استراتژی بورس بازان در سال پرریسک
دنیای اقتصاد: بازار سهام هفته قبل را در حالی با روند منفی به پایان رساند که در اولین روز هفته با رشد ناچیز 30 واحدی بهکار خود پایان داد. بررسیها نشان میدهد فشار فروش و نیاز به نقدینگی در هفته پایانی سال به اوج استراتژی در بورس خود رسیده است. در این شرایط نگاه سهامداران به بازار میتواند از اهمیت بالایی برخوردار باشد. با توجه به اینکه سال 96 با ریسکهای قابلتوجهی از قبیل انتخابات ریاست جمهوری و روند بازارهای جهانی همراه است، استراتژی سهامداران درخصوص ریسک پذیری و ریسک گریزی متفاوت است. بر این اساس، کارشناسان روشهای متفاوتی را برای حضور در بازار سهام با توجه به روحیه سرمایهگذاران پیشنهاد کردهاند. به این ترتیب، سهامداران ریسکگریز با توجه به ریسکها باید بخش کمی از سرمایه خود را وارد این بازار کنند و در صورت ورود، نگاه بلندمدت داشته باشند اما ریسکپذیرها میتوانند از فضای نسبتا منفی فعلی برای شناسایی فرصتهای استراتژی در بورس خرید استفاده کرده و کسب سود کنند.
طی روزهای اخیر، شاخص سهام روند کمرمقی عموما با میل به کاهش تجربه میکند. نیاز به نقدینگی بازیگران بورس تهران، در کنار نااطمینانی از وضعیت بازارهای جهانی از جمله عواملی هستند که این روزها به وضوح در بازار دیده میشود. در این خصوص، در روزهای انتهایی هفته گذشته دیده شد که کامودیتیها با افت قیمتی مواجه شدند. در این میان، نفت جهانی با خبر افزایش ذخایر نفت آمریکا با افت شدید همراه شد و با ریزش هفتگی 9 درصدی بدترین عملکرد در یک سال اخیر را تجربه کرد. بازار فلزات نیز عموما روند کاهشی را شاهد بودند. از سوی دیگر، سنگآهن که یکی از کالاهای مهم محسوب میشود طی مدت مزبور مقدار قابل توجهی از ارزش خود را از دست داد. این در حالی است که کماکان نگرانیها از افت قیمت این کالاها زیر فشار رشد شاخص دلار جهانی وجود دارد. در واقع، انتظار افزایش نرخ بهره آمریکا که با سخنان هفته گذشته جنت یلن، رئیس کل فدرال رزرو بیش از گذشته تقویت شده که میتواند با رشد شاخص دلار بر قیمت کالاها اثر منفی داشته باشد. سال آینده نیز مسائل سیاسی نظیر انتخابات ریاست جمهوری کشورمان ریسک مهمی برای سهامداران محسوب میشود. با توجه به این ریسکها نحوه آرایش سهامداران مساله مهمی است که برای فعالان بورس مورد سوال است. به نظر میرسد بسیاری از سهامداران در آستانه سال جدید در فکر تغییر آرایش پرتفوی خود هستند. امری که با توجه به فشار فروشهای پایان سال نوعی بلاتکلیفی را میان بورسبازان ایجاد کرده است. ایمان مقدسیان، کارشناس بازار سهام یکی دیگر از مهمترین دلایل آشفتگی این روزهای بازار را درخصوص بازگشایی نمادهایی میداند که زمان زیادی از توقف آنها گذشته است.
وی در ادامه میگوید: در این میان نکات مثبتی در بازار سهام وجود دارد که میتواند در شناسایی رفتار سهامداران برای سال آینده نیز مفید باشد. بررسی اجمالی اولین پیشبینی برخی شرکتها برای سال آینده تا حدودی مثبت بهنظر میرسد. همین موضوع سیگنالی است تا سهامداران در این سهمها سرمایهگذاری کنند و در بلندمدت شاهد دریافت سودهای جذاب باشند. مورد دوم مربوط به اصلاح قیمتی طی چند هفته اخیر است. بازار هماکنون با قیمتهای بعضا جذابی مواجه است و طبیعتا فشار فروش فعلی طی چند روز آینده متوقف میشود. این امر میتواند بهترین فرصت برای سرمایهگذاریهای جدید باشد. با اینحال سال آینده ریسکهایی از قبیل اظهارات ترامپ، رئیسجمهور آمریکا و انتخابات ریاست جمهوری در ایران وجود دارد که میتواند در استراتژی سهامداران موثر باشد. بهنظر میرسد سهامداران طی این مدت باید ریسکپذیر بوده و نگاه نوسانگیری در کوتاهمدت را کنار گذاشته و با توجه به شرایط بازار در میانمدت و بلندمدت در انتظار جذب سودهای نسبتا مناسبی باشند.
