بورس بانک‌ها چیست؟ کدام سهام در بورس بانک‌ها پرسودتر است؟
بورس بانک‌ها هم بعد از رشد بی سابقه بورس ایجاد شد. به عبارتی همه آمده‌اند! شرکت‌ها و صنایع مختلف را می‌گوییم. همه به‌منظور جذب سرمایه وارد بازار بورس شده‌اند. بد نیست بدانید که بانک‌ها هم خودشان را به بزم رسانده‌اند! در ادامه با بورس بانک‌ها بیشتر آشنا می‌شویم.
حالا که صنایع متخلف خصوصی و دولتی سهام‌شان را برای فروش عرضه کرده‌اند، دست سرمایه‌گذاران برای انتخاب درست و کسب سود فراوان از همیشه بازتر است. یکی از معروف‌ترین گروه‌های حال حاضر بازار بورس، گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری است که برخلاف باقی گروه‌ها از ثبات بیشتری برخوردار است. چندی پیش که شاخص کلی بورس شدیداً صعودی بود، سهام بانک‌ها هم روزبه‌روز افزایش پیدا می‌کرد. جالب اینکه پس از سقوط تاریخی بورس، سهام این گروه کم‌ترین ضرر را متحمل شد و حتی در بیشتر مواقع صعودی باقی ماند!
در این مقاله راجع به بورس بانک‌ها صحبت می‌کنیم. البته منظور از این عبارت، شکل خاصی از بازار بورس نیست. برای اینکه گیج نشوید، اجازه دهید ابتدا این معنای این مفهوم را برایتان کاملاً مشخص کنیم.
وقتی از بورس بانک‌ها سخن می‌گوییم، منظورمان چیست؟
احتمالاً ماهیت بازار بورس را می‌دانید! شرکت‌های مختلف از صنایع گوناگون سهام خود را برای فروش عرضه می‌کنند و سرمایه‌گذاران به امید کسب سود، این سهم‌های عرضه‌شده را خریداری می‌کنند؛ چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ البته هیچ تضمینی برای سود کردن وجود ندارد و حتی ممکن است سرمایه‌گذار متضرر شود. قاعدتا در مورد بورس بانک‌ها نیز همین گونه است.
طی چند سال گذشته، بسیاری از شرکت‌های کوچک و بزرگ، خصوصی و دولتی، همه و همه سعی کردند به هر نحوی وارد بازار بورس اوراق بهادار شوند. یکی از صنایعی چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ که با تمام قوا وارد و به امید جذب سرمایه و نقدینگی وارد این بازار شد، صنعت غول‌پیکر بانکداری بود!
بانک‌های خصوصی و دولتی زیادی در بازار بورس هستند! حتی با وجود اینکه خیلی وقت است بازار بورس اوضاع خوبی ندارد، همچنان نمادهای بانکی روند رو‌به‌رشدی دارند. به همین جهت گزینه‌های بسیار خوبی برای سرمایه‌گذاری – مخصوصاً بلندمدت – محسوب می‌شوند.
اما چرا بورس بانک‌ها برخلاف عموم صنایع دیگر حاضر در بورس روندی صعودی دارند؟
صنعت بانکداری تحت تاثیر عوامل جهانی نیست!
نوسانات جهانی تاثیر آنچنانی بر بانک‌های ایران ندارند! یعنی خیلی مهم نیست که نرخ جهانی طلا با افت شدید مواجه شده باشد یا اقتصاد تمام دنیا درگیر رکود باشد. سازوکار بانک‌های ایرانی دخلی به هیچ‌کجای دنیا ندارد.
اصلی‌ترین دلیل تحریم‌هایی است که بر این بانک‌ها اعمال شده. تحریم‌هایی آنقدر سفت‌و‌سخت که توپ تکانشان نمی‌دهد و همین مسئله باعث شده تا بانک‌ها هم از تاثیرات ناشی از وقایع مختلف جهان ایمن بمانند.
بیایید از کمبودها فرصت بسازیم. این حقیقت یکی از مهم‌ترین مزایای سهام بانکی است. در واقع با خرید سهام یک بانک داخلی، خیال‌تان راحت است! چون سهامی که خریده‌اید، به احتمال خیلی زیاد روند افزایشی خواهد داشت. فارغ از اینکه اقتصاد تمام کشور و حتی دنیا دچار بحران شده است.
گروه بانک‌ها هم درست مثل هر گروه دیگری در بازار بورس، نماد مخصوص به خود را دارند.
نماد گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری: و
در بازار بورس اوراق بهادار، همه شرکت‌هایی که در یک صنف و صنعت فعالیت می‌کنند، دارای یک نماد مشترک هستند. این نمادها برای شناسایی گروه هر سهم به کار می‌روند. از آنجایی که زمینه فعالیت بانک‌ها و موسسات اعتباری یکسان است، همه آنها در گروهی با عنوان بانک‌ها و موسسات اعتباری قرار دارند و نماد این گروه حرف “و” است!
بر این اساس، تمام سهم‌هایی که ابتدای نام‌شان حرف “و” وجود دارد، سهام یک بانک یا موسسه اعتباری هستند که در بازار بورس حضور دارند.
اگر قصد سرمایه‌گذاری و فعالیت در بازار بورس اوراق بهادار را دارید و علی‌الخصوص می‌خواهید سهام بانک‌های فعال در بازار بورس را بخرید، باید با نمادهای این سهم‌ها آشنا شوید.
با 10 نماد معروف گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری آشنا شوید
همان‌طور که گفتیم، سهام تمام بانک‌ها در بازار بورس اوراق بهادار با حرف “و” شروع می‌شوند. در ادامه 10 نماد اصلی این گروه را به شما معرفی خواهیم کرد.
