محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

نرخ‌های سوآپ

نرخ‌های سوآپ نرخ بهره‌ای است که برای باز نگه داشتن معاملات باز در طول شب اضافه یا کسر می‌شود. این نرخ ها با تفاوت نرخ بین دو ارز تعیین می‌شود و در هر دو اردر خرید و فروش می‌تواند مثبت یا منفی باشد.

در M4Markets نرخ های سوآپ ما بسیار پایین است و در مورد نحوه اعمال آنها در حساب شما شفاف عمل می کنیم. هر جفت ارز هزینه رول اور خود را دارد که هرگز ثابت نیست و مستقیماً از طریق پلتفرم متاتریدر انتخابی شما روی حسابتان اعمال می‌شود.

سوآپ در ساعت 00:00 به وقت سرور اعمال می‌شود

سوآپ فقط بر روی معاملات باز اعمال می‌شود

هزینه‌های رول اور در روزهای چهارشنبه سه برابر است تا آخر هفته را جبران کند

شما می‌توانید نرخ سوآپ خود را مستقیماً در Market Watch پلتفرم های 5 و MT4 محاسبه کنید

نرخ سوآپ می‌تواند بر استراتژی‌های معاملاتی بلند مدت تأثیر بگذارد

برای محاسبه هزینه یا سود حاصل از باز نگه داشتن معامله خود در طول شب، باید از تفاوت نرخ روز بعد دو ارز استفاده کنید و کارمزد کم ما را نیز به آن ضافه کنید.

محاسبه بر حسب پوینت ارز دوم در جفت ارز انجام می‌شود و به طور اتوماتیک به موجودی حساب شما اضافه می‌شود.

مثال: شما یک معامله فروش EUR/USD را در طول شب دارید.
نرخ EUR/USD در روز بعد 2.12- است
2.12 -$ = 2.12x 1- کارمزد شبانه

نماد	معامله فروش	معامله خرید
AUDCAD	-0.18	-3.36
AUDCHF	-7.05	1.43
AUDJPY	-10.87	2.46
AUDNZD	-1.12	-5.82
AUDUSD	-0.01	-2.16
CADCHF	-9.9	1.89
CADJPY	-15.01	3.41
CHFJPY	-5.15	-2.38
EURAUD	2.61	-13.6
EURCAD	3.11	-14.33
EURCHF	-3.79	-0.09
EURCZK	12.07	-58.62
EURGBP	0.99	-6.53
EURHUF	27.01	-255.37
EURJPY	-6.7	0.46
EURNOK	5.15	-134.16
EURNZD	3.51	-20.75
EURRUB	-131	-106.71
EURSEK	1.1	-63.61
EURTRY	138.9	-3233.56
EURUSD	2.79	-8.87
EURZAR	92.08	-395.81
GBPAUD	-1.83	-6.84
GBPCAD	0.52	-9.16
GBPCHF	-11.34	1.8
GBPJPY	-17.45	3.38
GBPNZD	-0.08	-14.01
GBPTRY	139.32	-1276.89
GBPUSD	0.55	-5.35
GBPZAR	74.98	-376.2
NOKJPY	-2.24	0
NZDCAD	-3.07	-2.68
NZDCHF	-8.31	1.36
NZDJPY	-12.39	2.46
NZDUSD	-1.96	-1.6
USDCAD	-2.23	-2.3
USDCHF	-12.26	3.04
USDCNH	-91.5	12.04
USDCZK	4.7	-41.87
USDDKK	-81.57	9.31
USDHKD	-61.88	-0.54
USDHUF	14.45	-222.92
USDJPY	-19	5.04
USDMXN	114.8	-538.23
USDNOK	-81.75	-63.96
USDPLN	9.47	-85.5
USDRUB	-165.96	5.72
USDSEK	-93.03	8.92
USDSGD	-3	-24.47
USDTRY	79.08	-2940.81
USDZAR	45.33	-278.16
NGAS	8.1	-12.31
UKOIL	-97.82	28.65
USOIL	-66.51	18.98
XAGEUR	-0.65	-0.43
XAGUSD	0.05	-1.33
XAUEUR	0.2	3.56
XAUUSD	5.6	-20.51
XPDUSD	2.13	-28.61
XPTUSD	-9.9	-9.79
AUS200	3.45	-112.44
DE30	-72.79	-127
ES35	-4.33	-7.55
F40	-34.7	-60.54
EU50	-19.84	-34.62
UK100	-9.31	-99.71
NETH25	-27.26	-53.98
SWI20	-47.46	-83.46
JP225	-2.22	-2.08
US100	11.73	-191.04
US30	32.02	-521.26
US500	3.91	-63.65
HK50	-0.02	-2.61
ADIDAS	-1	-4
AIR-FRANCE	-1	-4
ALLIANZ	-1	-4
BAYER	-1	-4
BBVA	-1	-4
BMW	-1	-4
BNP	-1	-4
COMMERZBANK	-1	-4
DAIMLER	-1	-4
DEUTSCHE-BK	-1	-4
DEUTSCHE-PO	-1	-4
LUFTHANSA	-1	-4
LVMH	-1	-4
SANTANDER	-1	-4
SIEMENS	-1	-4
SOCIETE	-1	-4
TELEFONICA	-1	-4
TOTAL	-1	-4
VOLKSWAGEN	-1	-4
AIG	-1	-4
ALIBABA	-1	-4
ALPHABET-C	-1	-4
AMAZON	-1	-4
AMEX	-1	-4
APPLE	-1	-4
AT&T	-1	-4
BNK-AMER	-1	-4
BOEING	-1	-4
CHEVRON	-1	-4
CISCO	-1	-4
CITI	-1	-4
COCA-COLA	-1	-4
EXXON	-1	-4
FACEBOOK	-1	-4
FEDEX	-1	-4
FERRARI	-1	-4
FORD	-1	-4
GOLDMANS	-1	-4
HILTON	-1	-4
HP	-1	-4
INTEL	-1	-4
JOHNSON	-1	-4
JPMORGAN	-1	-4
MICROSOFT	-1	-4
MSTRCARD	-1	-4
McD	-1	-4
NETFLIX	-1	-4
ORACLE	-1	-4
P&G	-1	-4
PFIZER	-1	-4
TESLA	-1	-4
TEVA	-1	-4
TWITTER	-1	-4
UBER	-1	-4
VISA	-1	-4
BTCUSD	-1322.53	-1322.53
ETHUSD	-105.12	-105.12
XRPUSD	-39.62	-39.62
LTCUSD	-4.12	-4.12
DOGEUSD	-4.77	-4.77

ثبت نام کنید و پروفایل خود را تایید نمایید

فرم ثبت‌نام ما را تکمیل کرده و وارد پروفایل کاربری خود شوید. پس از تکمیل مشخصات اقتصادی، مدارک مورد نیاز را بارگذاری کرده و پروفایل خود را تأیید کنید.

یک حساب واقعی افتتاح کنید و آن را شارژ کنید

بر روی گزینه " افتتاح حساب واقعی" در زیر قسمت حساب ها کلیک کرده و یک حساب انتخاب کنید. در گام بعدی، روی گزینه «واریز وجه» در زیر امور مالی کلیک کنید و روش شارژ حساب خود را انتخاب نمایید.

پلتفرم خود را دانلود و شروع به کار کنید

بر روی قسمت «دانلودها» در زیر منوی معامله گر کلیک کرده و پلتفرم مورد نظرتان را دانلود کنید. در گام آخر، پلتفرم خود را راه‌اندازی و شروع به معامله کنید.

