی که درگیر احساسات هستید، معامله نکنید. در حالی که احساسات انسانی نقش کوچکی در هر تصمیم معاملاتی ایفا می‌کنند، اما تبدیل آن‌ها به محرک اصلی شما، ریسک را افزایش می‌دهد و شما را از اهداف بلندمدت خود دور می‌کند.

داشتن تنها یک حساب تجاری کافی نیست. یک حساب واقعی و یک حساب آزمایشی (دمو) تهیه کنید تا بتوانید بدون ریسک از دست دادن سرمایه، استراتژی های معاملاتی مورد نظر خود را مورد بررسی و بازبینی قرار دهید.

وقتی افراد شروع به کسب درآمد از طریق معامله گری می‌کنند، غالبا حرص و طمع در آنان افزایش یافته و تصمیمات نادرستی می‌گیرند که می‌تواند منجر به از دست دادن سرمایه آن‌ها شود. اگر با ترس و یا استرس از دست دادن پول، معامله‌گری را پیش ببرید، قطعا سرمایه بیشتری را در بازار از دست خواهید داد. برای حفظ کنترل احساسات خود سخت تلاش کنید و فقط زمانی اقدام به معامله کنید که تمام حقایق را سنجیده باشید.

جهت کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه توصیه می کنیم مقاله “استراتژی های فارکس مستقیماً از کارشناسان تجارت!” را مطالعه بفرمایید.

برای حفظ سود خود، مراقب استفاده از حاشیه و اهرم باشید. معامله بر روی مارجین اثر یک ضرب کننده پول را دارد. اما باید به درستی از آن استفاده کنید، در غیر این صورت ضرر و زیان شما می‌تواند بسیار بیشتر از چیزی باشد که تا به حال به دست آورده‌اید. فقط زمانی بر حجم معاملاتی خود بیافزایید که احساس می‌کنید حسابتان پایدار است و معامله کمترین ریسک را به همراه دارد.

از نمودارهایی که روزانه و هر چهار ساعت یکبار به‌روز می شوند استفاده کنید. به دلیل پیشرفت‌های ارتباطی، معاملات را می توان در بازه های زمانی 15 دقیقه ردیابی کرد. با این حال، از آنجایی که این چرخه ها بسیار کوتاه هستند، دارای نویز بیش از حد و نوسانات زیادی هستند که مفید نیستند. لذا سعی کنید در مورد نوسانات عادی بازار فارکس خیلی هیجان زده نشوید.

دستور توقف ضرر (Stop loss) می تواند ابزار بسیار مهمی برای معامله گران در تجارت فارکس باشد. اگر معامله جاری در خلاف جهت پیش بینی شما حرکت کند، در آن صورت با حد ضرر مشخصی، معامله شما به صورت خودکار بسته شده تا از ادامه ضرر جلوگیری به عمل آید.

اگر در یک معامله شکست خوردید، سعی کنید احساسات خود را کنترل کنید. یک مهارت مهم برای هر معامله گر، کنترل احساسات در شرایط سخت می‌باشد. حفظ آرامش و تمرکز شما را از انجام اشتباهات احساسی باز داشته و موفقیت شما را رقم خواهد زد.

یادگیری تجارت فارکس می‌تواند تأثیر زیادی بر امور مالی شما داشته باشد و درآمد خوبی را ایجاد نماید اما باید جدی گرفته شود. افرادی که به دنبال این هستند که برای هیجان وارد آن شوند، دیری نخواهد پایید که سرمایه خود را از دست دهند.

جهت کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه می توانید مقاله “چگونه ضررهای خود را در بازار فارکس کاهش دهیم” را بررسی بزرگترین ریسک در تجارت مارجین بفرمایید.

همچنین می‌توانید حساب معاملاتی مورد نظر را بر اساس سطح تجربه و متناسب با اهداف خود انتخاب نمایید. توجه داشته باشید که شما یادگیری شیوه‌های معاملاتی را به تازگی شروع کرده و طبیعتا این فرآیند امری زمان بر خواهد بود. به طور کلی برای کسانی که به تازگی وارد بازار فارکس شده‌اند توصیه می گردد از اهرم های پایین تر استفاده نمایند. این افراد حتی می‌توانند برای شروع از یک حساب معاملاتی آزمایشی (دمو) استفاده کرده تا ریسک خود را به حداقل میزان ممکن برسانند.