حسام حسینی، دیگر تحلیلگر بازار سهام با اشاره به سود پیشبینی شده از سوی شرکتها میگوید: با فرض ثبات در قیمت جهانی کالاها، شرکتها از لحاظ نسبت قیمت به درآمد (p/ e) میتوانند در شرایط بهتری قرار بگیرند. همچنین به نظر میرسد شاخص قیمت (وزنی-ارزشی) بعد از تقسیم سود به کف 24 واحدی برسد. با توجه به اینکه سال گذشته با رسیدن به این کف روند بازار به سمت صعود میل کرد این امکان وجود دارد که در بازار در سال آینده نیز این روند اتفاق بیفتد. با این وجود دلار نیز که تاکنون از لحاظ رشد قیمتی سرکوب شده است، طی سال آینده میتواند روند روبه رشدی داشته باشد. با این تفاسیر فرصت برای سرمایهگذاری در بسیاری از سهمها فراهم است اما نباید این نکته را نادیده گرفت که کماکان موضوع کمبود نقدینگی در سهمهای بزرگ مشهود است که میتواند در قبول ریسک سهامداران موثر باشد. بنابراین ورود در شرایط فعلی به سرمایهگذاران ریسکگریز توصیه نمیشود.
محسن احمدی، کارشناس بازار سهام میگوید: استراتژی حضور سهامداران به شرایط اقتصادی سال آینده برمیگردد. بهنظر میرسد بعد از انتخابات ریاست جمهوری تا حدودی سیاستهای انقباضی به سمت انبساطی چرخش داشته تا نقدینگی شرکتها تامین شود. در این شرایط احتمال افزایش تورم و نرخ ارز زیاد است. احمدی در ادامه میگوید: با شرایطی که وجود دارد به نظر میرسد سهامداران سهمهایی را خریداری کنند که سپر تورمی داشته باشند. همچنین روند بازار جهانی نیز بسیار مهم است. در این شرایط سهامداران نگاه کوتاهمدت خود را به میان مدت و بلندمدت تغییر داده تا حداقل در صنایع کالامحور کسب سود کنند. از سوی دیگر با توجه به انتخابات ریاست جمهوری، این شبهه وجود دارد که سهامداران حداقل در سه ماه ابتدای سال انتظار سودآوری چندانی نداشته باشند. بهطور کلی بازار در شرایط فعلی بهترین موقعیت را برای چینش یک پرتفوی بهینه دارد. موضوعی که بیشک از نگاه سهامداران دور نمیماند.
علیرضا مستقل، تحلیلگر بورس، در گفتوگویی دیگر با تشریح شرایط اقتصادی طی سال آینده میگوید: سال 96 سال پراز ابهامی برای اقتصاد کشور و بازار سرمایه بهشمار میرود. در همین زمینه پیشبینی اینکه بورس به چه سمتی پیش میرود تا حد زیادی مشکل است. وی در ادامه میگوید: کاهش نقدینگی شرکتها، روند مبهم قیمتهای جهانی کامودیتیها، نااطمینانی از روند بازارهای موازی بازار سهام از مواردی هستند که تصمیمگیری برای سال آتی را سخت میکند. از سوی دیگر، کشور در سال آتی با انتخابات ریاستجمهوری مواجه است موضوعی که میتواند از لحاظ روانی بازار و سهامداران را تحت تاثیر قرار دهد. همچنین از اظهارات رئیسجمهوری آمریکا و سیاستهای وی نباید چشمپوشی کرد. با این تفاسیر به نظر میرسد سهامدارانی میتوانند موفق باشند که از قدرت ریسکپذیری بالاتری برخوردار باشند. در این شرایط بهتر است سهامداران از فرصتهای بهدست آمده در کوتاهمدت استفاده کنند تا بازار در شرایط باثباتی قرار گیرد.
شاخص بازار سهام روز گذشته با رشد 04/ 0درصدی به کار خود پایان داد. نمودار شاخص کل که روز گذشته فرازو نشیبهای بسیاری را به خود دید در ساعات ابتدایی با افت تحت تاثیر نمادهای فلزات اساسی همراه بود. اما در ادامه حمایت بازیگران حقوقی در قالب معاملات بلوکی در نمادهای «اخابر»، «تاپیکو» و «پارسان» مانع از نزول بیشتر شاخص شد. در پایان نماد «فملی» بیشترین اثر منفی را بر شاخص کل بهجای گذاشت و در ادامه نمادهای «اخابر»، «شپدیس»، «پارسان»، «جم» و «وغدیر» با اثر مثبت بر شاخص به کار خود پایان دادند. از تحولات مهم روز گذشته بازار سهام، واگذاری بلوک 72/ 56درصدی سایپا دیزل بود. در بازار روز گذشته نماد «دانا» بیشترین رشد قیمتی را به ثبت رساند. بیمه دانا طی معاملات روز شنبه با فشار فروش از سوی حقوقیها همراه بود که با حمایت از سمت بازیگران حقیقی توانست رشد حدود 5 درصد را به ثبت برساند. همچنین بیشترین افت قیمت در نماد «کسعدی» بود که شاهد حمایت بازیگران حقوقی از افت بیشتر نیز بود. حجم و ارزش معاملات نیز نسبت به آخرین روز هفته گذشته با افت همراه بود بهطوریکه حجم معاملات به 573 میلیون سهم و ارزش معاملات به 145 میلیارد تومان رسید.
نماگر فرابورس ایران در جریان معاملات روز گذشته افت شدید 14 واحدی معادل 62/ 1 درصد را تجربه کرد و به کمترین مقدار خود از دوم اسفند ماه سال جاری رسید. بررسیهای «دنیای اقتصاد» نشان میدهد افت 14 واحدی آیفکس در جریان معاملات روز گذشته چهارمین ریزش سنگین شاخص فرابورس ایران در سال جاری بوده است. شاخص این بازار در تاریخ 28 فروردین، 18 آبان و 12 دی ماه سال جاری به ترتیب بیش از 22،20 و 15 واحد افت را تجربه کرده بودند.
