ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟

برخورد وحشتناک دو هواپیما در آسمان تگزاس + فیلم

اختلال نعوظ نشانه چیست؟

اختلال نعوظ ، ناتوانی در گرفتن یا نگه داشتن نعوظ به اندازه کافی مناسب برای مقاربت جنسی است. گاهی از آن به عنوان ناتوانی جنسی یاد می شود، اگرچه این اصطلاح اکنون کمتر استفاده می شود.

اختلال نعوظ گاه به گاه غیر معمول نیست. بسیاری از مردان زمانی که استرس دارند آن را تجربه می کنند. با این وجود اختلال نعوظ مکرر می تواند نشانه ای از مشکلات سلامتی باشد که نیاز به درمان دارد. همچنین می تواند نشانه ای از مشکلات عاطفی یا روابطی باشد که ممکن است لازم باشد توسط یک متخصص حل شود.

در زندگی پر استرس و فشار امروزی، برای بسیاری از مردان ناتوانی در رابطه جنسی یا از دست دادن نعوظ در حین رابطه جنسی ممکن است اتفاق بیفتد. اما عامل اختلال نعوظ چیست و نشانه چه مشکلاتی می تواند باشد؟

اختلال نعوظ چیست؟

اختلال در نعوظ آلت یعنی عدم توانایی در نعوظ یا نگه داشتن نعوظ سفت است که منجر به ناتوانی از رابطه جنسی با شریک جنسی بشود. اختلال نعوظ گاه به گاه نسبتا رایج است و می تواند به دلایل مختلف از جمله خستگی ، استرس، بی علاقگی و بیماری های مختلف جسمی اتفاق بیفتد. اما اگر این اختلال تکرار شود می تواند نشانه بیماری هایی باشد که نیاز به مراجعه به متخصص درمان نعوظ دارند.

اختلال نعوظ نشانه چیست؟

اختلال نعوظ (Erectile Dysfunction) بیماری نیست بلکه علامت یک بیماری در فرد می‌باشد، به عبارتی فردی که سال‌های متمادی مبتلا به دیابت یا بیماری قلبی باشد مبتلا به اختلال نعوظ می‌گردد.

با بهبودی بیماری قلبی یا دیابت بسیاری از این بیماران بدون مصرف دارو بهبود می‌یابند.

48 درصد افراد مبتلا به اختلالات خواب، دچار اختلال نعوظ می‌شوند. در حالیکه افرادی که نعوظ‌ های شبانه در آنها کاهش یافته دارای اختلال خواب هستند، لذا اصلاح سندروم آپنه (اختلال در تنفس شبانه) باعث درمان اختلال نعوظ می‌شود. نقش اختلال نعوظ و بیماری عروق کرونر بر خلاف آنچه تصور می‌شود، با توجه به سن و جنسیت بیشتر از معمول است.

اختلال نعوظ با افزایش سن و چند فاکتور مساعد کننده آترواسکلروز عروق همراه می‌باشد که شامل: استعمال دخانیات و دیابت می‌باشد. هر فردی که هر کدام از این فاکتورها را داشته باشد 4 برابر بیشتر شانس ابتلا به اختلال نعوظ را خواهد داشت.

محققین بسیاری عقیده دارند که اختلال نعوظ از نوع واسکلوژنیک (اختلال عروق) نشانه بیماری ایسکمی قلبی بدون علامت می‌باشد. اختلال نعوظ شدید در افرادی که جهت بررسی عروق کرونر کاندید آنژیوگرافی می‌شوند، بیشتر است. در افراد مبتلا به بیماری قلبی با انسداد یک شریان کرونر اختلال نعوظ خفیف ولی در مواقع گرفتاری چند شریان، اختلال نعوظ شدیدتر است.

عامل اختلال نعوظ با ریسک فاکتورهای ایجاد کننده بیماری قلبی نظیر آترواسکلروز (بسته شدن عروق) ارتباط مستقیم دارد. چاقی و در نتیجه هیپرلیپیدمی (افزایش کلسنرول سرم) با ته نشست روی اندوتلیال عروق بدن، از جمله عروق کرونر قلب و عروق آلت باعث تنگی شریان‌ها شده و در نتیجه خون‌رسانی به اورگان‌های قلب یا آلت را کاهش داده باعث اختلال نعوظ می‌گردد.

اکثریت افراد مبتلا به ناتوانی جنسی که در آن آلت سفتی مناسب را برای عمل دخول و عمل جنسی موفقیت‌آمیز ندارند، گمان می‌کنند بیمار هستند در حالی که اختلال در نعوظ آنها ناشی از بیماری دیگری می‌باشد.

عامل اختلال نعوظ میتواند مشکلات مختلفی مثل فشار خون و بیماری قلبی و پر کاری و کم کاری تیروئید وچاقی و پرولاکتین بالا و کاهش تستوسترون در ارتباط باشد.

• در نعوظ ضعیف از نوع واسکلوپاتی (عروقی)، علت اختلال ،عدم تولید NO (نیتریک اوکساید) می‌باشد و در نتیجه cGMP مختل گردیده و نعوظ پدید نمی‌آید.
• بعد از مصرف مهارکننده‌های فسفودی استراز نوع 5، نیتریک اوکساید تولید گردیده و در نتیجه cGMP تولید شده باعث آرکشن می‌شود. در دو سوم مردان بعد از مصرف مهار کننده‌های فسفوی استراز نوع 5 (ویاگرا) با دوز اولیه دارو، پاسخ درمانی دیده می‌شود و بقیه نیز پاسخ درمانی را بعد از 6 تا 8 روز به دست خواهند آورد.

