روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

تحلیل کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین: احتمال عبور از ۲۰هزار دلار چقدر است؟

قیمت بیت کوین به‌تازگی تا زیر سطح ۱۹٬۵۰۰ دلار اصلاح شده است. ۱۹٬۰۰۰ دلار همچنان کلیدی‌ترین حمایت بیت کوین محسوب می‌شود و عبور از ۲۰٬۰۰۰ دلار مستلزم تغییر روند بازار و شکسته‌شدن مقاومت‌های پیش رو است.

به گزارش نیوز بی‌تی‌سی، بیت کوین که روز گذشته برای عبور از ۱۹٬۵۰۰ دلار تلاش می‌کرد، در مسیر صعودی خود مقاومت ۱۹٬۶۰۰ دلار را پشت سر گذاشت و حتی در مقطعی تا ۱۹٬۷۰۰ دلار هم رشد کرد. با این حال خریداران در عبور از این مقاومت ناموفق ظاهر شدند.

اوج روز گذشته قیمت در ۱۹٬۷۰۰ دلار شکل گرفته و پس از آن اصلاح نزولی بیت کوین آغاز شده است. این اصلاح قیمتی سبب شد تا بیت کوین به زیر ۱۹٬۵۰۰ و ۱۹٬۴۰۰ دلار بازگردد و حمایت خط روند صعودی روی نمودار زیر از دست برود. در نهایت هم قیمت تا ۱۹٬۱۱۰ دلار پایین آمد.

بیت کوین اکنون حوالی ۱۹٬۲۵۰ دلار، میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته (MA ۱۰۰ – خط قرمز در تصویر) و سطح ۲۳.۶درصد اصلاحی فیبوناچی در نوسان است. گفتنی است در این تحلیل سطوح فیبوناچی بر اساس حرکت نزولی قیمت از ۱۹٬۷۰۰ دلار تا کف ۱۹٬۱۱۰ دلار تنظیم شده است.

در صورت صعودی‌شدن بازار، نزدیک‌ترین مقاومت پیش روی بیت کوین سطح..

قیمت بیت کوین به‌تازگی تا زیر سطح ۱۹٬۵۰۰ دلار اصلاح شده است. ۱۹٬۰۰۰ دلار همچنان کلیدی‌ترین حمایت بیت کوین محسوب می‌شود و عبور از ۲۰٬۰۰۰ دلار مستلزم تغییر روند بازار و شکسته‌شدن مقاومت‌های پیش رو است.

به گزارش نیوز بی‌تی‌سی، بیت کوین که روز گذشته برای عبور از ۱۹٬۵۰۰ دلار تلاش می‌کرد، در مسیر صعودی خود مقاومت ۱۹٬۶۰۰ دلار را پشت سر گذاشت و حتی در مقطعی تا ۱۹٬۷۰۰ دلار هم رشد کرد. با این حال خریداران در عبور از این مقاومت ناموفق ظاهر شدند.

اوج روز گذشته قیمت در ۱۹٬۷۰۰ دلار شکل گرفته و پس از آن اصلاح نزولی بیت کوین آغاز شده است. این اصلاح قیمتی سبب شد تا بیت کوین به زیر ۱۹٬۵۰۰ و ۱۹٬۴۰۰ دلار بازگردد و حمایت خط روند صعودی روی نمودار زیر از دست برود. در نهایت هم قیمت تا ۱۹٬۱۱۰ دلار پایین آمد.

بیت کوین اکنون حوالی ۱۹٬۲۵۰ دلار، میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته (MA ۱۰۰ – خط قرمز در تصویر) و سطح ۲۳.۶درصد اصلاحی فیبوناچی در نوسان است. گفتنی است در این تحلیل سطوح فیبوناچی بر اساس حرکت نزولی قیمت از ۱۹٬۷۰۰ دلار تا کف ۱۹٬۱۱۰ دلار تنظیم شده است.

در صورت صعودی‌شدن بازار، نزدیک‌ترین مقاومت پیش روی بیت کوین سطح ۱۹٬۴۰۰ دلار (سطح ۵۰درصد اصلاحی فیبوناچی) است و پس از آن نوبت به ۱۹٬۶۸۰ دلار می‌رسد.

نمودار قیمت بیت کوین (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید).

عبور قاطعانه قیمت از ۱۹٬۶۸۰ دلار می‌تواند محرکی برای شروع یک حرکت صعودی تازه باشد. در این صورت ۲۰٬۰۰۰ دلار و ۲۱٬۲۰۰ دلار اهداف صعودی بعدی بیت کوین خواهند بود.

حال اگر بیت کوین در عبور از ۱۹٬۴۰۰ دلار ناموفق ظاهر شود، روند نزولی احتمالاً از سر گرفته خواهد شد. در این صورت نزدیک‌ترین حمایت پیش روی بیت کوین ۱۹٬۱۰۰ دلار خواهد بود.

حمایت کلیدی بعدی در ۱۹٬۰۰۰ دلار است و شکسته‌شدن آن می‌تواند به سقوط عمیق‌تر قیمت منجر شود. در این صورت ریزش بیت کوین تا ۱۸٬۵۰۰ دلار نیز محتمل خواهد بود.

شاخص مکدی (MACD) در حال از دست دادن شتاب خود در محدوده نزولی است و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز زیر محور میانی در سطح ۵۰ قرار دارد.

همان‌ طور که گفته شد، ۱۹٬۱۰۰ و ۱۹٬۰۰۰ دلار حمایت‌‌های کلیدی بیت کوین هستند و ۱۹٬۴۰۰، ۱۹٬۶۸۰ و ۲۰٬۰۰۰ دلار هم به‌عنوان مقاومت‌‌‌های پیش روی قیمت عمل می‌کنند.

بالا و پایین بیت‌کوین

شاید شما هم گاهی نمودار قیمت بیت‌کوین را مشاهده کرده‌اید. نموداری که شاید کمتر شاخصی در جهان اینقدر نوسان را تجربه کرده باشد. البته اگر نمودار کلی را نگاه کنید تنها رشد آن را از قیمت تقریباً صفر به هفت هزار دلار و در بالاترین قیمت آن یعنی 20 هزار دلار خواهید دید اما در بازه کوتاه‌مدت نوسان‌ها بسیار بالاست.

