عرضه اولیه در رمزارزها چگونه است؟

انتخاب صرافی جهت خرید ICO

آموزش خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO , IEO)-سایت عرضه اولیه ارز دیجیتال + ویدئو

عرضه اولیه ارز دیجیتال تا حدودی شبیه عرضه اولیه سهام IPO می باشد. ولی در کل تفاوت های بسیار زیادی باهم دارند. در انتهای مقاله تفاوت انواع عرضه اولیه ها را بیان خواهیم کرد. عرضه اولیه ارز دیجیتال در واقع روشی برای جمع آوری سرمایه برای راه اندازی یک پروژه می باشد و در این پروژه یک سرمایه گذاری جمعی صورت می گیرد. عرضه اولیه ارز دیجیتال در دو حالت عرضه اولیه سکه ICO و نیز عرضه اولیه صرافی IEO وجود دارد. برای راه اندازی یک پروژه رمز ارز هایی به فروش می رسد و زمانی که پروژه با موفقیت به پایان برسد ، ارزش رمز ارز های خریداری شده افزایش یافته و سود های کلان نصیب دارندگان رمز ارز ها خواهد شد. البته این نکته را نیز در نظر بگیرید که اگر پروژه شکست بخورد، و یا شرکت کلاهبرداری باشد ، کل سرمایه از بین خواهد رفت.

عرضه اولیه سکه ICO چیست؟

عرضه اولیه سکه ICO کلمه اختصاری Initial Coin Offering می باشد. عرضه اولیه سکه نوعی از عرضه اولیه ارز دیجیتال می باشد که در سطح بین المللی انجام می پذیرد. در واقع روشی برای جذب سرمایه برای شرکت های تازه تاسیس می باشد. این پروژه معمولا یکی از پروژه های صنعت بلاک چین می باشد. به این صورت که توکن ها قبل از راه اندازی پروژه فروخته می شوند و سرمایه راه اندازی پروژه فراهم می شود.

سرمایه گذاران با استفاده از ارز های دیجیتال رایج مانند اتریوم و بیت کوین و یا ارز فیات دلار و یورو اقدام به خرید توکن های عرضه شده می کنند به امید آنکه پروژه موفقیت آمیز بوده و ارزش توکن آنها بعد از راه اندازی چند برابر شود. البته اگر شرکت کلاهبرداری نباشد ، در صورت عدم جذب سرمایه کافی و نیز شکست پروژه ارز های دریافتی به حساب سرمایه گذاران واریز خواهد شد.

عرضه اولیه صرافی IEO چیست؟

عرضه اولیه صرافی IEO اختصار کلمه Initial Exchange Offering می باشد. این نوع عرضه اولیه ارز دیجیتال همانند عرضه اولیه سکه ICO می باشد. با این تفاوت که این نوع عرضه منسجم تر بوده و در صرافی های بزرگ و معتبر مانند بایننس و … برگزار می شود. برای شرکت در IEO باید در آن صرافی ثبت نام کرده و احراز هویت شده باشید. ولی عرضه اولیه سکه ICO در سایت های خاصی اعلام شده و تمامی افراد می توانند در آن شرکت کنند و محدود به صرافی های ارز دیجیتال نمی باشد.

در کل ریسک عرضه اولیه ارز دیجیتال بسیار بالا می باشد و کلاهبرداری های زیادی در آن صورت می گیرد. مزیت IEO نسبت به ICO در این است که صرافی ها قبل از پذیرش عرضه اولیه یک استارت آپ ابتدا بررسی های لازم را انجام داده و در صورت تایید خود استارت آپ و اعضای آن اقدام‌ به پذیرش عرضه اولیه توکن آن شرکت می کنند. IEO تا حدودی ریسک شرکت در عرضه اولیه ارز های دیجیتال را کاهش می دهد.

سایت عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO

خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال بسیار پر ریسک بوده و احتمال کلاهبرداری در آن زیاد است. بنابراین سایت هایی وجود دارند که به احراز هویت و تایید شرکت های عرضه کننده پرداخته و آنها را در سایت خود قرار می دهند تا ریسک شرکت در آنها و خرید توکن تا حدی کاهش یابد. در این قسمت ۴ سایت خرید عرضه اولیه سکه ICO را بیان کرده ایم. هنگام خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال حتما توجه داشته باشید ریسک بسیار بالا بوده و قبل از خرید سپید نامه یا وایت پیپر شرکت مربوطه را حتما مطالعه نمایید.

https://topicolist.com

https://coinmarketcap.com/ico-calendar/upcoming

http://coinschedule.com

https://www.icohotlist.com

لیست سایت های عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO

خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال

برای خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال دو روش متفاوت وجود دارد. ابتدا باید مشخص کنید قصد شرکت در عرضه اولیه سکه ICO دارید و یا IEO ?

برای شرکت در عرضه اولیه سکه ICO ابتدا با استفاده از سایت هایی که در ادامه بیان خواهیم کرد لیست شرکت های عرضه کننده ارز دیجیتال را مشاهده کرده و به بررسی تک تک آنها بپردازید. این شرکت ها سندی به نام‌ سپید نامه دارند که اطلاعات بسیار مفید و کاربردی از خود شرکت می توان دریافت کرد. در سایت شرکت ها نحوه واریز و خرید توکن مربوطه بیان شده است. معمولا با استفاده از اتریوم ، بیت کوین ، عرضه اولیه در رمزارزها چگونه است؟ دلار ، یورو و … می توان بسیار راحت توکن و یا همان رمز ارز پیاده سازی نشده را پیش خرید کرد. برای درک بیشتر در مورد نحوه خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال با ما همراه باشید.

نحوه خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO

لیست ICO هایی که در حال برگزاری هستند را از سایت های معرفی شده مشاهده کنید. به عنوان مثال سایت https://topicolist.com را باز کرده و در آن انواع عرضه های اولیه با طبقه بندی های متفاوت (پلاتینیوم ، طلای، نقره) را مشاهده خواهید کرد که سایت جهت راحتی انتخاب شما در نظر گرفته است. برای مثال ما می خواهیم در عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO شرکت PointPay شرکت کنیم. روی آن شرکت کلیک می کنیم.

خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال

در صفحه باز شده وایت پیپر white paper مربوط به شرکت را دانلود کرده و به دقت مطالعه نمایید. حال وارد سایت شرکت شده و روی گزینه Buy PXP tokens کلیک کنید.

دانلود وایت پیپر سپید نامه ورود به سایت برگزار کننده ICO خرید ICO

در این مرحله از شما خواسته می شود تا در سایت ثبت نام کنید. کشور ایران تحریم بوده و در اکثر شرکت های برگزار کننده ICO اسم ایران را در لیست کشور ها مشاهده نخواهید کرد. برای این منظور از فیلتر شکن های با IP ثابت استفاده کرده و اسم کشور را مطابق با IP خود انتخاب کنید. بعد از انتخاب گزینه Sign UP اطلاعات خواسته شده را مطابق شکل پایین وارد کنید.

ثبت نام در سایت ICO وارد کردن اطلاعات

بعد از این مرحله یک ایمیل تایید برایتان ارسال خواهد شد. ایمیل فرستاده شده از طرف شرکت برگزار کننده ICO را تایید کنید. در قسمت نشان داده شده می توانید از میان صرافی های نشان داده شده یکی را انتخاب کنید. از این لیست بایننس برای ایرانیان بوده و می توانید با استفاده از آن و یا صرافی ارز دیجیتال دیگری که در آن حساب دارید مابقی مراحل را طی کنید.

انتخاب صرافی جهت خرید ICO

برای خرید عرضه اولیه صرافی IEO نیز ابتدا باید در صرافی مورد نظر ثبت نام کرده و حساب داشته باشید. بقیه مراحل و نحوه خرید توکن در صرافی مورد نظر اعلام‌ می شود.

لیست صرافی های برگزار کننده IEO

معمولا صرافی های بسیار بزرگ و معروف برگزار کننده IEO ها هستند . در این قسمت ۷ مورد از صرافی های ارز دیجیتال که می توان در آنها خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال انجام داد ، معرفی می کنیم. البته از این لیست ایرانیان فقط در بایننس و کوکوین طبق شرایط خاصی می توانند ثبت نام کنند.

عرضه اولیه (ICO) ارز دیجیتال چیست؟

عرضه اولیه (Initial Coin Offering) یا ICO اصطلاحی برای عرضه اولیه یک دارایی دیجیتال جدید است.

مانند IPO در بازار سهام، ICO اولین باری است که خریداران جدید می توانند از یک ارز استفاده کنند.

اما یک ICO به ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم محدود نمی شود.

شرکت‌ها در بازار ارز دیجیتال نیز مانند شرکت‌هایی که وارد بازار سهام می‌شوند، از ICOها برای جذب سرمایه استفاده می‌کنند.