معاملات

بازارها

شرایط معاملاتی

• اسپرد و کمیسیون‌
• مارجین و لورج
• ساعات معاملاتی
• نرخ‌ سوآپ

حساب‌ها

• مقایسه حساب ها
• حساب اسلامی
• حساب آزمایشی
• واریز و برداشت‌

پلتفرم‌های معاملاتی

منابع

آموزش

ابزارهای معاملاتی

• سیستم کپی ترید M4Markets
• کپی ترید
• تقویم اقتصادی
• ماشین حساب‌های فارکس

برنامه های همکاری

طرح های تشویقی

• ۵۰٪ بونس اعتباری
• معرفی دوستان
• گردونه شانس

درباره ما

M4Markets دارای پروانه «سازمان امور مالی» (FSA) است - M4Markets نامی تجاری متعلق به Trinota Markets (Global) Limited است که به عنوان «شرکت معاملات اوراق بهادار» با شماره مجوز (SD035) تحت نظارت «سازمان امور مالی» سیشل قرار دارد، و شرکتی فرعی متعلق به Trinota Markets Ltd است. تراکنش‌های کارت توسط VHTM Services Limited پردازش می‌شود که نهادی وابسته به M4Markets با شماره ثبات HE 323720 است و در این نشانی قرار دارد: Archiepiskopou Makariou III, 160, 1st Floor, 3026 Limassol Cyprus

هشدار ریسک - CFD ها محصولات پیچیده‌ای هستند و با خطر زیاد از دست دادن سریع سرمایه به دلیل استفاده از لورج، همراه هست. باید توجه داشته باشید که آیا شیوه معاملات CFD را می‌دانید و آیا می‌توانید ریسک بالای از دست دادن پول خود را بپذیرید. M4Markets خدمات خود را به ساکنان کشورهای ایالات متحده آمریکا، کانادا، کوبا، سودان، سوریه و کره شمالی ارائه نمی‌دهد.

ما از کوکی‌ها استفاده می‌کنیم تا از ارایه بهترین خدمات در وب‌سایت خود مطمئن شویم. در صورت ادامه استفاده از این وب سایت، ما فرض می‌کنیم که از آن راضی هستید بسیار خوب

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی، خوب یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.

محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD

سوالات بسیاری در زمینه نوع معاملات در مباحث آموزش فارکس شده است که آیا این معاملات از نوع CFD است یا خیر؟ بهتر است ابتدا بدانیم معاملات CFD یا همان قرارداد ما به التفاوت (Contract for difference) چیست؟

قرارداد ما به التفاوت (Contract for difference) یا به اختصار CFD یکی از مشتقات مالی است که به شما امکان می‌دهد بدون تصاحب یک دارایی، روی تغییرات قیمت آن معامله کنید. این نوع از معاملات را می‌توانید روی طیف وسیعی از بازارها از جمله بازار سهام، فارکس، شاخص‌ها و کالاها انجام دهید.

مزایای معاملات CFD نسبت به معاملات فیوچرز:

تصور کنید یک تاجری که هزار گونی گندم را برای تحویل ۹ ماه بعد، به ازای هر گونی ۱۲ دلار فروخته، الان باید گونی‌ای ۱۵ دلار خریده و به خریدار تحویل دهد. یا اینکه به اندازه اختلاف بین دو قیمت، زیان بپردازد که برایش مطلوب نیست. با اینکه می داند ماه دیگر، قیمت گندم پایین می آید و می تواند سود کند اما هیچ راه دیگری ندارد. حال باید چکار کند؟

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما کسی که ضرر داده، این نوع معاملات برایش خوشایند نیست، حتی اگر بفهمد ۲ ماه بعد قیمت پایین میاید و می تواند سود کند. پس این مشکل را چگونه باید حل کنند؟

برای رفع این مشکل سر رسید قراردادها را برداشتند. هرشخصی می‌توانست تا هر زمان که میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

با این راهکار، دنیای جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد خود را داشته باشند و تا هر زمان که می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. معامله گر داستان ما که در قرارداد آتی ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود. اکنون میتواند معاملات CFD انجام دهد و بدون هیچ استرسی، معامله خود را نگه داشته و ادامه دهد علاوه بر اینکه از تمامی مزایای معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

سازوکار CFD چگونه است؟

منظور از معاملات CFD انجام قراردادهای خرید و فروش برای کسب سود از طریق اختلاف ارزش دارایی مورد معامله با یک کارگزار (بروکر) آنلاین است. وقتی یک معامله CFD انجام می‌دهید، یعنی در واقع توافق می‌کنید که اختلاف قیمت یک دارایی از زمان شروع معامله تا پایان آن را مبادله کنید.

بنابراین سود و ضرر این نوع معامله به این بستگی دارد که تا چه حد پیش‌بینی شما صحیح بوده است.

معاملات CFD را می‌توان هم در جهت صعود قیمت و هم در جهت نزول قیمت دارایی‌ها انجام داد. در ادامه به این می‌پردازیم که منظور از خرید و فروش، اهرم و مارجین در معاملات CFD چیست.

۱- منظور از خرید و فروش در معاملات CFD چیست؟

خرید و فروش در معاملات CFD به موقعیت یا پوزیشنی که شما در یک معامله دارید اطلاق می‌شود. یکی از مزایای اصلی معاملات CFD این است که شما می‌توانید در هر دو جهت بازار معامله کنید. اگر پوزیشن خرید (Long) داشته باشید، به این معنی است که شما فکر می‌کنید قیمت افزایش پیدا خواهد کرد و اگر پوزیشن فروش (Short) داشته باشید، یعنی معتقدید قیمت کاهش پیدا می‌کند.

در معاملات معمولی شما تنها از افزایش قیمت می‌توانید سود کنید، اما در معاملات CFD می‌توانید حتی با کاهش ارزش و قیمت دارایی مورد معامله نیز کسب سود کنید. برای مثال اگر فکر می‌کنید که قیمت سهام شرکت Apple کاهش پیدا می‌کند، می‌توانید به یک معامله فروش CFD برای سهام این شرکت ورود کنید. در این حالت شما اختلاف بین قیمت سهام این شرکت از زمانی که معامله را باز کرده‌اید تا زمان بستن آن را مبادله می‌کنید. بنابراین اگر قیمت سهام این شرکت در پایان معامله کاهش پیدا کرده باشد، شما سود می‌کنید، اما اگر قیمت سهام افزایش یافته باشد، ضرر می‌کنید.

۲- اهرم در معاملات CFD چه نقشی دارد؟

اهرم (لِوِرِج) در معاملات CFD ابزاری است که با استفاده از آن می‌توانید معامله بزرگی انجام دهید، بدون اینکه هزینه کامل آن را در ابتدا پرداخت کنید. فرض کنید شما می‌خواهید وارد معامله‌ای معادل ۵۰۰ سهم از شرکت اپل شوید. در حالت معامله استاندارد، بایستی هزینه تمام این سهم‌ها را در ابتدا پرداخت کنید. اما در حالت معامله CFD، تنها لازم است حدود ۲۰ درصد از کل این هزینه را بپردازید.