شاید شما هم گاهی نمودار قیمت بیت‌کوین را مشاهده کرده‌اید. نموداری که شاید کمتر شاخصی در جهان اینقدر نوسان را تجربه کرده باشد. البته اگر نمودار کلی را نگاه کنید تنها رشد آن را از قیمت تقریباً صفر به هفت هزار دلار و در بالاترین قیمت آن یعنی 20 هزار دلار خواهید دید اما در بازه کوتاه‌مدت نوسان‌ها بسیار بالاست.

به‌عنوان مثال در طول دو سال گذشته ابتدا از 20 هزار دلار به 3200 دلار ریزش داشت سپس به 14500 دلار رسید و اکنون نیز در بازه 6500 تا 7500 در حال نوسان است.

توجه کنید این تنها قیمت کنونی است، در واقع بیت‌کوین توانایی ریزش‌های بسیار بالاتر یا رشد بالاتر را هم دارد چون قیمت آن رابطه مستقیمی با عرضه و تقاضای روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت آن دارد و هیچ حد رشد یا ریزشی برخلاف بسیاری از مارکت‌های سرمایه‌گذاری ندارد. به‌عنوان مثال در بازار بورس ایران روزانه پنج درصد حد نوسان وجود دارد و بازار 24ساعته نیست اما بازار ترید کریپتو کارنسی هیچ قاعده منع‌کننده و محدودکننده‌ای ندارد.

در بازار کریپتو مهره‌های سرمایه‌گذاری کلانی به نام نهنگ وجود دارد که اکثراً اشخاصی هستند که بیت‌کوین را سال‌ها پیش که قیمت بسیار پایین داشته خریده‌اند یا ماینر بوده‌اند و این اشخاص کنترل‌کنندگان اصلی قیمت بیت‌کوین هستند، این اشخاص با یک اردر خرید یا یک اردر فروش توانایی پامپ یا دامپ بالای قیمت را دارند. گاهی حتی جابه‌جایی بیت‌کوین بین کیف پول‌های این افراد و صرافی‌ها باعث ریزش یا رشد قیمت می‌شود چون ترس ایجادشده در دل سرمایه‌گذاران خرد با دیدن جابه‌جایی میلیون‌ها دلار یا حتی میلیاردها دلار بیت‌کوین باعث ایجاد تصمیمی برای خرید یا فروش بیت‌کوین می‌شود چراکه احتمال فروش یا احتمال استفاده از این بیت‌کوین‌ها برای خرید یک آلت‌کوین وجود دارد.

بسیار پیش آمده که در بازار ترید ارزهای دیجیتالی به‌طور ناگهانی شاهد حرکت هزاردلاری یا دو هزاردلاری یا رشد یا ریزش چندهزاردلاری قیمت در یک روز و حتی شاید کمتر، در یک ساعت باشیم و دلیل آن فقط اردرهای خرید و فروش نهنگ‌هاست که باعث حرکت ناگهانی قیمت می‌شود. البته هیچ نهنگی بدون قاعده میلیون‌ها دلار را جابه‌جا و خرید و فروش نمی‌کند و دلیل این کار قطعاً با برنامه‌ای دقیق صورت می‌گیرد. همیشه قاعده‌ای برای پیش‌بینی قیمت و جهت حرکت آن وجود دارد و آن هم قواعد تکنیکال و فاندامنتال تحلیل بازار هستند.

اکنون به دلیل نوسانات اخیر می‌پردازیم و به شرایط آینده هم نگاه می‌کنیم:

در طول سال گذشته قیمت بیت‌کوین پس از یک دوره رشد از 3500 دلار به 14500 دلار اکنون به زیر 7هزار دلار ریزش داشته و از جمله دلایل ریزش آن بی‌اثر شدن اخبارهای فاندامنتال مثبت ماه‌های قبل از آن و فشار فروشندگان بوده است.

از آوریل سال میلادی گذشته و پس از روز مالیات در آمریکا که در اواسط آوریل هر سال است، بیت‌کوین شروع به رشد کرد چون در کف قیمت تکنیکال و فاندامنتال قرار داشت و همچنین با ایجاد جو روانی در بازار با تاثیر از خبر هاوینگ (نصف شدن پاداش بالای استخراج بیت‌کوین) بیت‌کوین آن رشد بالا را تجربه کرد.

حدود شش ماه پیش زمانی که قیمت بیت‌کوین 12 هزار دلار بود با اختراع کامپیوتر کوانتومی توسط شرکت گوگل شایعات و نظراتی در مورد اینکه این کامپیوترها قابلیت شکستن الگوهای رمزنگاری بیت‌کوین را دارند و می‌توانند تمام بیت‌کوین‌های ماین‌نشده را در چند دقیقه ماین کنند در بازار پیچید و ترسی را در دل سرمایه‌گذاران ایجاد کرد که آیا سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین کار عاقلانه‌ای است یا خیر؟

همین ترس باعث خروج عده‌ای از بازار و ریزش قیمت شد و هم‌اکنون هم همین ترس برای آینده بیت‌کوین وجود دارد که با کشف یک کامپیوتر کوانتومی قدرتمند شبکه بیت‌کوین از هم‌ بپاشد.

این در صورتی است که بسیار از متخصصان علوم کامپیوتری بیان می‌کنند که هزینه استفاده از کامپیوترهای کوانتومی آنقدر بالاست که ارزش آن هزاران بار از تمام بیت‌کوین‌های موجود بیشتر است و صرفه‌ای در آن وجود ندارد که با یک کامپیوتر کوانتومی بیت‌کوین ماین کرد و همچنین تا 10 سال آینده هم کامپیوتر کوانتومی آنقدر قوی نخواهد بود که شبکه بیت‌کوین را هک کند و نیاز به قدرتی بسیار بالاتر از قدرت کنونی دارد اما این بازار یک بازار سرمایه‌ای است و وجود هر ریسک و خطر بزرگی باعث ترس سرمایه‌گذاران و خروج از بازار خواهد شد و کسانی که میلیون‌ها دلار سرمایه وارد این بازار می‌کنند تمام جوانب را می‌سنجند تا عاقلانه سرمایه‌گذاری کنند پس به هر خبری از نوع تهدید کوانتومی واکنش نشان خواهند داد تا سرمایه آنها نابود نشود.

