استیبل کوین ها معمولا توسط نهاد های مالی وابسته به دولت و بانک های بزرگ به وجود می آیند. این نهادها در صورت نوسان قیمت وارد بازار شده و با دستکاری عرضه و تقاضا از کاهش/افزایش قیمت Stablecoin ها جلوگیری میکنند.
استیبل کوین به زبان ساده! (راهنمای کامل)
با وجود ارزشمند بودن ارز های دیجیتالی مثل بیت کوین و اتریوم، نمیتوان از یک ضعف آنها چشم پوشی کرد: تغییرات شدید قیمت! این نوسانات آنقدر بالاست که این روزها، از بازار ارز دیجیتال، به عنوان یک بازار بی ثبات یاد میشود. چرا که ارز های دیجیتال در مقایسه با ارزهای فیات با نوسان قیمت بیشتری رو به رو میشوند. استیبل کوین ها به همین خاطر به وجود آمده اند. اما ساز و کار آنها چگونه است؟ و چه تفاوتی با سایر رمز ارز ها دارند؟
استیبل کوین چیست؟
ارز باثبات یا Stablecoin یک نوع ارز دیجیتال است که برای به حداقل رساندن نوسانات قیمت طراحی شده است. Stablecoin ها مانند ارزهای فیات به یک دارایی ثابت مثل دلار، طلا و یا هرچیزی که بتوان برای آن یک قیمت ثابت درنظر گرفت، وابسته هستند. به عبارت دیگر این رمزارزها پشتوانه دارند. بنابراین کمتر از سایر ارزهای دیجیتال دچار نوسان میشوند.
استیبل کوین ها معمولا توسط نهاد های مالی وابسته به دولت و بانک های بزرگ به وجود می آیند. این نهادها در صورت نوسان قیمت وارد بازار شده و با دستکاری عرضه و تقاضا از کاهش/افزایش قیمت Stablecoin ها جلوگیری میکنند.
ارز های با ثبات بسیاری در بازار ارز های دیجیتال وجود دارند. که چشم انداز آنها به دست آوردن جایگاه معروف ترین استیبل کوین یعنی تتر USDT است.
کاربرد ارز دیجیتال با ثبات
- اگر شما پرداخت هایتان را با بیت کوین استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ انجام دهید، ممکن است از لحظه‌ی ارسال پول تا رسیدن به دست گیرنده، ارزش دارایی‌تان تغییر کند. استیبل کوین ها برای رفع این مشکل به وجود آمدند. به همین دلیل است که تتر، به عنوان محبوب ترین استیبل کوین، پر استفاده ترین ارز دیجیتال دنیاست.
- استیبل کوین، پناهگاهی امن برای تریدرها و هولدرهاست. زمانیکه بازار خرسی است، با تبدیل دیگر رمزارزها بهStablecoin ، میتوانید ارزش دارایی خود را حفظ کنید. علاوه بر آن، با خرید استیبل کوین، میتوانید از تورم شدید و کاهش ارزش پول ملی در امان بمانید.
- ارز های باثبات انتخاب مناسبی برای تریدرهایی است که قصد ریسک ندارند.
- رشد و نوسان دلار و استیبل کوین هایی مثل تتر تقریبا یکسان است. بنابراین، به جای خریدن دلار با کارمزد بسیار بالا، میتوانید تتر خریداری کنید.
انواع Stablecoin
استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات
محبوب ترین نوع استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات که نسبت 1:1 دارد. یعنی به ازای هر توکنی که صادر میشود، صادرکننده یک واحد ارز فیات ذخیره میکند. شناخته شده ترین این دسته، تتر USDT است که پشتوانه آن دلار آمریکاست. صرافی بایننس، دو Stablecoin با پشتوانه فیات دارد. BUSD که پشتوانه آن دلار آمریکاست و BGBP که ارز دیجیتال پوند انگلیس محسوب میشود.
استیبل کوین با پشتوانه دارایی
این نوع از ارزهای باثبات، با یک دارایی قابل تبدیل به پول مثل طلا، املاک و.. پشتیبانی میشود. یکی از آنها تتر گلد XAUT است که از سوی شرکت تتر عرضه شده است. و هر واحد آن برابر با یک اونس طلای لندن است. پکس گلد Pax Gold و دیجیکس گلد Digix Gold نمونه های دیگری از این ارز های باثبات هستند.
برای خرید استیبل کوین با پشتوانه طلا، ابتدا باید از طریق پلتفرم های داد و ستد، با ارز فیات، طلا خریداری کنید. شرکت واسطه طلا را برمیدارد و به جای آن توکن به شما میدهد. بعد از آن توکن های صادر شده وارد شبکه میشود و میتوانید با آن معامله کنید.
استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال
این دسته توسط یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی میشوند. اما با وجود نوسان قیمت رمزارزها، این کوین ها چگونه قیمت خود را ثابت نگه میدارند؟ برای دریافت این کوین ها، کاربران ارز دیجیتال خود را در یک قرارداد هوشمند قفل میکنند و این قرارداد به آنها توکن میدهد. و درصورتی که فرد بخواهد وثیقه اش را بردارد، باید کوین هایی را که دریافت کرده بود همراه با سود به همان قرارداد پس بدهد.
یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارز دیجیتال، دای DAI است که ارزشی معادل یک دلار دارد. ارز دیجیتال اتر ETH ، بت BAT ، لینک Link و چند ارز دیگر پشتوانه ارز دیجیتال دای هستند.
این نوع استیبل کوین ها از نظر قیمتی بی ثبات هستند. و درصورتی که ارز دیجیتال پشتوانه آنها بیش از حد سقوط کند، به طور کلی نابود خواهند شد.