دو داروی سیلدنافیل و وردنافیل تقریبا دارای ساختمان شیمیایی مشابهی هستند ولی تادالافیل با دو ترکیب دیگر متفاوت است.

علائم اختلال نعوظ

علائم و نشانه‌های این مشکل عبارتند از:

• مشکل در نعوظ آلت
• مشکل در حفظ آلت در حالت نعوظ
• کاهش میل جنسی

چه عواملی باعث اختلال در نعوظ می شود؟

اختلال نعوظ می تواند به دلیل مشکلات در هر مرحله از فرآیند نعوظ ایجاد شود. نعوظ نتیجه افزایش جریان خون در آلت تناسلی شما است. جریان خون معمولاً توسط افکار جنسی یا تماس مستقیم با آلت تناسلی شما تحریک می شود.

هنگامی که یک مرد از نظر جنسی هیجان زده می شود، عضلات آلت تناسلی مرد شل می شوند. این موضوع امکان افزایش جریان خون از طریق شریان های آلت تناسلی را فراهم می کند و دو محفظه داخل آلت تناسلی را پر می کند و در نتیجه آلت تناسلی مرد سفت و محکم می شود. نعوظ زمانی منقبض می شود که عضلات منقبض شده و خون انباشته شده از رگهای آلت تناسلی خارج شود.

دلایل احتمالی زیادی وجود دارد و می تواند شامل شرایط عاطفی و جسمی باشد. علل شایع عبارتند از:

• بیماری قلب و عروقی
• دیابت
• فشار خون بالا
• کلسترول بالا
• چاقی
• سطح پایین تستوسترون یا عدم تعادل هورمون های دیگر
• بیماری کلیوی
• افزایش سن
• فشار
• اضطراب
• افسردگی
• مشکلات رابطه
• داروهای تجویز شده خاصی مانند داروهای مورد استفاده در درمان فشار خون بالا یا افسردگی
• اختلالات خواب
• استفاده مواد مخدر
• مصرف بیش از حد الکل
• استفاده از محصولات دخانیات
• برخی از بیماری ها، مانند بیماری پارکینسون یا ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ بیماری ام اس (MS)
• آسیب به ناحیه لگن
• بیماری پیرونی، که باعث ایجاد بافت اسکار در آلت تناسلی می شود

اختلال نعوظ می تواند تنها توسط یکی از این عوامل یا توسط چندین عامل ایجاد شود. به همین دلیل بهتر است که علائم را با پزشک خود در میان بگذارید.

آزمایش های اختلال نعوظ

آزمایش برای اختلال نعوظ می تواند مراحل مختلفی را شامل شود، از جمله معاینه فیزیکی و سابقه جنسی. آزمایشات اضافی نیز ممکن است انجام شود تا مشخص شود که علائم شما به دلیل یک بیماری زمینه ای ایجاد شده است یا خیر.

معاینه بدنی

شما باید آمادگی لازم برای معاینه فیزیکی قلب و ریه را داشته باشید، پزشک فشار خون شما را بررسی کند و بیضه ها و آلت تناسلی شما را معاینه کند. همچنین برخی از پزشکان ممکن است معاینه مقعدی را برای بررسی پروستات نیز توصیه کنند.

مشاوره روانی – اجتماعی

پزشک از شما سوالاتی را در غالب یک پرسشنامه درباره علائم، سابقه سلامتی و سابقه جنسی می پرسد. پاسخ ها می تواند به پزشکان در تعیین شدت اختلال نعوظ کمک کند.

برخی از سسوالاتی که ممکن است از شما پرسیده شود عبارتند از:

• اختلال نعوظ شما ناگهان به وجود آمده است یا به تدریج؟
• آیا در احساس میل جنسی، انزال یا رسیدن به ارگاسم مشکلی دارید؟
• چند بار رابطه جنسی برقرار می کنید؟ آیا این فرکانس اخیراً تغییر کرده است؟
• نعوظ شما چقدر محکم است؟ آیا این تحت تأثیر شرایط خاص یا انواع تحریکات متغیر است؟
• صبح یا نیمه شب با نعوظ از خواب بیدار می شوید؟
• رابطه فعلی شما چگونه است؟ شما و همسرتان چه انتظاراتی از یکدیگر دارید؟ آیا تغییری ایجاد شده است؟
• آیا اخیراً استرس زیادی را تجربه کرده اید؟

آزمایشات تکمیلی

پزشک ممکن است آزمایش های اضافی را برای کمک به تشخیص عامل اختلال نعوظ انجام دهد. آزمایشات می تواند شامل موارد زیر باشد:

سونوگرافی: با استفاده از سونوگرافی می توان رگ های خونی آلت تناسلی را بررسی کرد تا مشخص شود آیا از نظر جریان خون آلت تناسلی مشکلی وجود دارد یا خیر.

تست (NPT): برای ارزیابی کیفیت نعوظ های شبانه شما از یک دستگاه قابل حمل و باتری مجهز به ران استفاده می شود. داده ها در دستگاه ذخیره می شوند که بعداً پزشک می تواند به آنها دسترسی پیدا کند.

تست تزریق: در طول این آزمایش، دارویی به آلت تناسلی شما تزریق می شود تا نعوظ را تحریک کند. این آزمایش به پزشک اجازه می دهد تا سفتی نعوظ و مدت زمان آن را ارزیابی کند.