1) وبصادر
این نماد متعلق به سهام بانک صادرات است. در لحظه نگارش این مقاله، وبصادر بیشترین حجم معاملات (1050 میلیارد ریال) را در میان 10 نماد اصلی دارد و به‌نوعی می‌توان گفت که رهبر بازار گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری است. همچنین ارزش هر سهم این نماد در حال حاضر 2690 ریال است که نسبت به روز گذشته، رشد خیره‌کننده 5.91 درصدی را ثبت کرده است. آن هم در روزهایی که ارزش بیشتر نمادها رو به افول است.
2) وتجارت
بانک تجارت با نماد وتجارت در بازار بورس کشور فعالیت می‌کند. این نماد هم مثل وبصادر حال و روز خوبی دارد و حجم معاملات آن در لحظه نگارش این مقاله 856 میلیارد ریال برآورد شده چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ است. در مورد قیمت هر سهم این نماد هم باید بگوییم که با رشد 2.84 درصدی نسبت به روز گذشته، ارزشی معادل 2900 ریال دارد!
3) وبملت
سومین نماد از 10 نماد معروف گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری هم به یک بانک دولتی دیگر اختصاص دارد، بانک ملت! این بانک که جزو شناخته‌شده‌ترین بانک‌ها میان مردم این مرزوبوم است، حجم معاملاتی برابر با 693 میلیارد ریال را ثبت کرده است. ارزش هر سهم این نماد نسبت به روز گذشته 2.85 درصد افزایش یافته و به عدد 4330 ریال به ازای هر سهم رسیده است.
4) وپست
پست بانک ایران با نماد وپست در بازار بورس حضور دارد و سهامش را در اختیار سرمایه‌گذاران مشتاق قرار می‌دهد. این نماد گرچه با حجم معاملاتی 475 میلیارد ریال، از این حیث در رتبه چهارم قرار دارد؛ اما خوب است بدانید که ارزش سهام این نماد از تمام نمادهای دیگر این گروه بیشتر است. هر سهم وپست با رشد قابل‌توجه 5.96 درصدی، به ارزشی برابر با 20440 ریال به ازای هر سهم رسیده است.
همان‌طور که مشاهده می‌کنید، تفاوت ارزش سهام مشهود است!
5) وپاسار
پنجمین نماد معروف گروه، متعلق به بانک خصوصی پاسارگاد است. حجم معاملات این نماد در لحظه برابر با 466 میلیارد ریال است. ارزش هر سهم بانک پاسارگاد یا همان نماد وپاسار، 12950 ریال است که نسبت به روز قبل 1.73 درصد رشد را تجربه کرده است. همچنین وپاسار پس از وپست ارزشمندترین نماد گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری است.
6) وپارس
دیگر بانک خصوصی معروف کشور یعنی پارسیان، با نماد وپارس در بورس حضور دارد. حجم معاملات سهام این نماد 465 میلیارد ریال است و اختلافی بسیار جزئی با وپاسار متعلق به دیگر بانک خصوصی کشور یعنی بانک پاسارگاد دارد؛ اما ارزش هر سهم این نماد، تفاوت بسیاری با ارزش وپاسار دارد! هر سهم در لحظه نگارش برابر است با 3150 ریال!
7) ونوین
بانک خصوصی دیگری که سهامش را در بازار بورس عرضه کرده، بانک اقتصاد نوین است و نماد آن ونوین نام دارد! این نماد با حجم معاملاتی 328 میلیارد ریال و ارزش 4740 ریال (با تجربه رشد 0.42 درصدی) به ازای هر سهم، یکی دیگر از 10 نماد معروف و شناخته‌شده این گروه است.
8) وسینا
نماد بانک سینا در بازار بورس، وسینا نام دارد! جالب است که تمام نمادهای گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری، روندی صعودی را از خود نشان داده‌اند و تنها نمادی که پایین رفته، همین وسینا است! حجم معاملاتی نماد بانک سینا برابر با 198 میلیارد ریال است و ارزش هر سهم این نماد 3330 ریال!
9) وکار
نماد بانک سینا در بازار بورس، وسینا نام دارد! جالب است که تمام نمادهای گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری، روندی صعودی را از خود نشان داده‌اند و تنها نمادی که پایین رفته، همین وسینا است! حجم معاملاتی نماد بانک سینا برابر با 198 میلیارد ریال است و ارزش هر سهم این نماد 3330 ریال!
10) وخاور
عجیب‌ترین نماد در میان اعضای گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری برای بانک خاورمیانه است، وخاور! اگر فردی از حرف اول نماد یعنی “و” نداند، فکر می‌کند این نماد متعلق به شرکتی است که در زمینه ساخت ماشین‌های سنگین و نیمه‌سنگین فعالیت می‌کند.
این نماد در حال حاضر ارزش معاملاتی ناچیزی نسبت به دیگر نمادهای گروه دارد. تنها 21935 میلیون ریال! اما سهام این نماد جزو ارزشمندترین‌ها به‌شمار می‌رود. هر سهم خاور با رشد 2.36 درصدی مواجه شده و حالا ارزشی برابر با 9540 ریال به ازای هر سهم دارد!
نکته بسیار مهم: کسب سود و ضرر در بازار بورس، ناشی از نوسانات همیشگی این بازار است. تمام اعداد و ارقامی که در این بخش به آنها اشاره کردیم، مربوط به زمان نگارش مقاله یعنی هفته اول فروردین 1400 است. بنابراین بسته به زمانی که شما در حال مطالعه این مطلب هستید، اعداد و ارقام هم ممکن است دستخوش تغییرات بسیاری شده باشند.