با اینحال خیلی مهم است به یاد داشته باشید که اگرچه اهرم به شما امکان می‌دهد سرمایه کاری خود را افزایش دهید، اما سود و ضرر حاصل از معاملات نیز با لحاظ کردن کل مبلغ معامله محاسبه می‌شود. به این معنی که در مثال بالا، سود یا ضرر شما براساس اختلاف قیمت ۵۰۰ سهام اپل از لحظه ورود به معامله تا زمان خروج از آن محاسبه می‌شود. بنابراین سودها یا ضررهای شما ممکن است در مقایسه با سرمایه اولیه شما مبلغ خیلی بزرگی باشند و یا ضررها تمام موجودی حساب شما را از بین ببرند. به همین خاطر بسیار مهم است به نسبت اهرم معاملات خود توجه ویژه‌ای داشته باشید و اطمینان حاصل کنید که در حد توان خود معامله می‌کنید.

۳- منظور از «معامله با محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD مارجین» در معاملات CFD چیست؟

در معاملات CFD، منظور از «معامله با مارجین» در واقع همان معامله با اهرم است. مقدار سرمایه‌ای که برای باز کردن و باز نگه داشتن یک معامله با اهرم نیاز است، مارجین نام دارد و کسری از حجم کل معامله را نشان می‌دهد.

در معاملات CFD دو نوع مارجین وجود دارد. یک مارجین سپرده برای شروع یک معامله لازم است و مارجین دیگری برای باز نگه داشتن معامله نیاز است. مثلا اگر معامله شما به اندازه‌ای وارد ضرر شود که مارجین سپرده شما برای پوشش دادن آن کافی نباشد، بروکر شما اخطاری تحت عنوان «مارجین کال» برای شما صادر می‌کند و از شما می‌خواهد موجودی حساب خود را افزایش دهید. در صورتی که پول بیشتری به حساب خود اضافه نکنید، معامله شما بسته می‌شود و تمام ضررهای آن معامله تثبیت می‌شوند.

هِج کردن در معاملات CFD

در معاملات CFD می‌توانید با باز کردن معاملات بیشتر، از سرمایه خود در برابر ضررها محافظت کنید.

به عنوان مثال، فرض کنید سهام شرکتی را بصورت CFD خریداری کرده باشید، اما با توجه به گزارش ناامید‌کننده‌ای که درباره درآمد شرکت منتشر شده فکر می‌کنید ممکن است ارزش سهام برای مدت کوتاهی افت کند، در این صورت می‌توانید بخشی از ضرر معامله خرید خود را با باز کردن معامله فروش آن سهام جبران کنید. اگر بخواهید ریسک معامله خرید خود را به این طریق هِج کنید (پوشش دهید)، با کاهش قیمت سهام این شرکت، سود حاصل از معامله فروش، بخشی از ضرر ناشی از معامله خرید اولیه شما را جبران می‌کند.

مزایای معاملات CFD

• امکان معامله کردن با مارجین که باعث می‌شود بتوانید با سرمایه بیشتری کار کنید
• کسب سود از هر دو بازار صعودی و نزولی
• دسترسی به بازار در تمام طول شبانه‌روز و از سرتاسر دنیا
• تنوع بالای گزینه‌های معاملاتی اعم از سهام شرکت‌ها، شاخص‌ها، کالاها و ارزها
• هزینه پایین معاملات

ریسک معاملات CFD

• معامله کردن با مارجین نه تنها سود معاملات، بلکه ضررهای احتمالی معاملات را نیز افزایش می‌دهد. بنابراین به منظور جلوگیری از ضررهای بزرگ در مواقعی که بازار در خلاف جهت معامله شما حرکت می‌کند، باید از حد ضرر استفاده کنید.
• برای صنعت CFD قوانین دولتی محکمی وجود ندارد و اعتبار بروکرهای CFD بیشتر براساس شهرت، مدت‌زمان فعالیت و موقعیت مالی آن‌ها سنجیده می‌شود. بنابراین باید پیش از افتتاح حساب در بروکرها، قبلا در مورد آن‌ها تحقیق کنید.

مثالی از یک معامله CFD

سهام LLOY در حال حاضر با قیمت خرید ۵۱٫۶۳۰ و قیمت فروش ۵۱٫۶۰۰ معامله می‌شود. اما شما پیش‌بینی می‌کنید که ارزش این سهام در طول چند روز آینده کاهش پیدا خواهد کرد، به همین خاطر تصمیم‌ می‌گیرید که ۱۵۰ سهم CFD از LLOY را در قیمت ۵۱٫۶۰۰ بفروشید.

فرض کنید ارزش این سهام افت کرد و در حال حاضر با قیمت خرید ۵۰٫۰۰۰ و قیمت فروش ۴۹٫۹۷۰ معامله می‌شود. حالا برای خروج از معامله فروش و تثبیت سود بدست آمده، در واقع ۱۵۰ سهم CFD از سهام LLOY را با قیمت ۵۰٫۰۰۰ خریداری می‌کنید. برای محاسبه محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD میزان سود بدست آمده، کافی است اختلاف قیمت این سهم در زمان ورود به معامله و خروج از آن را در حجم معامله ضرب کنید.

حالا فرض کنید ارزش سهام بعد از ورود به معامله فروش، افزایش پیدا کرده است و در حال حاضر با قیمت خرید ۵۳٫۱۰۰ و قیمت فروش ۵۳٫۰۷۰ معامله می‌شود. برای خروج از معامله باید در واقع ۱۵۰ سهم CFD از LLOY را با قیمت ۵۳٫۱۰۰ خریداری کنید. در این حالت میزان ضرر این معامله بصورت زیر محاسبه می‌شود:

معاملات بازار فارکس نیز جزو معاملات CFD به حساب می آید

برای آشنایی با معاملات و بازار فارکس مقاله “ فارکس در مقایسه با سایر بازارها “را مطالعه نمایید.

تفاوت بین معاملات CFD و سرمایه گذاری

اگر شما یک معامله گر مبتدی هستید، ممکن است با شنیدن این که یک سهام را می توان خرید (سرمایه گذاری) و معامله کرد (CFD) سردرگم شوید.
تفاوت CFD و سرمایه گذاری چیست؟
برای موفقیت در معاملات کدام یک را باید انتخاب کنید؟
در این آموزش، ما سرمایه گذاری و معاملات CFD را با هم مقایسه می کنیم، بنابراین شما می توانید آنچه را که بیشتر مناسب شماست انتخاب کنید.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

معاملات CFD ، معنا و کاربرد

اجازه دهید با یک اصطلاح CFD شروع کنیم.
CFD مخفف قرارداد برای تفاضل است.
این یک محصول مشتقه است که امکان داد و ستد حرکات قیمت دارایی را بدون مالکیت دارایی فراهم می کند.
قیمت CFD قیمت اوراقی است که شما معامله می کنید.

اگر با معاملات فارکس آشنایی دارید، معاملات CFD نیز به همین صورت است.
معامله‌گران بر اساس تحلیل‎های قیمتی خود موقعیت‌های خود را باز می‌کنند و در صورت کارآمدی تحلیل، موفق می‌شوند یا در صورت اشتباه بودن آن، ضرر می‌کنند.

بهترین بروکر برای معاملات CFD

در حال حاضر، در لیست بهترین بروکرهای CFD می توانیم با قاطعیت از بروکر آمارکتس نام ببریم که به لحاظ کیفیت ارائه خدمات cfd در مجموع تمام محصولات سی اف دی، با کیفیت ترین بروکر است. البته در سایت هشتصد لیست تمام بروکرهای فارکس موجود است و ما همیشه در حال بررسی وضعیت کیفیت ارائه خدمات بروکرها هستیم.
برای بررسی بروکر آمارکتس می توانید روی دکمه زیر کلیک کنید.