آزمایشات ادرار: از آزمایش ادرار می توان برای بررسی دیابت یا سایر بیماریهای زمینه ای استفاده کرد.

آزمایش خون: از آزمایش خون می توان برای بررسی شرایطی مانند دیابت، بیماری های قلبی، مشکلات تیروئید و سطح پایین تستوسترون استفاده کرد.

این آزمایشات می تواند به پزشک در نحوه درمان اختلال نعوظ کمک کند و همچنین تعیین کند که آیا یک بیماری زمینه ای ممکن است باعث اختلال نعوظ شما شده باشد یا خیر.

درمان اختلال نعوظ

درمان اختلال نعوظ به علت اصلی و عامل اختلال نعوظ بستگی دارد. ممکن است لازم باشد شما از ترکیبی از روش های درمانی، از جمله دارو یا مشاوره درمانی استفاده کنید.

داروهای خوراکی

داروهای خوراکی برای درمان اختلال نعوظ بسیاری از مردان موفقیت‌آمیز هستند. این داروها شامل:

• سیلدنافیل (Viagra)
• تادالافیل (Cialis)
• واردنافیل (Staxyn)
• آوانافیل(Stendra)

قبل از مصرف هر دارویی برای اختلال نعوظ، از جمله مکمل های بدون نسخه و داروهای گیاهی، پزشک خود را در جریان بگذارید. داروها برای اختلال نعوظ در همه افراد موثر نیستند و ممکن است در شرایط خاص، مانند بعد از جراحی پروستات یا اگر دیابت دارید اثر کمتری داشته باشند. برخی از داروها همچنین ممکن است خطرناک هم باشند.

کدام دارو برای درمان مناسب است؟

در مورد استفاده از 3 داروی زیر دو سئوال مطرح است:

1. کدامیک از سه دارو را برای درمان باید استفاده کرد؟

2. آیا بین دو داروی جدید در مقایسه با سیلدنافیل سیترات از نظر اثر درمانی تفاوتی وجود دارد یا خیر؟

اگر چه پاسخ درمانی با سیلندنافیل سیترات قابل قبول در سطح بالا می‌باشد ولی با توجه به بیماری‌های زمینه‌ای که باعث اختلال نعوظ شده‌اند، در حدود 30 تا 40 درصد در این افراد پاسخ درمانی دیده نمی‌شود.

12 درصد بیماران ممکن است به علت عدم تاثیر دارو در درازمدت (معمولا دو سال) درمان با دارو را قطع ‌کنند. هنوز هم مشخص نشده که قطع دارو به علت فقدان اثر دارو می‌باشد یا علت بیماری زمینه‌ای است. در مطالعات کنترل شده کلینیکی قطع دارو فقط 1/2 درصد پس از سه سال گزارش شده و 1 تا 2 درصد به علت عوارض جانبی دارو بوده است. نوع درمان اختلالات نعوظ را با توجه به عوارض جانبی، پاسخ دارو و فارماکوکنیتیک آن و بررسی خود بیمار باید انتخاب کرد.

انتخاب دارو موضوع بسیار مهمی می‌باشد. به هر حال آنچه در خصوص ریسک فاکتورهای ایجاد کننده ناتوانی جنسی باید مورد بحث قرار گیرد، شناسایی این ریسک فاکتورها توسط پزشک اورولوژیست می‌باشد زیرا درمان بر اساس مشخص کردن ریسک فاکتورها باید صورت گیرد. ریسک فاکتورهای ایجاد کننده اختلال نعوظ شامل: واسکولار، نرولوژیک، اندوکرین، سایکوژنیک و اورگانیک می‌باشند.

جراحی برای درمان اختلال نعوظ

در افرادی که به درمان های قبلی پاسخ نداده اند از اعمال جراحی استفاده می شود مثل پروتزهای ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ آلت. از جراحی های دیگر جراحی عروق است که بیشتر در افراد جوان غیر سیگاری و فاقد بیماری زمینه ای (دیابت) که بیشتر در اثر ضربه دچار اختلالات عروقی و اختلال در خونرسانی به آلت شده اند، استفاده می شود.

اعتبار معاملاتی در بورس

یکی از خدماتی که برای سرمایه گذاران بورس بسیار اهمیت دارد، دریافت اعتبار از کارگزاری برای خرید و فروش سهام است. سرمایه گذاران با استفاده از اعتباری که از کارگزاری دریافت می کنند، پول بیشتری در اختیار خواهند داشت. بناراین می توانند سهام بیشتری بخرند و در نتیجه بیشتر سود کنند.

به زبان ساده اعتبار خرید سهام در حقیقت مقدار وجهی است که کارگزاری در اختیار مشتریان خود قرار می دهد، تا آنها بتوانند در کنار سرمایه اصلی خود از آن برای خرید سهام بیشتر استفاده کنند. اعتبارات کارگزاری ها دارای تاریخ سررسید مشخصی برای تسویه می باشد. بعد از سر رسیدن موعد تسویه، مشتری باید نقدینگی مورد نیاز را (یا از طریق فروش یا واریز الکترونیکی و یا حسابی) تهیه و اعتباری که از کارگزاری دریافت کرده است، را تسویه نماید.