با همیار کریپتو همراه ما باشید تا سوالات مربوط به عرضه اولیه ICO را پاسخ دهیم.

تعریف عرضه اولیه (ICO)

عرضه اولیه کوین (ICO)، راه اندازی یک کوین جدید و نوعی دارایی دیجیتال است.

در حالی که ICO ها ممکن است ارزهای دیجیتال جدیدی راه اندازی کنند، این ارزها اغلب از طریق فرآیند متفاوتی به نام استخراج ایجاد می شوند. ICO ها بیشتر شبیه راه اندازی سهام جدید هستند.

هنگامی که یک ICO انجام می شود، گروه بزرگی از سرمایه گذاران می توانند کوین را خریداری کنند.

با این حال، برخلاف حساب‌های معمولی بازار سهام، کوین ها در یک ICO عموماً با استفاده از بلاک چین، فناوری پشت سر ارزهای دیجیتال و سایر راه‌حل‌های مدرن ردیابی دارایی، ایجاد و توزیع می‌شوند.

وب سایت ارزهای دیجیتال Coindesk فهرستی به روز از ICO های فعلی و آینده را نگهداری می کند. با این حال، قبل از خرید، مهم است که بدانید آنها چگونه کار می کنند و خطرات مربوط به آن را درک کنید.

اصطلاح: عرضه اولیه کوین
مخفف: ICO
تعریف: عرضه اولیه کوین (ICO) یک رویداد سرمایه گذاری جمعی برای جمع آوری پول برای یک دارایی، شرکت یا سرمایه گذاری جدید ارز دیجیتال است.

نحوه کار عرضه اولیه (ICO)

عرضه اولیه (ICO) معمولاً با یک شرکت تازه تاسیس شروع می شود که به دنبال افزایش سرمایه برای رشد است.

به‌طور سنتی، بسیاری از شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه به سرمایه‌ گذاری های مخاطره‌آمیز یا IPO بازار سهام روی می‌آورند.

برای اهداف عملی، می توانید یک کوین را معادل یک سهم از سهام در نظر بگیرید.

وقتی یک کسب و کار دارای ICO است، کوین ها را به دلار می فروشد.

ارز جدید از نظر تئوری باید از ارزش شرکت یا خدمات اساسی پیروی کند.

ICO ها می توانند بسیار خطرناک باشند. در یک مورد، SEC یکی از بنیانگذاران ICO را به کلاهبرداری از سرمایه گذاران در میان راه اندازی 42 میلیون دلاری ICO متهم کرد.

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های سنتی، ICO‌ها ممکن است توسط شرکت حفاظت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) بیمه نشده باشند، بنابراین در صورت تقلب، حق شکایت کمی دارید.

اگر ICO ها خوب پیش بروند، هر کسی که درگیر آن باشد ممکن است برنده شود.

اتریوم از طریق یک ICO در سال 2014 منتشر شد. فروش اولیه هفت میلیون سکه اتر جدید به ارزش حدود 2.2 میلیون دلار در 12 ساعت اول ضرب کرد.

انواع عرضه اولیه ICO

ICO ها معمولاً به عنوان رویدادهای خصوصی یا عمومی برگزار می شوند.

ICOهای خصوصی معمولاً به سرمایه گذاران معتبر محدود می شوند و شرکت کنترل بیشتری بر عرضه اولیه در رمزارزها چگونه است؟ سرمایه گذاران دارد و می تواند حداقل ها را اعمال کند.

با یک ICO عمومی، هر کسی می‌تواند این کوین را از طریق صرافی ارز دیجیتال خریداری کند.

فراتر از این دو دسته اصلی، ممکن است این نوع ICO ها را هنگام جستجو در بازارهای کوین پیدا کنید

ارائه توکن امنیتی (STO)

ارائه توکن امنیتی بیشتر شبیه به IPO است زیرا کوین به عنوان سهمی از سهام عمل می کند. اینها به شدت توسط SEC تنظیم می شوند.

عرضه اولیه تعاملی (IICO)

IICO نوعی ICO است که در آن محدودیتی در میزان عرضه اولیه در رمزارزها چگونه است؟ خرید هر سرمایه گذار وجود دارد. این موضوع تضمین می کند که افراد بیشتری میتوانند در آن شرکت کنند.

حراج عرضه اولیه

حراج عرضه اولیه استراتژی انتشار کوین با تعیین قیمت اولیه بالا و کاهش آن تا رسیدن به قیمت فعال در بازار است.

توافق ساده برای توکن‌های آتی (SAFT)

با یک توکن SAFT، خریداران اولیه با قراردادی محافظت می‌شوند که به توکن یک مورد استفاده در آینده می‌دهد. اینها کاملاً مخاطره آمیز هستند، زیرا معادل سرمایه گذاری در یک استارت آپ قبل از درآمد است.

Airdrop

Airdrops یک راه سرگرم کننده برای برداشتن کوین های جدید است. با یک airdrop، این شرکت تعداد کمی کوین را به صورت رایگان به شما می دهد تا به ایجاد یک بازار جدید کمک کند.

نکته : برخی ارزها و کوین ها بدون ICO راه اندازی می شوند. این کوین ها از ابتدا استخراج می شوند. لایت کوین نمونه ای از ارزهای دیجیتالی است که ICO ندارند.

جایگزین عرضه اولیه ICO

ICO یک فرصت سرمایه گذاری جالب، البته پرخطر است.

اگر فکر نمی‌کنید می‌توانید ریسک را تحمل کنید، گزینه‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد.

به جای ICO، می‌توانید روی تک تک کوین ها تمرکز کنید و منتظر بمانید تا ببینید کدام ارزهای دیجیتال بیشترین استفاده و محبوبیت را پیدا می‌کنند.

برخی از کوین ها سقوط می کنند در حالی که برخی دیگر سر به فلک می کشند.

سخت است که مطمئن باشید کدام یک در ابتدا خوب عمل خواهند کرد، بنابراین می توانید قبل از سرمایه گذاری منتظر بمانید تا ببینید چه اتفاقی می افتد.

اگر به تازگی با ارزهای رمزنگاری شده آشنا شده اید، بهترین مکان برای شروع می‌تواند یک گزینه معتبر مانند بیت‌کوین یا اتریوم باشد.

میتوانید با شرکت در دوره آموزشی کریپتو استارتر همیار کریپتو نحوه شناسایی ارزها در بازار ارز دیجیتال را و با تهیه دوره آموزشی کریپتو جم بهترین عرضه های اولیه ICO را پیدا کنید.

چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال، بازار فارکس را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه‌گذاری موفق در ارزهای دیجیتال و در امان ماندن از کلاه‌برداران و شکارچیان می‌توانید از دوره‌های آموزشی ارز دیجیتال و دوره آموزشی فارکس همیار کریپتو استفاده کنید. همیارکریپتو علاوه بر آموزش بازارهای مالی فارکس و کریپتو، دوره آموزشی بورس ایران را هم به علاقه مندان آموزش می‌دهد.

این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه‌مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزار می‌کند.

همه چیز درباره عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO)

استارت‌آپ‌ها در خرید ارز دیجیتال برای تامین سرمایه اولیه‌ی پروژ‌ه‌های خود اقدام به عرضه اولیه ارز دیجیتال (Initial Coin Offering) می‌کنند. به این ترتیب که افراد مختلف مبالغی برای سرمایه‌گذاری در اختیار صاحبان پروژه قرار می‌دهند و در ازای آن توکن بلاک چین پروژه‌ی جدید را دریافت می‌کنند. این روش تا حدودی مشابه عرضه اولیه سهام (IPO) است.

در ادامه به بررسی بیشتر این روش نوین جذب سرمایه در دنیای رمزارزها خواهیم پرداخت.

تاریخچه عرضه اولیه کوین

عرضه اولیه از سال‌های ۲۰۱۳ و ۲۰۱۴ آغاز شد. در آن سال‌ها پروژه‌های مختلف توانستند، از این روش جذب سرمایه کنند و فعالیت خود را در دنیای کریپتوکارنسی ادامه دهند. این روش در سال ۲۰۱۷ به اوج موفقیت رسید و طی این سال پروژه‌های مختلف توانستند در مجموع ۵.۶ میلیارد دلار سرمایه جذب کنند. این مبلغ در دو ماهه‌ی نخست سال ۲۰۱۸ به یک میلیارد دلار رسید.

پروژه‌ی اتریوم یکی از موفق‌ترین رویدادهای عرضه اولیه ارز دیجیتال است و توانسته به تنهایی ۵۰ میلیون دلار جذب سرمایه کند و بالغ بر ۱۸ میلیون دلار از این رویداد سود کسب کند.