حالا که با 10 نماد اصلی گروه بانک‌ها و موسسات اعتبار آشنا شدید، بد نیست که با رهبر این گروه در بازار هم آشنا شوید. همان‌طور که گفتیم وبصادر یا همان بانک صادرات رهبری را در اختیار دارد؛ اما چرا؟
چرا وبصادر رهبر گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری است؟
منظور از رهبر گروه در بازار بورس، نمادی است که بیشترین تاثیر را بر دیگر نمادها می‌گذارد؛ یعنی رشد آن به رشد دیگر نمادها کمک می‌کند و افول آن بر باقی نمادهای گروه تاثیر منفی می‌گذارد. همچنین رهبر یا لیدر در تعیین وضعیت گروه در کل بازار، نقشی مهم را ایفا می‌کند.
وبصادر به خاطر حجم بالای معاملاتی‌ای که دارد، گزینه بسیار مناسبی برای رهبری این گروه است. میزان عرضه و تقاضا برای سهام بانک صادرات بیشتر از سهام باقی بانک‌ها است و همین موضوع یک فاکتور بسیار مهم در تعیین رهبر محسوب می‌شود؛ اما فاکتورهای دیگری هم وجود دارند!
عوامل موثر در تعیین رهبر یک گروه در بازار بورس اوراق بهادار
یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده لیدر یک گروه، میزان سرمایه آن شرکت است. بالطبع هرچه سرمایه بیشتر باشد، احتمال لیدر شدن هم زیاد است! عوامل تاثیرگذار دیگر عبارتند از میزان ارزش هر سهم، حجم معاملاتی هر نماد، تعداد سهامی که قرار است برای فروش عرضه شود، نقدینگی ورودی و ….
بنابراین لیدر یا رهبر در هر گروه، با احتساب موارد فوق تعیین می‌شود.
جدا از اینکه در هر گروه، یک نماد نقش رهبر را دارد و تاثیر به‌سزایی بر دیگر نمادها می‌گذارد، هر گروه هم بسته به میزان قدرتی که دارد، می‌تواند نقش کوچک یا بزرگی در صعود یا سقوط کل بازار داشته باشد!
نقش گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری در کل بازار بورس: تعیین‌کننده!
گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری، بزرگ‌ترین گروه بازار بورس و اوراق بهادار نیستند! اما جزو بزرگ‌ترین‌ها محسوب می‌شوند. با این اوصاف نمی‌توان از نقش مهم این گروه در روند کلی این بازار چشم‌پوشی کرد!
رهبر صنعت بانکداری، یعنی وبصادر – که می‌دانید متعلق به بانک صادرات است – جزو 10 نماد برتر کل بازار است و به همین خاطر این گروه نقش تعیین‌کننده‌ای در روند کلی بازار دارد. البته نیاز به تاکید است که روند صعودی وبصادر به‌تنهایی کاری از پیش نمی‌برد و این نماد فقط یکی از تعیین‌کننده‌ها است.
اما آیا می‌توان با قطعیت سهام یک نماد بانکی را به‌عنوان گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرد؟!!
کدام سهام در بورس بانک‌ها پرسودتر است؟
یک سوال کلی که نمی‌توان به آن پاسخ دقیقی داد! اگر انتظار دارید در ادامه به شما بگوییم سراغ سهام نماد X بروید و از سهام نماد Y اجتناب کنید، باید بگوییم که متاسفانه یا خوشبختانه از این خبرها نیست!
برای بررسی سودآور یا زیانده بودن یک سهام در یک بازه زمانی مشخص (کوتاه‌مدت، میان‌مدت یا بلندمدت)، باید عوامل بسیاری را مورد تحقیق و تفحص قرار داد. نمی‌توان با نگاه به ارزش سهام و رشد و افت آن در طول یک روز یا یک هفته چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ تصمیم گرفت!
همان‌طور که گفتیم در لحظه نگارش این مقاله، سهام نماد وپست متعلق به پست بانک ایران، بیشترین ارزش را دارد؛ اما خب هیچ تضمینی وجود ندارد که این مسئله تا چندماه دیگر هم صادق باشد. شاید ارزش سهام این نماد با سقوطی تاریخی مواجه شود و فقط ضرر کنید.
برای انجام هرگونه معامله مستقیم در بورس باید حداقل دانش در این زمینه را داشته باشید. داشتن کد بورسی و امکان فعالیت در این بازار، برای کسب سود کافی نیست! تا می‌توانید بخوانید و یاد بگیرید.
در رابطه با بانک‌ها باید تحقیق همه‌جانبه داشته باشید و از وضعیت پشت‌پرده آنها اطلاعات کسب کنید. شاید اوضاع به همان خوبی‌ای که مسئولین بانک می‌گوید نباشد. شاید ارزش‌ها حباب باشند و هیچ پشتوانه‌ای برای آنها وجود نداشته باشد.
شایدهای بسیاری وجود دارند که فقط با کسب دانش بیشتر به قطعیت تبدیل می‌شوند.
توصیه می‌کنیم بی‌گدار به آب نزنید و به‌جای اینکه دنبال معرفی یک نماد مشخص باشید، دانش‌تان را در این زمینه افزایش دهید تا خودتان بتوانید نماد درست را شناسایی و انتخاب کنید.
چند جمله برای جمع‌بندی
صنعت بانکداری هم از دیگر صنایع عقب نمانده و بانک‌های بسیاری سهام‌شان را در بازار بورس عرضه کرده‌اند. یک نکته بسیار مهم = راجع به این صنعت وجود دارد! آن هم اینکه به‌خاطر تحریم‌هایی که همیشه وجود داشتند، این صنعت در کشور ما از نوسانات و تغییر قیمت‌های جهانی مستقل شده است. این استقلال این معنی را می‌دهد که بانکداری ایران تاثیر بسیار کمی از عوامل خارجی دارد. شاید در نگاه کلی این موضوع یک خصوصیت منفی باشد، اما هنگام سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار، قطعاً یک مزیت محسوب می‌شود.