نحوه عملکرد بازار CFD

در واقع شما میتوانید CFD را بدون داشتن آن معامله کنید.
به عنوان مثال، اگر شما کالای CFD نفت بخرید، شما صاحب بشکه نفت خام نیستید.
در واقع شما فقط می توانید به طور بالقوه از نوسان قیمت سود ببرید و یا سرمایه خود را از دست دهید.
بنابراین، شما تغییرات قیمت را بر اساس تحلیل فاندامنتال و تکنیکال پیش‌بینی می‌کنید و سفارش خرید/فروش را انجام می‌دهید.

شما زمانی وارد معامله خرید می‌شوید که تحلیل کرده‌اید قیمت، روندی صعودی را شروع کرده است.
همچنین زمانی وارد معامله فروش می‌شود که روند نزولی آغاز شده باشد.

در معاملات CFD، دانستن عباراتی مانند اهرم، مارجین، اسپرد و سوآپ حیاتی می‌باشد:

اهرم در معاملات

به عنوان مثال، هنگام سرمایه گذاری، برای خرید سهام به سرمایه قابل توجهی نیاز دارید.
اما در معامله CFD، می توانید با 100 دلار شروع کنید زیرا CFD یک ابزار اهرمی می‌باشد.
باید در نظر داشته باشید، اهرم نسبتی است از مبلغی که برای شروع معامله دارید و مبلغی که هنگام باز کردن معامله استفاده می کنید.
لوریج سرمایه ای را که می توانید برای شروع یک معامله استفاده کنید، افزایش می دهد.
به عنوان مثال، اگر اهرم 1:100 باشد، شما در مقابل 100 دلار سرمایه خود، 10000 دلار برای باز کردن معامله دارید.

مارجین در فارکس

اصطلاح دیگری که باید از آن آگاه باشید مارجین می‌باشد.
مارجین سرمایه گذاری اولیه ای است که برای باز کردن یک معامله استفاده می شود.
معاملات اهرمی و مارجین نه تنها سود بالقوه، بلکه میزان ضرر احتمالی را نیز افزایش می دهد.

مانند هر سرمایه گذاری مالی مشابه، معاملات CFD نیز شامل هزینه ها می شود.

سواپ شبانه فارکس

برای معامله CFD، لازم نیست معامله را در عرض یک روز ببندید، تا زمانی که سرمایه شما به شما اجازه دهد می‌توانید آن را باز نگه دارید.
با این حال، ممکن است مجبور شوید مبلغی را برای باز نگه داشتن یک معامله بپردازید.
این یک سواپ است.

اسپرد

اسپرد پورسانتی است که شما برای انجام معامله خود می پردازید.
اسپرد برابر است با تفاوت بین قیمت های پیشنهادی و درخواستی.

یکی از ویژگی های عالی معاملات CFD، معاف از مالیات بودن آن می‌باشد.

معاملات CFD از طریق کارگزاران انجام می شود.
شما می توانید یک معامل در متاتریدر یا پلتفرم معاملاتی کارگزار خود باز کنید.
پلتفرم مورد استفاده برای معاملات فارکس، برای معاملات CFD نیز در دسترس می‌باشد.

معاملات CFD سهام

اگرچه CFD ها برای دارایی های مختلف در دسترس هستند، اما ما می خواهیم روی CFD های سهام تمرکز کنیم.
سهام به طور گسترده ای هم برای معاملات و هم برای سرمایه گذاری استفاده می شود.

دو گزینه برای معامله CFD سهام وجود دارد:
سهام و شاخص

سهام شرکت

اولین مورد معامله سهام یک شرکت خاص است.
شما انتخاب می‌کنید که چه سهامی شانس بیشتری برای حرکت در جهت خاصی ارائه می‌دهد و معامله خرید یا فروش را باز می‌کنید.
به یاد داشته باشید که در معاملات CFD، شما مالک دارایی های واقعی نیستید، و تنها بر اساس تغییرات قیمت درآمد کسب می کنید.
بنابراین بسته به شرایط بازار هم می توانید خرید کنید و هم بفروشید.

انتخاب سهام به عوامل زیادی بستگی دارد.
شما باید تحلیل فاندامنتال را اعمال کنید که شامل نتایج مالی، اخبار داخلی شرکت، اخبار صنعت و غیره می شود.
همچنین، تحلیل تکنیکال را نیز در نظر داشته باشید که شامل اندیکاتورها، الگوهای نمودار و کندل، نوسان قیمت و غیره می‌باشد.

شاخص‌ها

مورد دوم شاخص ها می‌باشد.
شاخص معیاری است که عملکرد قیمت چندین سهم بزرگ فهرست شده در یک بورس خاص را منعکس می کند.
در اینجا، شما فرصتی برای کاهش ریسک دارید زیرا شاخص، یک محصول مالی با نوسان کمتر است.
جهت آن بستگی به قیمت تمام سهام مشمول دارد.
بنابراین، حتی اگر یک سهم سر به فلک بکشد، رشد قیمت با حرکت قیمت سایر سهام محدود خواهد شد.
هنگام معامله، تفاوت زیادی بین شاخص ها و سهام واقعی وجود ندارد.
اگر بدانید چگونه جهت قیمت را پیش بینی کنید، ممکن است از هر دو سود ببرید.

مزایا و محدودیت های معاملات CFD

برای درک بهتر یک محصول مالی، باید مزایا و محدودیت‌های آن را در نظر بگیرید.

سرمایه محدود برای CFD

هنگامی که یک CFD معامله می کنید، می توانید سرمایه محدودی داشته باشید و از اهرم استفاده کنید.
شما مالک دارایی ای که معامله می کنید نیستید.
اگر می‌خواهید سهامدار باشید، CFD‌ها برای شما مناسب نیستند، زیرا فقط تفاوت قیمت را معامله می‌کنید.

خرید و فروش CFD

یکی از ویژگی های عالی معاملات CFD این است که شما می توانید هم CFD بخرید و هم بفروشید.
بنابراین، شانس شما دو برابر می شود.

ریسک های بالاتر

همانطور که معاملات CFD یادآور فارکس است، خطرات معاملاتی بالا نیز، برای CFD ها اعمال می شود.

مناسب برای تنوع

CFD ها را می توان برای تنوع بخشیدن به سبد خود استفاده کرد.

سود آنی

با معامله CFD، می توانید معاملات کوتاه مدت را در بازه های زمانی چند دقیقه ای باز کنید.

سرمایه گذاری چیست و چه تفاوتی با CFD دارد؟

سرمایه گذاری یک اقدام مالی است که پول را در یک محصول مالی قرار می دهد و در بیشتر موارد آن را به دست می آورد.
دارایی های زیادی وجود دارد که می توانید روی آنها سرمایه گذاری کنید.
همانند سهام، اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری متقابل، ETF و غیره.
ایده اصلی این می‌باشد که از نگهداری اوراق بهادار کسب درآمد کنید و یا در آینده با افزایش قیمت، آن را بفروشید.

نحوه سرمایه گذاری

از آنجایی که طیف گسترده ای از اوراق بهادار برای سرمایه گذاری در دسترس است، برجسته کردن قوانین رایج، غیرممکن است.
بیایید چند نمونه را در نظر بگیریم:

سپرده گذاری بانکی

سپرده گذاری در حساب بانکی، راهی برای سرمایه گذاری می‌باشد.
شما سرمایه خود را در یک حساب قرار می دهید و درصدی از سپرده خود به عنوان درآمد ماهیانه دریافت می کنید.
اگر می خواهید در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید، سرمایه خود را (در زمان عرضه یا در بازار ثانویه از طریق یک کارگزار) در آنها قرار می دهید.
سپس برای وام دادن سرمایه خود به شرکتی که اوراق را عرضه کرده، سود سهام دریافت می کنید.