نماد «مارون» دیروز در صدر جدول نمادها با بیشترین تاثیر منفی در محاسبه شاخص کل فرابورس قرار استراتژی در بورس داشت.این نماد افت حدود 11 واحدی را بر آیفکس تحمیل کرد. «شاوان» نیز دومین نماد با بیشترین تاثیر منفی در محاسبه آیفکس بود. در نهایت آیفکس معاملات دیروز را در ارتفاع 851 واحدی به پایان رساند. در نخستین روز معاملاتی هفته سوم اسفندماه بیش از 171 میلیون ورقه بهادار در 198هزار و 983 نوبت دستبهدست شد. ارزش معاملات این روز فرابورس ایران بالغ بر 212 میلیارد تومان بود.حدود 90 درصد از حجم معاملات بازارهای ششگانه فرابورس ایران روز گذشته به بازار سهام اختصاص داشت. به این ترتیب این بازار میزبان نقلوانتقال بالغ بر 153 میلیون سهم به ارزش بیش از 42 میلیارد تومان بود. نماد معاملاتی حق تقدم شرکت بیمه اتکایی امین بیشترین حجم و نماد معاملاتی شرکت صنایع کاغذ پارس بیشترین ارزش معاملات را در بین بازارهای اول، دوم و پایه به دست آوردند. نماد معاملاتی صنایع کاغذ پارس «چکاپا» در پایان معاملات این روز متوقف شد. در صدر جدول بیشترین افزایش قیمت نمادهای فرابورسی در سه بازار مزبور (اول، دوم و پایه) نمادهای «کمرجان»، «کوثر» و «ثعمرا» قرار گرفتند. در مقابل نمادهای «شاوان»، «قچار»، «بپاس» و «مارون» بیشترین کاهش قیمت را تجربه کردند.
پیش بینی استراتژی بورس بازان در روزهای آخر سال 1400
گلدمگ: در روزهای آخر سال بورس بازان ترجیح می دهند بازار سهام تغییر زیادی را تجربه نکند.
به گزارش سایت بازار طلا، معاملات بازار سهام در روز چهارشنبه به احتمال زیاد با نوسان محدوده شاخص ها دنبال شود. شاخص های عملکردی بازار سهام نشان می دهد که حقیقی ها همچنان استراتژی خروج پول از بازار را در دستورکار دارند اما از شدت حجم پول های خروجی کاسته شده است. نکته مثبت معاملات روز سه شنبه همین کاهش شدت خروجی پول ها بود که شکل گیری مقاومت بازار برای افت بیشتر شاخص ها در بورس را به دنبال داشت.
استراتژی حقیقی ها در بورس و فرابورس در روزهای آخر سال
البته حقیقی ها اگرچه تمایل کمتری به خروج داشته اند اما همچنان در موقعیت فروشنده ظاهر می شوند. با سیگنال های امیدوارکننده از مذاکرات برجامی وین اکنون با وجود تردید حقیقی ها، امیدواری ها برای توافق احتمالی در وین پُررنگ است. طرفین مذاکرات هر دو از خط پایان و دور نهایی مذاکرات نهایی خبر می دهند که به احتمال زیاد به توافق بسیار نزدیک، اما فعلا زمان نهایی برای آن اعلام نشده است.
همسو با این اتفاقات که شرایط را فعلا ناپایدار قرار داده، تحلیل ها حاکی از آن است که بازار احتمالا میل به تداوم صعود شاخص ها در روزهای آخر سال دارد. اگر روز شنبه تعطیل رسمی اعلام شود، امروز آخرین روز بازار سرمایه در سال 1400 خواهد بود و باید دید شاخص ها در بورس در چه موقعیت و محدوده ای به کار خود پایان می دهد.
نظرسنجی اقتصادنیوز: شاخص کل بورس چگونه به کار خود پایان می دهد
تازه ترین نظرسنجی اقتصادنیوز هم بیانگر این است که شاخص کل بورس به احتمال زیاد در همان محدوده 1.3 میلیون واحد به کار خود پایان داد و شاخص هم وزن بورس نیز در همان محدوده قبلی به عملکرد خود در سال 1400 پایان می دهد.
با این وصف تحلیلگران و فعالان بازار سرمایه پیش بینی کرده اند بازار در روز چهارشنبه در همان محدوده تغییرات روز سه شنبه دنبال شود. نه خریداران و نه فروشندگان تمایلی به رفتارهای جدی در بازار ندارند و استراتژی در این روزهای آخر سال، باقیماندن در همان محدوده هاست. در صورتی که اتفاق یا تحول خاصی در رویدادهای وین بیفتد، بازار به احتمال زیاد واکنش نشان میدهد.