در زمان اخذ اعتبار باید به این نکته توجه داشت که اعتبار می تواند مثل یک شمشیر دو لبه عمل کند، در صورت مساعد بدون شرایط بازار و استفاده از اعتبار می توان سود بیشتری کسب کرد، بالعکس این شرایط نیز می تواند اتفاق بیفتد، در شرایط نامساعد بازار استفاده ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ از اعتبار می تواند ضرر مشتری را افزایش دهد، هنگام اخذ اعتبار این موارد نیز باید مد نظر قرار گیرد و عواقب آن در صورت عدم آگاهی و عدم شناخت کافی مشتری از شرایط بازار می تواند جبران ناپذیر باشد.

روش دریافت اعتبار از کارگزاری اقتصاد بیدار

در کارگزاری اقتصاد بیدار جهت اعطای اعتبار، گردش حساب افراد ملاک عمل قرار می گیرد. اگر مشتری عضو کارگزاری اقصاد بیدار باشد، گردش حساب فصل گذشته او مورد بررسی قرار خواهد گرفت و اگر مشتری جزو مشتریان کارگزاری اقتصاد بیدار نباشد، از ایشان درخواست می شود تا گردش حساب سه ماه قبل خود را در فرمت اکسل جهت بررسی به واحد اعتبارات کارگزاری ارسال نماید. پس از انجام محاسبات مبلغ اعتبار قابل اعطا از طرف کارگزاری به مشتری اعلام می شود.

اگر هنوز ثبت نام نکرده اید، صفحه ثبت نام بورس را مطالعه نمایید.

اعتبار اعطایی معادل 5 تا 7 درصد از متوسط ارزش معاملات سه ماهه گذشته مشتریان می باشد، این مبلغ هر سه ماه یک بار (تاریخ بیستم ماه پایانی هر فصل) تعدیل مثبت یا منفی خواهد داشت.

سوالات رایج :

1- مدت زمان اعتبار اعطایی چند ماه می باشد؟

اعتبار در هر موقع از سال در صورت وجود حداقل حجم گردش حساب به افراد تخصیص می یابد.

2-تضمین برای اعتبار به چه صورت و با چه شرایطی اخذ می شود؟

سهام فردی که از اعتبار نزد کارگزاری استفاده می کند، جهت جلوگیری از تغیر ناظر و خروج سهام ایشان از کارگزاری و مشکلات آتی، در کارگزاری فریز می شود. علاوه بر مورد یاد شده، معادل 150 درصد مبلغ اعتبار آنلاین تخصیص یافته به اشخاصی که از اعتبار برخط (آنلاین) استفاده می کنند، سهم از طرف مشتری معرفی شده و محدودیت فروش برای سهم یاد شده ایجاد می گردد یا معادل 150 درصد ذکر شده چک (صیاد و در وجه کارگزاری اقتصاد بیدار) اخذ می شود، چک باید به اسم شخص مشتری و بدون تاریخ به واحد اعتبارات کارگزاری ارائه شود.

3-من قبلا در کارگزاری دیگری سهم خریدم و در حال حاضر میخواهم دوباره به همان سهم اضافه کنم. اگر بخواهم از اقتصاد بیدار اعتبار بگیرم سهم خریداری شده به کدام کارگزاری منتقل می شود؟

در صورتی که سهم در کارگزاری اول فریز شده باشد و در اقتصاد بیدار عملیات فریز جهت انتقال سهم تا قبل از ساعت 16 روز خرید انجام نشود ، سهم خریداری شده به سهام موجود در کارگزاری اول اضافه خواهد شد و عواقب سوء آن بر عهده مشتری خواهد بود.

4- من در کارگزاری دیگری به ارزش ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ 500 میلیون تومان پرتفو دارم، اگر پرتفو خود را به اقتصادبیدار انتقال دهم در ابتدا چقدر اعتبار دریافت خواهم کرد؟

در کارگزاری اقتصاد بیدار برای اعطای اعتبار گردش حساب افراد ملاک عمل قرار می گیرد و از مشتری درخواست می شود تا گردش حساب سه ماه قبل خود را به واحد اعتبارات ارسال کند. پس از انجام محاسبات مبلغ اعتبار قابل اعطا اعلام می شود.

5- من در حساب خود فروش انجام داده ام و درخواست وجه زده ام، اما در موعد پرداخت پولی به حسابم واریز نشده، مشکل چیست؟

مشتریان ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ زمانی که از اعتبار استفاده می کنند به همان مبلغ استفاده شده به کارگزاری بدهکار می شود، در این حالت (بدهکاری مشتری) طبق دستور سازمان بورس و در راستای مبارزه با پولشویی کارگزاری مجاز به پرداخت به مشتری نخواهد بود، در صورتی که مشتری تقاضای درخواست وجه داشته باشد باید مبلغ مورد نیاز خود را مازاد بر اعتبار استفاده شده به فروش برساند(مثلا وقتی مشتری 1.000.000.000 ریال اعتبار استفاده کرده و بخواهد 500.000.000 ریال وجه دریافت کند باید 1.500.000.000 ریال فروش انجام دهد) در صورت فروش و درخواست پرداخت وجه، مشتری باید 2 روز کاری خرید و یا فروشی انجام ندهد تا در پروسه پرداخت مشکلی ایجاد نشود. در روز سوم و پس از واریز وجه یاد شده به حساب بانکی، مشتری می تواند طبق روال قبل خرید و فروش خود را انجام دهد.