معمولا معامله‌گران تازه کار، مدت‌ها در پشت سیستم حضور یافته و دائما در حال رصد کردن بازار هستند. این امر نتایج خوبی را به همراه نخواهد داشت چرا که پس از مدتی فرد به علت خستگی، تمرکز خود را از دست داده و بعضا دچار معاملات اشتباه می گردد. از این رو پیشنهاد می گردد هر از چندگاهی سعی کنید به خود استراحت داده و مدتی از سیستم فاصله بگیرید.

اگر یک معامله گر مبتدی فارکس هستید، سعی کنید برای شروع تمرکز خود را بر روی یک ارز گذاشته تا بر آن مسلط شوید. توجه داشته باشید رصد کردن کل بازارها در کنار یکدیگر برای فردی که به تازگی فعالیت خود را در بازار آغاز نموده، چیزی جز سردرگمی و ضرر در پی نخواهد داشت.

به یاد داشته باشید موفقیت یک فرآیند آهسته و پیوسته است. سعی کنید کوشا باشید و پول خود را در مدت زمان کوتاهی از دست ندهید.

زمانی که می‌خواهید معاملات فارکس را انجام دهید، همیشه برنامه‌ای داشته باشید. توجه داشته باشید شما باید در دراز مدت در بازار حضور داشته و معاملات موفق داشته باشید در غیر این صورت انجام معاملات با ریسک بالا و کسب سودهای لحظه ای، دوام و پایداری نخواهد داشت.

زمانی که معامله گری را آغاز می‌نمایید، باید با ذهنی آرام و شفاف بازار را رصد کرده، موقعیت‌های معاملاتی را یافته و در زمان مناسب وارد عمل شوید. سعی کنید همیشه دانش خود را به روز نگه داشته و از آخرین اخبار انتشار یافته مطلع شوید. در نهایت با تکیه بر آنچه در این مقاله بدان پرداختیم، قادر خواهید بود سود بیشتری کسب کرده و عملکرد بهتری در بازار داشته باشید.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

فارکس یک بازار بین المللی مالی مجازی است که در سالیان اخیر به واسطه اطمینان در سرمایه گذاری و امکاناتی که در اختیار کاربران قرار داده است، حجم عظیمی از سرمایه گذاران را جذب خود کرده است. یکی از این امکانات، ضریب اهرمی یا Leverage است که به سرمایه گذار قدرت می دهد با سرمایه ای چندین برابر سرمایه واقعی خود وارد معامله شود. ضریب اهرمی با وجود مزایای زیاد نظیر رسیده به سود بالاتر با سرمایه واقعی کمتر، می تواند در عین حال مسبب خسران سرمایه گذار باشد و باعث شود در صورت زیان ده بودن مبادله، سرمایه واقعی او زودتر از بین برود. از این رو سرمایه گذار باید دارای استراتژی مناسب برای اطمینان بخشی مبادله باشد و ضریب اطمینانی مطمئن و متعادل را برگزیند تا بتواند بقای خود در فارکس و سودآوری خود در درازمدت را تضمین کند.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

ضریب اهرمی ( Leverage ) در فارکس

بازار بین المللی فارکس بدون شک بزرگ ترین بازار مالی دنیاست که ساز و کار غیر فیزیکی و مجازی آن، حجم بالای معاملات و همچنین فرصت های بی بدیلی که برای سودآوری دارد، نظر هر سرمایه گذاری مالی را به به خود جلب کرده است. ساز و کار این بازار بزرگ تجاری که در آن تبادل ارزها و خرید و فروش های بین المللی انجام می شود، شباهت های زیادی با بازار بورس دارد. چنان که کارگزاری های فارکس با معرفی خود و خدمات و دامنه تبادلاتی که پوشش می دهند، سرمایه گذاران را جذب خود کرده و همچون واسطه مالی برای تبادلات عمل می کنند.

افق سرمایه گذاری در بازار فارکس همچون هر بازار دیگری مبتنی بر دو اصل است:

ماندگاری در بازار؛ به این معنا که سرمایه گذار در درجه اول می کوشد بقای خود در بازار را تضمین کند و با انجام ریسک های پرمخاطره آینده مالی خود را به خطر نیاندازد. بنابراین امنیت این بازار و نیز راهبردها و ترفندهای خود سرمایه گذار شاخص های مهمی محسوب می شوند.