استیبل کوین های الگوریتمی
الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند مدیریت عرضه این توکن ها را به عهده دارند. این الگوریتم‌ها به‌طور خودکار، عرضه توکن را در بازار افزایش یا کاهش می‌دهند تا از این طریق، قیمت توکن را با ارز فیاتی که مدنظر آن است برابر نگه دارند.
خانواده استیبل کوین‌های بلاک چین ترا (Terra) از جمله مشهورترین استیبل کوین‌های الگوریتمی بازار ارزهای دیجیتال هستند.
استیبل کوین های متمرکز و غیر متمرکز
استیبل کوین های با پشتوانه فیات و دارایی، استیبل کوین‌های متمرکز هستند. و توسط یک یا چند سازمان متمرکز کنترل میشوند. استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال و استیبل کوین‌های الگوریتمی، غیرمتمرکز یا نیمه‌متمرکز هستند، چون با استفاده از یک شبکه بلاک چینی غیرمتمرکز مثل اتریوم کار میکنند.
ارز استیبل کوین چیست؟ و معرفی بهترین آن
در دنیای ارزهای دیجیتال نوسانات قیمت دائماً در حال رخ دادن است. افرادی که در بازار ارز دیجیتال فعال هستند از این نوسانات استفاده کرده و کسب درآمد میکنند. اما در این بین ارزهایی وجود دارد که نوسان قیمتی ندارد و ثابت است. در این مقاله می‌خواهیم شما را با این ارزها یعنی ارزهای استیبل کوین(stablecoin) آشنا کنیم. پس با ما همراه باشید:
استیبل کوین چیست؟
stablecoin یک نوع رمز ارز است که برای حفظ یک مقدار ثابت در طول زمان طراحی شده است. ارزش یک stablecoin به طور معمول به یک ارز واقعی خاص، غالباً دلار آمریکا متصل است. در واقع یک واحد از این ارزها به طور معمول برابر با یک واحد از ارز واقعی است. بر خلاف ارزهای بسیار بی‌ثبات مانند بیت کوین ، قیمت Stablecoins دچار نوسان نمی‌شود.
طبقه بندی stablecoin بر اساس وثیقه
stablecoins ارزهای دیجیتالی است که بر روی blockchain ساخته شده‌اند که به طور معمول توسط یکی از چهار ساختار وثیقه اساسی قابل شناسایی هستند: تحت حمایت فیات، رمزنگاری، الگوریتمی و تحت حمایت کالا. در زیر به بررسی 4 ساختار وثیقه خواهیم پرداخت:
وثیقه سنتی (خارج از زنجیره)
محبوب‌ترین Stablecoins توسط Fiat Currency از حالت یک به یک پشتیبانی میشود. از آنجا که وثیقه اساسی رمزنگاری شده نیست، این نوع StableCoin یک دارایی خارج از زنجیره محسوب میشود. وثیقه باید متناسب با تعداد توکن‌های Stablecoin در گردش باشد. به‌عنوان مثال: اگر یک صادرکننده وثیقه 10 میلیون دلار از ارز فیات داشته باشد، فقط می‌تواند 10 میلیون کوین توزیع کند که هر یک به ارزش یک دلار است.
وثیقه رمزنگاری (زنجیره‌ای)
stablecoins crypto-colledateized همانطور که از نام آن پیداست، توسط رمز ارز به عنوان وثیقه پشتیبانی میشود. این فرایند به صورت زنجیره‌ای رخ میدهد و به جای تکیه بر یک صادرکننده مرکزی، قراردادهای هوشمند را به کار می‌برد.
هنگام خرید این نوع StableCoin، رمز ارز خود را در یک قرارداد هوشمند قفل می‌کنید. سپس میتوانید StableCoin خود را به همان قرارداد هوشمند برگردانید تا مبلغ وثیقه اصلی خود را پس بگیرید. DAI برجسته‌ترین Stablecoin در این گروه است که از این مکانیسم استفاده میکند.
stablecoins الگوریتمی
stablecoins الگوریتمی، از فیات یا رمز ارز به عنوان وثیقه استفاده نمی‌کند. در عوض، ثبات قیمت آنها ناشی از استفاده از الگوریتم‌های تخصصی و قراردادهای هوشمند است که مدیریت توکن‌های در گردش را مدیریت میکنند.
stablecoins تحت حمایت کالا
stablecoinهای تحت حمایت کالا با استفاده از دارایی‌های فیزیکی مانند فلزات گرانبها، نفت و املاک و مستغلات وثیقه میشوند. محبوب‌ترین کالایی که وثیقه میشود، طلا است. با این حال، یادآوری این نکته حائز اهمیت است که این کالاها می‌توانند و به احتمال زیاد در قیمت نوسان داشته باشند و بنابراین پتانسیل از دست دادن ارزش را دارند.
طبقه بندی استیبل کوین ها بر اساس متمرکز و غیر متمرکز بودن
اکنون که می‌دانید استیبل کوین چیست پس بیاید در مورد استیبل کوین‌های متمرکز و غیرمتمرکز صحبت کنیم:
استیبل کوین متمرکز چیست؟
استیبل کوین‌های متمرکز معمولاً خارج از زنجیره وثیقه فیات هستند. این استیبل کوین‌ها معمولاً با یک متولی شخص ثالث مانند یک بانک مرتبط هستند. در استیبل کوین‌های متمرکز، ثبات از طریق پشتوانه یک به یک بدهی‌های توکن با دارایی مربوطه حاصل میشود.
برخی از نمونه‌های برتر استیبل کوین‌های متمرکز تتر(USDT) و کوین بیس(USDC) هستند. جدای از این موارد، برخی از موارد اضافه شده جدید به استیبل کوین‌های متمرکز عبارت‌اند از: TrueUSD (TUSD)، PAX، BUSD و Gemini USD (GUSD)
استیبل کوین های غیر متمرکز چیست؟
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز کاملاً شفاف و غیر قابل نگهداری هستند. هیچ کس نمی‌تواند استیبل کوین‌های غیرمتمرکز را کنترل کند. همچنین، تمام پشتوانه‌های وثیقه برای همه قابل مشاهده است زیرا وجوه در یک بلاکچین تأیید شده عمومی هستند.