استراتژی معاملاتی ایچیموکو جواد فلاحیان
امروز با پیشرفت تحلیل تکنیکال در کشورهاي مختلف به خصوص کشور ما بیشتر معامله گران بازارهاي مـالی به روش تحلیل تکنیکال گرایش پیدا کرده اند. تمام اهداف معالـه گـران ایـن اسـت کـه پـس از مـدتی بتواننـد سیسـتم معـاملاتی خـود را طراحـی کـرده و بـا آن اقـدام بـه معاملـه کننـد. در بسـیاری از مواقـع معاملـه گـران و علاقه مندان به تحلیل تکنیکال قادر خواهند بود سیستم شخصی خود را طراحی نمایید در بسیاري از مواقـع هـم موفق نخواهند شد. سیستم هاي معاملاتی متعددي وجود دارد که معامله گران از آن اسـتفاده مـی کننـد و بعضا مشاهده می شود به موفقیت هاي زیادي دست پیدا کرده اند. یکی از ایـن روش هـاي سیسـتم معـاملاتی ایچـی موکو می باشد که طرفداران زیادي در بین معامله گران دارد. ایچی موکو یک سیستم معاملاتی موفق می باشد که در تمامی بازار های مالی می توان از آن استفاده کرد و سیستمی بسیار منحصر به فرد است. قدرت اولیه این سیستم اطلاعات متعددي به شخص معامله گر می دهد که می تواند از آن استفاده نماید این سیستم بیشتر به واکنش هاي قیمت توجه دارد و این دید را عمیق تر می سازد. در واقع ایچی موکو یک سیستم معاملاتی عمومی و قابل درك براي همه می باشد و معامله گر را به راحتی قادر می سازد ( در یک نگاه )که احتمالات بیشتر را از احتمالات کمتر در نمودار تشخیص دهد و در مسیر درست معامله نماید. این مقالـه بـه بررسـی ایـن سیستم معاملاتی پرداخته و ابتدا به بررسی 5 جزء تشکیل دهنده آن و پس از آن به معرفی استراتژي هـاي معـاملاتی از سه دیدگاه قوي ، متوسط و ضعیف می پردازد. هر چند ممکن است این مقاله به صورت کامل نتواند قدرت و توانایی این سیستم معاملاتی و تمامی سیگنال هاي این روش را معرفی کند ولی می توانـد یـک دیـد کلـی بـه شخص معامله گر بدهد و در درك و استراتژی در بورس استفاده از این روش به او کمک شایانی کند.
مطلب آموزشی پیش رو با عنوان استراتژی معاملاتی ایچی موکو، توسط مهندس جواد فلاحیان ترجمه شده است که در فرمت PDF، و در 40 صفحه ارائه می شود.
آموزش مبانی بورس؛ مبانی استراتژی معاملاتی در بورس
داشتن استراتژی معاملاتی میتواند شما را از ضرروزیان ناشی از ریزش بازار سهام محافظت کند؛ اما اکثر معاملهگران خُرد از این نکتهی مهم غافل هستند. استراتژی معامله در بلندمدت تفاوت میان معاملهگر موفق و معاملهگر ناموفق را مشخص میکند.
بسیاری از معاملهگران تازهکار پس از ریزشهای بورس، مقدار زیادی از سرمایه خود را از دست میدهند. اکثر این افراد کسانی هستند که استراتژی معاملاتی خاصی برای سرمایهگذاری ندارند. بازی معاملهگری نوعی جنگ است؛ جنگی میان خریداران و فروشندگان. خریداران ازآنجاکه انتظار دارند قیمت سهام بازهم افزایش یابد، اقدام به خرید میکنند و فروشندگان نیز ازآنجاکه انتظار دارند قیمت سهام کاهش یابد، اقدام به فروش میکنند؛ درغیراینصورت، معاملهای انجام نخواهد گرفت.
در این جنگ نیز، مانند سایر جنگها باید استراتژی داشته باشید. درواقع، هیچ معاملهگر موفقی در دنیا وجود ندارد که بدون استراتژی، موفق شده باشد سود کسب کند. حتی معاملهگران و سرمایهگذاران کارکشته نیز بهسختی میتوانند تشخیص بدهند جهت بازار در این لحظه صعودی یا نزولی خواهد بود؛ چراکه پارامترهای بینهایتی روی قیمت سهام تأثیر میگذارند و نبود قطعیت بسیاری بر این بازار حکمفرماست. بههمیندلیل، داشتن استراتژی و عمل به آن مهمترین مسئلهای است که در معامله باید در نظر بگیرد. برای داشتن استراتژی هوشمندانه باید چه کار کرد؟ در این مطلب، قصد داریم شما را با مبانی استراتژی در بازارهای مالی آشنا کنیم. بدیهی است در مطلبی کوتاه، نمیتوان چنین بحث مفصلی را کامل پوشش داد؛ اما پیشزمینهای برای کسانی است که در ابتدای راه ورود به بازارهای مالی هستند.
۱. روش تحلیل خود را انتخاب کرده و آن را ارتقا دهید
هیچ معاملهگری نمیتواند از تمام ابزارهای معاملاتی استفاده کند؛ چراکه احتمالا سیگنال متضاد صادر میشود
شما بهعنوان استراتژی در بورس معاملهگر باید روش تحلیلی خود را انتخاب کنید. روشهای تحلیل بنیادین یا تکنیکال یا روانشناسی بازار هرکدام از فلسفهای منحصربهفرد تبعیت میکند و هیچ معاملهگری نمیتواند از تمام این ابزارها برای تحلیل خود استفاده کند. پس در ابتدا، باید مشخص کنید که قصد دارید از کدام روش تحلیل استفاده کنید. سپس، سبک معاملاتی برای خود تعیین کنید و آن را ارتقا دهید.