در این سال‌ها تعداد زیادی از پروژه‌ها که رویداد عرضه اولیه کوین را برپا کردند؛ موفقیت آن‌چنانی کسب نکردند و نتوانستند انتظارات سرمایه‌گذاران را برآورده کنند. این عدم موفقیت سبب شد مال‌باختگان این پروژه‌ها به مراجع قانونی مراجعه و از صاحبان آن‌ها شکایت کنند. این روند پای نهادهای قانونی و نظارتی را تا حدودی به عرضه اولیه ارز دیجیتال باز کرد و سبب شد قوانین سخت‌گیرانه‌ای برای اجرای این رویداد وضع شود.

پس از وضع این قوانین، دیگر پروژه‌ها قادر نبودند به آسانی سال‌های نخست اقدام به عرضه اولیه‌ توکن‌های خود کنند و می‌بایست قوانین و شرایطی را قبل از شروع رویداد رعایت کنند. اما می‌توان گفت هنوز هم این قوانین چندان موفق نبوده و نتوانسته از کلاهبرداری‌ها در این زمینه جلوگیری کند.

عرضه اولیه کوین چگونه انجام می‌شود؟

پروژه‌های جدید ارز دیجیتال برای شروع عرضه اولیه کوین (ICO)، اقدام به انتشار یک برگه سفید یا وایت پیپر (White Paper) می‌کنند. در این یادداشت نقشه‌ی کلی پروژه و اهداف اصلی آن را شرح می‌دهند. همچنین مشخص می‌کنند چه میزان سرمایه نیاز دارند، سهم صاحبان پروژه از توکن‌ها چه مقدار است، چه ارزهایی را از سرمایه‌گذاران می‌پذیرند و مدت زمان عرضه را در این نوشته اعلام می‌کنند.

در زمان عرضه، کسانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در پروژه را دارند؛ از طریق ارزهای دیجیتال یا ارزهای فیات که مورد پذیرش صاحبان پروژه است، اقدام به خرید توکن‌ها می‌کنند. این توکن‌های بلاک چینی اگر مورد پذیرش صرافی‌های بزرگی چون بایننس قرار بگیرند، می‌تواند یک سرمایه‌ی قابل پیشرفت برای افرادی باشد که در عرضه اولیه آن‌ها را خریداری کرده‌‌اند.

گاهی ممکن است پس از پایان عرضه اولیه ارز دیجیتال ، سرمایه‌ای که صاحبان استارت‌آپ پیش‌بینی کرده بودند؛ جمع‌آوری نشود. در این شرایط پروژه شکست خواهد خورد و صاحبان پروژه موظف هستند تمام مبالغ جمع‌آوری شده را به حساب سرمایه‌گذاران بازگردانند.

مزایای عرضه اولیه کوین

• آنلاین بودن این رویداد سبب می‌شود سرمایه‌‌گذاران به آسانی در آن شرکت کنند و همچنین خرید و فروش توکن‌های دریافتی خود را به آسانی و در کم‌ترین زمان از راه دور انجام دهند.
• توکن‌ها به‌راحتی و سریع تبدیل به پول نقد می‌شوند و نیازی نیست سرمایه‌گذاران نگران تبدیل آن‌ها به نقدینگی باشند.
• شرکت در رویداد عرضه اولیه ارز دیجیتال به دلیل رشد روز‌افزون محبوبیت و جایگاه ارزهای دیجیتال در اقتصاد جهانی، بازده سریع و بالایی برای سرمایه‌گذاران خواهد داشت.

معایب عرضه اولیه کوین

• نوسانات بالای کریپتوکارنسی‌ها، ممکن است سرمایه‌ی سرمایه‌گذار را در مدتی بسیار کوتاه از بین ببرد.
• تا به امروز در رویدادهای ICO کلاهبرداری‌های متعدی انجام شده است.
• امکان به موفقیت نرسیدن پروژه و از دست رفتن سرمایه وجود دارد.

تفاوت‌های ICO با IPO

قبل‌تر اشاره کردیم که ICO روشی مشابه عرضه اولیه سهام یا IPO است. در رویداد IPO، شرکت‌های خصوصی هنگامی که تصمیم می‌گیرند در کسب‌وکار خود تحول ایجاد کنند و پیشرفت داشته باشند، اقدام به عمومی کردن شرکت می‌کنند. به این ترتیب که سهام شرکت را به فروش می‌گذارند و سرمایه‌گذارانی که سهام می‌خرند، به شرکای تجاری صاحبان شرکت تبدیل می‌شوند.

شاید در نگاه اول ICO نوع آنلاین IPO به نظر بیاید و تفاوتی بین این دو رویداد وجود نداشته باشد. اما در واقع عرضه اولیه ارز دیجیتال با عرضه اولیه سهام تفاوت‌های اساسی دارد.

• ICO به صورت آنلاین برگزار می‌شود.
• برای ICO نیاز به حداقل سرمایه برای ضمانت نیست.
• ICO نیاز به اخذ مجوز خاصی ندارد.
• نزدیک کردن توکن‌های ICO به پول نقد بسیار آسان‌تر از فروش سهام است.
• در ICO سرمایه‌گذاران در پروژه شریک نمی‌شوند و فقط از سود توکن‌های بلاک چین آن بهره خواهند برد (سرمایه‌گذاران اجازه‌ی ارائه‌ی نظر در رابطه با مسائل مدیریتی را ندارند).
• ریسک سرمایه‌گذاری در رویدادهای ICO به مراتب بالاتر از IPO است.
• قانون‌گذاری در عرضه سهام قوی‌تر از عرضه کوین انجام شده‌ است و IPO قانونمندتر اجرا می‌شود.

توکن و سهام نیز تفاوت زیادی به لحاظ قانونی و حقوقی با یکدیگر دارند. توکن هیچ ارزش ذاتی و پشتوانه‌ای ندارد؛ اما برگ سهام با‌ توجه به قوانین از ضمانت حقوقی برخوردار است.

چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم؟

دستورالعمل مشخصی برای اطلاع از عرضه اولیه ارز دیجیتال وجود ندارد. افراد فعال در این حوزه، به صورت مداوم اخبار حوزه رمزارزها را از منابع مختلف دنبال می‌کنند. اگر شما هم قصد دارید از طریق خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال، سود کسب کنید، باید سایت‌ها و شبکه‌های اجتماعی مرتبط با ارزهای دیجیتال را به صورت منظم دنبال کنید. از آنجایی که عرضه‌های اولیه بین مردم هیجان ایجاد می‌کند، در مدت بسیار کوتاهی بسیاری از سایت‌ها به صورت اختصاصی روی آن تمرکز می‌کنند.

کلاهبرداری از طریق عرضه اولیه کوین

تا به اینجا چندین بار به کلاهبرداری‌ از طریق پروژه‌های ICO اشاره کردیم. اما با این تفاسیر آیا باید به‌طورکلی قید شرکت در رویدادهای عرضه اولیه کوین را زد؟

خیر؛ می‌توان با‌ توجه به نکاتی در همان آغاز کار پروژه را اعتبارسنجی کرد و با خیال آسوده به سرمایه‌گذاری در آن پرداخت.

در ابتدا باید بررسی کنیم که چه عواملی سبب شده که ICO بستر مناسبی برای کلاهبرداری باشد.

این رویداد به طور کامل آنلاین است و همه می‌دانیم که سرقت و کلاهبرداری از طریق اینترنت بسیار آسان و سریع صورت عرضه اولیه در رمزارزها چگونه است؟ می‌گیرد.

هنوز بسیاری از کشورها قوانین خاصی در رابطه با عرضه اولیه ارز دیجیتال وضع نکردند و مراجع قانونی در برخی کشورها نظارتی بر این رویداد ندارند.

نوشتن یک White Paper جذاب و فریبنده کار سختی برای کلاهبرداران نیست. این یادداشت‌ها اولین انگیزه برای سرمایه‌گذاری در این رویدادها هستند و با تهیه‌ی یک وایت پیپر حرفه‌ای به‌راحتی می‌توان افراد را فریب داد.

سودهای کلان همیشه افراد را طعمه کلاهبرداران می‌کند. به دلیل رشد جایگاه ارزهای دیجیتال، این‌‌گونه تصور می‌شود که هر پروژه‌ای حتی گمنام می‌تواند در آینده‌ای نه‌چندان دور سود فراوانی برای سرمایه‌گذاران داشته باشد. این تصور دلیل دیگر موفقیت کلاهبرداران در این حوزه است.

تشخیص معتبر بودن ICO

اگر تازه وارد دنیای ارزهای دیجیتال شده‌اید و تجربه‌ی آن‌چنان در این حوزه ندارید؛ باید از افراد خبره در کریپتوکارنسی برای بررسی اعتبار ICO کمک بگیرید.

صاحبان پروژه باید به طور کامل شناسایی شده باشند. وجود یک سایت معتبر برای ارائه‌ی White Paper و سایر اطلاع‌رسانی‌ها، فعالیت مداوم و شفاف اعضای اصلی در شبکه‌های اجتماعی، حضور افراد مطرح در حوزه ارزهای دیجیتال در تیم استارت‌آپ و همچنین معرفی پروژه توسط افراد و کانال‌های معتبر، نکاتی است که باید به آن‌ها توجه کرد.