سرمایه گذاری در سهام

بیش از یک گزینه برای سرمایه گذاری در سهام وجود دارد

سهام حقیقی

اولین راه، خرید سهام حقیقی می‌باشد.
شما یک یا چند سهام شرکتی را خریداری می کنید و بابت آن سود سهام دریافت می کنید.
شما می توانید سهام را یا از طریق یک کارگزار بورس محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD یا مستقیماً از شرکت خریداری کنید.
اگر سرمایه کافی برای خرید سهام به قیمت واقعی دارید، این گزینه برای شما در دسترس می‌باشد.
از سهام حقیقی می توان برای تنوع بخشیدن به سبد سهام خود استفاده کرد.
با این حال، سهام حقیقی قیمت بالایی دارند.

صندوق های سرمایه گذاری مشترک و ETF

یکی دیگر از راه های سرمایه گذاری در سهام، خرید بخش هایی از سهام مختلف با سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک است.
صندوق های ETF و صندوق های شاخص مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند.
آنها یک شاخص را دنبال می کنند.
شما می توانید برای تنوع بخشیدن به سبد سهام خود، چندین صندوق را ترکیب کنید.

مزایا و معایب

برای مقایسه CFD و سرمایه گذاری، باید مزایا و معایب هر دو اصطلاح را بشناسیم.

درآمد منفعل

اگر وقت ندارید جلوی مانیتور خود بمانید، سرمایه گذاری گزینه مناسبی برای شما می‌باشد.
یک دوره معمول سرمایه گذاری، بر حسب سال محاسبه می شود.

سرمایه هنگفت

برای سرمایه گذاری نیازمند سرمایه زیادی هستید.
هیچ اهرمی برای سرمایه گذاری در دسترس نمی‌باشد.

ریسک کمتر

سرمایه گذاری در مقایسه با معاملات CFD شامل ریسک های کمتری می شود.
زمانی که برای مدت طولانی سرمایه گذاری می کنید، نوسان قیمت نقش مهمی ندارد.

مالیات

هیچ فرصتی برای کسب درآمد بدون هزینه وجود ندارد.
در هر معامله باید مالیات بر سود و حق تمبر پرداخت کنید.

تنوع کم

اگرچه می‌توانید سبد خود را با سرمایه‌گذاری متنوع کنید، اما بسیار گران‌تر از استفاده از CFD خواهد بود.

معامله CFD در مقابل سرمایه گذاری در سهام

برای توضیح بهتر، به موارد زیر که معاملات و سرمایه گذاری را با هم مقایسه می کند، دقت فرمایید.
اگرچه شما می توانید بسیاری از اوراق بهادار مالی را سرمایه گذاری و معامله کنید، اما ما معاملات سهام CFD و سرمایه گذاری سهام را با هم مقایسه خواهیم کرد و به شباهت‌ها و تفاوت‌های آن‌ها می‌پردازیم:

در دسترس می‌باشد: شما می‌توانید تنها 100 دلار برای شروع معامله داشته باشید.

در دسترس نیست: مبلغ مورد نیاز، به قیمت محصولی که در آن سرمایه گذاری می کنید بستگی دارد.

بازه زمانی

در هر بازه زمانی: شما می توانید CFD ها را حتی در بازه زمانی یک دقیقه معامله کنید.

بلند مدت: اگرچه امکان سرمایه‌گذاری برای چند روز وجود دارد، اما عمدتاً سرمایه‌گذاری یک فعالیت بلندمدت می‌باشد که توسط سرمایه‌گذاران منفعل مورد استفاده قرار می‌گیرد.

پلتفرم‌ها

CFD: پلتفرم‌های کارگزاران فارکس، متاتریدر، اپلیکیشن‌های موبایل.

سرمایه گذاری: پلتفرم مبتنی بر وب، اپلیکیشن های موبایل.

مالکیت فیزیکی سهام

خیر:اگر معاملات CFD را انتخاب کنید، فقط بر تغییرات قیمت می‌توانید معامله انجام دهید

بله: هنگام سرمایه گذاری، سهام واقعی را خریداری می کنید.

کارمزدها

بله: اگر یک معامله یک شبه داشته باشید، برای باز کردن معامله و سوآپ، باید اسپرد (کمیسیون کارگزاری) بپردازید.

بله: در سرمایه گذاری شما باید در هر معامله مالیات بر سود و حق تمبر بپردازید.

هزینه شبانه

بله: اگر معامله‌ای را شبانه نگه دارید، احتمال اینکه سواپ بپردازید، وجود دارد.
با این حال، سواپ همیشه مبلغی نیست که شما پرداخت می کنید، بلکه می توانید آن را دریافت کنید. .

خیر: نیازی به پرداخت هزینه شبانه نمی‌باشد.

سود سهام

خیر: از آنجایی که شما سهامی ندارید، نمی توانید در CFD سود سهام را دریافت کنید.

بله: سرمایه گذاران سهام می خرند تا سود سهام دریافت کنند، هرچند باید مراقب باشید چرا که تمامی شرکت ها سود سهام پرداخت نمی‌کندد.

بازارهای در دسترس

CFD: بالغ بر 15000 بازار که شامل کالاها، شاخص ها، سهام، فارکس و غیره می شود.

سرمایه گذاری: بیش از 15000 سهم و ETF.

ساعات معاملات

معاملات CFD مشابه معاملات فارکس می‌باشد.

سرمایه گذاران بیشتر سهام شرکت های پذیرفته شده در بازار بورس نیویورک (NYSE) و بازار سهام نزدک (NASDAQ) را خریداری می کنند.
این بازارها از ساعت 9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر به وقت شرقی در روزهای هفته (در تعطیلات بازار سهام تعطیل است) باز هستند.

هزینه شروع معامله

از آنجایی که می توانید از اهرم استفاده کنید، هزینه معامله را می توان به 100 دلار و حتی کمتر محدود کرد.

شما باید کل مبلغ سهم یا صندوق را بپردازید.

CFD در برابر سرمایه گذاری: کدام یک را باید انتخاب کنید؟

هیچ پاسخ مطلقی وجود ندارد.
شما باید فعالیتی را انتخاب کنید که با اهداف شما مطابقت داشته باشد.
در صورتی که سرمایه قابل توجهی دارید و سرمایه گذاری منفعل هستید، می توانید سرمایه گذاری کنید.
اگر شما یک معامله گر فعال هستید که به دنبال سودهای آنی می‌باشد، اگرچه ریسک بیشتری دارد، معامله CFD می‌تواند گزینه خوبی برای شما باشد.
یکی دیگر از ویژگی های معاملات CFD این است که شما فرصت های بیشتری برای شروع معاملات دارید زیرا برای خرید و فروش در دسترس می‌باشد.

اگر تجربه ای در معاملات CFD یا فارکس ندارید، بهتر است یک حساب دمو در بروکر AMarkets باز کنید.
این حساب شبیه به حساب واقعی می‌باشد اما به شما امکان این را می دهد که بدون ضرر معامله کنید و تجربه کسب کنید.