همین موارد و موارد دیگر باعث ریزش قیمت شد و قانون جاذبه می‌گوید که هر چیزی بالا برود پایین هم می‌آید و با آرام‌تر شدن جو بازار که متاثر از خبر هاوینگ بود روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت شاهد اصلاح قیمت بالای بیت‌کوین بودیم، همچنین در این فرآیند اخبارهای شنیده‌شده از چین هم بی‌تاثیر نبود چراکه چین مهره اصلی در بازار کریپتو است و با بیان خبر ممنوعیت‌های جدید برای رمزارزها و اکسچنج‌ها شاهد دامپ بالای قیمت بیت‌کوین از 11 هزار دلار تا 65 هزار دلار در عرض سه هفته بودیم و این نشان‌دهنده قدرت بالای تاثیر خبرهای چینی بر بازار کریپتو است.

دلیل این قدرت بالا وجود ماینرهای زیاد چینی و شرکت‌های بسیار زیاد فعال در این حوزه از چین است. با اعلام اینکه محبوب‌ترین صرافی کریپتو یعنی صرافی بایننس هم شامل طرح ممنوعیت می‌شود شاهد ریزش قیمت بالای بیت‌کوین بودیم البته این خبر تکذیب شد. اما خبر بسیار بدتری هم در ماهای اخیر شنیده شد.

مخالفت نمایندگان کنگره آمریکا با ارز «لیبرا» که رمزارز فیس‌بوک بود. بسیاری دلیل اصلی رشد قیمت بیت‌کوین را توجه جهان به رمزارزها به واسطه رمزارز فیس‌بوک می‌دانستند. طرحی که قرار بود جایگزینی برای دلار باشد.

درست در زمانی که قیمت بیت‌کوین 14 هزار دلار بود خبر مخالفت کنگره آمریکا با این طرح باعث ریزش شدید قیمت شد و از عوامل تاثیرگذار بر قیمت بود.

اگر جمیع موارد را بسنجیم متوجه می‌شویم که در واقع ما شاهد یک اصلاح پس از یک دوره رشد بودیم اما بسیاری از تحلیلگران این اصلاح را فقط یک خیز قبل از پرش می‌نامند و منتظر رشد قیمت به بالای 20 هزار دلار در ماه‌های آتی نیز هستند، دلیل این امر هاوینگ بیت‌کوین در سال میلادی آتی و نزدیک شدن به آن و همچنین افزایش حجم قراردادهای آتی بیت‌کوین در صندوق‌های سرمایه‌گذاری آتی بیت‌کوین در cme و bakkt است.

اما یک دلیل بسیار قوی برای ریزش قیمت بیت‌کوین در سال آتی وجود دارد و آن هم روز مالیات در آمریکاست. همان‌طور که گفتم اواسط ماه آوریل در آمریکا روز مالیات نامیده می‌شود.

با مشاهده چارت قیمت بیت‌کوین در یک سال اخیر متوجه می‌شویم که قیمت بیت‌کوین در ماه‌های قبل از آوریل معمولاً نزولی بوده و از اوایل آوریل جهت چارت به سمت صعود حرکت می‌کند.

همان‌طور که در نمودار 1 در بازه قبل از خط عمودی سیاه مشخص شده قیمت بیت‌کوین در ماه‌های قبل از آوریل نزولی بوده و در اوایل آوریل به بعد رشد مجدد شروع شده و بیت‌کوین از قیمت چهار هزار دلار در اواسط آوریل به قیمت 14 هزار دلار در ماه جولای رسید و رشدی تقریباً 5 /3برابری را تجربه کرد.

اما رابطه بیت‌کوین با روز مالیات در آمریکا چیست؟ رابطه بیت‌کوین و مالیات به بازیگران عمده این صنعت برمی‌گردد، یعنی صرافی‌ها و نهنگ‌های بازار کریپتو. در واقع این نهنگ‌ها برای پرداخت مالیات کمتر قیمت بیت‌کوین را پایین می‌آورند

تا مالیات کمتری برای بیت‌کوین‌هایشان بپردازند و پس از آوریل مجدداً شاهد افزایش قیمت بوده‌ایم تا سرمایه آنها به حالت قبل بازگردد.

حال ما چهار ماه قبل از آوریل 2020 به سر می‌بریم و با نزدیک شدن به روز مالیات بسیاری از نهنگ‌ها و صرافی‌ها شروع به پایین آوردن قیمت کرده‌اند، تا در اظهارنامه‌های مالیاتی بتوانند دارایی‌های خود را با قیمتی کمتر نشان دهند.

حال تمامی سناریوهایی که در بالا به آنها پرداختیم باعث می‌شوند تحلیل‌ها در مورد رشد یا ریزش قیمت کمی متناقض و چنددسته‌ای باشند و گونه‌ای بلاتکلیفی بر بازار برای پیش‌بینی‌ها حاکم باشد و تحلیلگران نتوانند به‌طور قطع در مورد قیمت بیت‌کوین در چند ماه پیش رو نظری واحد بدهند و در واقع باید دید برنده رقابت بین هاوینگ و روز مالیات کدام یک خواهد بود و کدام یک توانایی تاثیر بر قیمت را بیشتر از دیگری دارد. حال به بررسی چارت‌ها بپردازیم:

با بررسی چارت روزانه بیت‌کوین متوجه وجود یک کانال نزولی خواهیم شد که احتمال نوسان قیمت بیت‌کوین در بازه 8300 تا 5هزار دلار در آن وجود دارد، در واقع در این چارت کف قیمت 5هزار دلار و سقف 8400 است و خروج قیمت از این دو باعث ایجاد یک کانال جدید خواهد شد.