وایت پیپر پروژه را به طور دقیق مطالعه و بررسی کنید. این یادداشت باید به طور دقیق و جامع اهداف پروژه و نقشه‌ی راه را شرح دهد. هیچ ابهامی در وایت پیپر نباید برای شما وجود داشته باشد.

اهداف ذکر شده در وایت پیپر باید واقعی و قابل لمس و درک باشد. اگر اهدافی غیر منطقی در وایت پیپر پروژه ارائه شده است، به‌هیچ‌عنوان نباید به آن پروژه اطمینان کنید.

وعده‌ی سودهای نجومی و غیرواقعی بدون شک نشان‌دهنده‌ی نامعتبر بودن پروژه است. تمامی پروژه‌‌های مالی و اقتصادی برای پیشرفت نیاز به زمان دارند. وعده‌ی یک شبه پول‌دار شدن همیشه دردسرساز بوده و هست.

وجود سرمایه‌گذاران مطرح در حوزه ارزهای دیجیتال یک نکته‌ی مثبت برای هر پروژه است. افرادی که در دنیای کریپتو نام و نشانی دارند، بدون شک در پروژه‌های قابل اطمینان سرمایه‌گذاری خواهند کرد. همچنین می‌توان بررسی کرد که افراد فعال این حوزه به آن پروژه اشاره‌ای داشته‌اند و آن را تایید کرده‌‌اند یا خیر.

در سایت‌های معتبری که ICO‌ها را رتبه‌بندی می‌کنند نام پروژه‌ی مورد نظر خود را جستجو کنید. ICOBench ،ICODorps ،ICOMarks برخی از این وب‌سایت‌ها هستند.

در آخر استارت‌آپ باید یک تالار گفتگو و یک فضای باز برای تبادل اطلاعات و نظرها داشته باشد تا سرمایه‌گذاران با نظرات افراد مختلف در رابطه با آن آشنا شوند.

روش‌های جایگزین ICO

به دلیل آنکه عرضه اولیه ارز دیجیتال بستری برای کلاهبرداری‌های مختلف بوده و قوانین جامعی در رابطه با آن وضع نشده، تا به امروز چندین و چند روش مختلف به‌عنوان جایگزین برای آن معرفی شده است؛ اما فقط تعداد محدودی از آن‌ها قابلیت اجرایی شدن داشتند.

دو مورد از مهم‌ترین روش‌های جایگزین برای عرضه اولیه در رمزارزها چگونه است؟ ICO، عرضه اولیه ارز دیجیتال صرافی (IEO) و عرضه اولیه کوین اوراق بهادار (STO) هستند.

در رویداد عرضه اولیه کوین صرافی (Initial Exchange Offering)، یک صرافی معتبر ارز دیجیتال نماینده‌ی پروژه‌ی جدید برای اجرای رویداد می‌شود و قبل از آغاز عرضه تمام جوانب کار را بررسی می‌کند تا از درست و قانونی بودن پروژه اطمینان کسب کند. سپس عرضه را آغاز می‌کند و در ازای دریافت مبالغ مختلف از سرمایه‌گذاران به آن‌‌ها توکن‌های پروژه‌ای که نماینده‌ی آن بوده را عرضه می‌کند.

در روش عرضه اولیه کوین اوراق بهادار (Security Token Offering)، عرضه توکن‌ها باید به‌عنوان اوراق بهادار و با گذر از مجاری قانونی ثبت شوند. این روش برای سرمایه‌گذاران امن و کم ریسک است. در این رویداد صاحبان پروژه به طور کامل احراز هویت می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خاطری آسوده، سرمایه‌ی خود را در اختیار آن‌ها قرار دهند.

روش‌های دیگری چون RICO که مخفف Reversible initial coin offering به معنای عرضه اولیه ارز دیجیتال برگشت‌پذیر است (امکان بازپس‌گیری سرمایه در هر مرحله وجود دارد) و IICO که مخفف Interactive Initial Coin Offering به معنای عرضه‌ اولیه‌ کوین تعاملی است (سرمایه‌گذاری برای هر فرد دارای سقف مشخص است)؛ نیز برای رویداد عرضه اولیه کوین تا حدودی شناخته شده و قابل اجرا در مقیاس بزرگ هستند.

چگونه عرضه اولیه ارز دیجیتال بخریم؟

هر پروژه‌ای که قرار است منابع مالی خود را از طریق عرضه اولیه تامین کند، مشخصات کمپین مانند مدت زمان کمپین، اهداف کمپین، مقدار پول موردنیاز و غیره را در یک وب سایت قرار می‌دهد. اولین مرحله برای خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال، ثبت نام در سایت است. در صورتی که نیاز به ثبت نام در وب سایت نباشد، بهتر است دقت و تحقیق بیشتری کنید، زیرا ممکن است با یک سایت کلاهبرداری مواجه باشید.

سپس برای خرید عرضه اولیه باید بیت کوین یا اتر دریافت کنید. از طریق این دو ارز دیجیتال است که می‌توانید عرضه اولیه ارز دیجیتال بخرید. حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری به نوع پروژه ربط دارد و متغیر است. در نهایت تنها کاری که باید انجام دهید این است که ارز دیجیتال خود را به آدرس کمپین ارسال کنید. جهت جلوگیری از هرگونه خطا، هنگام ارسال ارز دیجیتال، آدرس کیف پول پروژه را چند بار بررسی کنید. زیرا در صورتی که ارز دیجیتال خود را به آدرس اشتباه انتقال دهید، امکان پس گرفتن آن برای شما وجود نخواهد داشت.

بعد از اتمام این مراحل، شما توکن‌های خریداری شده را در کیف پول خود دریافت خواهید کرد. در کمپین‌های مختلف زمان انتقال توکن به کیف پول کاربران، متفاوت است و ممکن است گاهی تا ماه‌ها طول بکشد.

Pre-ICO چیست؟

در آخر باید اشاره‌ای هم به Pre-ICO یا پیش‌فروش عرضه اولیه ارز دیجیتال اشاره کنیم. در این حالت استارت‌آپ‌ها برای به‌دست‌آوردن سرمایه‌ی موردنیاز برای تبلیغات و معرفی پروژه‌ی خود، تعدادی از توکن‌های بلاک چین‌شان را با قیمتی بسیار پایین به ‌فروش می‌رسانند. آن‌ها با این روش می‌توانند با کسب درآمد اولیه، پروژه را در سطح وسیع‌تری معرفی کنند و در ICO سرمایه بیشتری جمع‌آوری کنند.

در این رویداد تعداد توکن‌‌ها بسیار محدود است و در عرض چند ثانیه ممکن است موجودی آن‌ها به پایان برسد. پیش‌خرید عرضه اولیه کوین معمولاً سودهای کلان برای سرمایه‌گذاران در پی خواهد داشت. اگر توانایی و دانش شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال را دارید، می‌توانید در پیش‌فروش‌ها نیز برای کسب سود بیشتر شرکت کنید.

در صورتی که اطلاعات کافی و بنیادی از کوین مورد نظر خود داشته باشید، عرضه اولیه‌ها می‌توانند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری باشند.

مبالغ جمع شده در ICO معمولا جهت پیشرفت پروژه استفاده می‌شود اما در صورتی که یک ICO ناموفق باشد، مبالغ به کاربران بازگشت داده می‌شود.

ICO یک فرصت ایده آل برای سرمایه‌گذاران در جهان است تا روی یک پروژه جدید با پتانسیل بالا سرمایه‌گذاری کنند و در صورت تحقق اهداف مورد نظر پروژه، به سود بالایی دست پیدا کنند.

عرضه اولیه ارزهای دیجیتال چیست | اخبار عرضه اولیه توکن ها

با توجه به مقبولیت بسیار زیاد ارزهای دیجیتال در حال حاضر بین مردم دنیا و همین طور پتانسیل های بسیار زیاد این بازار برای سودآوری و عرضه ارزهای دیجیتال جدید با ساختارهای گوناگون، عرضه اولیه ارزهای دیجیتال نیز بسیار زیاد شده است. در پاسخ به این سوال که عرضه اولیه ارزهای دیجیتال چیست میتوان گفت که ساختار کلی عرضه اوليه ارز ديجيتال مثل عرضه اولیه سهام در بورس است ولی خب در جزئیات متفاوت هستند. حال خیلی ها سوال دارند که نحوه اطلاع از عرضه اولیه ارز دیجیتال به چه صورت است و اینکه چگونه عرضه اولیه ارز دیجیتال بخریم. اگر دوست دارید بدانید عرضه اولیه ارزهای دیجیتال چگونه است و چطور میتوانید از جدیدترین عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شوید و از این طریق سود خوبی کسب کنید، این مطلب راهنمای رایگان را تا انتها مطالعه کنید.

