نحوه‌ی کارکرد استخرهای نقدینگی

پنکیک سوآپ چیست؟ عملکرد اصلی پنکیک سواپ چگونه است؟

در حوزه ی بلاک چین همواره شاهد نوآوری هایی میباشیم که آنها نیز اغلب در راستای سرعت بخشیدن و آسان ساختن معاملات رمز ارزها صورت میپذیرد. در این میانه ها از جمله پدیده های خلاقانه که به شدّت مورد توجه قرار گرفته است، صرافی های غیر متمرکز میباشند. بهتر است در این مطلب از خود به سؤالات شما در ارتباط با چیستی پنکیک سوآپ پاسخ دهیم، لطفاً همراه ما باشید.

هم اکنون صرافی های غیر متمرکزی در اختیار کاربران قرار گرفته اند که میتوان در راستای سرمایه گذاری بر روی رمز ارزها از آنها بهره گرفت. به عبارتی این صرافی ها بالعکس صرافی های متمرکز که شناخته شده اند همانند؛ بایننس و کوین به یس که به واسطه ی سازمانی مرکزی اداره میگردند، امکان مبادله ای بی واسطه را مهیا میسازند.

از این جهت بخش اعظمی از این صرافی های غیر متمرکز بر بستر شبکه اتریوم تشکیل شده اند و این محیط جایی میباشد که قسم عمده ای از امور مالی غیر متمرکز و یا دیفای ضمن آنها عملی میگردد. صرافی پنکیک سوآپ مِن جمله این صرافی های غیر متمرکز تلقّی میشوند که توانسته است موج عظیمی را در میان این صرافی ها ایجاد نماید و با توجه بسیاری هم رو به رو شده است. حال سؤال اصلی اینجا میباشد که، صرافی پنکیک سوآپ و ارز دیجیتال آن چه میباشد! بهتر است به سؤال شما دقیق تر و بهتر پاسخ دهیم.

معرفی بهتر پنکیک سوآپ

پنکیک سوآپ پلتفرم تبادل و یا به بیانی صریح تر یک صرافی غیر متمرکز در راستای مبادله توکن های BEP-20 ضمن شبکه بلاک چینی نحوه‌ی کارکرد استخرهای نقدینگی به نام اسمارت چین بایننس Binance Smart Chain میباشد. بلاک چین نام برده شده به عبارتی ویژه ی صرافی بایننس میباشد. از سویی دیگر ارز دیجیتال پنکیک سوآپ از نوع بازار ساز خودکار و یا AMM بهره گیری مینماید که ضمن آن کاربران به واسطه ی استخرهای نقدینگی اقدامات لازم را به جهت ترید مینمایند. این استخرها به بیانی دقیق تر با دارایی کاربران میباشد که پر میگردند.

این فرآیند بدین شکل است که کاربران توکن های BEP-20 خویش را به درون استخرهای نقدینگی واریز نموده و ما به ازای کار، توکن های ارائه دهنده نقدینگی و یا LP اخذ مینمایند. نیز کاربران ضمن این شبکه توانایی آن را خواهند داشت تا از این توکن ها در راستای تأدیه قسمی از هزینه های معاملاتی بهره گیرند. توجه داشته باشید که توکن های LP و یا ارائه دهنده نقدینگی را در اصطلاح توکن های FLIP نیز گویند.

به غیر از موارد یاد شده، پنکیک سوآپ حاوی تراکنش های سریع و نیز حاوی کارمزد اندک تری در مقایسه با پروژه های دیفای میباشند. علاوه بر آن، همچنین همان گونه که به این موضوع اشاره نمودیم، برخلاف سایر متداول ترین صرافی ها چون؛ بایننس، کوین به یس که به واسطه ی سازمانی واحد اداره میگردند، صرافی های غیر متمرکز چون پنکیک سوآپ تجارتی بی واسطه را برای کاربران خود ممکن میسازد. به بیانی صریح تر پنکیک سوآپ از بسیاری جهات به صرافی غیر متمرکز یوی سوآپ شبیه است.