سود آوری بیشتر؛ سرمایه گذار می کوشد با اتخاذ تدابیر و استفاده از قابلیت های موجود در بازار، حداکثر سود را از معاملات خود بدست آورد.

استقبال بالا از فارکس نشان می دهد که این بازار مجازی بزرگ ظرفیت تحقق اهداف فوق را دارد. این بازار در واقع خود اهرم ها و ابزارهای پشتیبانی سرمایه گذار برای تسریع در تحقق بزرگترین ریسک در تجارت مارجین اهداف فوق را نیز فراهم کرده است و در اختیار مشتریان قرار داده است. یکی از این ابزارها همان ضریب اهرمی یا Leverage است که سرمایه گذاران را خصوصاً در بدو فعالیت در فارکس پشتیبانی می کند و می تواند همچون یک نردبان، مسیر سودآوری بیشتر را تسریع ببخشد.

ضریب اهرمی (Leverage) چیست؟

اهرم چنان که در کتب درسی مدارس خوانده این وسیله ای است که با توجه به قابلیت گرانشی اش می تواند نیرویی چند برابر نیرویی که ما وارد می کنیم به اشیاء وارد کند. طبیعتا هر چه اهرم بلندتر باشد با وجود نیروی ثابت ما، به اشیاء نیروی بیشتری وارد خواهد شد. (1)

اهرم از طریق کارگزار بازار فارکس در اختیار ما قرار داده می شود. روند کار به این ترتیب است که ما سرمایه لازم را در اختیار کارگزار قرار می دهیم. این سرمایه برای کارگزار حکم ضمانت را دارد و اصطلاحا برای آن عباراتی دیگر نظیر سپرده حسن نیت یا مارجین نیز به کار می رود. کارگزار با توجه به سپرده های مارجین خود یک ضریب اهرمی مد نظر قرار داده و در اختیار شما قرار می دهد. این ضریب می تواند از 10، 100، 1000 و . متغیر باشد.

به عنوان مثال ضریب اهرمی 1:100 به این معناست که سرمایه گذار می تواند معادل 100 برابر از سرمایه ای که در اختیار کارگزار قرار داده است، در بازار فارکس سرمایه گذاری کند. مثلا اگریک سرمایه گذار جدید با سرمایه 1000 دلار وارد فارکس شود و کارگاز به او ضریب اهرم 1:100 تخصیص دهد، در واقع سرمایه گذار قادر است در یک سرمایه گذاری 100.000 دلاری سرمایه گذاری کند.

ضریب اهرمی در واقع نوعی وام گیری است و طبق تعریف، گرفتن مقداری وام برای سرمایه گذاری در بازار محسوب می شود. سرمایه گذار از اعتباری که کارگزار او از طریق واسطه ها و بروکرها حاصل کرده است استفاده می کند تا بتواند ضمن سرمایه گذاری صحیح روند سود دهی خود را تسریع ببخشد. این قابلیت در فارکس باعث جلب نظر بسیاری شده است و خیلی از سرمایه گذاران را به خود جذب کرده است. (2)

کارکردهای ضریب اهرمی را می توان در چکیده زیر جمع بندی کرد

• ضریب اهرمی یک منبع مالی است که به صورت وام در اختیار سرمایه گذار قرار می گیرد تا فراتر از اعتبار مالی خودش بتواند وارد بازار شود.

• این اکانت برای کارگزاران، استفاده از منبع مالی ضریب اهرمی در تجارت مارجین را فراهم می کند.

• سرمایه گذاران فارکس از این وجه برای سودآوری از خلال سرمایه کوچک شان بهره می برند.

• ضریب اهرمی به همان میزان که سودآور است، دارای ریسک بوده و می تواند خطرناک باشد.

ضریب اهرمی در فارکس چگونه عمل می کند؟

در شرحی موجز می توان گفت ضریب اهرمی تخصیص داده شده به یک سرمایه گذار همچون یک پشتوانه به او اجازه سرمایه گذاری بیشتر و طلبعتاً سود بالاتر را می دهد، اما از سوی دیگر عکس این مساله نیز صادق است و در صورتی که سرمایه گذاری زیان ده باشد، سرمایه گذار اصل پول خود را خیلی زودتر و سریع تر از دست خواهد داد. بنابراین ضریب اهرمی همچون «شمشیر داموکلس»، دو روی خیر و شر دارد و بهره گیری یا متضرر شدن از آن منوط به نوع سرمایه گذاری و نتیجه آن خواهد داشت.