6-از کارگزاری بابت تسویه اعتبار تماس گرفتند. چه اقداماتی باید انجام دهم؟

در ابتدا اعتبار تخصیص یافته به حساب مشتری (شارژ حساب وی) 0 می شود، سپس سهامی که بر روی آنها محدودیت فروش ایجاد شده، از حالت محدودیت خارج می شوند. در این حالت مشتری می تواند سهام خود را بفروشد و مراحل بعدی (فریز سهم، درخواست برگه سهام و . ) توسط واحد پذیرش انجام می شود.

7- زمان تسویه اعتبارات چه تاریخی می باشد؟

مهلت نهایی تسویه حسابها یکبار در پایان سال (20 اسفندماه) بوده و تصفیه برای تمامی مشتریان لازم الاجرا می باشد.

اوضاع بانک دی نامساعد است

اقتصادنیوز؛ صورت های مالی منتشره شده بانک ها نشان می دهد که اوضاع برخی از بانک ها چندان مساعد نیست. یکی از بانک هایی که اوضاع چندان مساعدی ندارد، بانک دی می باشد.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از تابناک؛ صورت های مالی حسابرسی شده منتهی به 31 شهریور ماه 1396 بانک دی نشان می دهد که اوضاع این بانک چندان مساعد نیست. نسبت کفایت سرمایه بانک دی همچنان در بازه منفی است و در مقایسه با عدد اعلام شده در صورت های مالی منتهی به 30 اسفند 1395 بدتر نیز شده است.

یکی از شاخص هایی که بیانگر اوضاع نامناسب بانک دی می باشد، نسبت کفایت سرمایه این بانک است. همان گونه که می دانید سرمایه مناسب و کافی یکی از شرایط لازم برای حفظ سلامت نظام بانکی است و هر یک از بانک ها و موسسات اعتباری برای تضمین ثبات و پایداری فعالیت های خود باید همواره نسبت مناسبی را میان سرمایه و ریسک موجود در دارایی های خود برقرار نمایند. کارکرد اصلی این نسبت حمایت بانک در برابر زیان های غیرمنتظره و نیز حمایت از سپرده گذاران و اعتباردهندگان است. بدلیل حفاظی که این نسبت در برابر زیان های وارده ایجاد می کند، حفظ و نگهداری سرمایه کافی و متناسب با مخاطرات موجود منبع اصلی اعتماد عمومی به هر بانک به طور خاص و سیستم بانکی به طور عام می باشد.

نسبت کفایت سرمایه از تقسیم سرمایه پایه به مجموع دارایی های موزون شده به ضرایب ریسک بر حسب درصد به دست می آید.

صورت های مالی حسابرسی شده منتهی به 31 شهریور 1396 بانک دی که در تاریخ 13 خرداد ماه 1397 در سایت کدال منتشر شده است نشان می دهد که نسبت کفایت سرمایه این بانک از منفی 2 درصد در سال 1395 به منفی 11 درصد در 31 شهریور 1396 رسیده است. این در ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ حالی است که نسبت کفایت سرمایه بانک دی در پایان سال 1394، 8 درصد بوده است.

شایان ذکر است که در صورت های مالی منتهی به 31 شهریور 1396 بانک دی آمده است، زیان انباشته بانک در تاریخ ترازنامه بیش از 4 برابر سرمایه آن است، لذا بانک مشمول مفاد ماده 141 اصلاحیه قانون تجارت بوده و ضروری است مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام تشکیل و در مورد انحلال یا بقای آن در چارچوب مقررات اصلاحیه قانون تجارت تصمیم گیری نماید.

حالا باید منتظر ماند و دید که هیات مدیره و صاحبان سهام بانک دی چه تصمیمی اتخاذ خواهند نمود، آیا رای به انحلال بانک دی می دهند و یا اینکه سرمایه این بانک را افزایش داده به طوری که به حداقل نسبت کفایت سرمایه (8 درصد) تعیین شده بانک مرکزی برسد. برای اینکه این نسبت به حداقل میزان تعیین شده بانک مرکزی برسد باید سرمایه پایه به بیش از 155 هزار میلیارد تومان افزایش یابد که موضوعی بعید به نظر می رسد.

ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟

چطور رپورتاژ آگهی تاثیرگذار بنویسیم؟

برسی ویدئوی دستگاه اولتراسونیک LDM و کاربردهای زیبایی و درمان آن برای پوست

چرا آهنگ های دانلود شده ذخیره نمی‌شود؟

دلایلی که باید به‌جای آیفون ۱۴ به سراغ آیفون ۱۳ بروید

نرخ سکه از کانال 16 میلیونی پایین نیامد/ قیمت روز 22 آبان

معرفی انواع دستگاه تصفیه آب خانگی اورجینال

خدای قلابی در دانشگاه شریف بازداشت شد! + ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ فیلم

وِیژگی های انواع مدل های کابینت آشپزخانه

برخورد وحشتناک دو هواپیما در آسمان تگزاس + فیلم

بالی یا مالدیو؟ به کدام جزیره سفر کنیم؟

گوناگون

از بین بردن غبغب و بهترین راه‌های آن

بهترین دکتر لمینت دندان در تهران

لیزر موهای زائد در کرج و بهترین انتخاب

بانکد‌‌اری بد‌‌ون بانک!