متأسفانه بسیاری از معاملهگران تازهکار بهجای ارتقای سبک معاملاتیشان، مدام بهدنبال استفاده از ابزارهای بیشتر میروند. این افراد تلاش میکنند تا از تمام ابزارهای تحلیل تکنیکال درکنار بررسی ترازنامه و صورتهای مالی و روانشناسی بازار استفاده کنند. این کار علاوهبراینکه وقت زیادی از شما میگیرد، آوردهی مثبت زیادی نیز ندارد و این احتمال بسیار فراوان است که ابزارهای مختلف به شما سیگنالهای متضاد بدهند. بهترین کار این است که سبک معاملاتی را با استفاده از ابزاری محدود انتخاب کنند و مدام به فکر ارتقای همان روش باشید.
روش معاملاتی موفق باید چند مشخصه داشته باشد
الف) نقطهی ورود کاملا مشخص باشد: روش معاملاتی باید آنقدر دقیق باشد که بدانید چه زمان باید وارد سهم شوید. مهم نیست که از کدام روش تحلیل استفاده میکنید، بلکه مهم این است که بتوانید دلیل و زمان ورود به سهم را کامل شرح دهید. درواقع، اگر سبک معاملاتی شما را چند نفر دیگر نیز پیاده کنند، تمام آنها در نقطهای واحد تشخیص میدهند که زمان ورود به سهم فرارسیده است.
ب) حد ضرر مشخص باشد: روش معاملاتی باید مشخص کند که چه زمان تحلیلتان اشتباه خواهد بود. اگر به روش تکنیکال تحلیل میکنید، داشتن حد ضرر بسیار مهم است؛ اما اکثر معاملهگران از قراردادن حد ضرر خودداری میکنند. این افراد درگیر سوگیری «بیزاری از شکست» هستند. بهطور خلاصه، تئوری بیزاری از شکست میگوید که انسانها بیشتر از اینکه از پیروزی خوشحال شوند، از شکست ناراحت میشوند. این سوگیری باعث ضررهای هنگفتی به معاملهگران تازهکار میشود. این افراد تا مدتها منتظر بازگشت سهام میمانند؛ اما غافل از اینکه با نپذیرفتن این حقیقت که معاملهها گاهی زیانده هستند، از سایر معاملات سودده عقب میمانند. پس روش معاملاتی شما باید حد ضرر داشته باشد و باید به آن متعهد باشید.
ازآنجاکه حد ضرر مشخص و تغییرناپذیر است، برنامهی حفظ سود تفاوت میان معاملهگر موفق و معاملهگر ناموفق را مشخص میکند
ج) برنامهای برای حفظ سود داشته باشد: اکثر معاملهگران روی نقطهی ورود تمرکز زیادی میکنند؛ درحالیکه روش معاملاتی کارآمد باید به شما برای حفظ سود کمک کند. گاهی پیش میآید که معاملهگر نقطهی ورود خوبی انتخاب کرده و به سود خوبی رسیده است؛ اما نمیداند زمان خروج رسیده است یا نه.
در این مواقع، معاملهگران تازهکار معمولا دو روش را در پیش میگیرند: ۱. تمام پول خود را خارج میکنند و از سودهای احتمالی بعدی جا میمانند؛ ۲. تمام پول را باقی میگذارند و ضررهای احتمالی بعدی را متحمل میشوند. این در حالی است که روشهای زیادی برای حفظ سود وجود دارد.
درواقع، حفظ سود آنقدر اهمیت دارد که کتابهای متعددی دربارهاش نوشته شده است؛ اما متأسفانه در بازار ایران، بهویژه در میان معاملهگران خُرد، این موضوع اهمیت چندانی ندارد. حفظ سود و روش حفظ سود عاملی است که در درازمدت معاملهگر موفق را از معاملهگر ناموفق مجزا میکند. برای حفظ سود فرمولها و روشها و سبکهای مختلف و دقیقی وجود دارد که میتوانید با استفاده از آنها به سودآوری مطمئنی برسید.
۲. میزان ریسک خود را مشخص کنید
اگر قصد دارید بلندمدت سرمایهگذاری کنید، باید میزان ریسک خود را مشخص کنید. اینکه چقدر میتوانید ریسک را تحمل کنید، به شما در یافتن استراتژی معاملاتیتان کمک زیادی میکند. بهصورت سنتی ترکیب ۴۰/۶۰ (۶۰ درصد اوراق قرضه و ۴۰ درصد سهام) را برای پوشش ریسک پورتفو در نظر میگیرند؛ اما اگر آدم ریسکپذیری هستید، میتوانید درصد بیشتری از پورتفو خود را به سهام اختصاص دهید؛ اما هرگز از پوشش ریسک خود غافل نشوید. اکثر معاملهگران خُرد از ابزارهای موجود برای پوشش ریسک معاملات خود آگاهی کافی ندارند. ابزارهایی مانند اختیار خرید، اختیار فروش، اوراق قرضه، اوراق تبعی و. میتوانند به سرمایهگذار در زمانهای نزولیبودن بازار کمک شایانی کند.