در چارت روزانه اما شاهد یک تقاطع مرگ در خطوط میانگین متحرک 50 و 200 روزه هستیم که سیگنال ریزش در بلندمدت را تداعی می‌کند، در واقع کانالی که بیت‌کوین در آن قرار دارد یک کانال پرنوسان نزولی است که فعلاً قیمت در اواسط آن قرار دارد. در چارت هفتگی اما قضیه متفاوت است.

در چارت هفتگی بیت‌کوین در نقطه‌ای که با دایره سیاه مشخص شده ما شاهد یک تقاطع طلایی در میانگین‌های متحرک 50 و 100 هستیم.

قابل ذکر است که در سال 2016 پس از ایجاد چنین تقاطعی شاهد رشد بالای قیمت بیت‌کوین بودیم اما این تقاطع به تنهایی عامل رشد نیست و نیاز است به دلایل فاندامنتال هم پرداخته شود و شرایط بازار هم روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت عامل رشد باشد. همچنین در چارت هفتگی بیت‌کوین با اندیکاتور ایچیموکو متوجه یک مقاومت بسیار قوی با ابر ایچیموکو در قیمت 84هزار دلار خواهیم بود که بسیار شکستن این قیمت را سخت خواهد کرد و در صورت شکسته شدن این قیمت بیت‌کوین می‌تواند به قیمت‌های بسیار بالاتری دست پیدا کند.

نتیجه حاصله این است که وجود چندین تناقض در چارت‌های روزانه و هفتگی قیمت بیت‌کوین و شرایط بازار باعث نوسان بالای قیمت بیت‌کوین شده است. وجود تقاطع مرگ در چارت روزانه و تقاطع طلایی در چارت هفتگی نوعی شک و دودلی برای تحلیلگران ایجاد کرده اما همه درباره رشد بیت‌کوین و کف قیمتی 5هزار تا 5800 توافق دارند و همچنین چیزی که مشخص است با توجه به پیش‌رو بودن روز مالیات در آمریکا و هاوینگ که باعث ایجاد دلیلی قوی برای رشد بیت‌کوین بعد از ماه آوریل سال 2020 است اکنون نمی‌توان درباره روند بازار تا رسیدن به ماه آوریل نظری قطعی در مورد روند قیمت داد و تنها باید با موج‌ها شنا کرد تا غرق نشد.

در آخر بگویم که سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتالی بسیار پرریسک است و نیاز به دانش بالایی در حوزه مدیریت سرمایه دارد پس از ورود بدون علم به بازار خودداری کنید.

روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت

تحلیل تکنیکال بیت کوین، پنجشنبه 28 مرداد/ 19 آگوست

بیت کوین در تلاش برای بازیابی قیمت بالاتر از مقاومت 46000 دلاری است.انتظار می رود روند اصلاحی BTC در کوتاه مدت به زیر محدوده حمایتی 44،200 دلار ادامه یابد.

• بیت کوین در سطح 45،500 و 46،000 دلار با مقاومت عمده ای روبرو است.
• قیمت در حال حاضر زیر 45000 دلار و میانگین متحرک ساده ساعتی معامله می شود.
• در نمودار ساعتی جفت BTC/USD می بینیم که یک خط روند نزولی اصلی با مقاومتی نزدیک به 45500 دلار در حال شکل گیری است.
• اگر شکاف واضحی زیر سطح 44،200 دلار وجود داشته باشد ، این جفت ارز می تواند بیشتر کاهش یابد.

پیش از اینکه بیت کوین یک روند اصلاح صعودی را آغاز کند، با قیمت 44258 دلار معامله شد. BTC توانست سطح مقاومت 45000 دلاری را دوباره بازیابی کند. قیمت این ارز بالاتر از سطح اصلاحی 50% فیبوناچی حرکت نزولی سقف قیمت 47200 دلار به 44258 دلار شکسته شد. قیمت حتی از منطقه مقاومت 45500 دلاری صعود کرد ولی این روند صعودی عمر زیادی نداشت.

نمودار 4 ساعته BTC/USD

در حال حاضر بیت کوین با قیمتی زیر 45000 دلار و میانگین متحرک ساده ساعتی 100 معامله می شود. در روند صعودی، اولین مقاومت نزدیک به سطح 45000 دلار سر راه این ارز قرار می گیرد. اولین مقاومت اصلی نزدیک به سطح 45500 دلار و خط روند خواهد بود. اگر بیت کوین سطوح مقاومت 45200 دلار و 45500 دلار را پشت سر بگذارد، می تواند بالاتر از سطح 46 هزار دلار روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت شاهد رشد بیشتری باشد.

در مقابل، اگر بیت کوین نتواند از مقاومت های 45200 دلار و 45500 دلار عبور کند، می تواند به روند نزولی خود ادامه دهد. اولین حمایت در این روند نزولی نزدیک به سطح 44250 دلار قرار خواهد داشت.

اولین حمایت اصلی اکنون نزدیک منطقه 44000 دلار و 43800 دلار شکل می گیرد. در صوت سقوط قیمت به زیر حمایت 43800 دلار، احتمال حرکت به سمت منطقه حمایتی 40000 دلار بیشتر می شود. در بین این مسیر، یک حمایت جزئی در تراز 42000 دلار به کمک بیت کوین خواهد آمد.

دفاتر اندیکاتور:

Hourly MACD – اندیکاتور میانگین متحرک هم گرایی واگرایی در منطقه خرس در حال افزایش است.

Hourly روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت RSI – شاخص قدرت نسبیRSI برای BTC/USD اکنون زیر سطح 40 است.

سطوح حمایت کلیدی – 44،200 دلار ، و پس از آن 43،800 دلار.

سطوح مقاومت کلیدی – 45،200 دلار ، 45،500 دلار و 46،000 دلار.