عرضه اولیه ارزهای دیجیتال

چنانچه تا به امروز قصد خرید ارزهای رمزپایه از جمله بیت کوین و اتریوم را داشته‌ اید، احتمالا کلمه عرضه اولیه سکه یا همان ICO به گوشتان خورده است. چنانچه به دنبال سرمایه‌ گذاری در عرضه اولیه‌ سکه و خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال هستید، باید در نظر داشته باشید که ICO ها ریسک بسیار بالایی دارند و احتمال کلاهبرداری در آن ها بسیار زیاد است. ما در این مطلب قصد داریم شما را با مفهوم عرضه اولیه سکه و نحوه عملکرد آن آشنا کنیم. عرضه اولیه سکه یا ICO یک عرضه عمومی و بین المللی است که برای جذب سرمایه عمومی و تامین مالی یک پروژه ارز دیجیتال یا برنامه غیرمتمرکز از آن استفاده می‌ شود. در ICO افراد با استفاده از سایر رمزارزها مثل بیت کوین و اتریوم یا ارزهای رایج مثل دلار و عرضه اولیه در رمزارزها چگونه است؟ پوند در پروژه سرمایه گذاری کرده و در قبال سرمایه خود توکن دریافت می کنند.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

جذاب‌ ترین قابلیت ICO عدم وجود خط قرمز و تشریفات گوناگون است چرا که برای خرید یک توکن ICO تنها لازم است به اینترنت دسترسی داشته باشید. یک شرکت به این منظور که بتواند عرضه اولیه سکه داشته باشد، باید مقاله ای در خصوص با اهداف و نحوه عملکرد پروژه ثبت و منتشر نماید. با کمک عرضه اولیه سکه شرکت ها قادر خواهند بود در چند ثانیه میلیون‌ ها دلار سرمایه جمع‌ آوری کنند. جالب است بدانید که مقدار سرمایه‌ ای که در سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ میلادی از طریق ICO جمع‌ آوری شده است بسیار قابل توجه است. در سال ۲۰۱۷ شرکت های ارز دیجیتال از طریق ICO توانستند ۵٫۶ میلیارد دلار سرمایه جمع کنند. چنانچه این عدد باعث تعجب کردنتان شده است باید بدانید که در سال ۲۰۱۸ شرکت ها از طریق عرضه اولیه سکه تنها در عرض ۴ ماه نیم توانسته‌ اند تقریبا ۶٫۳ میلیارد دلار سرمایه جمع کنند! از نظر فنی ICO فروش جمعی در بستر بلاک چین و نسخه دیجیتالی تأمین مالی جمعی است.

عرضه اولیه سکه ساده ترین روش برای توسعه دهندگان برنامه های غیرمتمرکز در راستای جمع‌ آوری سرمایه مورد نیاز آنهاست، به صورتی که هر فرد به سادگی بتواند در پروژه‌‌ ها و برنامه‌ های غیرمتمرکزی که قصد خرید توکن‌ های آن را دارد، سرمایه گذاری نماید. عرضه اولیه سکه نخستین بار در جولای سال ۲۰۱۴ در مرکز توجه قرار گرفت. در آن تاریخ اتریوم با استفاده از ICO توانست بیش از ۱۸٫۴ میلیون دلار سرمایه جذب کند و موجب ایجاد موج جدیدی در عرضه اولیه سکه شود.

امروزه با موفقیت اتریوم از عرضه اولیه سکه به عنوان روشی مطمئن برای تامین مالی پروژه‌ های ارزهای رمزنگاری شده و عرضه توکن استفاده می‌ شود، ولی با تمام این مزایا و قابلیت ها، یک روی دیگر قضیه هم در ICO وجود دارد و آن هم این است که چنانچه مدیر پروژه و توسعه دهندگان با ارائه پروژه‌ای جذاب کلی سرمایه جذب کنند و پس از آن پول سرمایه‌ گذاران را بالا بکشند چه؟ همان‌ طور که گفته شد خرید عرضه اولیه سکه ریسک بالایی دارد و حتی در مواردی امکان دارد کلاهبرداری باشد و پولتان را از دست بدهید.

عرضه اولیه ارزهای دیجیتال چگونه انجام میشود؟

هنگامی که یک استارت آپ ارز دیجیتال قصد جمع آوری سرمایه از طریق عرضه اولیه سکه را دارد، به صورت معمول یک وایت پیپر یا همان Whitepaper را منتشر می‌ کند که نقشه‌ ای کلی از پروژه به شمار می رود که در آن اهداف کلی پروژه، سرمایه مورد نیاز، میزان توکن‌ های قابل نگهداری به وسیله سرمایه گذاران، نوع ارز قابل قبول برای خرید توکن‌ ها و مدت زمانی که عرضه اولیه سکه ادامه دارد به صورت کامل توضیح داده شده است. در مدت زمانی که عرضه اولیه سکه ادامه دارد، طرفداران و حمایت کنندگان می‌ توانند توکن‌ های پروژه را با ارزهای رایج یا ارز دیجیتال خریداری کنند. این توکن‌ ها تا حدی مشابه سهام شرکت‌ های گوناگون هستند که عموم مردم توانایی خرید آن ها را دارند.

چنانچه سرمایه جمع آوری شده به حدی که در وایت پیپر تعیین شده بود نرسد، پول سرمایه گذاران عودت داده شده و اصطلاحا می گویند که آن عرضه اولیه ناموفق بوده است. چنانچه سرمایه لازم در مدت زمان تعیین شده جمع آوری شود، به آن یک عرضه اولیه موفق خواهیم گفت و شرکت از آن برای رسیدن به اهداف پروژه استفاده می کند. نکته حائز اهمیتی که در این بین باید در نظر داشته باشید این است که با وجود اینکه برای عرضه‌ های اولیه سکه قانون خاصی در نظر گرفته نشده است، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا توانایی جلوگیری انجام آنان را دارد. به عنوان مثال سازنده تلگرام با عرضه اولیه موفق به جذب ۱٫۷ بیلیون دلار شد ولی این کمیسیون به دلیل اتهاماتی مبنی بر انجام اقدامات غیرقانونی به وسیله تیم توسعه دهنده به دنبال متوقف سازی این پروژه است.

افرادی که قصد سرمایه گذاری در عرضه‌ های اولیه دیجیتال را دارند، بهتر است پیش از هر چیز خودشان را با دنیای رمزارزها آشنا کنند. در اکثر عرضه‌ های اولیه سرمایه گذاران باید توکن‌ های از پیش ساخته شده آن شرکت را بخرند. این یعنی سرمایه گذار می بایست از پیش یک کیف پول برای رمز ارزهایی چون بیت کوین و اتریوم ساخته باشد. علاوه بر این، به یک کیف پول که قادر به نگهداری توکن‌ های مدنظر نیز باشد نیاز است. شاید برایتان سوال شود که چگونه از زمان عرضه اولیه ارز دیجیتال باخبر شویم؟

با توجه به این که دستورالعمل خاصی برای اطلاع از عرضه اولیه ارز دیجیتال جدید وجود ندارد، بهترین کار این است که به شکل آنلاین در مورد این گونه پروژه‌ ها مطالعه نمایید. عرضه‌ های اولیه سکه هیجان زیادی میان مردم به وجود می آورند و سایت‌ ها و اجتماعات اینترنتی زیادی وجود دارند که فرصت‌ ها و پروژه‌ های جدید را مورد بحث قرار می‌ دهند. تعدادی از سایت‌ ها به صورت اختصاصی روی عرضه‌ های اولیه سکه تمرکز می‌ کنند و سرمایه گذاران می‌ توانند با استفاده از آن، از عرضه‌ های اولیه جدید مطلع شوند و آن‌ ها را با یک دیگر مقایسه نمایند.

انواع عرضه اولیه سکه یا ICO

عرضه اولیه ارز دیجیتالی یا همان ICO ها به اشکال گوناگونی عرضه اولیه در رمزارزها چگونه است؟ وجود دارند که هر کدام از مزایا و معایب مخصوص به خود برخوردار هستند. در ادامه به توضیح ۳ مورد از معروف ترین ICO ها طبق روش انجام آن ها پرداختیم :

1. عرضه اولیه سکه صرافی ها – IEO : عرضه اولیه سکه صرافی ها که به اختصار IEO نامیده می شود، به خرید عرضه اولیه سکه ها از طریق صرافی های معتبر ارز دیجیتال می گویند. به این دلیل که صرافی ها قبل از سرمایه گذاری بر روی یک پروژه طراحی ارز دیجیتال به اعتبار سنجی آن می پردازند، بنابراین در صورتی که یک ارز دیجیتال را بتوان از طریق صرافی ها خریداری کرد، می توان گفت که رمز ارز مربوطه اعتبار نسبتا بالایی دارد.
2. عرضه اولیه توکن اوراق بهادار – STO : عرضه اولیه توکن اوراق بهادار که به صورت خلاصه STO نامیده می شود. این نوع توکن ها دقیقا شبیه اوراق بهادار هستند و از فیلتر های قانونی مثل احراز هویت رد شده اند و دارای پشتوانه هستند که به عنوان یکی از کم ریسک ترین عرضه های اولیه سکه محسوب می شوند.
3. عرضه اولیه سکه برگشت پذیر – RICO : عرضه اولیه سکه برگشت پذیر که به اختصار RICO نام دارد و در آن امکان پس دادن توکن ها و دریافت وجه پرداختی سرمایه گذاران در هر مرحله از پروژه وجود دارد.