نماد گروه بانک‌ها و موسسات اعتباری در این بازار حرف “و” است. هر نمادی که با این حرف شروع شود در این گروه قرار می‌گیرد. اگر قصد خرید سهم بانک‌های حاضر در بازار بورس را دارید، به جای اینکه دنبال یک نام مشخص بگردید، دانش‌تان را افزایش دهید تا بتوانید با درنظر گرفتن تمام جوانب انتخاب درست را انجام دهید.
در روزهای منفی چی بخریم؟
شاخص بورس نسبت به ابتدای سال تقریبا دوبرابر شده، دلار و شاخص مسکن هم به همین شکل بوده‌اند بنابراین بازدهی بازار مسکن، شاخص کل و دلار تفاوت معناداری ندارد خصوصا اگر شاخص بورس را کنار بگذاریم، آنگاه بسیاری از سهم‌ها با ارزش بازار امروز خود نسبت به ابتدای سال، بازدهی کمتری نسبت به دلار و شاخص مسکن داشته‌اند چون در شاخص کل عرضه اولیه نمادی همچون شستا نقش مهمی داشته و اثر آن را باید حذف کرد.
به گزارش بیدار بورس، نرخ دلار بازار آزاد در ابتدای شهریور ماه ۲۳.۲۰۰ تومان بوده است. شاخص مسکن تهران هم برای هر متر مربع ۲۳۱ میلیون ریال بوده و شاخص کل بورس حوالی ۲ میلیون واحد بوده است. هم‌اکنون شاخص مسکن ۲۷۰ میلیون ریال، دلار ۲۵.۹۰۰ تومان و شاخص بورس بالای ۱.۲ میلیون واحد است. شاخص بورس نسبت به ابتدای سال تقریبا دوبرابر شده، دلار و شاخص مسکن هم به همین شکل بوده‌اند بنابراین بازدهی بازار مسکن، شاخص کل و دلار تفاوت معناداری ندارد خصوصا اگر شاخص بورس را کنار بگذاریم، آنگاه بسیاری از سهم‌ها با ارزش بازار امروز خود نسبت به ابتدای سال، بازدهی کمتری نسبت به دلار و شاخص مسکن داشته‌اند چون در شاخص کل عرضه اولیه نمادی همچون شستا نقش مهمی داشته و اثر آن را باید حذف کرد.
بازار در نقطه نسبتا کم ریسک
"بازار سهام به لحاظ p.e ttm و p.s در نقطه قابل قبولی قرار گرفته، پی به ای TTM بازار نزدیک به ۱۲ واحد می‌باشد که معادل زمستان سال ۹۸ است، همچنین پیک آن محدوده ۳۷ واحدی بوده است! گزارشات کوارتر آخر سال ۱۳۹۹ بنظر می‌رسد شرایط بهتری قطعا نسبت به زمستان پارسال دارد و پی به ای تی تی ام را تا زیر ده واحد یعنی میانگین بلند مدت آن نزدیک می‌کند. برخی از نمادها با مفروضات فعلی یعنی دلار ۲۳۵.۰۰۰ ریال نیمایی و قیمت‌های جهانی میانگین یک ماه اخیر در حدود P.e forward ۵ هستند ازین زاویه بازار در نقطه نسبتا کم ریسکی قرار دارد. "
حرکت مردم به سمت رمزارزها
ازاینجا به بعد شاید بازار همچنان واکنش‌های منفی نشان دهد و در واقع با تحلیل اینکه دلار و بازار جهانی قابل اعتماد نیست، سهام بفروشد خصوصا که گردش معاملات روزانه دو پلتفورم ایرانی رمز ارز حدود ۱۵ همت در روز است و حدود ۳ همت تزریق پول چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ در آن صورت می‌گیرد و همچنین گفته می‌شود دوبرابر همین رقم هم در پلتفورم‌های غیر ایرانی توسط ایرانی‌ها جریان دارد. بر این اساس هم‌اکنون همه بازارها در رکود و انتظار هستند به جز رمز ارز ها. مردم کوچه و خیابان شدیدا به سمت رمز ارزها حرکت کرده‌اند و تصور می‌کنند که در میان مدت چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ به سود خوبی خواهند رسید.
چه سهامی در پرتفو داشته باشیم؟
اگر بازار را به سه دست سهام کامودیتی/دلاری، بایدنی و تجدیدی تقسیم‌بندی کنیم می‌توانیم درک بهتری از چینش پرتفو داشته باشیم:
کامودیتی ها با P.E مناسب
در میان مدت کامودیتی‌ها نمی‌توانند نسبت به اعداد جاری فاصله منفی معنادار داشته باشند به عبارتی هرچند ممکن است که اصلاح کنند اما آن قدری رشد کرده‌اند که تداوم این قیمت‌ها بسیار اثر مثبت دارد. دلار نیمایی هم ۲۳.۵۰۰ تومان است و در بازار بورس و قیمت‌های جاری بسیاری اعتقاد دارند که کف دلار همین اعداد ۲۱.۰۰۰ تومان است که در بازار حواله پس از آمدن بایدن تست شد. ازین زاویه p.e محورها گزینه هستند اما زمان خرید آن ها نیز مهم است. اگر فضای سیاسی به سرعت با رفع تنش همراه شد در خرید آنها نباید تعجیل کرد و می‌توان به قیمت خوبی خرید کرد در غیر این صورت می‌توان همین هفته از منفی‌ها برای خرید شرکت‌های کامودیتی محور که P.e مناسب دارند استفاده نمود.