نظرات و تحلیل های بیان شده صرفاً نظرات منبع ذکر شده و منعکس کننده نظرات مجموعه آلند نمی باشد. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک هم خواهد بود، هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید، و طبق تحلیل های خود پیش بروید“

برچسب: نوسانات قیمت بیت کوین

تغییرات هش ریت شبکه بیت کوین چه تاثیری بر سختی شبکه دارد؟

همانطور که می دانید، شبکه بیت کوین از اجماع proof of work یا همان ماینینگ استفاده می کند که طی آن یکسری از افراد دستگاه هایی تحت عنوان ماینر را وارد شبکه می کنند که یکسری محاسبات ریاضی را انجام دهد. واحدی که این محاسبات بر اساس آن سنجیده می […]

By admin on نوامبر 14, 2021

دستگاه خودپرداز بیت کوین در جریان حمله به بارسلون به سرقت رفت!

جرایم مربوط به رمزنگاری در چند وقت اخیر در اسپانیا در حال افزایش بوده است. آخرین حادثه مربوط به یک دستگاه خودپرداز بیت کوین به سرقت رفته در بارسلون است. دستگاه های خودپرداز بیت کوین کیوسک هایی هستند که به افراد اجازه می دهند بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال […]

By admin on نوامبر 14, 2021

کاهش شدید ذخایر بیت کوین نشان میدهد که سرمایه گذاران آماده فروش نیستند!

ذخایر مبادلات بیت کوین راه خوبی برای سنجش تمایلات سرمایه گذاران در بازار است. این می تواند نشان دهد که سرمایه گذاران چه زمانی آماده فروش هستند، به این معنی که آنها معتقدند دارایی به یک نقطه خیلی ارزشمند رسیده است. به همین ترتیب، زمانی که سرمایه گذاران کیف ‌پولهای […]

By admin on نوامبر 13, 2021

افزایش اصلاحات بیت کوین، چرا ممکن است گاوها عقب نشینی کنند؟

قیمت بیت‌کوین یک اصلاح نزولی را به زیر 66000 دلار در برابر دلار آمریکا آغاز کرد. بیت‌کوین ممکن است در کوتاه مدت اصلاح نزولی خود را به 62000 دلار افزایش دهد. بیت‌کوین یک اصلاح نزولی را در زیر سطوح 66000 و 65000 دلار آغاز کرد. قیمت اکنون زیر 65000 دلار […]

By admin on نوامبر 12, 2021

افزایش یا کاهش درآمد ماینر‌ها چه تاثیری می‌تواند روی قیمت بیت‌کوین داشته باشد؟

همانطور که میدانید، شبکه بیت‌کوین از نوع ماینینگ هست و ماینرهایی که داخل این شبکه دارن فعالیت می کنند، به ازای فعالیتشان یک درآمدی دارند، که درامد ماینرها به دو قسمت کلی تقسیم میشود؛ اولین آنها کارمزد تراکنش هایی هست که درحال اتفاق افتادن در شبکه است و دومین آنها […]

By admin on نوامبر 6, 2021

جی پی مورگان با چشم انداز صعودی بیت کوین، ارزش منصفانه اتریوم را 1500 دلار اعلام کرد.

ارزش اتریوم به بالاترین قیمت اخیر خود به بالای 4600 دلار رسیده است. با این حال، همه قبول ندارند که این آلتکوین قیمت مناسبی دارد. تحلیلگران جی پی مورگان در این دسته قرار می گیرند. اگرچه آلتکوین اخیراً پیشرفت‌های زیادی در کاربرد داشته است، اما تحلیلگران معتقد اند که این […]

By admin on نوامبر 6, 2021

چه تفاوتی بین بیت کوین و لایت کوین وجود داره و کدام یک از اینها می تواند گزینه مناسب تری برای سرمایه گذاری باشد؟

هم بیت کوین هم لایت کوین جزء ارز های قدیمی بازار ارز دیجیتال به حساب می آیند و بیت کوین به عنوان اولین ارز دیجیتال هست و لایت کوین تقریبا دومین ارزی هست که در این بازار ماندگار شده است. بیت کوین به عنوان طلای دیجیتال و لایت کوین نقره […]

By admin on نوامبر 5, 2021

قیمت اتریوم به بیش از 4500 دلار رسید درست پس از بازپس گیری 64 هزار دلار بیت کوین!

اتریوم به بالاترین حد خود یعنی بالای 4500 دلار رسید و گاوهای بیت کوین روند نزولی یک هفته ای را شکستند و قیمت را به 64000 دلار رساندند. نوسانات صعودی در حال افزایش است و روند صعودی تازه کشف شده شاهد بود که چندین توکن به بالاترین سطح تاریخ خود […]

By admin on نوامبر 3, 2021

بیت کوین پابرجا میشود، چرا خطر اصلاح نزولی بزرگتر وجود دارد؟

قیمت بیت کوین در تلاش است تا مقاومت 62500 دلاری را در برابر دلار آمریکا از بین ببرد. اگر قیمت بیت کوین در کوتاه مدت به زیر 60000 دلار برسد، ممکن است به شدت کاهش یابد. بیت کوین در نزدیکی سطوح 62500 و 62650 دلار با مقاومت مواجه است. قیمت […]

By admin on نوامبر 2, 2021

نرخ هولدینگ بیت کوین به بالاترین حد خود در 9 ماه گذشته رسید و امیدها را برای صعود “پرچم گاوها” به 70 هزار دلار افزایش داد.