مهمترین استیبل کوین‌های غیر متمرکز عبارت‌اند از: توکن DAI، EOSDT، دلار Defi (DUSD)
چرا از stablecoins در تجارت رمزنگاری استفاده میشود؟
Stablecoins یکی از مشکلات اصلی بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده یعنی نوسانات شدید آنها را حل میکند. چون این نوسانات، استفاده از آنها را برای معاملات واقعی سخت و غیرممکن میکند.
آنتونی سیترانو، بنیانگذار AcquiCent، بازاریاب NFTها می‌گوید: ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار بی‌ثبات هستند و این باعث میشود که قیمت‌گذاری بر اساس آنها بسیار دشوار باشد. Stablecoins با قفل کردن قیمت آنها به یک ارز ذخیره شناخته شده، از این مسئله جلوگیری میکند. علاوه بر این، ثبات آنها اجازه میدهد تا به عنوان یک ارز عملکردی در یک کارگزاری رمزنگاری استفاده شود. به عنوان مثال، بازرگانان ممکن است بیت کوین را به جای دلار به یک Stablecoin مانند Tether تبدیل کنند.
از Stablecoins همچنین می‌توان با قراردادهای هوشمند استفاده کرد که نوعی قرارداد الکترونیکی است و هنگام تحقق شرایط آن به طور خودکار اجرا میشود. ثبات ارز دیجیتال همچنین به حل اختلاف نظرها بین ارزهای بی‌ثبات‌تر کمک میکند.
بهترین استیبل کوین
سه عدد از محبوب‌ترین ارزهای رمزنگاری شده برای سرمایه گذاری در زیر آمده است:
Tether (USDT) :1
2: USD (USDC)
Binance USD (BUSD) :3
4: Terrausd
Terrausd، یک stablecoin الگوریتمی و از گزینه‌های محبوب استیبل کوین‌ها بود، اما در ماه مه 2022 اتصال خود را به دلار از دست داد. این Stablecoin از سایر ارزهای رمزنگاری شده و یک سیستم پیشرفته داوری برای حفظ ارزش خود در سطح یک به یک استفاده کرد. اما با کاهش ارزش در بازارهای رمزارزها در لیست Stablecoinها رتبه خود را از دست داده است.
خطرات Stablecoins چیست؟
در نگاه اول، به نظر می‌رسد stablecoins ریسک کمتری دارند و برعکس رمز ارزهای استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ پایه محبوب که از هیچ چیز پشتیبانی نمی‌شوند، دارای پشتوانه هستند. اما Stablecoins دارای بعضی ایرادات از قبیل موارد زیر است:
امنیت: مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده، stablecoins باید در جایی ذخیره و نگهداری شود. که ممکن است کیف پول دیجیتالی شما باشد و یا کارگزاری. ممکن است یک بستر تجاری خاص به اندازه کافی امن نباشد یا ممکن است آسیب‌پذیر باشد.
ریسک مخالف: در حالی که به نظر می‌رسد که رمزنگاری بسیار غیرمتمرکز است، اما در واقعیت شما در یک معامله با چندین طرف سرو کار دارید. از جمله بانک که وظیفه نگهداری از ذخایر را دارد و همچنین سازمان صدور StableCoin.
عدم پشتیبانی: اگر یک StableCoin به اندازه کافی توسط دارایی‌های فیزیکی، به ویژه پول نقد پشتیبانی نشود، می‌تواند دچار مشکل شود. این در واقع اتفاقی است که برای الگوریتمی Stablecoin Terrausd در ماه مه 2022 رخ داد.
سخن پایانی
Stablecoins برخی از ناپایداری‌هایی را که در اکثر ارزهای رمزنگاری وجود دارد را رفع کرده است. اما کسانی که از stablecoins استفاده میکنند باید خطرات استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ مورد نظر خود را هنگام مالکیت آن بدانند و با اطمینان بیشتری سرمایه گذاری خود را انجام دهند.
استیبل کوین به زبان ساده! (راهنمای کامل)
با وجود ارزشمند بودن ارز های دیجیتالی مثل بیت کوین و اتریوم، نمیتوان از یک ضعف آنها چشم پوشی کرد: تغییرات شدید قیمت! این نوسانات آنقدر بالاست که این روزها، استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ از بازار ارز دیجیتال، به عنوان یک بازار بی ثبات یاد میشود. چرا که ارز های دیجیتال در مقایسه با ارزهای فیات با نوسان قیمت بیشتری رو به رو میشوند. استیبل کوین ها به همین خاطر به وجود آمده اند. اما ساز و کار آنها چگونه است؟ و چه تفاوتی با سایر رمز ارز ها دارند؟
استیبل کوین چیست؟
ارز باثبات یا Stablecoin یک نوع ارز دیجیتال است که برای به حداقل رساندن نوسانات قیمت طراحی شده است. Stablecoin ها مانند ارزهای فیات به یک دارایی ثابت مثل دلار، طلا و یا هرچیزی که بتوان برای آن یک قیمت ثابت درنظر گرفت، وابسته هستند. به عبارت دیگر این رمزارزها پشتوانه دارند. بنابراین کمتر از سایر ارزهای دیجیتال دچار نوسان میشوند.
استیبل کوین ها معمولا توسط نهاد های مالی وابسته به دولت و بانک های بزرگ به وجود می آیند. این نهادها در صورت نوسان قیمت وارد بازار شده و با دستکاری عرضه و تقاضا از کاهش/افزایش قیمت Stablecoin ها جلوگیری میکنند.