برای کسب تجربه و داشتن معاملاتی موفق می توانید با مطالعه تحلیل‌های روزانه و دیدن ویدئوهای آموزشی در بروکر آمارکتس به دانش معاملاتی خود بیفزایید.
با افتتاح حساب در بروکر آمارکتس، بهترین خدمات، تکنولوژی‌های جدید و بهترین شرایط معاملاتی در بازار فارکس را تجربه کنید:

• واریز و برداشت فوری بدون کمیسیون
• پشتیبانی 24 ساعته
• تحلیل‌های معاملاتی روزانه
• ارائه بونوس و طرح های تشویقی
• اهرم معاملاتی تا 1:1000
• اسپرد از 0.2 پیپ واجرای دستور معاملاتی در 0.03 ثانیه

سوالات متداول

چه تفاوتی بین CFD و سهام وجود دارد؟

CFD قراردادی است که می تواند برای معاملات سهام مورد استفاده قرار گیرد.
هنگام معامله، سرمایه گذار مالک سهام نیست.
سهام یک دارایی مالی است که هم می تواند مورد معامله قرار گیرد و هم در مالکیت سرمایه گذار باشد.

آیا CFD ایده خوبی است؟

اگر سرمایه زیادی نداشته باشید و بخواهید سریعا به سود برسید، CFD ایده خوبی است.

آیا معامله گران روزانه از CFD استفاده می کنند؟

بله، معامله‌گران روزانه از CFD استفاده می‌کنند، زیرا امکان معامله CFD حتی در بازه‌های زمانی دقیقه‌ای نیز وجود دارد.

آیا معامله با CFD آسان است؟

اگر نیاموزید و تمرین نکنید، هیچ چیزی آسان نیست.
معاملات CFD دارای ویژگی هایی است که قبل از ورود به بازار باید از آنها آگاه باشید.
توصیه می شود از یک حساب آزمایشی استفاده کنید که امکان معامله بدون ضرر را فراهم می کند.

قصد دارید با ما در این خصوص ارتباط برقرار کنید؟ فرم زیر را پر کنید تا با شما ارتباط بگیریم.

شیوه‌های مختلف معامله در فارکس

به دلیل شکوهمندی فارکس، معامله‌گران راه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری یا گمانه‌زنی [۱] Speculation در ارزها پیدا کرده‌اند.

در میان قراردادهای مالی، خرده فروشی فارکس [۲] Retail Forex ، معاملات نقدی فارکس [۳] spot FX ، معاملات آتی [۴] Futures ارز، اختیار معامله [۵] Options ارز، صندوق‌های قابل معامله [۶] Exchange-Traded Funds ارز (یا ETF)، قراردادهای مابه التفاوت [۷] Contract For Difference و شرط بندی گستره [۸] Spread Betting فارکس، محبوبترین قراردها هستند.

لازم به ذکر است که ما شیوه‌های مختلفی را توضیح می‌دهیم که معامله گران حقیقی (خرده فروش) می‌توانند با استفاده از آنها در فارکس معامله کنند.

با کنار گذاشتن اینها حالا ببینیم چطور می‌توانیم در دنیای فارکس سهم داشته باشیم.

قراردادهای آتی ارز

قراردادهای آتی قرارداد خرید یا فروش یک دارایی با یک قیمت معین در تاریخی در آینده است (به همین دلیل به آنها آتی گفته می‌شود!)

قرارداد آتی قراردادی است که در آن قیمتی را که یک ارز می‌تواند به آن قیمت خرید یا فروش شود به طور دقیق مشخص می‌کند و تاریخ مشخصی برای مبادله تعیین می‌شود.

معاملات آتی ارز در سال ۱۹۷۲، زمانی که هنوز شلوارهای دمپا گشاد و چکمه‌های پاشنه‌دار محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD مد بود، توسط بورس کالای شیکاگو (CME) ایجاد شدند. [۱۱] Chicago Mercantile Exchange

به دلیل استاندارد بودن قراردادهای آتی و انجام آنها در پلتفرم‌های متمرکز بورسی، بازار آنها بسیار شفاف و کاملاً قانون‌مند است.

این بدان معناست که اطلاعات قیمت و تراکنش به آسانی قابل دسترسی است.

شما می توانید در اینجا اطلاعات بیشتری درباره قراردادهای آتی بورس کالای شیگاگو در فارکس کسب کنید:

اختیار معامله ارز

«اختیار معامله [۱۲] Option » یک قرارداد مالی است که در آن این اختیار یا حق به خریدار داده می‌شود که یک دارایی را با یک قیمت مشخص در تاریخ انقضای اختیار بخرد یا بفروشد ولی الزامی برای این کار وجود ندارد.

اگر معامله‌گر اختیار را «بفروشد» آنگاه ناچار خواهد بود یک دارایی را با یک قیمت مشخص در تاریخ انقضا بخرد یا بفروشد.

اختیار معامله هم درست مانند قراردادهای آتی در بورس‌هایی مانند بورس کالای شیکاگو (CME)، بورس اوراق بهادار بین المللی (ISE) یا بورس فیلادلفیا (PHLX) معامله می‌شوند.

ولی نقطه ضعف اختیار معامله فارکس اینست که ساعات معاملات برای بعضی از اختیارها محدود است و نقدشوندگی آنها به هیچ وجه به اندازه قراردادهای آتی یا معاملات نقدی نیست.

صندوق‌های قابل معامله ارز

یک صندوق قابل معامله [۱۳] ETF ارز امکان ارائه یک تک ارز یا سبدی از ارزها را فراهم می‌کند.

صندوق‌های قابل معامله ارز این امکان را برای افراد عادی فراهم می‌کند که از طریق صندوق‌های مدیریت شده و بدون اینکه خودشان شخصاً معامله کنند از بازار فارکس سود کسب کنند.

از صندوق‌های قابل معامله ارز می‌توان برای گمانه‌زنی در فارکس، متنوع کردن پرتفوی سرمایه‌گذاری یا محافظت در برابر ریسک‌های ارزی استفاده کرد.

صندوق‌های قابل معامله توسط موسسات مالی ایجاد و مدیریت می‌شوند که ارزها را در یک صندوق خریداری و ذخیره می‌کنند. سپس سهام این صندوق‌ها را در یک بورس به عموم عرضه می‌کنند و شما می‌توانید این سهام را همانند سهام بورسی بخرید و معامله کنید.

محدودیت صندوق‌های قابل معامله ارز همانند اختیار معامله ارز اینست که بازار آن ۲۴ ساعته نیست. صندوق‌های قابل معامله نیر شامل کمیسیون معامله و دیگر هزینه های مبادله‌ای می‌شود.

معاملات نقدی فارکس

بازار معاملات نقدی فارکس یک بازار «بی‌واسطه» [۱۴] Off-Exchange است که به عنوان یک بازار «دلالی» (OTC) هم شناخته می‌شود.

بازار بی‌واسطه فارکس یک بازار مالی عظیم، رو به رشد و نقدشونده‌ است که در طول ۲۴ ساعت شبانه روز فعال است.

این بازار با مفهوم سنتی بازار تفاوت دارد زیرا یک مرکز معاملات یا «مبادله» متمرکز ندارد.

در بازارهای دلالی مشتری مستقیماً با طرف مقابل معامله می‌کند.

بر خلاف معاملات آتی ارز، صندوق‌های قابل معامله و (بیشتر) قراردادهای اختیار معامله ارز که از طریق بازارهای متمرکز معامله می‌شوند، بازار نقدی فارکس به صورت قراردادهای دلالی (توافقنامه‌های خصوصی بین دو شخص) است.

بیشتر معاملات از طریق شبکه‌های معاملاتی الکترونیکی (یا تلفنی) انجام می‌شود.