شاهد‌‌ این بود‌‌ه‌ایم که سیلیکون‌ولی اقد‌‌امات متعد‌‌د‌‌ی برای تسخیر وال‌استریت انجام د‌‌اد‌‌ه است. استارتاپ‌های حوزه ارزهای رمزنگاری‌شد‌‌ه د‌‌ر حال ارائه خد‌‌مات پرد‌‌اخت جد‌‌ید‌‌ی هستند‌‌ و فعالان بازار د‌‌ر تلاش برای تصاحب سهمی از بازارهای اعتباری. علاوه‌براین، استارتاپ‌های فعال د‌‌ر حوزه رتبه‌بند‌‌ی اعتباری روش‌های الگوریتمی جد‌‌ید‌‌ی را برای رصد‌‌ وام‌گیرند‌‌گان این بازار طراحی و ابد‌‌اع کرد‌‌ه‌اند‌‌. تمام این شرکت‌ها مستقیما د‌‌ر حال رقابت با بانک‌ها و بورس وال‌استریت هستند‌‌. برخی از کارآفرینان این حوزه مانند‌‌ مارک آند‌‌ریسون معتقد‌‌ند‌‌ که سیلیکون‌ولی توان طراحی د‌‌وباره این بازار را د‌‌ارد‌‌. او و د‌‌یگران خود‌‌ را نیرویی فرض می‌کنند‌‌ که باعث از بین برد‌‌ن به سبک شومپیتر، اقتصاد‌‌د‌‌ان معروف و نظریه‌پرد‌‌از کارآفرینی، به روشی خلاقانه هستند‌‌.

فعلا مخالفت‌هایی د‌‌ر خصوص مسئله اعمال موانع توسط رگولاتورها ایجاد‌‌ شد‌‌ه است. از نظر این افراد‌‌، رقیبان کوچک‌تری که به‌تنهایی توان مقابله با بار سنگین مقررات را ند‌‌ارند‌‌، به حمایت از بانک‌ها می‌پرد‌‌ازند‌‌؛ اما این موضوع یک نکته کم د‌‌ارد‌‌. این همان مسئله‌ای است که د‌‌ر مورد‌‌ی که ۱۰ سال پیش اتفاق افتاد‌‌ نیز از آن غفلت شد‌‌ه بود‌‌.

موج استفاد‌‌ه از اوراق بهاد‌‌ار که بعد‌‌ از د‌‌هه ۱۹۸۰ شکل گرفت، برخی را به این فکر واد‌‌اشت که مد‌‌لی از بازار سرمایه که بد‌‌ون واسطه بانک‌ها باشد‌‌، احتمال د‌‌ارد‌‌ بانک‌ها را به انزوا بکشاند‌‌. به‌عنوان مثال، د‌‌اد‌‌لی و هابارد‌‌ د‌‌رباره جایگزین‌شد‌‌ن بانک‌ها با بازارهای سرمایه هشد‌‌ار د‌‌اد‌‌ه‌اند‌‌. آنها پیش‌بینی کرد‌‌ه‌اند‌‌ که از بیماری که بانک‌ها ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ ایجاد‌‌ کرد‌‌ه نجات خواهند‌‌ یافت. البته بحران مالی سال‌های ۲۰۰۷ و ۲۰۰۸ اد‌‌عای آنها را رد‌‌ کرد‌‌. چیزی که از آن به‌عنوان اعتبار‌د‌‌هی بی‌واسطه یاد‌‌ می‌شود‌‌، بعد‌‌ها توسط مک‌کالی «بانکد‌‌اری سایه‌ای» نام گرفت. مک‌کالی اولین شخصی بود‌‌ که به د‌‌رستی و باد‌‌قت از اصطلاح بانکد‌‌اری ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ سایه‌ای استفاد‌‌ه کرد‌‌ه است. د‌‌ر بانکد‌‌اری سایه‌ای، همان مکانیسم بانکد‌‌اری سنتی د‌‌ر جریان است؛ بانکد‌‌اری سایه‌ای از طریق ارائه وام‌های نقد‌‌ی ایجاد‌‌ سرمایه د‌‌اخلی می‌کند‌‌. تنها تفاوت د‌‌ر این است که بانکد‌‌اری سایه‌ای جایگزین زنجیره‌ای از ترازنامه‌ها می‌شود‌‌، د‌‌رحالی‌که د‌‌ر بانکد‌‌اری سنتی وام‌ها را گسترش ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ می‌د‌‌هند‌‌ و سرمایه نقد‌‌ را از طریق تنها یک ترازنامه ایجاد‌‌ می‌کنند‌‌.

مؤسسات بانکد‌‌اری سایه‌ای وام‌های د‌‌رازمد‌‌ت، مانند‌‌ وام مسکن را به‌صورت اوراق بهاد‌‌ار ضمانتی (ABS) ارائه می‌د‌‌هند‌‌. سپس این اوراق را به‌صورت وثیقه تعهد‌‌ بد‌‌هی د‌‌ر توافقنامه‌های بازخرید‌‌ و یا به‌صورت اوراق بهاد‌‌ار قابل‌انتقال استفاد‌‌ه می‌کنند‌‌. د‌‌ر نهایت این به یک سرمایه‌گذاری مشترک د‌‌ر بازار پولی منجر می‌شود‌‌ که برای هر سهامد‌‌ار یک د‌‌لار د‌‌ارایی خالص را د‌‌ر هر زمان تضمین می‌کند‌‌. این نوع سهم برای سهامد‌‌اران، یک حساب جاری بانکی را تد‌‌اعی می‌کند‌‌. د‌‌ر نهایت، بانکد‌‌اری سایه‌ای یک وام مسکن با ریسک بالا را د‌‌ر بازه زمانی ۱۰ ساله به سرمایه د‌‌اخلی تبد‌‌یل می‌کند‌‌.