برای آشنایی با نحوه عملکرد ضریب اهرمی در فارکس ابتدا آشنایی با چند مفهوم ضروری است که بدان ها اشاره می شود:

در بازار فارکس به هر 100 هزار بزرگترین ریسک در تجارت مارجین دلار یک لات گفته می شود. به عبارتی دیگر اگر برای مثال یک سرمایه گذار با سرمایه 200 هزار دلار وارد کار شود اصطلاحاً دو لات وارد بازار کرده است. (3)

پیپ به معنای کوچک ترین واحد نوسان قیمت است. بر حسب میزان نوسان قیمت ارزها و نیز نوع ارزها می توان مقدار پیپ را بدست آورد. برای مثال اگر ارزش برابری یورو به دلار 1.3612 باشد و در ساعاتی بعد به 1.3615 برسد اصطلاحا گفته می شود که نوسان ایجاد شده معادل سه/ ده هزارم یا 3 پیپ است. معمولاً پیپ به رقم آخر اعشار نوسان ها ارجاع می دهد و البته در واحدهای پولی مختلف و در نرخ های برابری آن ها واحد اعشار متفاوت می شود.

پیپ یک نسبت نوسانی است و از این رو معیاری معتبر برای سنجش نرخ سود یا ضرر محصوب می شود، چون واحد سود یا ضرر را نشان می دهد. مهم ترین کارکرد پیپ در فارکس نشان دادن میزان ریسک عملیات سرمایه گذاری برای کاربر است. ارزش پیپ سنجه ای معتبر برای توجیه سرمایه گذاری در مبادله برای سرمایه گذار فراهم می کند. (4)

حال سرمایه گذار با توجه به مفاهیم فوق و بر حسب ضریب اهرمی که کارگزار در اختیار او قرار داده است، وارد مبادله می شود. مثلا اگر دارای سرمایه 1000 دلاری و ضریب اهرمی 1:100 باشد، با مبلغ 100 هزار دلار وارد بازار شده و می تواند برای نمونه وارد مبادله تبدیل دلار به یورو شود. حال اگر از این معامله سود ببرد، طبیعتاً کل سود در اختیار او قرار خواهد گرفت، اما اگر دچار ضرر شود، کارگزار فارکس فقط به اندازه مبلغ واقعی سرمایه سرمایه گذار به او اجازه حضور در مبادله را خواهد داد، ولی به محض اینکه رقم زیان او به سررسید سرمایه واقعی او یعنی 1000 دلار رسید، کارگزار حساب او را بسته و او را از مبادله خارج خواهد کرد.

طبیعی است که هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد، امکان سرمایه گذاری بیشتر فراهم است، اما از سوی دیگر و در صورت زیان ده بودن مبادله، ضریب اهرمی بالاتر سرمایه گزار را زودتر دچار کسری سرمایه واقعی کرده و باعث می شود سرمایه 1000 دلاری او در بازه زمانی کوتاه تر از بین برود. از همین روست که گوشزد می شود ضریب اهرمی بالا همواره شاخص سوددهی نیست و در صورت زیان ده بودن مبادله، سند شکست سرمایه گذار را زودتر امضا خواهد کرد. (2)

در نتیجه توجه به پارامترهای تأثیرگذار بر مبادله نظیر پیپ، اطمینان از سودده بودن مبادله و برگزیدن ضریب اهرمی متعادل و مطمئن بهترین راهکارها برای عدم ابتلا به شوک های منفی در بازار فارکس خواهد بود. در این میان باید اشاره شود که سرمایه گذار ناچار نیست که کل ضریب اهرمی تخصیص داده شده را سرمایه گذاری کند.

برای مثال اگر ضریب 1:100 به او تعلق گیرد او مختار است با هر شریبی کمتر از آن وارد بازار مبادله شود. تحلیل ها و محاسباتی از این دست چشم اندازی مطمئن تر و کارآمدتر برای سرمایه گذاری در فارکس فراهم خواهد کرد تا بدین وسیله آن دو هدف ذکر شده در ابتدای نوشتار، یعنی بقای در بازار و سوددهی بیشتر تحقق عینی بیابند.