تعداد توکن‌های بیت‌کوین «ذخیره شده» و احتمالاً گم‌شده همگام با قیمت بیت‌کوین همچنان در حال افزایش است. داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که افزایش قیمت یک ساله در بازار بیت کوین و امید به روند های صعودیِ بیشتر در آینده، تریدرها را را وادار کرده است که توکن را به جای […]

تحلیل آنچین هفتگی ارزهای دیجیتال (۵ بهمن) – آیا روند نزولی به پایان خواهد رسید؟

همچنان که ارزش بیت کوین به نصف قله تاریخی قیمت رسیده است، بازار درحال تجربه روند گسترده‌ای از تسلیم شدن خریداران در مقابل حرکات نزولی قیمت است. ۲.۵ میلیارد دلار زیان محقق شده، حاصل روند اخیر بازار است. به همین خاطر قصد داریم در این مقاله به بررسی شاخص‌های بازار نزولی بپردازیم و به این پرسش پاسخ دهیم که آیا در یک دوره بلندمدت روند نزولی به بازار حاکم خواهد بود یا خیر؟

بازار بیت کوین یک هفته پر چالش دیگر را پشت سر گذاشت. بازار در هفته گذشته کار خود را ۴۳۴۱۳ دلار آغاز کرد و تا کف قیمتی ۳۴۴۰۷ دلار سقوط کرد. با توجه به کف قیمتی مذکور، قیمت نسبت به قله تاریخی خود در نوامبر، ۴۹.۹ درصد کاهش یافته است.

در خلال سقوط هفته گذشته بسیاری از سرمایه‌گذاران تسلیم روند نزولی شده و کوین‌های خود را با زیان خرج کردند و در مجموع بر اساس شاخص‌های آنچین ۲.۵ میلیارد دلار زیان را در هفته گذشته به ثبت رساندند. بخشی از زیان بزرگ متعلق به خریداران کوتاه مدت است. خریداران کوتاه مدت که در پی جبران ضررهای پیشین وارد بازار شده‌اند، با توجه به حرکات قیمتی بازار، باز هم متحمل زیان شدند.

در مقاله این هفته قصد داریم زیان‌های وارده بر سرمایه‌گذاران بیت کوین را ارزیابی کنیم و به این پرسش پاسخ دهیم که روند نزولی تا کی ادامه خواهد یافت. بحث درباره بازار نزولی بیت کوین و پیش‌بینی روند آتی قیمت‌ها کار ساده‌ای نیست اما قصد داریم با استفاده از الگوی عملکرد سرمایه‌گذاران در دوره‌های پیشین بازار و روند بازدهی سود در دوره‌های مختلف، به نمای روشن‌تری از آینده بازار دست یابیم.

شدت گرفتن بازار نزولی

در کف قیمتی هفته گذشته، شاهد یک افت ۴۹.۹ درصدی نسبت به قله تاریخی قیمت بودیم. این سقوط حاصل از فشار فروش، دومین فشار فروش گسترده بازار بیت کوین محسوب می‌شود. در بازار نزولی سال ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۰ نیز شاهد چنین کاهش قیمتی بودیم و بازار در جولای ۲۰۲۱ توانست از روند نزولی متاثر از آن خارج شود. در مقطع زمانی مذکور فشار فروش توانست قیمت را تا ۵۴ درصد نسبت به قله محلی ثبت شده در آپریل، کاهش دهد.

با توجه به اینکه خریداران همچنان جایگاه خود را حفظ کردند و به افزایش قیمت امیدوارند، چنین کاهش شدیدی می‌تواند نگاه سرمایه‌گذاران را به آینده بلندمدت بازار بیت کوین تغییر دهد. در واقع کاهش اخیر، خیلی بیشتر از دوره‌های اصلاح قیمت در سال ۲۰۱۷ و ۲۰۲۰-۲۱ است. در اصلاحات یاد شده دوره‌های پیشین بازار، که مقدمه‌ای برای شروع بازار صعودی به حساب می‌آمد، کاهش قیمت در بازه ۲۰ تا ۴۰ درصد قرار می‌گرفت، اما اکنون شاهد یک افت تقریبا ۵۰ درصدی هستیم.

ارزیابی شاخص سود و زیان بالقوه سرمایه‌گذاران بازار بیت کوین، بر اساس شاخص‌های تحلیل آنچین

شاخص سود و زیان بالقوه، سودآوری کلی بازار را به عنوان بخشی از ارزش بازار بیت کوین، نمایش می‌دهد. میزان این شاخص ۰.۳۲۵ است که نشان می‌دهد در حال حاضر ۳۲.۵ درصد از کوین‌ها در بازه سود قرار گرفته‌اند.

میزان این شاخص بسیار پایین‌تر از دوره‌های پیشین است. همانطور که روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت مشاهده می‌کنید میزان شاخص در ماه مارچ ۰.۷۵ بوده و در اکتبر نیز ۰.۶۸ را نشان می‌دهد. این وضعیت به این معنا است که میزان سودآوری بالقوه بازار بسیار پایین آمده و تقریبا نصف شده است.

• ارزیابی دوره‌های پیشین بازار نشان می‌دهد که میزان پایین سودآوری بالقوه معمولا از آغاز تا میانه یک روند نزولی پدیدار می‌شود (محدوده نارنجی). البته بر اساس آنچه شاخص به ما نشان می‌دهد، می‌توان اینطور نیز نتیجه گرفت که یک بازار نزولی از می ۲۰۲۱ آغاز شده است.
• بر خلاف بازار صعودی سال ۲۰۱۳ و ۲۰۱۷، میزان سودآوری بالقوه بازار از مارچ تا آپریل و در ادامه از اکتبر تا نوامبر، کاهش یافته است. این روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت وضعیت حاصل خرج شدن کوین‌ها در قیمت‌های بالاتر، افزایش قیمت پایه کوین‌ها و نتیجتا پدیدار شدن علائم یک بازار نزولی است.

ارزیابی نسبت ارزش اسمی بازار به ارزش واقعی سرمایه‌های در گردش با استفاده از شاخص MVRV

یکی دیگر از ابزارهای اندازه‌گیر میزان سودآوری بازار، شاخص MVRV است. این شاخص می‌تواند انحرافات مقطعی بازار را مستقل از روند بلندمدت اندازه‌گیری کند. این شاخص برای بازنمایی این انحرافات از تقسیم ارزش اسمی بازار به ارزش واقعی سرمایه‌های در گردش استفاده می‌کند و با بهره‌گیری از تغییرات این نرخ، دوره‌های کاهش و افزایش سودآوری برای سرمایه‌گذاران را مشخص می‌کند.