ارز های با ثبات بسیاری در بازار ارز های دیجیتال وجود دارند. که چشم انداز آنها به دست آوردن جایگاه معروف ترین استیبل کوین یعنی تتر USDT است.
کاربرد ارز دیجیتال با ثبات
- اگر شما پرداخت هایتان را با بیت کوین انجام دهید، ممکن است از لحظه‌ی ارسال پول تا رسیدن به دست گیرنده، ارزش دارایی‌تان تغییر کند. استیبل کوین ها برای رفع این مشکل به وجود آمدند. به همین دلیل است که تتر، به عنوان محبوب ترین استیبل کوین، پر استفاده ترین ارز دیجیتال دنیاست.
- استیبل کوین، پناهگاهی امن برای تریدرها و هولدرهاست. زمانیکه بازار خرسی است، با تبدیل دیگر رمزارزها بهStablecoin ، میتوانید ارزش دارایی خود را حفظ کنید. علاوه بر آن، با خرید استیبل کوین، میتوانید از تورم شدید و کاهش ارزش پول ملی در امان بمانید.
- ارز های باثبات انتخاب مناسبی برای تریدرهایی است که قصد ریسک ندارند.
- رشد و نوسان دلار و استیبل کوین هایی مثل تتر تقریبا یکسان است. بنابراین، به جای خریدن دلار با کارمزد بسیار بالا، میتوانید تتر خریداری کنید.
انواع Stablecoin
استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات
محبوب ترین نوع استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات که نسبت 1:1 دارد. یعنی به ازای هر توکنی که صادر میشود، صادرکننده یک واحد ارز فیات ذخیره میکند. شناخته شده ترین این دسته، تتر USDT است که پشتوانه آن دلار آمریکاست. صرافی بایننس، دو Stablecoin با پشتوانه فیات دارد. BUSD که پشتوانه آن دلار آمریکاست و BGBP که ارز دیجیتال پوند انگلیس محسوب میشود.
استیبل کوین با پشتوانه دارایی
این نوع از ارزهای باثبات، با یک دارایی قابل تبدیل به پول مثل طلا، املاک و.. پشتیبانی میشود. یکی از آنها تتر گلد XAUT است که از سوی شرکت تتر عرضه شده است. و هر واحد آن برابر با یک اونس طلای لندن است. پکس گلد Pax Gold و دیجیکس گلد Digix Gold نمونه های دیگری از این ارز های باثبات هستند.
برای خرید استیبل کوین با پشتوانه طلا، ابتدا باید از طریق پلتفرم های داد و ستد، با ارز فیات، طلا خریداری کنید. شرکت واسطه طلا را برمیدارد و به جای آن توکن به شما میدهد. بعد از آن توکن های صادر شده وارد شبکه میشود و میتوانید با آن معامله کنید.
استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال
این دسته توسط یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی میشوند. اما با وجود نوسان قیمت رمزارزها، این کوین ها چگونه قیمت خود را ثابت نگه میدارند؟ برای دریافت این کوین ها، کاربران ارز دیجیتال خود را در یک قرارداد هوشمند قفل میکنند و این قرارداد به آنها توکن میدهد. و درصورتی که فرد بخواهد وثیقه اش را بردارد، باید کوین هایی را که دریافت کرده بود همراه با سود به همان قرارداد پس بدهد.
یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارز دیجیتال، دای DAI است که ارزشی معادل یک دلار دارد. ارز دیجیتال اتر ETH ، بت BAT ، لینک Link و چند ارز دیگر پشتوانه ارز دیجیتال دای هستند.
این نوع استیبل کوین ها از نظر قیمتی بی ثبات هستند. و درصورتی که ارز دیجیتال پشتوانه آنها بیش از حد سقوط کند، به طور کلی نابود خواهند شد.
استیبل کوین های الگوریتمی
الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند مدیریت عرضه این توکن ها را به عهده دارند. این الگوریتم‌ها به‌طور خودکار، عرضه توکن را در بازار افزایش یا کاهش می‌دهند تا از این طریق، قیمت توکن را با ارز فیاتی که مدنظر آن است برابر نگه دارند.
خانواده استیبل کوین‌های بلاک چین ترا (Terra) از جمله مشهورترین استیبل کوین‌های الگوریتمی بازار ارزهای دیجیتال هستند.
استیبل کوین های متمرکز و غیر متمرکز
استیبل کوین های با پشتوانه فیات و دارایی، استیبل کوین‌های متمرکز هستند. و توسط یک یا چند سازمان متمرکز کنترل میشوند. استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال و استیبل کوین‌های الگوریتمی، غیرمتمرکز یا نیمه‌متمرکز هستند، چون با استفاده از یک شبکه بلاک چینی غیرمتمرکز مثل اتریوم کار میکنند.
استیبل کوین چیست؟ تتر محبوب ترین استیبیل کوین دنیا
ارزهای دیجیتال پدیده نوظهوری که در این چند سال پا به میدان بازارهای مالی گذاشته اند و باعث تحول در نقل و انتقالات مالی نیز شده اند .طبیعتا زمانی که پدیده ای نوین همانند ارزهای دیجیتال ظهور می کند پشتوانه مناسبی نداشته و ممکن از با نوسانات قابل توجهی مواجه شود .