بازار اصلی فارکس بازار «بین واسطه‌ای» [۱۵] Interdealer است که دلالان فارکس در آن با یکدیگر معامله می‌کنند. دلال یک واسطه مالی است که آمادگی دارد در هر زمانی ارزها را به مشتریانش بفروشد یا از آنها بخرد.

این بازار بین واسطه‌ای به دلیل غلبه بانک‌ها به عنوان دلالان فارکس، با عنوان بازار «بین بانکی» [۱۶] Interbank هم شناخته می‌شود.

این بازار بین واسطه‌ای فقط برای موسساتی قابل دسترسی است که با مبالغ بالا معامله می‌کنند و ارزش خالص بسیار بالایی دارند.

این شامل بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بزرگ و دیگر موسسات مالی بزرگ می‌شود که ریسک‌های مربوط به نوسانات نرخ ارز را مدیریت می‌کنند.

در بازار نقدی فارکس، معامله‌گران حقوقی یک توافقنامه یا قرارداد را برای دریافت یا پرداخت یک ارز می‌خرند و می فروشند.

تراکنشای بازار نقدی فارکس توافقنامه‌های دوطرفه («بین دو شخص») برای مبادله فیزیکی یک ارز در برابر یک ارز دیگر است.

این توافقنامه یک قرارداد است. یعنی این قرارداد نقدی یک تعهد الزام‌آور برای خرید یا فروش مبلغ معینی از یک ارز خارجی با «نرخ مبادله [۱۷] Exchange Rate نقدی» یا نرخ مبادله فعلی است.

بنابراین اگر شما در این بازار نقدی EUR/USD بخرید شما بر اساس یک قرارداد معامله می‌کنید که مشخص می‌کند مبلغ خاصی یورو به ازای دلار آمریکا با یک قیمت توافقی (یا نرخ مبادله) دریافت خواهید کرد.

در اینجا باید به این نکته اشاره کنیم که شما خود ارزهای اصلی را معامله نمی‌کنید بلکه بر اساس قراردادی عمل می‌کنید که این ارزها ذیل آن قرار می‌گیرد.

با وجود اینکه به آن «معاملات نقدی» گفته می‌شود ولی این تراکنش‌ها دقیقاً «بلافاصله تسویه» نمی‌شود.

در واقع با وجود اینکه معاملات نقدی فارکس با نرخ فعلی بازار انجام می‌شود ولی تراکنش واقعی تا دو روز کاری پس از تاریخ معامله تسویه نمی‌شود.

این امر با عنوان T+2 [۱۸] Today plus 2 business days (یعنی امروز به علاوه دو روز کاری) شناخته می‌شود.

این یعنی انتقال چیزی که شما می‌خرید یا می‌فروشید باید طی دو روز کاری انجام شود و به آن تاریخ اجرا [۱۹] Value Date یا تاریخ انتقال [۲۰] Delivery Date گفته می‌شود.

برای مثال یک موسسه EUR/USD را در بازار نقدی فارکس می‌خرد.

اگر این معامله در روز دوشنبه باز و بسته شود تاریخ اجرای آن چهارشنبه است. یعنی این موسسه یوروهای خود را چهارشنبه دریافت خواهد کرد.

ولی همه ارزها به صورت T+2 تسویه نمی‌شود. برای مثال تاریخ اجرای جفت ارزهای USD/CAD، USD/TRY،USD/RUB و USD/PHP یه طورت T+1 است یعنی یک روز کاری پس از امروز (T).

ولی در واقع معامله‌گران خرده فروش در بازار نقدی فارکس معامله نمی‌کنند.

یک بازار دلالی ثانویه هم وجود دارد که امکان مشارکت معامله‌گران خرد («بی‌بضاعت‌تر») را فراهم می‌کند.

دسترسی آنها از طریق اشخاصی امکان‌پذیر می‌شود که با عنوان «تامین کنندگان معاملات فارکس [۲۱] Forex Trading Providers » شناخته می‌شوند.

تامین کنندگان معاملات فارکس به نیابت از شما در بازار دلالی اصلی معامله می‌کنند. آنها بهترین قیمت‌های موجود را می‌یابند و قبل نمایش قیمت‌ها بر روی سیستم‌های معاملاتی خود «سود» خود را به آن اضافه می‌کنند.

این کار شبیه کار یک خرده فروشی است که کالای خود را از یک بازار عمده‌فروشی می‌خرد، سودی به قیمت آن اضافه می‌کند و قیمت «خرده فروشی» را به مشتریان ارائه می‌دهد.

تامین کنندگان معاملات محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD فارکس با عنوان «کارگزاران فارکس» هم شناخته می‌شوند. از لحاظ فنی آنها کارگزار محسوب نمی‌شوند زیرا کارگزار فقط نقش میانجی بین یک خریدار و یک فروشنده (بین دو شخص) را دارد. ولی در فارکس اینطور نیست زیرا تامین کننده معاملات فارکس نقش طرف مقابل شما را بازی می‌کند. این یعنی اگر شما خریدار باشید، نقش او فروشنده است. و اگر شما فروشنده باشید، نقش او خریدار است. فعلاً برای اینکه مطلب را ساده‌تر بیان کنیم از همان اصطلاح «کارگزار فارکس» استفاده می‌کنیم زیرا بیشتر افراد با این اصطلاح آشنایی دارند ولی مهم است که شما فرق آن را بدانید.

با وجود اینکه به طور معمول قراردادهای نقدی فارکس مستلزم انتقال ارز طی دو روز است ولی در عمل در معاملات فارکس هیچ کس ارزی دریافت نمی‌کند.

پوزیشن شما به تاریخ انتقال موکول می‌شود.

به ویژه در بازار خرده فروشی فارکس.

به خاطر داشته باشید که در واقع شما بر اساس قراردادی برای تحویل ارز پایه معامله می‌کنید ولی خود ارز را معامله نمی‌کنید.

این فقط یک قرارداد است، یک قرارداد اهرم‌دار [۲۲] Leveraged Contract .

معامله‌گران خرد فارکس نمی‌توانند بر اساس قراردادهای نقدی و اهرم‌دار فارکس «ارز دریافت یا پرداخت کنند.»

اهرم برای شما این امکان را فراهم می‌کند که با مبلغ بسیار کمی ارز، مبالغ بالایی ارز را مدیریت کنید.

کارگزاران خرده فروشی فارکس این امکان را برای شما فراهم می‌کنند که با اهرم [۲۳] Leverage معامله کنید و به همین دلیل شما می‌توانید پوزیش‌هایی باز کنید که ارزش آن ۵۰ برابر مارجین لازم [۲۴] Required Margin است.

بنابراین شما می‌توانید با ۲۰۰۰ دلار یک پوزیشن EUR/USD به ارزش ۱۰۰۰۰۰ دلار باز کنید.

فکرش را بکنید که شما پوزیش فروش EUR/USD باز کرده باشید و مجبور باشید به اندازه ۱۰۰۰۰۰ دلار، یورو پرداخت کنید!

شما نمی‌توانید این قرارداد را به صورت نقدی تسویه کنید چون فقط ۲۰۰۰ دلار در حساب خود دارید. شما پول کافی برای انجام این تراکنش را نخواهید داشت!

پس یا باید این معامله را پیش از موعد خاتمه دهید یا آن را «تجدید» کنید.

کارگزاران خرده فروشی فارکس برای جلوگیری از دردسرهای پرداخت فیزیکی، به طور خودکار پوزیشن‌های مشتریان را «تجدید» می‌کنند.