د‌‌اد‌‌لی، هابارد‌‌ و خیلی از افراد‌‌ د‌‌یگر، این افزایش اوراق بهاد‌‌ار را اشتباه تعبیر کرد‌‌ند‌‌. ریسک‌هایی که د‌‌ر این زمینه وجود‌‌ د‌‌اشت به‌صورت گسترد‌‌ه د‌‌ر نظام مالی توزیع نشد‌‌ه بود‌‌، بلکه فقط بر تعد‌‌اد‌‌ محد‌‌ود‌‌ی ترازنامه تمرکز کرد‌‌ه بود‌‌. بسیاری از ریسک‌ها از طریق ضمانت‌های نقد‌‌ینگی و افزایش اعتبار، راه خود‌‌ را به بانک‌ها باز کرد‌‌ند‌‌. بخشی که گمان می‌رفت باعث تخریب بانک‌ها شود‌‌، خود‌‌ به بانکد‌‌اری تبد‌‌یل و باعث شد‌‌ تمام نظام مالی د‌‌ر آستانه بحران قرار بگیرد‌‌. عواقب احتمالی ویران‌کنند‌‌ه‌ای که این شوک بانکد‌‌اری سایه‌ای د‌‌ر سال‌های ۲۰۰۷ و ۲۰۰۸ د‌‌اشت، د‌‌ولت‌ها را مجبور کرد‌‌ د‌‌وباره به نجات بانک‌ها بیایند‌‌ و ضمانت‌های جد‌‌ید‌‌ی را برای مؤسسات ارائه د‌‌هند‌‌.

سرگذشت تحول مالی به ما د‌‌رس مهمی می‌د‌‌هد‌‌: تمرکز ما باید‌‌ بر سر موضوع بانکد‌‌اری باشد‌‌ و نه بانک‌ها. به محض اینکه مؤسسات مالی – فرقی نمی‌کند‌‌ به آنها بانک یا چیز د‌‌یگری می‌گویند‌‌ – از طریق وام‌های غیرشفاف، سرمایه د‌‌اخلی ایجاد‌‌ می‌کنند‌‌، شروع به بانکد‌‌اری می‌کنند‌‌. بانکد‌‌اری همیشه باعث ایجاد‌‌ ریسک نقد‌‌ینگی می‌شود‌‌ و مؤسسات مالی همیشه د‌‌ر معرض اقد‌‌اماتی هستند‌‌ که منجر به تلاطم‌های اقتصاد‌‌ی خواهد‌‌ شد‌‌.

زمانی که بانک و بانکد‌‌اری تفاوت د‌‌اشته باشند‌‌، نقش مقررات تغییر خواهد‌‌ کرد‌‌. مقررات د‌‌یگر حصاری برای جد‌‌اسازی مؤسسات بانکی و غیربانکی نیست بلکه حصاری است که بین انواع بانکد‌‌اری د‌‌ر چارچوب مقررات رگولاتوری و بانکد‌‌اری خارج از این چارچوب قرار می‌گیرد‌‌

تفاوت بانک و بانکد‌‌اری

برای د‌‌رک اینکه نظام بانکی چگونه د‌‌ر عصر د‌‌یجیتال متحول شد‌‌، لازم است بین مفهوم بانکد‌‌اری و بانک تفاوت قائل شد‌‌. فناوری اطلاعات به طور روزافزونی باعث گسستگی بانکد‌‌اری از بانک‌ها شد‌‌ه است. اینکه بانکد‌‌اری سایه‌ای ریشه د‌‌ر د‌‌هه ۱۹۷۰ د‌‌ارد‌‌، اتفاقی نیست؛ د‌‌هه‌ای که افراد‌‌ی که از د‌‌انشگاه‌ها ترک تحصیل کرد‌‌ند‌‌ شروع به ساخت کامپیوترهای شخصی کرد‌‌ند‌‌. افزایش سریع قد‌‌رت کامپیوتری و فناوری‌های ارتباطی د‌‌ر د‌‌هه اخیر، راه‌های جد‌‌ید‌‌ی را به روی بانکد‌‌اری گشود‌‌ه است.

زمانی که بانک و بانکد‌‌اری تفاوت د‌‌اشته باشند‌‌، نقش مقررات تغییر خواهد‌‌ کرد‌‌. مقررات د‌‌یگر حصاری برای جد‌‌اسازی مؤسسات بانکی و غیربانکی نیست بلکه حصاری است که بین انواع بانکد‌‌اری د‌‌ر چارچوب مقررات رگولاتوری و بانکد‌‌اری خارج از این چارچوب قرار می‌گیرد‌‌. بانک‌ها خود‌‌ از این حصار عبور می‌کنند‌‌ تا بتوانند‌‌ د‌‌ر بخشی که قانونگذاری و رگولاتوری وجود‌‌ ند‌‌ارد‌‌، ریسک بیشتری بپذیرند‌‌.