سود و زیان شرکت در عرضه اولیه

بسیاری از عرضه های اولیه رمزارزها سود خوبی برای سرمایه‌ گذاران به همراه داشته اند. هر ارز اتریوم برای مثال ۰٫۰۰۰۵ بیت‌ کوین فروخته شد و در حال حاضر بیش از ۲۵۰ برابر شده است! غیر از اتریوم چند مورد ICO دیگر که بازدهی‌ های شگفت‌ انگیزی نصیب سرمایه گذاران کرده‌ اند که به شرح زیر هستند:

آیوتا – Iota : این ارز تنها ارز دیجیتال با ارزش بازار بالاست که از یک بلاک‌ چین برای انجام تراکنش‌ ها استفاده نمی کند. آیوتا یک شبکه با نام Tangle را مورد استفاده قرار می دهد. عرضه اولیه آیوتا در سال ۲۰۱۵ انجام شد و با موفقیت سرمایه‌ ای ۴۰۰ هزار دلاری جمع آوری کرد. در عرضه اولیه هر توکن با قیمت کمتر از ۰٫۰۰۱ دلار عرضه شد و همه ۱ میلیارد توکن این ارز در زمان عرضه به فروش رسید. خرید و فروش توکن آیوتا نزدیک یک و سال نیم بعد یعنی حدود ژوئن ۲۰۱۷ در پلتفرم‌ های معاملاتی شروع شد و قیمت آن ۰٫۶۳ دلار بود و جالب است بدانید که قیمت این ارز از زمان عرضه تا به امروز بیشتر از ۲۰۰۰ درصد سود نصیب خریداران عرضه اولیه آیوتا کرده است.

پروژه NXT : این پروژه یکی از قدیمی‌ ترین پروژه‌ های بلاکچین است که در نوامبر ۲۰۱۳ به وسیله یک توسعه‌ دهنده ناشناس ایجاد شد. ICO این ارز در فروم Bitcointalk در سپتامبر ۲۰۱۳ اجرا شد و مقدار بیت‌ کوین با ارزش ۱۶۸۰۰ دلار جمع آوری گردید. در آن زمان هر توکن از این ارز با قیمت ۰٫۰۰۰۰۱۶۸ دلار به فروش رفت و باورکردنی نیست که قیمت این ارز از آن زمان تا الان بیش از ۱۸ هزار برابر شده است!

نئو – NEO : نام این ارز پیش از این Antshares بود اما به NEO تغییر نام پیدا کرد. این ارز یک استارت آپ چینی در حوزه بلاکچین است و ICO آن در اکتبر ۲۰۱۵ انجام شد که در آن ۱۷٫۵ میلیون توکن فروخته شد و نزدیک ۵۵۰ هزار دلار سرمایه جمع آوری شد. قیمت هر توکن در زمان عرضه اولیه ۰٫۰۳۲ دلار بود و در حال حاضر ارزش این ارز از زمان عرضه اولیه بیش از ۴۰۰۰ برابر افزایش پیدا کرده است.

نکته مهم : با ذکر این اعداد و ارقام، نباید فکر کنید که تمامی ICO ها چنین سودی خواهند داشت. این آمار و ارقام برای گذشته است و گذشته هیچ وقت شبیه آینده نیست. بسیاری از ICO ها بودند که به صورت وحشتناکی شکست خوردند و مبالغ زیادی از سرمایه‌ گذاران از بین رفت. اسکمرها و کلاهبرداران زیادی از ICO ها برای فریب استفاده می‌ کنند و سعی در جذب سرمایه افراد و کلاهبرداری از آن ها را دارند و متاسفانه بعضی از آن ها هم با مبالغ زیادی از پول افراد فرار می‌ کنند.

کلاهبرداری‌ در ICO ها

با این وجود که پروژه های ICO معمولا همراه با ایده های خلاقانه‌ و بسیار سودآور هستند، ولی در بیشتر اوقات یا با شکست مواجه می شوند و نتیجه خاصی ندارند یا کلاهبرداری هستند. در سال ۲۰۱۷ میلادی حدود ۹۰ درصد از عرضه اولیه های سکه کلاهبرداری بودند و یا به نتیجه نهایی نرسیدند، در نتیجه افراد زیادی که رویای ثروتمند شدن یک شبه را داشتند در این راه ضررهای بسیاری متحمل شدند.

در بیشتر کشورهای جهان قوانین خاصی برای ICO‌ وجود ندارد و به علت آنلاین بودن عرضه اولیه سکه و عدم نیاز به مراجعه حضوری، این رخداد به ایده‌ ای برای کلاهبرداری تبدیل شده است. متاسفانه کلاهبرداران با نوشتن چند مقاله جذاب و طراحی یک وب سایت‌ زیبا، به سادگی سرمایه گذاران مبتدی را به دام می‌ اندازند، چرا که مبالغ پرداختی به صورت معمول بیت کوین و اتریوم است و با توجه به امنیت بالا و ناشناس بودن تراکنش ارزهای دیجیتال، پیگیری قانونی آن ها بسیار مشکل است و تقریبا بعد از ارسال وجه دیگر نباید انتظار بازگشت آن را داشت.

ترفندهای تشخیص معتبر بودن ICO ها

با توجه به این که موارد زیادی از کلاهبرداری در ICO ها تا به امروز دیده شده است، لذا هنگام خرید یک عرضه اولیه رمزارز حتما موارد زیر را در نظر داشته باشید :

• دنبال عرضه اولیه ای باشید که بیشتر افراد شناخته شده در دنیای ارزهای دیجیتال آن را تایید می کنند و توصیه به خرید و سرمایه گذاری در آن دارند.
• با عقل تصمیم بگیرید؛ ICO ها همواره به دنبال ترغیب کاربران با دادن وعده های جذاب هستند تا بتوانند سرمایه آن ها را جذب کنند، ولی گول آنها را نخورید و با عقل خود تصمیم گیری کنید که کدام پروژه آینده درخشان تری دارد.
• عرضه اولیه ارز های دیجیتال باید تیم مشخص و سایت مشخصی داشته باشد. توجه داشته باشید که این تیم در شبکه های اجتماعی فعال باشد. وجود افراد موفق و توسعه دهندگانی که قبلا این کار را انجام داده اند و در نهایت درصد موفقیت پروژه را افزایش می دهند.
• مقاله سفید یا همان White Paper مربوط به توکن عرضه شده، هدف از پروژه و نحوه عملکرد آن را حتما به صورت کامل و دقیق مطالعه کنید. توکنی که هدف آن مشخص نیست و نقشه راه ندارد، به احتمال زیاد عملکرد خوبی هم ندارد.
• در شبکه‌ های اجتماعی به دنبال این باشید که سایر افراد در مورد آن پروژه چه نظری دارند، همچنین قادرید با مراجعه به سایت‌ هایی که عرضه اولیه‌ ها را لیست می‌ کنند، رتبه ICO مورد نظر خود را مورد بررسی قرار دهید.

مزایا و معایب عرضه اولیه ارزهای دیجیتال

مزایا

• حذف کاغذ بازی
• نقدشوندگی بالا
• دسترسی بصورت آنلاین برای خرید و فروش
• بازده بسیار بالا البته در صورتی که کلاهبرداری نباشند!
• دسترسی آسان و از پیش برنامه ریزی شده برای سرمایه گذاران و شرکت های تازه تاسیس

معایب

• کلاهبرداری های متعدد در این زمینه
• ممکن است به نتیجه نرسند یا سود مطلوبی که از قبل پیش‌بینی شده، محقق نشود.
• نوسانات زیاد قیمت ارزهای دیجیتال؛ در این خصوص با ورود ارزهای دیجیتال جدیدتر و با ایده‌های خلاقانه تر، امکان افت قیمت سایر توکن ها وجود دارد.