سهم های برجامی را جدی بگیرید
در میان سهم‌های بایدنی/برجامی باید به شرکت‌هایی از گروه خودرو، بانک، حمل و نقل دریایی و خدمات بندری و حتی اوره‌ای‌ها اشاره کرد. برخی خودروسازان که سودآور هستند، می‌توانند شرایط بهتری را تجربه کنند به طور مثال خزامیا زیان ده نیست و افت سنگینی داشته و یا گروه گروه بهمن از همین دسته است. در خدمات بندری، حجم فعالیت حتاید و حسینا رشد می کند، در بانکی ها نیز امید به تسعیر ارز در پایان سال با نرخی بالاتر و همچنین بهبود فضای نقل و انتقال را خواهیم داشت.
رشد تجدیدی ها با سیگنال سازمان بورس
تجدیدی‌ها نیز با سیگنال سازمان بورس در مسیر قرار می‌گیرند. شرکت‌های گروه شستا بسیار متعدد هستند. می‌توان انتظار داشت که یک فضای قوی در درخواست تجدید ارزیابی شرکت‌ها در هفته‌ها و ماه‌های بعدی شکل بگیرد. این می‌تواند اتفاق خوبی باشد و از نظر روانی فضا را بهبود بخشد.
سهام دلاری بخریم یا ریالی؟ /بورس بازار سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت نیست
گروه فلزات اساسی، نفتی، پالایشی، پتروشیمی‌ها جزء مناسب‌ترین صنایع بورسی هستند. ضمن اینکه اگر فرض را بر برداشته شدن تحریم‌ها و بازگشت بانک‌ها به فعالیت اصلی خود از جمله گشایش اعتبارها، سهولت نقل و انتقالات وجوه و پرداخت تسهیلات در نظر بگیریم؛ گروه بانکی نیز می‌تواند از جذابیت کافی برخوردار باشد.
به گزارش گروه اقتصادی خبرگزاری دانشجو، عده‌ای معتقدند که کساد شدن بازار ارز، سکه و طلا موجب سرازیر شدن سرمایه‌گذاران به سمت بازار سرمایه شده است چراکه برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و میان‌مدت نسبت به بازارهای موازی بهتر است و تا مشخص نشدن سیاست‌های آمریکا بهترین گزینه به حساب می‌آید. همچنبن پشت سر گذاشتن اصلاح عمیق آن موجب اطمینان خاطر و کف سازی خوبی در تمامی نمادها شده است.
بسیاری از صاحب نظران بر این باورند که بازار سهام در آخرین ماه آخرین فصل پاییز قرن، برگ‌های سبزی خواهد داشت و مسیر آن نسبت به بازارهای موازی هموارتر و جاده‌ای سبزخواهد داشت. در همین زمینه حسین رضایی پور مدیرعامل کارگزاری مدبر آسیا و مدیرعامل اسبق کارگزاری اقتصاد بیدار به بررسی این موضوع پرداخته است که در ادامه می‌خوانید:
سرمایه‌گذاری در بورس را چطور ارزیابی می‌کنید؟
طی هفته گذشته بازار سبز و مثبتی را تجربه کردیم. هرچند که در برخی از روز‌ها شاهد عرضه در تعدادی از نمادهای بزرگ بودیم، اما این عرضه‌ها جای نگرانی ندارد. حجم معاملات به قدری بالا بوده که در ماه‌های اخیر به ندرت آن را تجربه کرده‌ایم.
از طرفی اصلاح عمیق شاخص کل بورس موجب جذابیت قیمت‌ها شد و اکنون در بسیاری از نمادها از نظر عملکردی و ارزش جایگزینی بسیار ارزشمند به حساب می‌آیند. سهامداران می‌توانند با انتخاب صحیح و مناسب حداکثر سود را دریافت کنند. کما اینکه پیش از این نیز کارشناسان بازار سهام، سرمایه‌گذاران را تشویق به خرید سهم‌های خوب بازارمی‌کردند و اصلاح عمیق که چندی پیش تجربه کردیم را فرصت طلایی برای خرید نماد‌هایی که در گذشته فرصت خرید نداشتند، می‌دانستند.
با توجه به نهایی نشدن پیروزی جو بایدن در انتخابات آمریکا و اعلام رسمی آن، استراتژی سهامداران باید مبنی بر سهام‌های دلاری باشد و یا ریالی؟
نمی‌توان بر نتیجه انتخابات آمریکا حساب باز کرد و فعل و انفعالات خود را بر اساس آن پیش برد. چراکه کلیت سیاست‌ها تغییری نخواهد کرد و نوع برخورد کمی دستخوش تغییرات اندکی می‌شود. علاوه بر این موضوع تا تعویض دولت و اعلام رسمی آن زمان زیادی باقی مانده است؛ بنابراین در حال حاضر سهامداران نباید بر این موضوع تمرکز کنند.
به طور کلی سهامداری در بازار سرمایه ۲ پایه دارد که یک در نوع سرمایه گذاری بنا بر سود قیمتی بوده و نوع دیگر آن مربوط به سرمایه‌گذاری مبنی بر سود عملکرد می‌شود که با توجه به جذابیت کنونی بازار سرمایه هر یک از موارد رقم بخورد، نقدینگی به بازار ورود خواهد کرد.
پس از اصلاح بلند مدتی که پشت سر گذاشتیم اغلب سهم‌ها از نظر ارزش جایگزینی به نقطه خوبی رسیده‌اند و در برخی نمادها نیز از لحاظ تقسیم سود و P/E (قیمت هر سهم نسبت به درآمد) به جایگاه قابل توجهی دست یافته‌اند. همچنین بیشتر شرکت‌های بازار سهام نیز روند سودسازی خوبی را دارند.