بیت کوین اولین رمزارز در دنیای کریپتوکارنسی می باشد و حجم معاملاتی آن بیشتر ازدیگر رمزارزهای این حوزه می باشد؛ بیت کوین به علت نوسانات قیمتی شدید گزینه مناسبی برای نگهداری سرمایه نمی باشد نه تنها بیت کوین بلکه رمز ارزهای دیگری مانند اتریوم، ریپل و… از این قاعده مستثنی نیستند از این رو رمز ارزهایی استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ وجود دارند که قیمت آنها دچار نوسانات شدیدی نمی شود و گزینه امن تری نسبت به سایر رمزارزها برای نگهداری سرمایه می باشند که معروف و محبوب ترین آنها تدر یا همان Usdt می باشد.تدر یک رمزارز با پشتوانه دلار آمریکا می باشد و گزینه ای امن برای نگهداری سرمایه به صورت دیجیتال می باشد. ( بیتکوین رایگان )
رمز ارزهایی با ثبات یا استیبل کوین به دو دسته تقسیم بندی می شوند:
استیبل کوین متمرکز
همانطور که از نام آن مشخص است این نوع استیبل کوین ها به وسیله یک نهاد متمرکز مدیریت می شوند و پشتوانخ آنها ارزها فیات و یا فلزات و در حالت کلی یک نوع کالا می باشد.
رمز ارز تتر یک نمونه از استیل کوین با پشتوانه دلار آمریکا می باشد و تیبریوس یک توکن با پشتوانه کالا می باشد که توسط کشور سوئیس مدیریت شده و پشتوانه آن گروهی از فلزات می باشد.
استیبل کوین غیر متمرکز
استیبل کوین غیر متمرکز نوعی از استیبل کوین ها می باشد که توسط هیچ گروه و نهادی مدیریت نمی شود.ممکن است ذهنیت اشتباهی نسبت به این استیبل کوین ها در ذهن شما ایجاد شود، لازم است بدانید این رمز ارزها بدون پشتوانه نیستند و درواقع به وسیله یک رمز ارز غیر متمرکز دیگر حمایت می شوند. برای مثال در این نوع استیبل کوین ها می توانیم به استیبل کوین میکردائو(MakerDAO ) اشاره کنیم که توسط اتریوم پشتیبانی می شود. در ادامه بیشتر راجب این استیبل کوین توضیح خواهیم داد
علاوه بر تدر (تتر) استیبل کوین های دیگری نیز وجود دارند که از این ویژگی برخوردار هستند که در ادامه به معرفی برخی از آنها می پردازیم.
ترو یو اس دی (TUSD)
بعضا افرادی که تازه وارد حوزه کریپتو کارنسی می شوند به خاطر شبیه بودن علامت اختصاری USDTوTUSD این دو استیبل کوین را با یکدیگر اشتباه می گیرند. “ترو یو اس دی “برای اولین بار به وسیله صرافی بیترکس معرفی شد و بعدها در صرافی های دیگری مانند بایننس ،کوینن تایگر و آپ بیت لیست شد. ( آموزش ثبت نام در سایت بایننس )
ترو یواس دی را می توانیم جایگزینی مناسبی بعد از تدر بدانیم که نظر شفافیت و امنیت نسبت شرایط مناسبی دارد.اینن ااستیبل کوین بعد از تدر در جایگاه دوم قرار دارد.
جمینی (GUSD)
جمینی برای اولین بار توسط دو برادر به نام برادران وینکلوز که از حامیان ارزهای دیجیتال می باشند مورد حمایت قرار گرفت.
این استیبل کوین تمام قوانینی که در پول های سنتی وجود دارند را رعایت می کند . پشتوانه آن دلار آمریکا می باشد و مدعی است که به همان میزانی که از این استیبل کوین وجود دارد به هما میزان پول فیات وجود دارد.
یکی از مهم ترین قابلیت های جمینی امکان مبادله مستقیم آن با دلار آمریکا توسط صرافی جمینی می باشد. شما با خرید کوین جمینی با دلار امریکا این رمز ارز را به صورت مستقیم در حساب اتریوم خود دریافت می کنید.
توکن‌های طلایی دیجیکس (Digix Gold Tokens)
طلا یکی از گزینه های امن برای سرمایه گذاری و نگهداری دارایی برای عموم می باشد، دیجیکس استیبل کوینی با پشتوانه طلا می باشد که به صورت توکن بر پایه erc20 عرضه می شود. طلایی که پشتوانه DGX وجود دارد در یک صندوق فوق امنیتی با نام The Safe House محافظت می شود . شما هر زمانی که قصد فروش توکن های خود را داشتید می توانید آن را به طلا تبدیل کنید و قیمت هر توکن DGX به قیمت روز طلا وابسته است.
از این رو می توان این توکن را مکانی امن برای نگهداری و حتی سرمایه گذاری دارایی ها دانست .لازم به ذکر است به ازای هر یک واحد از این توکن یک گرم طلا نیز وجود دارد.
تیبریوس(Tiberius Coin)
تیبریوس سکه ای از جنس فلزات. تیبریوس سکه ای با پشتوانه هفت نوع فلز می باشد که به شرح زیر می باشد:
8.731% آلومینیم، 15.838% قلع، 24.959% مس، 13.269% نیکل، 11.057% کبالت، 19.959% طلا، 6.568% پلاتینیم
هدف تیم تیبریوس این است که کاربران بر روی فلزات کمیاب سرمایه گذاری کنند که در بلند مدت ارزش خود را حفظ می کند.توکن تیبریوس در سال 2018 به بازار عرضه شد و زیر نظر قوانین کشور سوئیس اداره می شود.
میکردائو(MakerDAO)
میکردائو یکی از معروف ترین استیبل کوین ها با پشتوانه رمز ارز می باشد.لازم به ذکر است برای خنثی سازی نوسان های یک رمزارز استیبل کوین لازم است که پشتوانه آن بیش از یک رمز ارز باشد وای این استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ موضوع در مورد میکردائو صدق نمی کند.