مزایا و معایب ضریب اهرمی

تا کنون تصویری کلی از این ویژگی ها در خصوص ضریب اهرمی ارائه شد. حال و به صورت اجمالی معایب و معایب این گزینه فارکس برشمرده می شود:

مزایای ضریب اهرمی عبارتند از

• شانس کسب سودهای بالاتر

• بهبود کارایی و اثربخشی سرمایه واقعی

• امکان ورودی سرمایه کمتر

• ایجاد شرایط مالی مطلوب و مکان سرمایه گذاری در مبادلات بهتر

• متقاعد کردن سرمایه گذار به سرمایه گذاری در فارکس و استفاده از مزایای آن

• تضمین امنیت سرمایه در صورت لحاظ کردن الزامات و اقتضائات فارکس

معایب ضریب اهرمی

با توجه به این نکات و با لحاظ این اصل که ضریب اهرمی بالا در صورت زیانده بودن بازار، سرمایه گذار را زودتر به زیان 100 درصدی سوق می دهد، باید نسبت به برگزیدن یک ضریب اهرمی مطمئن اهتمام ویژه داشت.

مقدار مطلوب ضریب اهرمی چند است؟

کاملا بدیهی است که به ازای مبلغ ثابت سرمایه واقعی، هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد میزان سود حاصله بیشتر خواهد بود و از سوی دیگر ضریب ریسک بالاتری متوجه سرمایه گذار خواهد شد. اما اینکه مقدار بهینه ضریب اهرمی برای متعادل کردن سود و زیان حاصله چقدر است، بستگی به متغیرهای متنوعی دارد.

اینکه سرمایه گذار با چه سرمایه واقعی وارد فعالیت می شود، چه میزان از سرمایه خود را وارد بازار می کند، چقدر حاضر به ریسک پذیری است، وضعیت بازار به طور کلی سودده یا زیان ده است، چه مبادله ای می خواهد انجام دهد و پارامترهای از این دست در تعیین مقدار بهینه ضریب اهرمی موثرند.

اما به طور کلی و در نرم متوسط، گفته می شود خصوصاً سرمایه گذارانی که برای اولین بار تجارت می کنند بهتر است از ضریب های 10، 25 تا 50 استفاده کنند تا در صورت زیان احتمالی، هم امکان جلوگیری سریع تر از زیان بیشتر وجود داشته باشد و هم فرصت جبران زیان و بازگردادن سرمایه اولیه مقدور باشد.

با این وجود این یک فرمول قطعی و نهایی نیست و همه چیز به رفتار و انگیزه سرمایه گذار، شرایط بازار و نیز استراتژی سرمایه گذار در لحاظ کردن شرایط و محدودیت های بازار بستگی دارد. (6)

خیر! مایکرواستراتژی در وام بیت کوین با مارجین کال مواجه نیست

مایکل سیلر، مدیر عامل MicroStrategy، این موضوع را رد کرده است که شرکتش به دلیل کاهش قیمت بیت کوین با یک فراخوان حاشیه مواجه شده است.

مایکل سیلر ، مدیر عامل مایکرواستراتژی ، گمانه زنی ها در مورد احتمال مواجه شدن شرکتش با وام بیت کوین را رد کرده است.

حامی بیت کوین تصریح کرده است که تا زمانی که نسبت وام به ارزش (LTV) زیر 50 درصد باقی بماند، چنین سناریویی رخ نخواهد داد.

پیش از آن، سایلر در توییتی اعلام کرد که ترازنامه مایکرواستراتژی به گونه‌ای طراحی شده است که نوسانات شدید را تحمل کند.

این شرکت هوش تجاری یک وام 205 میلیون دلاری از بانک متمرکز بر ارز دیجیتال Silvergate Capital به منظور تامین مالی خرید بیت کوین خود گرفت. در آن زمان، سیلور ادعا کرد که شرکت او پس از یک معامله قابل توجه با بانک، موفق شده است ارز دیجیتال پرچمدار را به یک “وثیقه سازنده” تبدیل کند.

مایکرواستراتژی 129218 بیت کوین در خزانه خود دارد که با قیمت های امروزی تقریباً 2.8 میلیارد دلار ارزش دارند. شرکت مستقر در تایسون ها در ویرجینیا تقریباً یک میلیارد دلار در شرط بندی شکست خورده بیت کوین خود از دست داده است.