درمورد اینکه سهام دلاری انتخاب کنیم و یا ریالی؛ عملا تفاوتی ندارد چراکه در شرایط تحریمی امکان فروش اجناس و یا واردات کالا‌ها برای ما فراهم نیست و هر دو گروه از نظر سود عملکردی شرکت‌ها دچار صدمه می‌شوند. اگر هم تحریم‌ها برداشته شود، گروه دلاری به واسطه صادراتی که خواهد داشت و گروه ریالی نیز از نظر تامین مواد اولیه و رفع و حل ظرفیت خالی موجود به سودآوری مطلوبی خواهند رسید و کلیت بازار رشد چشم‌گیری خواهد کرد.
در مجموع می‌توان گفت بورس مکان خوبی برای سرمایه گذاری (سهام دلاری و ریالی) است، اما سهامداران باید در انتخاب نماد هوشیار باشند و فاکتور‌هایی نظیر اعداد واقعی ترازنامه‌ها، حاشیه سود صنعت، ارزش جایگزینی و . را مدنظر قرار بدهند.
سهامداران برای کوتاه مدت باید چه استراتژی داشته باشند؟ تا شفاف شدن فضای سیاسی چه راهبردی را پیشنهاد می‌دهید؟
بورس بازار سرمایه‌گذاری کوتاه مدت نیست و متاسفانه فرهنگ نامناسبی درمورد این دیدگاه رایج شده است. ما نمی‌توانیم از بازار سرمایه در کوتاه مدت سودهای مناسبی بگیریم؛ فکر می‌کنم هر شخصی که به این قصد وارد بازارسهام می‌شود، اشتباه می‌کند و احتمال تحمیل ریسک‌های موجود برای آنها بسیار است. اگر بخواهیم سرمایه گذاری در تمام طرح‌های تجاری را بررسی کنیمتمام طرح‌های تجاری، دارای حداقل دوره بازگشت سرمایه هستند که اگر آنها را با نرخ تورم بسنجیم، به‌طور معمول ۵ سال و در خوش بینانه‌ترین حالت ۳ سال برای بازگشت اصل پول به‌طول می‌انجامد.
با این حال اگر شخصی خواهان سود اندک و سریع است، می‌تواند با سرمایه‌گذاری کوتاه مدت با دوره سه ماهه در بازار سرمایه فعالیت کند. سهامداران حداقل تا پایان سال باید دوره‌های کوتاه مدت را به میزان مذکور در نظر داشته باشند.
در حال حاضر چه گروه‌هایی مناسب سرمایه‌گذاری هستند؟
متاسفانه برخی از گروه‌های موجود در بازار سهام با اینکه توجیه اقتصادی کافی ندارند، اما از استقبال خوبی رو به رو شدند که از گفتن نام آنها اجتناب می‌کنم، اما بالعکس برخی از از صنایع با توجه به چشم‌انداز‌های موجود و قیمت‌های جهانی برای سرمایه‌گذاری بسیار مناسب به‌نظر می‌آیند؛ به‌طور مثال می‌توان به گروه‌های پتروشیمی، نفتی، فلزات اشاره کرد که در این هفته با رشد کامودیتی‌های جهانی مواجه شدند؛ بنابراین می‌توان با سرمایه‌گذاری در این مجموعه‌ها آینده خوبی را متصور بود. از طرفی این صنایع در چند ماه گذشته با بیشترین اصلاح قیمتی مواجه شدند. همچنین حاشیه سود مناسب و تقسیم سودهای نقدی خوبی که دارند، توجیه سرمایه‌گذاری بر این گروه‌ها افزایش می‌یابد.
به‌طور کلی می‌توان گفت که گروه فلزات اساسی، نفتی، پالایشی، پتروشیمی‌ها جزء مناسب‌ترین صنایع بورسی هستند. ضمن اینکه اگر فرض را بر برداشته شدن تحریم‌ها و بازگشت بانک‌ها به فعالیت اصلی خود از جمله گشایش اعتبارها، سهولت نقل و انتقالات وجوه و پرداخت تسهیلات در نظر بگیریم؛ گروه بانکی نیز می‌تواند از جذابیت کافی برخوردار باشد.
سرمایه گذاری بلند مدت به معنای تعریف حد ضرر و برنامه مشخصی برای پیش بینی روند شاخص نماد است و یا اینکه بدون توجه به فراز و فرود‌های آن، نگاه چند ساله به سهم داشته باشند؟
نگاه بلندمدت به نمادها به معنای بستن چشم بر روی اتفاقات مهم پیرامون سهم نیست چراکه بازار سهام یک بازار سیالی است و در دل خود گروه‌های موجود در بازار، تغییرات زیادی مابین شرکت‌های مختلف هم گروه به وجود می‌آید. به طوری که امکان دارد سهم خاصی در یک گروه خوب، دچار مشکلات مختلف شود و سود عملکردی آن به حاشیه برود. در حقیقت تصمیمات جانبی زیادی در صنایع و حتی نمادهای مختلف اخذ می‌شود و شرکت‌ها متناسب با شرایط به وجود آمده از یکدیگر سبقت می‌گیرند این تفاوت‌ها برنده و بازنده بورس را مشخص می‌کند؛ بنابراین نمی‌توان به عنوان نگاه بلندمدت سرمایه را به حال خود رها کرد و فرض را بر این چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ بگذاریم که بعد از چند سال وضعیت خوبی برای آنها پیش می‌آید. منظور از نگاه بلندمدت این است که وجوه و نقدینگی با قصد برداشت سریع و آنی به بازار سرمایه وارد نشود سهامداران نباید با دریافت سودهای سی الی پنجاه درصدی سریع اقدام به برداشت نقدینگی خود کنند و یا بالعکس با کوچکترین ضرری به دنبال خروج از آن باشند.