میکردائو دو نوع توکن با نام های MKR و DAI عرضه می کند که پشتوانه توکن DAI فقط یک رمزارز که اتریوم می باشد نیز است
استیبل کوین چیست؟ + انواع غیرمتمرکز، مزایا و خطرات ارزهای دیجیتال با ثبات Stablecoin
استیبل کوین نوعی کریپتوکارنسی طراحی شده برای کاهش نوسانات قیمت است که به‌عنوان ذخیره‌کننده ارزش و وسیله‌ای برای مبادله کاربرد دارد.
به گزارش ایمنا، این نوع ارزهای دیجیتال به پول فیات مانند دلار آمریکا، سایر ارزهای رمزنگاری شده، فلزات گرانبها یا ترکیبی از هر سه وابسته هستند. دلیل این وابستگی تلاش برای ثابت نگه داشتن قیمت آنها است. هر واحد از یک استیبل کوین بدون توجه به شرایط کلی بازار همیشه قیمت ثابتی دارد، به همین دلیل آنها را با عنوان ارز دیجیتال پایدار و با ثبات نیز می‌شناسند. مهمترین موارد نظیر تتر (USDT)، یو اس دی سی (USDC) و بایننس یو اس دی (BUSD) دارای پشتوانه دلار آمریکا هستند و قیمت هر واحد آنها همیشه یک دلار آمریکا است.
یک ارز دیجیتال با ثبات و پایدار صرف نظر از این که بازار کریپتوکارنسی دارای چه وضعیتی است، همیشه ارزش یکسانی دارد، حتی اگر قیمت بیت کوین، اتریوم و دیگر رمز ارزهای برتر بازار به صد دلار کاهش یا به صد هزار دلار افزایش پیدا کند، یک واحد تتر یا دیگر استیبل کوین‌های مطرح باز هم یک دلار ارزش استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ خواهند داشت.
انواع استیبل کوین‌ها
استیبل کوین‌ها بر اساس نحوه عملکردشان به ۵ دسته کلی تقسیم میشوند. برخی از آنها از ارزهای فیات به‌عنوان پشتوانه استفاده میکنند؛ پشتوانه برخی از آنها دارایی‌هایی مانند طلاست؛ ثبات قیمت برخی از آنها به پشتوانه ارزهای دیجیتال دیگر تأمین میشود و برخی از آنها از الگوریتم‌هایی خاص برای حفظ ثبات قیمت استفاده میکنند. برخی از استیبل کوین‌ها مانند توکن‌های رپد (Wrapped tokens) هم اساساً قیمت ثابتی ندارند و قیمت آنها وابسته به ارز دیجیتال پشتوانه آنها (مانند بیت کوین یا اتر ) است.
استیبل کوین با پشتوانه پول ملی
استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات، همیشه ارزشی معادل واحدهای فیات پشتوانه خود دارند؛ به این صورت که در ازای عرضه استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ هر کوین جدید به بازار، یک واحد از ارز فیات به خزانه این استیبل کوین افزوده خواهد شد.
استیبل کوین‌های با پشتوانه ارزهای فیات نظیر دلار آمریکا، یورو و ین، اولین و ساده‌ترین استیبل کوین‌ها هستند که با نسبت یک‌به‌یک پشتیبانی میشوند. تا زمانی که ارزش ارز اصلی و پایه (یا سبدی از ارزها، آن‌طور که لیبرا در ابتدا پیشنهاد داده بود) ثابت بماند، استیبل کوین ارزش خود را حفظ خواهد کرد. آنها اساساً اعتبار خود را از اعتبار صادرکننده ارز فیات وام می‌گیرند و این بانک مرکزی کشور است که از ارزش آنها محافظت میکند.
تتر (USDT) با ارزش بازار ۶۲/۲ میلیارد دلاری، با اختلاف زیاد بزرگ‌ترین استیبل کوین با پشتوانه فیات محسوب میشود. دیگر استیبل کوین‌های برجسته از جمله یواس‌دی‌کوین (USDC) متعلق به شرکت‌های سیرکل (Circle) و کوین بیس با ۲۳ میلیارد دلار، بایننس یواس‌دی (BUSD) با ۹/۶ میلیارد دلار و دای ( DAI) با ۴/۸ میلیارد دلار در رده‌های بعدی قرار می‌گیرند.
استیبل کوین با پشتوانه دارایی طلا
استیبل کوینی که با دارایی پشتیبانی میشود، شبیه به استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ نوع با پشتوانه فیات است؛ با این تفاوت که دارایی‌های فیزیکی نظیر طلا را به‌عنوان پشتوانه نگهداری میکند. استیبل کوین‌های با پشتوانه دارایی، ارزهای فیات را با طیف متنوعی از وثیقه‌های ملموس جایگزین میکنند؛ که در این بین طلا که یک ذخیره ارزش سنتی به شمار می‌آید، یکی از رایج‌ترین این وثیقه‌هاست.
برخی دیگر از استیبل کوین‌های با پشتوانه دارایی هم وجود دارند که با سبدی از فلزات گرانبها و یا حتی با املاک و مستغلات سوئیس پشتیبانی میشوند. عموماً این دسته از استیبل کوین‌ها با میزان مشخصی از کالا مرتبط هستند، در یک مکان شناخته‌شده ذخیره میشوند و اغلب تحت حسابرسی‌های معتبر بین‌المللی قرار می‌گیرند؛ موضوعی که تتر مدت‌ها از آن اجتناب می‌کرد.
یکی از نمونه‌های مشهور استیبل کوین با پشتوانه دارایی، تتر گلد (XAUT) است که از سوی شرکت تتر عرضه شده است. هر واحد تتر گلد برابر با یک اونس طلای لندن است. از نمونه‌های دیگر استیبل کوین‌های با پشتوانه دارایی می‌توان به پکس گلد (Pax Gold) و دیجیکس گلد (Digix Gold) اشاره کرد.
استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال
استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال از وام‌هایی با وثیقه مازاد استفاده میکنند تا ارزششان را ثابت نگه دارند. استیبل کوین‌های مبتنی بر ارز دیجیتال با سبدی از یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی میشوند. از آنجایی که ارزهای دیجیتال خود بسیار بی‌ثبات هستند، این استیبل کوین‌ها وام‌هایی با وثیقه مازاد بسیار زیاد ارائه می‌دهند و از وام‌گیرندگان می‌خواهند توکن‌های خود را در قراردادهای هوشمند قفل کنند. در صورتی که ارزش وثیقه بیش از حد کاهش یابد، توکن‌های وثیقه نقد میشوند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.
یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال، دای (DAI) نام دارد که ارزشی معادل یک دلار داشته و متعلق به پلتفرمی به نام میکردائو (MakerDAO) است. دای یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و برای استفاده از آن نیازی به اعتماد به هیچ نهاد ثالثی نیست. برخلاف سایر ارزهای دیجیتال باثبات که قیمتشان با پشتوانه فیات سپرده‌گذاری‌شده در بانک ثابت می‌ماند، قیمت دای با وثیقه‌گذاری یک ارز دیجیتال مانند اتریوم در یک قرارداد هوشمند به‌نام صندوق سپرده‌گذاری ثابت می‌ماند.
برای تولید دای، کاربر باید ارز دیجیتال خود را در یک صندوق سپرده‌گذاری یا Vault واریز کند. این صندوق سابقا (Collateralized Debt Position) و یا به اختصار (CDP) نامیده می‌شد. در ابتدا برای وثیقه‌گذاری در این صندوق فقط از اتر استفاده می‌شد؛ اما در حال حاضر از بعضی ارزهای دیجیتال دیگر مانند BAT هم می‌توان برای وثیقه‌گذاری استفاده کرد.
استیبل کوین الگوریتمی
استیبل کوین‌های الگوریتمی همان طور که از نامشان پیداست، از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند برای محافظت از ثبات قیمتی بهره می‌برند. این استیبل کوین‌ها با سیاست افزایش یا کاهش عرضه (در زمان‌های موردنیاز) و با استفاده از نیروهای بازار، سطح قیمت خود را ثابت نگه میدارند.
با این تعریف، استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال، مانند دای (DAI) که از سیستم وثیقه مازاد برای حفظ ارزش خود استفاده میکنند نیز جزو استیبل کوین‌های الگوریتمی به حساب می‌آیند.
رپد توکن‌ها
یک توکن رپد (Wrapped Token) ارز دیجیتالی است که پشتوانه آن یک ارز دیجیتال دیگر است. خیلی از کارشناسان این نوع ارز دیجیتال را استیبل کوین استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ نمی‌دانند چراکه کاربردهای گسترده ندارد و چندان مستقل نیست. اصطلاح رپد به‌معنای (پوششی) است و از این نام می‌توان توکنی را تصور کرد که در پوشش یک توکن یا کوین دیگر قرار گرفته است. به عبارت دیگر، واحدهای یک ارز دیجیتال در یک آدرس مخصوص ریخته میشود و به‌ازای آن به‌طور خودکار در شبکه دیگر، توکن رپد ایجاد میشود.
از نمونه‌های بارز توکن رپد می‌توان به رپد بیت کوین (Wrapped Bitcoin) اشاره کرد که اولین بار روی شبکه اتریوم عرضه شد. هر توکن رپد بیت کوین با یک واحد بیت کوین پشتوانه‌سازی میشود و بنابراین قیمت هر واحد از آن برابر با یک واحد بیت کوین است. از آنجا که شبکه بیت کوین استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ و اتریوم مستقل هستند و نمیتوان به‌طور مستقیم از بیت کوین در تراکنش‌های اتریوم و برنامه‌های غیرمتمرکز استفاده کرد، توکن رپد بیت کوین به افرادی که تمایل داشته باشند با بیت کوین در شبکه اتریوم فعالیت کنند کمک میکند.
استیبل کوین‌ها چگونه کار میکنند
همانطور که از نام آنها پیدا است، رمز ارزهای پایدار طراحی شده‌اند تا در زمان‌های مختلف قیمت و ارزش ثابتی داشته باشند. برای رسیدن به ارزی که ترکیبی از ویژگی‌های ارز فیات و ارز دیجیتال رمزنگاری شده را داشته باشد (ثبات ارزهای فیات و مزیت‌های غیر متمرکز و فرا مرزی بودن رمز ارزها) راه‌های مختلف وجود دارد.
بدون رمز ارزهای پایدار، گرفتن وام برای خرید ارزهای دیجیتال رمزنگاری شده ریسک و خطر زیادی را به همراه دارد، زیرا دارایی‌های شما در کوتاه‌ترین زمان ممکن می‌تواند کل ارزشش را از دست بدهد. به همین ترتیب تصور کنید اگر دستمزد خود را در قالب رمز ارز دریافت کنید و قیمت‌ها به طور غیر منتظره‌ای سقوط کنند!
فارغ از روش مورد استفاده برای ثابت نگه داشتن قیمت، مهمترین عاملی که باید در نظر گرفته شود ویژگی ثبات است. بد نیست بدانید درباره مطرح‌ترین استیبل کوین‌های بازار کریپتوکارنسی مثل تتر شایعاتی درباره کمتر بودن وثیقه در گرو بانک نسبت به تعداد کوین‌های در گردش داخل شبکه بلاک چین وجود دارد. پس آنها لزوماً معتبرتر نیستند. از طرفی تا امروز، با وجود نگرانی‌ها، دای (DAI) به عنوان یک استیبل کوین غیر متمرکز مشکلی از نظر نوسان قیمت نداشته است.