نتیجه گیری و کلام پایانی

در سال های اخیر عرضه اولیه ارزهای دیجیتال یکی از مباحث داغ و پر حاشیه در بسیاری از کشورها بوده است. ما در این مطلب سعی داشتیم تا با بیانی ساده مبحث عرضه اولیه در ارز دیجیتال و نحوه عملکرد آن را شرح دهیم. باید دید که در آینده نزدیک و با سختگیرانه تر شدن قوانین، ICO ها چه عملکردی از خود به نمایش خواهند گذاشت. آیا وضع قوانین و تدوین آنها به بهتر شدن ICO ها و جلوگیری از کلاهبرداری های بیشتر در آینده کمک خواهد کرد یا خیر. همچنین در خصوص عرضه اولیه های ارز های دیجیتال بهتر است به نکات زیر حتما توجه داشته باشید؛

• این نوع سرمایه گذاری از قدرت نقد شوندگی بالایی برخوردار است.
• این نوع سرمایه گذاری کاملا آنلاین است و به مراجعه حضوری افراد احتیاجی نخواهد داشت.
• از آنجایی که ارز های دیجیتال یک بازار نوظهور هستند، بنابراین امروزه هیچگونه قوانین خاصی در رابطه با آن ها وجود ندارد که عرضه اولیه سکه یا همان ICO نیز از این قاعده مستثنی نیست.
• بعضی اوقات این امکان وجود دارد که پروژه ارز دیجیتال واقعی باشد ولی بر اساس برنامه ریزی ها پیش نرفته و با شکست روبرو شود که در نهایت سرمایه گذران این ارز دیجیتال، متحمل زیان های سنگینی می شوند.
• اگر یک پروژه ارز دیجیتال واقعی باشد و تیم توسعه دهنده قوی داشته باشد، امکان موفقیت بسیار زیادی دارد مثل اتریوم که اگر این رخ دهد سرمایه گذاران این ارز دیجیتال سود های بسیار سنگینی به دست خواهند آورد.
• از آنجایی که معاملات در بازار دیجیتال به صورت ناشناس و تقریبا برگشت ناپذیر هستند، بنابراین فرصتی مناسب برای افراد سودجو فراهم می شود تا با تبلغیات دروغین اقدام به فروش رمز ارز های جعلی و بی اساس کنند.

همانطور که در ابتدای مطلب گفتیم، همه چیز درباره عرضه اولیه ارزهای دیجیتال را توضیح دادیم.

همین طور اگر دوست دارید اطلاعات بیشتری در مورد کیف پول ارز دیجیتال با کمترین کارمزد به دست آورید، این مطلب را مطالعه کنید.

از نظر شما شرکت در عرضه اولیه های ارز دیجیتال برایتان خوب است؟

عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO)

عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) در صنعت ارزهای دیجیتال معادل عرضه اولیه عمومی است. شرکتی که به دنبال جمع آوری پول برای ایجاد رمزارز، برنامه یا سرویس جدید است، ICO را به عنوان راهی برای جمع آوری سرمایه راه اندازی می کند. سرمایه گذاران علاقه مند می توانند از این پیشنهاد استفاده کرده و یک رمزارز جدید توسط شرکت دریافت کنند. این توکن ممکن است در استفاده از محصول یا خدماتی که شرکت ارائه می دهد مفید باشد یا فقط نماینده سهم شرکت یا پروژه باشد.

نحوه عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO)

هنگامی که یک استارتاپ ارزهای دیجیتال می خواهد از طریق ICO پول جمع آوری کند، معمولاً یک وایت پیپر ایجاد می کند که نشان می دهد پروژه در مورد چیست؟ چه نیازی پس از اتمام برآورده می کند، چه مقدار پول مورد نیاز است، چه تعداد از توکن های مجازی را بنیانگذاران نگه می دارند، چه نوع پولی پذیرفته می شود و کمپین ICO چقدر طول می کشد.

در طول کمپین ICO، علاقه مندان و حامیان پروژه برخی از توکن های پروژه را با پول فیات یا ارز دیجیتال خریداری می کنند. این سکه ها به عنوان توکن به خریداران معرفی می شوند و شبیه سهام یک شرکت است که در جریان عرضه اولیه سهام به سرمایه گذاران فروخته می شود.

اگر پول جمع آوری شده حداقل بودجه مورد نیاز شرکت را برآورده نکند، ممکن است پول به حامیان بازگردانده شود. در این مرحله، ICO ناموفق تلقی می شود. اگر شرایط مورد نیاز بودجه در بازه زمانی تعیین شده برآورده شود، پول جمع آوری شده برای پیگیری اهداف پروژه استفاده می شود.

اگرچه ICO ها تنظیم یا قانونگذاری نمی شوند، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) می تواند مداخله کند. به عنوان مثال، سازنده تلگرام در سالهای 2018 و 2019، 1.7 میلیارد دلار در ICO جمع آوری کرد، اما SEC یک اقدام اضطراری انجام داد و به دلیل فعالیت غیرقانونی از سوی تیم توسعه، دستور منع موقت گرفت. در مارس 2020، دادگاه منطقه ای ایالات متحده در منطقه جنوبی نیویورک دستور اولیه را صادر کرد و تلگرام مجبور شد 1.2 میلیارد دلار به سرمایه گذاران بازگرداند و 18.5 میلیون دلار جریمه مدنی بپردازد.

ملاحظات ویژه

سرمایه گذارانی که به دنبال خرید ICO هستند باید ابتدا خود را به طور گسترده تری با فضای ارزهای دیجیتال آشنا کنند. در مورد اکثر آن ها، سرمایه گذاران باید توکن هایی را با ارزهای دیجیتال دیگر خریداری کنند. این بدان معناست که یک سرمایه گذار باید قبلا یک کیف پول رمزنگاری شده برای ارزهایی مانند بیت کوین یا اتریوم راه اندازی کرده باشد و همچنین یک کیف پول داشته باشد که بتواند هر کدام از رمزارزهایی را که می خواهد خریداری کند، در خود نگه دارد.

چگونه می توان ICO هایی را پیدا کرد که در آن شرکت کرد؟ هیچ دستورالعملی برای همراهی با آخرین ICO ها وجود ندارد. بهترین کاری که یک سرمایه گذار علاقه مند می تواند انجام دهد، مطالعه پروژه های جدید به صورت آنلاین است. ICO ها حجم قابل توجهی از تبلیغات را ایجاد می کنند و مکان های متعددی به صورت آنلاین وجود دارد که در آنها سرمایه گذاران برای بحث در مورد فرصت های جدید گرد هم می آیند. سایتهای اختصاصی وجود دارد که آنها را تجمیع می کند و به سرمایه گذاران امکان می دهد ICO های جدید را کشف کرده و پیشنهادات مختلف را با یکدیگر مقایسه کنند.

عرضه اولیه ارزدیجیتال (ICO) در مقابل عرضه عمومی اولیه (IPO)

برای شرکتهای سنتی، چند راه برای جمع آوری بودجه لازم برای توسعه و گسترش وجود دارد. یک شرکت می تواند کار کوچکی را شروع کرده و به اندازه سود خود رشد کند و فقط متعلق به صاحبان شرکت است. با این حال، این بدان معناست که آنها مجبورند مدت زیادی منتظر بمانند تا بودجه جمع شود. همچنین، شرکتها می توانند از سرمایه گذاران خارجی برای حمایت مالی اولیه درخواست نقدینگی کنند اما معمولا با واگذاری بخشی از سهام خود آن را جبران می کنند. روش دیگر این است که با فروش سهام از طریق IPO، سهام شرکت را برای جمع آوری پول از جانب سرمایه گذاران، به صورت عمومی عرضه کنند.

در حالی که IPO ها صرفا با سرمایه گذاران سروکار دارند، ICO ها ممکن است با حامیانی که مشتاق سرمایه گذاری در پروژه ای جدید هستند، برخورد داشته باشند مانند یک رویداد تأمین سرمایه جمعی. اما ICO ها با تأمین سرمایه جمعی تفاوت دارند زیرا حامیان آن ها با بازگشت سرمایه ی خود در آینده انگیزه می گیرند در حالی که وجوه جمع آوری شده در کمپین های تأمین سرمایه جمعی اساساً کمک های مالی است. به همین دلایل، ICO ها به عنوان "فروش جمعی" شناخته می شوند.

ICO ها همچنین حداقل دو تفاوت ساختاری مهم با IPO ها دارند. اول، ICO ها عمدتا فاقد مقررات هستند، بدین معنی که سازمانهای دولتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) بر آنها نظارت ندارند. ثانیا، به دلیل عدم تمرکز و عدم مقررات، ICO ها از نظر ساختار بسیار آزادتر از IPO ها هستند.

ICO ها را می توان به روش های مختلف ساختار داد. در برخی موارد، یک شرکت هدف یا محدودیت خاصی برای بودجه خود تعیین می کند، به این معنی که هر توکن فروخته شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده است و کل عرضه توکن ثابت است. در موردی دیگر، کل عرضه توکن ثابت است اما یک هدف تأمین مالی پویا وجود دارد. این بدان معناست که توزیع توکن ها به سرمایه گذاران بستگی به وجوه دریافتی دارد. (یعنی هرچه مجموع وجوه دریافتی در ICO بیشتر باشد، قیمت هر توکن بیشتر است.) در روشی دیگر، تعداد کل عرضه توکن ها متغیر بوده که با توجه به میزان بودجه دریافتی تعیین می شود. در این موارد، قیمت یک توکن ثابت است اما هیچ محدودیتی در تعداد کل توکن ها وجود ندارد.