انتظاری که از بازار سرمایه می‌رود و بازده‌های موجود در آن قابل مقایسه با بازارهای موازی نیست. در این بازار ریسک همواره وجود دارد و البته همواره از یک ثبات و روندی مشخص پیروی می‌کند؛ بنابراین به سهامداران توصیه می‌شود، پیش از ورود به بازار سرمایه، فرهنگ سهامداری را دریابند و امتیاز‌هایی که به واسطه سهامدار شدن از جمله شرکت در مجامع، حق تقسیم سود، حق انتخاب مدیران و . به خوبی بهره ببرند فعالان بازار سرمایه باید آشنایی حداقلی و مختصری با ترازنامه و مباحث سود و زیان داشته باشند که درگیر سیگنال دهی‌های اشتباه نشوند و در دام سودجویان نیافتدند.
آیا به دنبال گزینه‌ای امن برای کسب بازدهی از بورس هستید ؟
در طی چهارسال گذشته شاخص کل بورس ۱۵۳۳٪ بازدهی داشته است، این در حالی است که در بین بازارهای موازی ارز حدود ۳۳۲٪ ، مسکن ۴۵۸٪ و طلا نیز ۵۶۴٪ بازدهی داشته‌اند. از طرفی بازار سرمایه ایران میزبان حجم بزرگی از اوراق بهادار بسیار ارزشمند بوده که در بلندمدت بازدهی بسیار مناسبی را نصیب سهامداران خود کرده اند.
صندوق انار با هدف کسب بازدهی از صنایع برتر بورس تاسیس شده است. عمده تمرکز انار بر تحلیل گسترده بازار و سهام بنیادی بورسی است.
در طی چهارسال گذشته شاخص کل بورس ۱۵۳۳٪ بازدهی داشته است، این در حالی است که در بین بازارهای موازی ارز حدود ۳۳۲٪ ، مسکن ۴۵۸٪ و طلا نیز ۵۶۴٪ بازدهی داشته‌اند. از طرفی بازار سرمایه ایران میزبان حجم بزرگی از اوراق بهادار بسیار ارزشمند بوده که در بلندمدت بازدهی بسیار مناسبی را نصیب سهامداران خود کرده اند.
صندوق انار با هدف کسب بازدهی از صنایع برتر بورس تاسیس شده است. عمده تمرکز انار بر تحلیل گسترده بازار و سهام بنیادی بورسی است.
پورتفوی انار متشکل از 7 صنعت با بالاترین بازدهی در بازار سرمایه است.
پورتفوی انار متشکل از 7 صنعت با بالاترین بازدهی در بازار سرمایه است.
ویژگی‌های صندوق سهامی انار
- ترکیب بهینه از سهام بنیادی بازار
- حفظ و افزایش ارزش سرمایه‌های ریالی
- بهره‌مندی از تیم تحلیل گسترده به منظور پوشش تمامی صنایع موجود در بازار
- مشارکت در فعالیت‌های اقتصادی بزرگ
- بهره‌مندی از بازدهی سهم‌های شاخص‌ساز بازار
- استقرار سیستم فعال مدیریت ریسک بر روی پورتفوی انار
ویژگی‌های صندوق سهامی انار
- ترکیب بهینه از سهام بنیادی بازار
- حفظ و افزایش ارزش سرمایه‌های ریالی
- تیم تحلیل گسترده , پوشش ۱۶ صنعت بورسی
- مشارکت چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟ در فعالیت‌های اقتصادی بزرگ
- بهره‌مندی از بازدهی سهم‌های شاخص‌ساز بازار
- استقرار سیستم فعال مدیریت ریسک بر روی پورتفوی انار
سوالات متداول
سوالات متداول
شما می‌توانید با جستجوی نماد “ انار ” و سفارش گذاری از طریق پنل آنلاین کارگزاری خود، واحدهای انار را خریداری کنید.
حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری در انار ۵۰۰ هزار تومان است و سرمایه‌گذاران در خرید واحدهای صندوق سقف نامحدود دارند.
تمامی نتایج سرمایه‌گذاری‌های صندوق انار در NAV آن خلاصه می‌شود. در صورتیکه صندوق، در سرمایه‌گذاری‌های خود سود نماید، ارزش خالص دارایی‌های آن افزایش می‌یابد و در نتیجه قیمت هر واحد آن رشد می‌کند.
بله، در هر زمان که معاملات بازار بورس انجام می‌شود، شما می‌توانید واحدهای صندوق انار را به قیمت بازار بفروشید.
سبدهای اختصاصی به طور ویژه برای هر سرمایه‌گذار و با نام او تشکیل می‌شوند. معاملات در سبدهای اختصاصی با توجه به ویژگی ها و اهداف شخصی سرمایه گذار انجام می شوند و یک خدمت ویژه به حساب می‌آید. مالکیت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به صورت مشاع است و هر سرمایه‌گذار با توجه به آورده خود در صندوق، مالکیت کسب می‌کند. حداقل وجه لازم برای ورود به صندوق‌ها معادل قیمت خرید یک واحد از صندوق مورد نظر است.
تا پیش از این افراد با مراجعه به مدیر صندوق، اقدام به واریز وجه به حساب مدیر کرده و واحدهای صندوق را خریداری می‌کردند. در این روش، سرمایه‌گذار ناآشنا به بورس، ممکن بود در گام اول اطمینان کاملی به مدیر صندوق نداشته باشد. اما در ETFها، از آنجا که معاملات آن در بورس انجام می‌شود، سازمان بورس کنترل‌های لازم جهت ورود صندوق به بورس را انجام داده است و لذا بخش بزرگی از مشکل اعتماد افراد ناآشنا به بورس در این باره حل شده است.
مدیر صندوق، مسئول اجرایی صندوق محسوب می‌شود که متخصص در بازار سرمایه و دارای دانش کافی در امر مدیریت سبدهای سرمایه‌گذاری صندوق است. طبق اساسنامه صندوق، مدیر صندوق موظف است گزارش پیش‌بینی شده و اطلاعات قابل ارائه را تهیه و تنظیم نموده، در اختیار متولی صندوق، حسابرس و سازمان بورس اوراق بهادار قرار دهد. مدیریت صندوق “انار” را ترنج برعهده دارد.