وقتی تراکنش‌های بازار نقدی فارکس به صورت فیزیکی پرداخت نشود و فقط به صورت نامحدود تا زمان خاتمه یافتن معامله، تجدید شود به آن «تراکنش تجدید شونده فارکس نقدی [۲۵] Rolling Spot Forex Transaction » یا «قرارداد تجدید شونده بازار نقدی فارکس [۲۶] Rolling Spot FX Contract » گفته می‌شود. در ایالات متحده CFTC (کمیسیون معاملات آتی کالا) به آن «تراکنش خرده فروشی فارکس» می‌گوید.

شما از این طریق از الزام دریافت (یا پرداخت) ۱۰۰۰۰۰ یورو اجتناب می‌کنید.

تراکنش‌های خرده فروشی فارکس با ورود به یک مبادله برابر ولی متقابل با کارگزار فارکس بسته می‌شوند.

برای مثال اگر شما با دلار آمریکا پوند انگلیس را بخرید شما این معامله را با فروش پوند انگلیس به ازای دریافت دلار آمریکا خواهید بست.

به این کار تهاتر یا تسویه یک تراکنش هم گفته می‌شود.

اگر شما پوزیشنی داشته باشید که در پایان یک روز کاری باز باشد به طور خودکار برای تاریخ اجرای بعدی تجدید می‌شود تا از پرداخت ارز اجتناب شود.

کارگزار خرده فروشی فارکس به طور خودکار قرارداد نقدی شما را به طور نامحدود و تا زمانی که آن را ببندید تجدید خواهد کرد.

به فرایند تجدید قرارداد جفت ارز، فردا-بعد [۲۷] Tomorrow-Next یا فربعد [۲۸] Tom-Next هم می‌گویند که مخفف «فردا و روز بعد» است.

وقتی پوزیشن‌ها تجدید می‌شوند نتیجه آن پرداخت یا دریافت بهره توسط معامله‌گر است.

به این مبالغ هزینه تهاتر [۲۹] Swap یا هزینه تجدید قرارداد [۳۰] Rollover Fee گفته می‌شود. کارگزار فارکس این هزینه را برای شما محاسبه می‌کند و آن را یا از موجودی حساب شما کم می‌کند یا به آن اضافه می‌کند.

معاملات خرده فروشی فارکس یک نوع گمانه‌زنی محسوب می‌گردد. این یعنی معامله‌گران سعی می‌کنند درباره حرکت نرخ‌های مبادله «گمانه‌زنی» کنند یا شرط ببندند (و از آن سود ببرند). آنها نمی‌خواهند ارزهایی را که می‌خرند یا می‌فروشند به صورت فیزیکی دریافت یا پرداخت کنند.

شرط بندی گستره فارکس

شرط بندی گستره [۳۱] Spread betting یک محصول فرعی و به این معناست که شما دارایی اصلی را تصاحب نمی‌کنید بلکه درباره جهت حرکت قیمت به سمت بالا یا پایین گمانه‌زنی می‌کنید.

شرطبندی گستره فارکس این امکان را فراهم می‌کند که شما درباره جهت حرکت قیمت یک جفت ارز در آینده گمانه‌زنی کنید.

قیمت جفت ارزی که در شرطبندی گستره استفاده می‌شود از قیمت آن جفت ارز در بازار نقدی فارکس گرفته می‌شود.

سود یا زیان شما به این بستگی دارد که بازار قبل از اینکه شما پوزیشن خود را ببندید تا چه حد به نفع شما حرکت کرده باشد و اینکه شما به ازای هر «نقطه» از حرکت قمیت چقدر شرط بسته باشید.

امکان شرط بندی گستره در فارکس توسط «تامین‌کنندگان شرط بندی گستره [۳۲] Spread Betting Providers » ایجاد می‌شود.

متاسفانه اگر شما در ایالات متحده باشید شرط بندی گستره در آنجا غیرقانونی محسوب می‌گردد. علیرغم اینکه شرط بندی گستره در انگلیس تحت نظارت FSA (مرجع خدمات مالی) قرار دارد ولی در ایالات متحده یک نوع قماربازی اینترنتی محسوب می‌شود که در حال حاضر ممنوع است.

قرارداد مابه التفاوت (CFD) فارکس

قرارداد مابه التفاوت [۳۳] Contract For Difference (CFD) یک نوع قرارداد مالی فرعی (اشتقاقی) است. محصولات اشتقاقی پیرو قیمت دارایی اصلی در بازار است تا معامله‌گران بتوانند درباره بالا یا پایین رفتن قیمت گمانه‌زنی کنند.

قیمت یک CFD از قیمت دارایی اصلی «مشتق» می‌شود.

معمولاً یک CFD قراردادی بین تامین‌کننده CFD و یک معامله‌گر است که بر اساس ان یک طرف می‌پذیرد که تفاوت ارزش اوراق قرضه در فاصله بین شروع و پایان معامله به طرف دیگر پرداخت کند.

به عبارت دیگر CFD اساساً یک شرطبندی روی یک دارایی خاصی است که ارزش آن بالا و پایین می‌رود که در آن تامین کننده CFD و شما توافق می‌کنید هر کس شرط را ببرد تفاوت قیمت آن دارایی را در زمان ورود به معامله و زمان خروج از معامله به طرف مقابل بپردازد.

CFD فارکس توافقی (قراردادی) برای تبادل تفاوت قیمت یک جفت ارز از زمان باز کردن یک پوزیشن تا زمان بستن آن است.

قیمت CFD یک جفت ارز از قیمت آن جفت ارز در بازار نقدی فارکس گرفته می‌شود. (یا حداقل باید اینطور باشد. در غیر اینصورت مبنای قمیت تامین کننده CFD چه چیزی می‌تواند باشد؟)

معاملات CFD فارکس این امکان را به وجود می‌‌آورد که شما یک جفت ارز را در هر دو سو معامله کنید. شما می‌توانید هر دو نوع پوزیشن خرید و فروش داشته باشید.

اگر قیمت در جهت انتخاب شما حرکت کند شما سود خواهید کرد و اگر بر خلاف انتظار شما حرکت کند ضرر خواهید کرد.

در اتحادیه اروپا و انگلیس، نظر تنظیم کنندگان اینست که «قراردادهای تجدید شونده بازار نقدی فارکس» با قراردادهای سنتی بازار نقدی فارکس تفاوت دارد.

علت اصلی آن اینست که در قراردادهای تجدید شوند بازار نقدی فارکس هیچ وقت کسی قصد ندارد واقعاً یک ارز را به صورت فیزیکی پرداخت کند (تصاحب کند) بلکه فقط درباره حرکت قیمت ارز اصلی گمانه‌زنی می‌شود.

هدف از معامله قراردادهای تجدید شونده بازار نقدی فارکس قرار گرفتن در معرض نوسان قیمت جفت ارز اصلی بدون تصاحب واقعی آن است.

بنابراین برای اینکه این تفاوت برای شما روشن شود باید بگوییم قراردادهای تجدید شونده بازار نقدی فارکس به صورت CFD عمل می‌کنند. (در ایالات متحده CFD غیرقانونی است و به همین دلیل با عنوان «تراکنش خرده فروشی فارکس» شناخته می‌شوند.)

امکان معاملات CFD فارکس توسط «تامین کنندگان CFD» فراهم می‌شود.

خارج از ایالات متحده، معاملات خرده فروشی فارکس معمولاً از طریق CFD ها یا شرطبندی گستره انجام می‌شود.