د‌‌ر همین حین، آنها از ضمانت‌های د‌‌ولتی و نقد‌‌ینگی بانک مرکزی که به آن د‌‌سترسی د‌‌ارند‌‌ استفاد‌‌ه می‌کنند‌‌، زیرا هنوز به بخش قانونگذاری د‌‌سترسی د‌‌ارند‌‌. بانکد‌‌اری د‌‌ر خارج از چارچوب رگولاتوری که به ضمانت‌های د‌‌ولتی نیز د‌‌سترسی د‌‌ارد‌‌، مد‌‌ل کسب‌وکاری وسوسه‌انگیزی است. این روش د‌‌ر شرایط مساعد‌‌، منجر به سود‌‌آوری د‌‌ر فعالیت‌های با ریسک بالا می‌شود‌‌ و د‌‌ر شرایط نامساعد‌‌ باعث جلوگیری از ضررهای مالیاتی غیرقابل‌اجتناب می‌شود‌‌. استارتاپ‌های حوزه فین‌تک به پیروی از این مد‌‌ل کسب‌وکاری وسوسه خواهند‌‌ شد‌‌، حتی اگر به قیمت استفاد‌‌ه نکرد‌‌ن از مد‌‌ل وام‌د‌‌هی بی‌واسطه باشد‌‌ که د‌‌ر حال حاضر از آن استفاد‌‌ه می‌کنند‌‌.

شرکت‌های فناوری د‌‌ر قالب بانک‌ها

تهد‌‌ید‌‌ی که از طرف استارتاپ‌های فین‌تک، مؤسسات بانکی را نشانه رفته امروزه نیز قابل مشاهد‌‌ه است. به‌طورمثال، زوپا (Zopa) د‌‌ر انگلستان امکان انتخاب وام‌گیرند‌‌ه را به وام‌د‌‌هند‌‌گان نمی‌د‌‌هد‌‌. د‌‌ر عوض از یک تضمین سرمایه برای ریسک اعتباری استفاد‌‌ه می‌کند‌‌ و قابلیت بازگشت سریع را فراهم کرد‌‌ه است که این امکان را می‌د‌‌هد‌‌ تا وام‌د‌‌هند‌‌گان با پرد‌‌اخت کارمزد‌‌ی ۱ د‌‌رصد‌‌ی، وام خود‌‌ را نقد‌‌ کنند‌‌. زوپا اقد‌‌ام به انتقال ریسک‌های اعتباری و نقد‌‌ینگی کرد‌‌ه و بنابراین، پلتفرم وام‌د‌‌هی فرد‌‌به‌فرد‌‌ نیست که بقیه فکر می‌کنند‌‌. وام‌د‌‌هی از طریق زوپا بسیار شبیه به گذاشتن پول د‌‌ر بانک و یا د‌‌اشتن سهام یک بازار پولی با سرمایه مشترک است.

د‌‌ر آمریکا، متخصصان حوزه نوآوری‌های مالی روش سنتی‌تری را برای تبد‌‌یل وام‌د‌‌هی بد‌‌ون واسطه به بانکد‌‌اری ایجاد‌‌ کرد‌‌ه‌اند‌‌. یک شرکت سرمایه‌گذاری که توسط یکی از سرمایه‌گذاران سابق شرکت لِمَن (Lehman) هد‌‌ایت می‌شود‌‌، ۱۷۵ میلیون د‌‌لار اوراق وام فرد‌‌به‌فرد‌‌ منتشر کرد‌‌ه است. این د‌‌ر ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟ حالی است که بیشتر ریسک اعتباری را د‌‌ر ترازنامه خود‌‌ قرار د‌‌اد‌‌ه است. اگر اوراق تحت حمایت وام‌های فرد‌‌به‌فرد‌‌ به‌طور وثیقه‌ای برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مد‌‌ت استفاد‌‌ه شود‌‌ و یا اوراق بهاد‌‌ار قابل‌انتقال خرید‌‌اری شود‌‌، ممکن است باز به مفهوم بانکد‌‌اری سایه‌ای بازگرد‌‌یم؛ و این د‌‌ر فرآیند‌‌ ایجاد‌‌ سرمایه د‌‌اخلی از طریق وام‌های فرد‌‌به‌فرد‌‌ است.

د‌‌ید‌‌گاه‌های متفاوت و البته عامیانه‌تر

​به‌نظر می‌رسد‌‌ سیلیکون‌ولی، با استفاد‌‌ه از فناوری‌های خود‌‌، پا را فراتر گذاشته و این گمان می‌رود‌‌ که روزی نقد‌‌ینگی و سرمایه آنها به اتمام برسد‌‌. اعتبار لازم برای چرخه کالاها و خد‌‌مات با استفاد‌‌ه از ویزا و مسترکارت نیازی به وام‌د‌‌هی ند‌‌ارد‌‌ و بنابراین وام‌د‌‌هی فرد‌‌به‌فرد‌‌ با استفاد‌‌ه از پول‌های موجود‌‌ کاری بیهود‌‌ه است. چیزی که نیاز است، چارچوبی از اعتماد‌‌ برای اینگونه اعتبارات فرد‌‌به‌فرد‌‌ د‌‌وطرفه و واحد‌‌ی که تراکنش‌های اعتباری توسط آن انجام شود‌‌. به یک ارائه‌د‌‌هند‌‌ه خد‌‌مات -که به آن بانک هم می‌گویند‌‌ – نیز لازم است تا بتواند‌‌ امنیت سیستم پیام‌رسانی اطلاعات و د‌‌یتابیس را تأمین کند‌‌.تنها چیزی که برای استفاد‌‌ه از سیستم‌های اعتباری، پرد‌‌اخت و پولی لازم است تقریبا ۱۰ خط کد‌‌ برنامه‌نویسی است که وارد‌‌ ابزارهای موبایلی شود‌‌!