با توجه به اینکه شاخص MVRV در حال حاضر میزان ۰.۸۵ را نشان می‌دهد، می‌توان نتیجه گرفت که بازار در یک روند نزولی قرار گرفته است. به عبارتی شاخص MVRV نیز نتایجی مشابه شاخص سود و زیان بالقوه، که پیش‌تر بررسی کردیم را نشان می‌دهد. میزان پایین شاخص MVRV را می‌توان با استفاده از مشاهدان زیر تفسیر کرد:

• اصلاحات شدید در بازار صعودی (فلش آبی) معمولا با بازگشت قیمت و ثبت قله‌های جدید ادامه خواهد یافت.
• با توجه به وحشت حاصل از ادامه روند نزولی و تسلیم شدن سرمایه‌گذاران، معمولا بازار پس از شروع یک روند نزولی یک جهش رو به بالای مقطعی را تجربه خواهد کرد (فلش صورتی).
• اگر میزان شاخص کمتر از ۰.۸۵ باشد با یک بازار نزولی میان مدت یا بلند مدت مواجه هستیم که میزان سودآوری را به شدت کاهش داده و زیان سرمایه‌گذاران را تا حد قابل توجهی افزایش می‌دهد (محدوده قرمز).

با توجه به مطالب گفته شده اگر خریداران به حد کافی وارد بازار نشوند و روند حرکات قیمتی را تغییر ندهند، بازار به نفع فروشندگان عمل خواهد کرد و روند نزولی ادامه خواهد یافت. با این حال احتمال یک جهش مقطعی رو به بالا نیز وجود دارد.

ارزیابی نسبت قیمت واقعی کوین‌ها به ارزش منصفانه آن‌ها با استفاده از شاخص RTLR

یکی از شاخص‌هایی که اخیرا در تحلیل آنچین مورد استفاده قرار می‌گیرد، نرخ تغییرات قدمت کوین‌ها است. این شاخص (RTLR) مجموع روزهای کاسته شده از قدمت کوین‌ها (کوین‌های خرج شده) و روزهای اضافه شده به قدمت آن‌ها (کوین‌های تازه ساخته شده) را ارزیابی می‌کند. این شاخص می‌تواند ارزش منصفانه کوین‌های انباشت شده توسط سرمایه‌گذاران را با تقریب خوبی مشخص کند و از این طریق به روشن‌تر شدن وضعیت آتی قیمت کمک کند.

• میزان بالای شاخص نشان‌ می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال انباشت کوین‌ها هستند و در این شرایط ارزش کوین‌های انباشت شده بیشتر از قیمت پایه کوین‌ها است.
• زمانی که میزان شاخص به قیمت واقعی بازار نزدیک می‌شود به این معنا است که سرمایه‌گذاران در حال توزیع و خرج کردن کوین‌های خود هستند و ارزش کوین‌های انباشت شده با قیمت پایه کوین‌ها برابر است.

در نمودار زیر مشاهده می‌کنیم که قیمت واقعی بازار در حال حاضر پایین‌تر از قیمت RTLR (۳۹۲۰۰) و بالاتر قیمت واقعی (۲۴۲۰۰) معامله می‌شود. این وضعیت معمولا در آغاز و میانه یک روند نزولی رخ می‌دهد. این نشانه را نیز باید به تاکیدات شاخص‌های قبلی بر شکل‌گیری یک روند نزولی، اضافه کرد.

ارزیابی برآیند سود و زیان محقق شده در تحلیل آنچین

همانطور که مشاهده کردیم نشانه‌های زیادی مبنی بر تسلط یک روند نزولی به بازار وجود دارد. با توجه به این مطلب به بررسی نحوه خرج شدن کوین‌ها توسط سرمایه‌گذاران خواهیم پرداخت. هفته گذشته با تسلیم بخشی از سرمایه‌گذاران و شکل گیری یک زیان عظیم در بازار بیت کوین خاتمه یافت.

شاخص برآیند سود و زیان محقق شده، زیان‌های حاصل از خرج شدن کوین‌های در بازه ضرر را از مجموع سود کوین‌های جابه‌جا شده کم می‌کند و نتیجه را به عنوان یک نمودار برآیند نشان می‌دهد. از این طریق می‌توان جهت جریانات سرمایه را در بازار بیت کوین ارزیابی کرد.

در هفته گذشته سرمایه‌گذاران با تسلیم شدن در نقابل روند نزولی بازار و خرج کردن کوین‌های خود در بازه زیان، برآیند منفی ۲.۵ میلیارد دلار را در بازار ثبت کردند. این میزان، یکی از بزرگترین زیان‌های بازار بیت کوین است و تقریبا با برآیند منفی ۲.۶ میلیارد دلاری ماه می ۲۰۲۱ برابری می‌کند.

ارزیابی زیان محقق شده در تحلیل آنچین

در هفت روز گذشته جمع زیان‌های محقق شده از ۷.۵۷ میلیارد دلار عبور کرد. این امر نشان می‌دهد که با یک روند گسترده تسلیم خریداران بیت کوین‌ مواجه هستیم. در نمودار زیر مشاهده می‌کنیم که معمولا حجم بالای زیان محقق شده در کف‌های قیمتی رخ می‌دهد. به عبارتی خریدارانی که در قله‌های قیمتی اقدام به خرید کوین‌ها می‌کنند در چنین شرایطی تسلیم روند نزولی بازار می‌شوند و دست‌های قدرتمند بازار کوین‌های آن‌ها را از آن خود کرده و نوسانات بازار را کاهش می‌دهند.

این نکته را نیز در نظر داشته باشید که روند کاهشی قیمت و افزایش زیان محقق شده از نوامبر شروع شده و هر لحظه با قدرت بیشتری ادامه یافته است. بنابراین این اصلاح قیمت جزو دسته شدیدترین و بدترین کاهش‌های قیمتی قرار می‌گیرد و تسلیم سرمایه‌گذاران امری دور از انتظار نیست.