معروف ترین استیبل کوین‌ها
تتر (Tether)
یکی از بهترین و پرطرفدارترین استیبل کوین‌های موجود تتر است. در حال حاضر تتر بیشترین حجم معادلات را دارد و بین بیشتر کاربران تتر جا به جا میشود. هم اکنون قیمت تتر معادل ۱ دلار می‌باشد. شما میتوانید با استفاده از صرافی‌های ارز دیجیتال این تبادلات را انجام دهید. هم اکنون اگر کاربری بخواهد ارزهای دیجیتال خریداری کند از تتر استفاده میکنند. از دیگر افتخارات تتر این است که در لیست ۱۰ ارز دیجیتال معروف قرار دارد. اگر به لیست رمز ارزها مراجعه کنید نام ارز دیجیتال تتر را در بین ۱۰ ارز برتر مشاهده می‌کنید.
ترو یو اس دی (TrueUSD)
TrueUSD یک استیبل کوین معروف دیگر است که آن هم همانند تتر برابر با ۱ دلار می‌باشد. شما میتوانید به راحتی از طریق صرافی‌ها اقدام به خرید TrueUSD کنید. استیبل کوین TrueUSD به دلیل اینکه توسط شرکت‌های ثالث تأیید میشوند از شفافیت و همچنین امنیت مناسبی برخوردار هستند. به گفته یک سایت معتبر انگلیسی تیم توسعه دهنده TrueUSD یک تیم کاربلد می‌باشد و تماماً سعی میکنند تا در راه خود موفق شوند.
دلار Gemini) GUSD)
اگر در حوزه ارزهای دیجیتال فعالیت مستقیم دارید، قطعاً با سرمایه گذاران بزرگ بیت کوین آشنا هستید. یکی از سرمایه گذاران بیت کوین برادران وینکلووس هستند. استیبیل کوین GUSD نیز توسط این افراد ایجاد شده است. هم اکنون قیمت GUSD برابر با ” ۱ دلار ” می‌باشد. شما میتوانید برای خرید و فروش رمز ارزهای خود و باقی کارها از این استیبل کوین استفاده کنید.
پاکسوس استاندارد (Paxos Standard)
پاکسوس توسط نهاد تنظیم و مقررات مالی تأیید شده است. در کل می‌توان گفت که استیبل کوین Paxos Standard اولین استیبل کوین کنترل شده در جهان می‌باشد. خوشبختانه صرافی بایننس این را به عنوان رمز ارز تأیید کرده است.
مزیت استیبل کوین
- کارمزد پایین، امنیت بالا، حفظ حریم خصوصی
- دارایی با پشتوانه
- استفاده از فناوری بلاک چین
- استفاده از شفافیت و امنیت دفتر کل توزیع شده
- سادگی
- قراردادهای هوشمند
- انعطاف‌پذیری
- امکان استفاده از هر ارز فیات به عنوان پشتوانه استیبل کوین
معایب استیبل کوین
- متمرکز بودن برخلاف هدف اصلی رمز ارزهایی مانند بیت کوین.
- نیاز به شخص ثالث استیبل کوین‌ها برای ایجاد اعتماد به یک نهاد نیاز دارند.
- حسابرسی جداگانه
- بازگشت سرمایه پایین
- کمبود آموزش
تسهیل در پرداخت‌ها
استیبل کوین‌ها امکان استفاده از قراردادهای مالی هوشمند را در شبکه بلاک فراهم میکند. این معاملات خودکار، شفاف، برگشت ناپذیر و قابل ردیابی هستند. بنابراین استیبل کوین‌ها می‌توانند برای پرداخت وام، حقوق، حق اشتراک و پرداخت اجاره بها باشند. برای مثال، یک کارفرما می‌تواند قرارداد هوشمندی را تنظیم کند که به طور خودکار استیبل کوین را به عنوان حقوق در پایان ماه به کارکنان پرداخت کند.
بهبود عملکرد صرافی‌ها
به علت وجود قوانین سختگیرانه، تعداد محدودی از صرافی‌های ارز دیجیتال از رمز ارزهای فیات پشتیبانی میکنند. استیبل کوین‌ها با فراهم کردن امکان معاملات فیات کریپتو، می‌توانند این مشکل صرافی‌ها را حل کنند. در واقع کاربران می‌توانند به جای استفاده از دلارهای واقعی از استیبل کوین با پشتوانه دلار استفاده کنند. نتیجه این کار افزایش معاملات و نقدینگی بازار ارزهای دیجیتال است.
جایگزین پول نقد
از استیبل کوین‌ها می‌توان به جای پول نقد پول نقد استفاده کرد. از خرید قهوه تا انتقال پول به خانواده، می‌توانیم از استیبل کوین‌ها و یک کیف پول دیجیتال برای پرداخت استفاده کنیم. استفاده از استیبل کوین‌ها می‌تواند پرداخت در سفرهای خارجی را آسان کند، زیرا نیاز به تبدیل ارزهای مختلف را از بین می‌برد.
حفظ سرمایه در برابر کاهش ارزش پول
در زمان کاهش ارزش پول ملی، شهروندان می‌توانند با استفاده از استیبل کوین‌های با پشتوانه یورو و دلار ارزش پول خود را حفظ کنند. استیبل کوین‌ها می‌توانند راه‌حلی ایده آل برای شهروندان کشورهای با اقتصاد ضعیف باشند، زیرا به آنها اجازه میدهد تا دارایی‌های خود را به راحتی مبادله کنند.
استیبل کوین در یک نگاه
استیبل کوین‌ها دسته‌ای از ارزهای دیجیتال هستند که ارزش آنها مشابه با یک دارایی، ارز فیات یا ارز دیجیتال دیگر است. استیبل کوین‌ها انجام معامله در صرافی‌های ارز دیجیتال را راحت تر کرده و امکان انتقال بین‌المللی پول را با کمترین هزینه تراکنش و بیشترین سرعت فراهم میکنند.
دیدگاه شما