در ماه مه، فونگ لی، رئیس مایکرواستراتژی هشدار داد که اگر قیمت بیت کوین به زیر 21000 دلار کاهش یابد، ممکن است شرکت با یک تماس حاشیه روبرو شود.

اوایل امروز، برترین ارز دیجیتال در صرافی Bitstamp به 20816 دلار سقوط کرد.

این شرکت در آگوست 2020 روی بیت کوین متمرکز شد و بزرگترین ارز دیجیتال جهان را به عنوان دارایی ذخیره اولیه خود انتخاب کرد. این شرکت تنها چند ماه قبل از اینکه بیت کوین یک رالی بزرگ را آغاز کند، شرط بندی بیت کوین بزرگ خود را اعلام کرد.

سیلور پس از از دست دادن بدنام 6 میلیارد دلار در یک حباب دات کام و تبدیل شدن به یکی از تأثیرگذارترین صداها در جامعه ارزهای دیجیتال، توانست این حرفه را احیا کند.

سهام مایکرواستراتژی برای اولین بار از فوریه گذشته برای اولین بار از مارس 2000 از مرز 1000 دلار گذشت. با این حال، این رالی پایدار نبود و سهام این شرکت اخیراً تمام سودهای ناشی از بیت کوین را از بین برد.

خیر! مایکرواستراتژی در وام بیت کوین با مارجین کال مواجه نیست

مایکل سیلر، مدیر عامل MicroStrategy، این موضوع را رد کرده است که شرکتش به دلیل کاهش قیمت بیت کوین با یک فراخوان حاشیه مواجه شده است.

مایکل سیلر ، مدیر عامل مایکرواستراتژی ، گمانه زنی ها در مورد احتمال مواجه شدن شرکتش با وام بیت کوین را رد کرده است.

حامی بیت کوین تصریح کرده است که تا زمانی که نسبت وام به ارزش (LTV) زیر 50 درصد باقی بماند، چنین سناریویی رخ نخواهد داد.

پیش از آن، سایلر در توییتی اعلام کرد که ترازنامه مایکرواستراتژی به گونه‌ای طراحی شده است که نوسانات شدید را تحمل کند.

این شرکت هوش تجاری یک وام 205 میلیون دلاری از بانک متمرکز بر ارز دیجیتال Silvergate Capital به منظور تامین مالی خرید بیت کوین خود گرفت. در آن زمان، سیلور ادعا کرد که شرکت او پس از یک معامله قابل توجه با بانک، موفق شده است ارز دیجیتال پرچمدار را به یک “وثیقه سازنده” تبدیل کند.

مایکرواستراتژی 129218 بیت کوین در خزانه خود دارد که با قیمت های امروزی تقریباً 2.8 میلیارد دلار ارزش دارند. شرکت مستقر در تایسون ها در ویرجینیا تقریباً یک میلیارد دلار در شرط بندی شکست خورده بیت کوین خود از دست داده است.

در ماه مه، فونگ لی، رئیس مایکرواستراتژی هشدار داد که اگر قیمت بیت کوین به زیر 21000 دلار کاهش یابد، ممکن است شرکت با یک تماس حاشیه روبرو شود.

اوایل امروز، برترین ارز دیجیتال در صرافی Bitstamp به 20816 دلار سقوط کرد.

این شرکت در آگوست 2020 روی بیت کوین متمرکز شد و بزرگترین ارز دیجیتال جهان را به عنوان دارایی ذخیره اولیه خود انتخاب کرد. این شرکت تنها چند ماه قبل از اینکه بیت کوین یک رالی بزرگ را آغاز کند، شرط بندی بیت کوین بزرگ خود را اعلام کرد.

سیلور پس از از دست دادن بدنام 6 میلیارد دلار در یک حباب دات کام و تبدیل شدن به یکی از تأثیرگذارترین صداها در جامعه ارزهای دیجیتال، توانست این حرفه را احیا کند.

سهام مایکرواستراتژی برای اولین بار از فوریه گذشته برای اولین بار از مارس 2000 از مرز 1000 دلار گذشت. با این حال، این رالی پایدار نبود و سهام این شرکت اخیراً تمام سودهای ناشی از بیت کوین را از بین برد.