خسارت شدید خریداران کوتاه مدت، بازدهی بیشتر خریداران بلند مدت

اجازه دهید نگاهی به سهم خریداران مختلف در زیان گسترده هفته گذشته داشته باشیم. به وضوح می‌توان دید که خریداران کوتاه مدت هستند که بخش عمده‌ای از این زیان را متحمل شده‌اند. کوین‌هایی با قدمت کمتر از ۱۵۵ روز متعلق به خریداران کوتاه مدت است و از منظر آماری در دوره‌های نوسان، بیشترین کوین‌هایی که خرج می‌شوند در این دسته قرار دارند.

شاخص نرخ سود حاصل از کوین‌های خرج شده توسط خریداران کوتاه مدت (STH-SORP) در هفته گذشته به شدت کاهش یافت. از منظر تحلیل روانشناختی بازار، خریداران کوتاه مدت در این شرایط برای برگرداندن پولشان، کوین‌های خود را در قیمت پایه یا حتی پایین‌تر از قیمت پایه، خرج می‌کنند.همین امر باعث ایجاد فشار فروش و شکل‌گیری سطوح مقاومتی خواهد شد. میزان پایین شاخص مذکور نشان‌ می‌دهد که خریدارن کوتاه مدت زیان سنگینی را متحمل شدند.

ارزیابی وضعیت ذخیره کوین‌های خریداران کوتاه مدت در تحلیل آنچین

با ارزیابی ذخیره کوین‌های خریداران کوتاه مدت می‌توانیم ببینیم که در حال حاضر ۱۸.۳ درصد از کل ذخیره کوین‌ها در اختیار این دسته از خریداران است (به غیر از کوین‌هایی که در صرافی‌ها نگه‌داری می‌شوند). محدوده قرمز در نمودار زیر میزان کوین‌های ذخیره‌ای که در بازه زیان قرار گرفته‌اند را نشان می‌دهد و می‌توان گفت با ادامه همین روند، از این هفته تمام ذخیره کوین‌های خریداران کوتاه مدت در بازه زیان قرار می‌گیرد.

به عبارتی، در شرایط کنونی کوین‌هایی که بیشترین احتمال فروش را دارند، کوین‌هایی هستند که در بازه زیان قرار گرفته‌اند و همین امر باعث شکل‌گیری سطوح مقاومتی و فشار فروش بیشتر خواهد شد.

ارزیابی میزان سود و زیان بالقوه خریداران بلندمدت

باید به این نکته توجه داشت که میزان ذخیره کوین‌های خریداران کوتاه مدت در پایین‌ترین روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت حد چند سال اخیر قرار گرفته است که نشان‌دهنده تغییر وضعیت در ذخیره کوین‌های خریداران بلند مدت است. البته خریداران بلندمدت از روند نزولی بلندمدت بازار ناراضی هستند.

ذخیره کوین‌های خریداران بلندمدت به روند افزایشی خود بازگشته است. این امر نشان می‌دهد که این دسته از خریداران تمایلی به خرج کردن کوین‌های خود ندارند. به عبارتی خریداران روند نزولی بیت کوین در کوتاه مدت بلندمدت در مواجهه با بازار نزولی اخیر، کوین‌های خود را از دسترس خارج کرده و قصد فروش آن را ندارند.

خریداران بلندمدت نیز از شرایط حاکم بر بازار راضی نیستند و در حال حاضر ۶ درصد از کوین‌های ذخیره آن‌ها در بازه زیان قرار گرفته است. باید این نکته را نیز در نظر گرفت که پس از مارچ ۲۰۲۰ که فشار فروش قیمت را به شدت کاهش داد، در حال حاضر خریداران بلندمدت بیشترین میزان ذخیره در بازه زیان را تجربه می‌کنند.

اما در نهایت تحلیل این هفته را با ارزیابی کوین‌هایی با قدمت بیش از یک سال به پایان می‌بریم. حجم کوین‌هایی با قدمت بیشتر از یک سال از اکتبر روندی افزایشی داشته است. بیش از ۵۹ درصد از کوین‌های در گردش قدمتی بیش از یک سال دارند که این میزان در سه ماهه اخیر ۵.۸ درصد افزایش داشته است.

این کوین‌ها حاصل تغییرات بین اکتبر ۲۰۲۰ تا ژانویه ۲۰۲۱ است. این دوره بررای انباشت‌کنندگان یک موقعیت درخشان در یک بازار صعودی بود. این وضعیت بسیار شبیه به یک بازار نزولی است که با تسلیم بسیاری از سرمایه‌گذاران همراه است و در نهایت فقط انباشت کنندگان صبور باقی می‌مانند و کوین‌ها را با پایین‌ترین به ذخیره خود اضافه می‌کنند.

جمع‌بندی

تعیین یک روند نزولی بلندمدت برای بازار بیت کوین دشوار و دور از انتظار است. اما از آنجایی که کاهش‌های بیشتر از ۲۰ درصد به شکل سنتی می‌تواند نشانه‌ای بر شکل‌گیری یک روند نزولی بلندمدت باشد، در این مقاله تلاش کردیم برخی از الگوهای عملکرد سرمایه‌گذاران را در دوره‌های پیشین بازار، ارزیابی کنیم. علاوه بر این تلاش کردیم بر اساس میزان سودآوری کوین‌ها برای سرمایه‌گذاران تصویر روشن‌تری از وضعیت بازار ارائه دهیم.

آنچه در تحلیل این هفته اهمیت بیشتری داشت، زیان تحقق یافته حاصل از افت قیمت هفته اخیر بود. خریداران کوتاه مدت سهم عمده‌ای در زیان اتفاق افتاده، داشتند. این دسته از خریداران برای پس گرفتن پولشان تسلیم روند نزولی بازار شده و کوین‌های خود را در بازه زیان خرج کردند. از طرفی همین امر موقعیت مناسبی را برای انباشت کنندگان فراهم کرد. با توجه به این مطالب می‌توان گفت که بازار بیت کوین یک بازار نزولی است و تمام علائم آن را دارد. اما امکان دارد این بار متفاوت باشد؟

این پرسشی است که در هفته‌های آتی به دنبال پاسخ آن خواهیم رفت.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.