مزایا و معایب عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO)

در IPO، یک سرمایه گذار در ازای سرمایه گذاری خود، سهام یک شرکت را دریافت می کند. در مورد ICO، هیچ سهمی فی نفسه وجود ندارد. در عوض، شرکت هایی که از طریق ICO سرمایه جمع آوری می کنند، بلاک چین معادل یک سهم یا یک رمز ارز را ارائه می دهند. در بیشتر موارد، سرمایه گذاران با ارزهای دیجیتال موجود، مانند بیت کوین یا اتریوم، پرداخت را انجام می دهند و تعداد زیادی توکن جدید در ازای آن دریافت می کنند.

شایان ذکر است که راه اندازی ICO برای ایجاد توکن برای یک شرکت چقدر آسان است. سرویس های آنلاین وجود دارد که امکان تولید توکن های ارزهای دیجیتال را در عرض چند ثانیه فراهم می کند. سرمایه گذاران هنگام در نظر گرفتن تفاوت بین سهام و توکن باید این نکته را در نظر داشته باشند که یک توکن هیچ ارزش ذاتی یا ضمانت قانونی ندارد. مدیران ICO توکن ها را با توجه به شرایط تولید می کنند، دریافت می کنند و سپس با انتقال آنها به سرمایه گذاران فردی، آنها را مطابق برنامه خود توزیع می کنند.

سرمایه گذاران اولیه در عملیات عرضه اولیه رمزارز، معمولاً انگیزه خرید توکن را دارند به این امید که این طرح پس از راه اندازی موفق شود. اگر این امر واقعاً اتفاق بیفتد، ارزش توکن هایی که آنها در طول ICO خریداری کرده اند از قیمت تعیین شده اولیه بالاتر می رود و به دستاوردهای کلی می رسند. این مهمترین مزیت ICO است: احتمال بازده بسیار بالا.

ICO ها در واقع سرمایه گذاران زیادی را به میلیونر تبدیل کرده اند. به عنوان مثال، در سال 2017، 435 عرضه اولیه رمزارز موفق وجود داشت که هر کدام به طور متوسط 12.7 میلیون دلار درآمد کسب کردند. بنابراین، کل مبلغ جمع آوری شده برای سال 2017، 5.6 میلیارد دلار بود که 10 پروژه بزرگتر 25 درصد از این کل را جمع آوری کردند. علاوه بر این، توکن های خریداری شده در ICO ها به طور متوسط بازدهی 12 برابری را برای سرمایه گذاران به همراه داشتند.

از آنجا که عرضه اولیه ها در صنایع رمزنگاری و بلاک چین پیشرو شده اند، چالش ها، خطرات و فرصت های پیش بینی نشده ای را نیز به همراه داشته اند. بسیاری از سرمایه گذاران به امید بازگشت سریع و قدرتمند سرمایه گذاری خود، در این عرضه های اولیه شرکت می کنند. موفق ترین ICO ها در چند سال گذشته منبع این امید هستند زیرا آنها واقعا بازدهی فوق العاده ای را به همراه داشته اند. این اشتیاق سرمایه گذاران همچنین می تواند مردم را به بیراهه ببرد. از آنجا که آنها تا حد زیادی غیرقابل قانونگذاری هستند، ICO ها مملو از انواع کلاهبرداری هستند که به دنبال طمع سرمایه گذاران بیش از حد غیر آگاه و ضعیف هستند و از آنجا که آنها توسط مقامات مالی مانند SEC تنظیم نمی شوند، وجوهی که به دلیل کلاهبرداری یا بی کفایتی از دست رفته است، هرگز قابل بازیابی نیست.

افزایش ناگهانی این عرضه های اولیه در سال 2017 واکنش منفی تعدادی از عرضه اولیه در رمزارزها چگونه است؟ نهادهای دولتی و غیردولتی را در اوایل سپتامبر 2017 به دنبال داشت. بانک خلق کشور چین رسماً ICO ها را ممنوع اعلام کرد و آنها را مضر برای ثبات اقتصادی و مالی دانست. بانک مرکزی چین استفاده از توکن ها را به عنوان ارز ممنوع کرد و بانک ها را از ارائه خدمات مربوط به ICO ها منع کرد. در نتیجه، هم قیمت بیت کوین و هم اتریوم سقوط کردند، چیزی که بسیاری آن را نشانه ای از مقررات بیشتر ارزهای دیجیتال در آینده می دانستند. در اوایل سال 2018، توییتر، فیس بوک و گوگل نیز تبلیغات ICO را ممنوع کردند.

هیچ تضمینی وجود ندارد که یک سرمایه گذار در هنگام سرمایه گذاری در عرضه های اولیه ارزدیجیتال در خطر کلاهبرداری قرار نگیرد. برای جلوگیری از کلاهبرداری ICO، سرمایه گذاران باید:

1. اطمینان حاصل کنند که توسعه دهندگان پروژه می توانند اهداف خود را به وضوح مشخص کنند. ICO های موفق معمولا دارای وایت پیپر های ساده و قابل فهم با اهداف واضح و مختصر هستند.

2. توسعه دهندگان را بشناسند. سرمایه گذاران باید برای شفافیت صد در صدی شرکتی که ICO راه اندازی می کند، تلاش کنند.

3. به دنبال شرایط و ضوابط قانونی تعیین شده برای ICO باشند. از آنجا که تنظیم کننده های خارجی به طور کلی بر این فضا نظارت نمی کنند، اطمینان از مشروعیت آنها به عهده سرمایه گذار است.

نمونه ای از پیشنهاد اولیه سکه (ICO)

با بزرگتر شدن فضای ICO، مبالغ جمع آوری شده توسط بزرگترین پروژه ها نیز افزایش یافت. هنگام ارزیابی ICO ها، می توانید مقدار پول جمع آوری شده در آن و همچنین بازگشت سرمایه را در نظر بگیرید. گاهی اوقات ICO هایی با بازگشت سرمایه قابل توجه پروژه هایی نیستند که بیشترین پول را جمع آوری کنند و برعکس.

ICO اتریوم در سال 2014 پیشگام اولیه بود و 18 میلیون دلار در مدت 42 روز جمع آوری کرد. اتریوم اثبات کرده است که به دلیل نوآوری های آن در برنامه های غیر متمرکز (dApps) به طور کلی برای فضای عرضه های اولیه رمزارز بسیار مهم است. هنگامی که اتریوم شروع به کار کرد، هر توکن آن 0.67 دلار قیمت داشت و هم اکنون حدود 3000 دلار قیمت دارد. در سال 2015، یک ICO دو فاز برای شرکتی به نام Antshares آغاز شد که بعدا به NEO تغییر نام داد.

مرحله اول ICO در اکتبر 2015 به پایان رسید و مرحله دوم تا سپتامبر 2016 ادامه یافت. در این مدت، NEO حدود 4.5 میلیون دلار درآمد داشت. در حالی که از نظر جمع آوری پول یکی از بزرگترین ICO ها نیست، اما برای بسیاری از سرمایه گذاران اولیه بازگشت سرمایه ای استثنایی ارائه کرده است. قیمت NEO در زمان عرضه اولیه، حدود 0.03 دلار بود و در اوج خود تقریباً 200 دلار معامله شد.

اخیراً، ICO ها از نظر مجموع وجوه جمع آوری شده، مبالغ قابل توجهی بیشتری تولید کرده اند. در طول یک ICO یک ماهه که در مارس 2018 به پایان رسید، Dragon Coin موفق به جمع آوری حدود 320 میلیون دلار شد. بعدتر، شرکت پشت پرده ی پلتفرم EOS با جمع آوری 4 میلیارد دلار در طول ICO یک ساله، رکورد Dragon Coin را شکست.

جمع بندی

در این مقاله با مفهوم عرضه اولیه ارزدیجیتال یا ICO آشنا شدیم و دانستیم که آنها در واقع برای جمع آوری پول از سرمایه گذاران برای راه اندازی یک پروژه بوده که در ازای مبالغ جمع آوری شده، تعداد مشخصی توکن جدید که متعلق به آن پروژه است، به سرمایه گذاران داده می شود.

هنگام شرکت در یک ICO نکات زیادی وجود دارد که سرمایه گذاران باید به آن ها توجه داشته باشند که در این مقاله نیز مختصرا به آنها اشاره شد. چرا که ممکن است این عرضه اولیه ها از ابتدا به قصد کلاهبرداری بوده و چون از طرف هیچ سازمان قانونگذاری رسمی نظارت نمی شوند، هیچ راهی برای بازگرداندن سرمایه وجود نخواهد داشت.