۳. مدیریت دارایی را فراموش نکنید
مدیریت دارایی نیز یکی از نکات مهمی است که در بلندمدت تعیین میکند آیا استراتژی شما سودآور خواهد بود یا زیانده. مدیریت دارایی یکی از مباحث بسیار گسترده در بازارهای مالی است و کتابهای بسیار زیادی دربارهی آن نوشته شده؛ اما در اینجا، بهصورت اجمالی سه اصل مهم برای مدیریت دارایی را متذکر میشویم.
الف) نسبت مناسب برای ریسک به بازده
هیچ معاملهگری نمیتواند در تمام معاملات خود به سودآوری برسد؛ پس باید نسبت ریسک به بازده را طوری انتخاب کند تا بتواند با معاملات سودآورش، زیانهای ناشی از معاملات زیانده را جبران کند. بهعنوان مثال، اگر شما در طول یک سال ۵۰ درصد معاملاتتان را با سود و ۵۰ درصد معاملاتتان را با زیان بسته باشید و نسبت ریسک به بازده در تمام این معاملات نیز پنجاهپنجاه بوده باشد، شما از دو جهت زیان کردهاید: ۱. در یک سال، سرمایه و وقت و انرژی خود را تلف کردهاید؛ درحالیکه آوردهی مثبتی نداشتهاید؛ ۲. بهدلیل کارمزد کارگزاری احتمالا مقداری از سرمایه خود را نیز از دست دادهاید. پس لازم است نسبت ریسک به بازده بهگونهای انتخاب شود که علاوهبر پوشش هزینههای جانبی، آوردهی مثبتی نیز برایتان داشته باشد.
ب) ریسک خرید مشخص
تا اینجا متوجه شدیم که باید روش معاملاتی هوشمندانهای طراحی کنید و آن را با تاریخچهی سهام بسنجید تا از کارایی آن مطلع شوید. پسازآن، باید نسبت ریسک را برای هر خرید مشخص کنید. دلیل این کار ناتوانی در تشخیص معاملات زیانده است. تصور کنید شما روش معاملاتیتان را با تاریخچهی قیمت سهام سنجیده و متوجه شدهاید که این روش سالانه ۱۰۰ موقعیت خرید به شما میدهد و از این ۱۰۰ مورد، ۳۰ مورد آن با ضرر همراه خواهد بود. بااینحال، نکتهای که از آن آگاهی ندارید، این است که این موارد ضررده با چه احتمالی توزیع شدهاند. ممکن است تمام ۳۰ مورد ضرر پشتسرهم ظاهر شوند. اگرچه احتمال چنین پیشامدی بسیار بعید است (در حدود ۱۰ به توان ۵۱-)، باید برای آن آماده باشید و هرگز حجم عمدهای از پورتفو خود را به یک معامله اختصاص ندهید.
مجموعه مقالات آموزش مبانی بورس
ج) نسبت توزیع سرمایه
اگر تا به اینجای کار را بهدرستی پیش آمده باشید، بهاحتمال زیاد نسبت توزیع سرمایه در پورتفو شما مشخص شده است. باوجوداین، همچنان باید ملاحظات بیشتری دربارهی صنایع مختلف موجود در پورتفو شما، موقعیت اقتصادی، فصل انتشار درآمدها و. داشته باشید. پورتفو نه باید آنقدر کوچک باشد که نوسانهای زیاد تأثیرات عمده بر آن بگذارد و نه آنقدر بزرگ باشد که نتوانید آن را مدیریت کنید. عموما داشتن ۵ تا ۷ سهم از ۳ تا ۵ صنعت مختلف بهعنوان نقطهی بهینه در نظر گرفته میشود.
چند نکتهی پایانی
- ذات بازار سرمایه نوسانی است. در بازار کارآمد، کمتر کسی میتواند بازدهی بیشتر از میانگین بازده بازار بهدست آورد؛ پس نباید انتظار سودآوری بسیار زیاد از بازار سرمایه، خصوصا در بلندمدت داشت.
- اگر وقت کافی برای تحلیل بازار ندارید، بهتر است سرمایهی خود را به صندوقهای سرمایهگذاری بسپارید. مطمئن باشید در بلندمدت این صندوقها سودآوری بیشتری برای شما خواهند داشت.
- بازار سرمایه هیچ بیمهنامهای ندارد. اگر زیان کردید، هیچکس مسئول ضرروزیان شما نیست.
- حتی با وجود وضعیت بد اقتصادی، روی تمام دارایی خود ریسک نکنید. اگر چنین کردید، شما معاملهگر یا سرمایهگذار نیستید؛ بلکه قمارباز هستید.
- به تحلیلگران در فضای مجازی اعتماد نکنید. هیچکس نمیداند قیمت سهام در لحظه افزایش یا کاهش مییابد.
- نگران ریزشهای بورس نباشید. تجربه نشان داده است که در بلندمدت بازدهی بورس از تورم بیشتر است.
- از خریدهای اعتباری استفاده نکنید. بهدلیل فراوانی ریسکهای اقتصادی و سیاسی در ایران، بهتر است معاملهگران تازهکار از این ابزار استفاده نکنند.
- صبر کنید و از رفتارهای هیجانزده پرهیز کنید. اگر استراتژیتان همانطورکه گفته شد بهدرستی پیاده شده باشد، لزومی برای رفتارهای هیجانزده نیست.