شرکت مشاور سرمایه‌گذاری ترنج (سهامی خاص) در سال ۱۳۹۳ مجوز رسمی فعالیت خود را در زمینه مشاوره سرمایه‌گذاری و سبدگردانی از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران اخذ نمود. سازوکار و فرآیندهای این شرکت، به منظور جذب سرمایه‌های پاک از منابع داخلی و بین المللی توسعه یافته است. (در چارچوب قوانین ضد پولشویی و تعیین صلاحیت سرمایه‌گذاران) رویکرد ترنج به موضوع سرمایه‌گذاری بر اساس شناخت عمیق بازارهای بین المللی و بازار سرمایه ایران شکل گرفته است. این رویکرد بطور مشخص مبتنی بر بکارگیری فرآیندهای ساختار یافته در مدیریت سرمایه‌گذاری، تحلیل بنیادی و انجام تحقیقات دست اول در داخل شرکت، حاکمیت شرکتی، پیاده‌سازی امور انطباق شرکتی، مدیریت ریسک، مدیریت جامع سرمایه انسانی، برنامه‌ریزی بحران و سایر تدابیر در این حوزه می‌باشد. مجموع این عناصر مزیت نسبی ارزشمندی را برای این شرکت فراهم ساخته که ضامن ارایه خدمات در بالاترین سطح کیفی می‌باشد.
شرکت ترنج مدیریت بزرگ‌ترین و فعال‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری خارجی را در ایران داراست و به عنوان فعال‌ترین شرکت مشاور سرمایه‌گذاری در سال 97 از طرف کانون کارگزاران انتخاب شده است.
چه سهم‌هایی برای بلند مدت بخریم؟
عصر خودرو : کارشناسان بازار سرمایه معتقدند در این روزهای هیجانی بازار سرمایه، بهترین نوع خرید سهام، خریدی است که بر مبنای تحلیل شرکت‌ها و به دور از هیجان باشد.
به گزارش پایگاه خبری «عصرخودرو» به نقل از اقتصادنیوز، خوش‌بینی حاصل از توافق احتمالی، حدود سه هفته است که بازار سرمایه را درگیر کرده‌است و شاخص بورس اوراق بهادار هر روز رشد هیجانی بالایی داشته که امروز این رشد به اوج خود رسید و با رشد حدود 1500 واحد ساعتی قبل از پایان معاملات امروز توانست مقاومت کانال 69 هزار واحدی را بشکند.
در این تب و تاب بازار، افراد زیادی که قبلا در این بازار بوده‌اند و بعضا ضررهای زیادی هم متحمل شده‌اند، دوباره وارد گود معاملات شدند. همچنین افرادی که در بازارهای دیگر مثل بازار ارز و طلا یا در بانک ها سرمایه گذاری کرده‌بودند، به دلیل کم شدن سود این بازارها، به سمت بازار سرمایه آمده‌اند.
قنبرعباسی، مدیرعامل کارگزاری بانک خاورمیانه درخصوص مناسب بودن یا نبودن این روز‌ها برای خرید سهام در بورس اوراق بهادار گفت: اگر نتیجه مذاکرات مثبت شود رشد بازار ادامه خواهد‌داشت. اما سهامداران نباید درگیر هیجان بازار شوند و بهتر است به دنبال سهم‌هایی باشند که p/e پایین دارند و یا به سودهایی که اعلام کرده‌اند، رسیده‌اند. باید توجه کرد که پس از توافق، 60 روز هم برای بررسی کنگره آمریکا و مجلس شورای اسلامی، زمان لازم است، به همین علت اصلی‌ترین شرط خرید، دوری از هیجان است.
عباسی خاطرنشان کرد: توصیه می‌شود افرادی که امروز می‌خواهند در بازار خرید کنند، به سراغ سهم‌هایی بروند که سود واقعی دارند. به طور مثال می‌توان به سهامی مثل «زاگرس» یا «بانک ملت» اشاره کرد که سودهای اعلام شده واقعی دارند. اکنون اکثر بازار بر موج خرید بانکی و خودرویی سوار هستند، اما باید توجه‌کرد که خرید برای نوسان‌گیری در اکثر سهم‌های گروه خودرویی و بانکی امکان پذیر نیست. بلکه برای سرمایه گذاری بلند مدت حدود یک سال مناسب‌است.
در همین رابطه بهزاد صمدی، کارشناس بازار سرمایه گفت: اکنون قیمت سهام در بازار به حدی رسیده‌است که خرید فقط به قصد نوسان گیری 5 تا 10 درصدی مناسب است و بهتر است خریداران برای کسب سودی که در اثر هیجان توافق به وجود می آید، به خرید و فروش بپردازند.
او افزود: در حال حاضر اکثریت قریب به اتفاق سهم‌ها در نقطه مقاومت تایم فریم روزانه هستند و به قیمت هدف خود نزدیک شدند، اما در تایم فریم هفتگی هنوز برای رشد قیمت جا دارند. زیرا هنوز الگوهای تکنیکال آنها تکمیل نشده و برای رشد توافق هنوز جا دارند.
این فعال بازار معتقد است: البته اکنون برای خرید بهتر است مقاومت سهام، مورد نظر قرار بگیرد. همچین امکان دارد پس از توافق احتمالی، بازار حدود 10 درصد عرضه گسترده داشته باشد و حقوقی‌های بازار نیز دستور فروش را در برنامه داشته باشند.
برای آگاهی از تازه های جهان خودرو، جدیدترین قیمت ها و بازار خودرو ایران اینستاگرام خودرو امروز را دنبال کنید
دیدگاه شما