- از آموزش دست برندارید. نکاتی که در اینجا گفته شد، تنها بخشی بسیار کوچک از مبانی بحث بود و برای موفقیت در بازارهای مالی باید سالها آموزش ببینید.
- بدانید که آموزش همهچیز نیست و باید درکنار آموزش نیز تجربه کنید. آموزش مهم است؛ اما تا زمانیکه این آموزشها را بهدرستی در دنیای واقعی پیاده نکنید، هرگز نمیتوانید به سودآوری برسید.
شما نیز اگر توصیهای دارید، در قسمت نظرات با سایر خوانندگان در میان بگذارید.
استراتژی معامله با کانال
تکنیکالیست ها در بازارهای مالی از روشهای مختلفی برای تحلیل بازار استفاده می کنند. یکی از این روش ها استفاده از استراتژی کانال برای سیگنال گرفتن است.
با استفاده از آن شما می توانید به عنوان یک تریدر، ورود و خروج های به موقعی را از بازار مالی مورد نظرتان انجام دهید.
لذا در این مقاله توضیحات تکمیلی در مورد استراتژی معامله با کانال بیان می شود. پس با آن همراه باشید.
فهرست محتوای مقاله
- استراتژی چیست؟
- چگونگی ساخت استراتژی
- کانال و انواع آندر تحلیل تکنیکال
- استراتژی معامله با کانال در تحلیل تکنیکال
- جمع بندی استراتژی معامله با کانال در تحلیل تکنیکال
استراتژی چیست؟
هر سازمانی برای موفقیت لازم است از روش های مؤثر و تصمیم های درست استفاده کند. در واقع لازم است هر سازمانی با برنامه ی مشخصی پیش برود برای این که اهدافش را تحقق بخشد.
ا
این موضوع را استراتژی گویند. شما هم به عنوان یک معامله گر بازار های مالی، لازم است استراتژی خاص خود را داشته باشید.
چگونگی ساخت استراتژی
دقت داشته باشید شما باید استراتژی به خصوص خود را داشته باشید تا در کسب و کارتان به موفقیت برسید.
به دلیل این که هرکس رفتارها، تمایلات و میزان ریسک پذیری اش با فرد دیگری متفاوت است؛ پس مسلما هر کسی باید متناسب با این موارد استراتژی خود را در پیش گیرد.
مثلا کسانی که ریسک پذیرترند، دید کوتاه مدتی دارند، از مدیریت هیجانی و هوش بالایی برخوردارند، نوسان گیری در بازار بورس ایران را انتخاب می کنند.
یا این افراد با چنین خصوصیاتی در بازار فارکس، معامله ی جفت ارزها به روش اسکالپ را انتخاب می کنند.
اما استراتژی این افراد برای اشخاصی که ویژگی هایی همچون مدیریت مالی، هیجانی و هوش مالی بالایی را دارا نیستند، مناسب نیست.
زیرا نه تنها این استراتژی، منفعتی برایشان ندارد بلکه ضررهای سنگینی را نیز ممکن است به آن ها وارد کند.
بنابراین کسانی که کم تر ریسک پذیرند، مدیریت مالی شان ضعیف است، مدیریت هیجانی و هوش بالایی ندارند، بهتر است سبک معاملاتی دیگری را انتخاب نمایند.
مثلا این افراد بهتر است دید بلند مدت را مد نظرشان قرار دهند، سهم های بنیادین را شناسایی کنند و از نوسان گیری بازار در کوتاه مدت، خودداری نمایند.
اما برای این که استراتژی خود را بسازید لازم است موارد زیر را مورد بررسی قرار دهید:
- شرایط اقتصادی کشورتان نظیر میزان تورم، وضعیت اشتغال، کالاهای مورد نیاز مردم و … .
- شرایط سیاسی همچون قراردادهای کشور ایران با کشورهای خارجه، تحریم ها، انتخابات ایران و حتی برخی کشورها نظیر انتخاباتآمریکا.
- نمودارهای قیمتی آن هم بر اساس تحلیل های تکنیکال و بنیادین؛ یعنی استفاده از اندیکاتورها و صورت حساب های مالی جهت پیش بینی نمودارهای قیمتی.
کانال و انواع آن در تحلیل تکنیکال
آن ابزاری است که به شما کمک می کند تا حرکت قیمت سهم های مورد نظرتان را در یک محدوده ی مشخص بررسی کنید.
برای کشیدن آن به سه نقطه نیاز دارید. نقطه ی اول در واقع پایین ترین کف قیمتی و نقطه ی دوم همان کفی است که باعث می شود خط روند حمایتی شما با آن شکل گیرد.
نقطه ی سوم هم باید بلندترین قله در نظر گرفته شود؛ یعنی دیگر سقفی بالاتر از آن وجود نداشته باشد.
در نرم افزارهای مختلف برای ترسیم آن، ابزارهای مختلفی موجود هستند به عنوان نمونه در مفید تریدر، ابزارهایی به اسم کانال هم فاصله و کانال فیبوناچی وجود دارد.
شما باید با این ابزار سه نقطه (که توضیحات لازم در مرود آن داده شد) را در ابتدا روی چارت سهام پیدا کنید تا در نهایت کانال را رسم نمایید.
دقت داشته باشید برای ترسیم این سه نقطه، لازم است که مقداری به گذشته ی سهم برگردید.
در حقیقت می توان گفت که شما باید برای رسم کانال در این جا خط روندهای نزولی یا صعودی را بکشید.
خط روندهایی که همان سطوح حمایت و مقاومتی هستند و در این جا به عنوان دیواره های کانال نیز شناخته می شوند.
سه نوع کانال نزولی، صعودی و خنثی برای پیش بینی آینده ی بازارهای مالی وجود دارد.
شکل نزولی زمانی است که شیب آن به طرف پایین باشد. نوع صعودی وقتی شکل می گیرد که شیب آن به طرف بالا باشد.
خنثی هم زمانی است که شیبی اصلا به طرف بالا یا پایین وجود نداشته باشد. در واقع قیمت در این حالت به صورت افقی پیش می رود.
استراتژی معامله با کانال در تحلیل تکنیکال
قیمت در این جا بین دو خط که نقش کف و سقف کانال را دارند نوسان پیدا می کند. اگر سقف آن، در میان مدت شکسته شود زمان خرید است.
دقت داشته باشید که نمودار قیمتی در این جا بین دو خط حمایت و مقاومتی به صورت موازی با هم کشیده شده اند و حرکت می کنند.
هرچه هم که برخورد نمودار قیمتی با سطوح حمایت و مقاومتی یا به اصطلاح دیواره های کانال، زیادتر باشد اعتبار سیگنال آن بیش تر است و بالعکس.
مثلا اگر سهم در کف کانال صعودی برخورد و شروع به زندن کندل کند و نتواند خط حمایتی را بشکند، بهترین موقعیت برای خرید است.
در شکل صعودی این ابزار، اگر نمودار قیمتی به سقف رسید و سطح مقاومتی را رد کرد و پولبک زد می تواند نشانه ی مثبت بودن روند باشد. شما در این جا می توانید برای خرید اقدام کنید.
هم چنین در این جا، شما می توانید سیگنال صعودی را از داخل یک کانال نزولی دریافت نمایید.
آن زمانی است که سقف کانال، شکسته و پولبک زده شود و بعد از اصلاحی جزئی، قیمت دوباره به طرف بالا حرکت کند.
درست است نوع صعودی آن که نشانه ی مثبت بودن و رشد بازار است، سودده می باشد ولی باید به موقع آماده باشید تا از موج صعودی خارج شوید.
دقت داشته باشید شکل نزولی آن هم برای شما می تواند اطلاعات مفیدی داشته باشد.
در حقیقت با مشاهده ی نوع نزولی آن، این امکان برای شما فراهم می شود که جلوی ضررهای سنگینتان را بگیرید و به موقع از بازار خارج شوید.
البته کانال نزولی در بازار بورس ایران که یک طرفه است، کاربرد چندانی ندارد ولی در بازار دو طرفه ی فارکس شما می توانید استراتژی در بورس استراتژی در بورس با مشاهده شکل نزولی هم از افت قیمت یک نماد، سود بگیرید.
جمع بندی استراتژی معامله با کانال در تحلیل تکنیکال
دانستید کانال یکی از ابزارهای بسیار ساده و کاربردی ای است که شما می توانید با کمک آن آینده ی قیمت سهمتان را پیش بینی نمایید.
آن انواع مختلفی نظیر نزولی، صعودی و خنثی دارد که برای تأیید سیگنال هایش بهتر است از ابزارهای دیگری هم استفاده کنید.
به عنوان مثال هنگامی که قیمت به سقف یا کف در شکل های نزولی، صعودی و یا خنثی برخورد می کند، می توانید از اندیکاتورها برای تأیید آن سیگنال ها استفاده نمایید.
برای این که مطمئن باشید خرید و فروش موفقی در پیش خواهید داشت حتما از اندیکاتورهای ولوم، مکدی و آر اس آی در کنار کانال استفاده کنید.
اندیکاتور ولوم برای شناسایی میزان حجم معاملات و تشخیص قدرت خریداران و فروشندگان بسیار مناسب است.
شما با استفاده از آن متوجه می شوید که سقف و کف کانال شکسته خواهند شد یا نه و زودتر برای خرید یا فروش اقدام کنید. پس از این طریق میزان سود شما افزایش و ضررهایتان کاهش می یابد.
یا می توانید از واگرایی های مکدی و آر اس آی استفاده کنید و مطمئن شوید که سیگنال های دریافتی شما از طریق کانال صحیح است یا خیر.
اگر واگرایی مثبت را در این اندیکاتورها ببینید هشداری برای مثبت شدن بازار است. زمانی هم که واگرایی منفی در اندیکاتورهای فوق را مشاهده کنید بیانگر منفی شدن روند بازار است.
فراموش نکنید این استراتژی خاص خودتان است که در نهایت تعیین می کند شما از چه ابزاری جهت پیش بینی قیمت و تصمیم برای خرید، نگه داشتن یا فروش سهامتان استفاده کنید.
اگر مطمئن نیستید استراتژی شما چگونه است و آیا جواب می دهد یا نه، بهتر است قبل از آزمون و خطا از مشاوران مالی شرکت آکادمی طهرانی مشورت بگیرید. مشورت گرفتن سبب می شود خیلی سریع تر به سودآوری برسید.
دیدگاه شما