علاوه بر آن بدین نکته توجه داشته باشید که از پنکیک سوآپ غالباً در راستای معامله توکن های BEP-20 که در بستر زنجیره ی هوشمند بایننس تشکیل گردیده اند، بهره میگیرد. ولیکن میتوان به واسطه ی Binance Bridge از سایر سامانه عامل ها نیز توکن هایی با سایر استانداردها را وارد نمود و آنها را با اکتفاء به استاندارد BEP-20 قسم بندی کرد.

مروری میکنیم بر تاریخچه ی پنکیک سوآپ

پنکیک سوآپ ضمن سپتامبر 2020 که میشود شهریور ماه سال 1399 به واسطه ی اشخاصی ناشناس راه اندازی گشت. از سویی به احتمال بسیار، احتمال اتخاذ نمودن این نام را برای این پلتفرم، علاقه بنیان گذاران آن به پنکیک را نشان میدهد. البته در حالی میباشد که آن دلیل قطعی این امر نمیباشد حال آن که در اکثریت صرافی های غیر متمرکز ما شاهد این نام گذاری بوده ایم.

حتما تا اینجای کار نام بیت کوین به گوشتان خورده، اما ممکن است اطلاعات کافی و دقیقی از آن نداشته باشید و سوال «بیت کوین چیست؟» هنوز در ذهنتان بدون پاسخ مانده باشد. در امقاله‌ای کاملا تخصصی به بررسی سوال بیت کویین چیست پرداخته ایم، که این مقاله یکی از جامع ترین مقالات ارز دیجیتالی میباشد که با مطالعه‌ی آن میتوانید به پاسخ سوال ذهنیتان برسید؛ پس هرچه زودتر این مقاله را مطالعه نمایید.

بلاک چین یکی از محبوب ترین و معتبرترین سایت‌هایی است که از طریق آن می‌توانید اقدام به ساخت کیف پول بیت کوین نمایید. بلاک چین علاوه بر شناخته شده بودن، از امنیت بسیار بالایی نیز برخوردار است و بهتر است نسبت به روش ساخت کیف پول بیت کوین در بلاک چین آگاهی داشته باشید. آموزش مراحل ساخت کیف پول بیت کوین در سایت بلاکچین را قدم به قدم برای شما آماده نموده ایم که با مطالعه آن میتوانید در یکی از ایمن ترین کیف پول های بیت کوین حساب کاربری ایجاد نمایید.

شیوه ی کارکرد پنکیک سوآپ

ما در این متن قصد آن را داریم تا در چند قسم و به گونه ای جداگانه در ارتباط با شیوه عملکرد و نیز ساختار کارکرد پنکیک سوآپ توضیح دهیم.

• تشکیل نقدینگی؛ اغلب تبادل توکن ها ضمن استخرهای نقدینگی به طریق جفت ارزها صورت میپذیرد. به عبارتی کاربران این توانایی را خواهند داشت تا بدون وجود واسطه، گونه ای از توکن را با گونه ای دیگر از توکن ها تبادل نمایند. این در حالی میباشد که سایر کاربران که توکن های خویش را ضمن مجموعه نقدینگی سهام گذاری و یا استیکینگ مینمایند نیز صاحب سهمی از پاداش های به دست آمده از معامله ها خواهند بود.
• استیکینگ؛ صرافی پنکیک سوآپ برای کاربران خود این امکان را فراهم میسازد که توکن های خویش را به اصطلاح ضمن استخرهای سیروپ استیک و یا آنکه سهام گذاری نمایند. برای نمونه میتوان توکن نحوه‌ی کارکرد استخرهای نقدینگی که همان توکن بومی پنکیک سوآپ میباشد را استیک نموده و تنها با واقع نمودن آن ضمن استخر سیروپ، توکن کیک بیشتری را اخذ نمود. جدا از این که بیان نمودیم، میتوان با بهره گیری از گزینه سهم خودکار هم، لااقل یک بار ضمن ساعت، توکن های کیک خویش را برای باری دیگر استیک نمود و بر پاداش دریافتی خویش افزود.
• قرعه کشی؛ پنکیک سوآپ تجربه هایی شبیه به شرط بندی را برای باری دیگر افزایش داد و یا شانس کاهش قیمت بایننس کوین ضمن بازه ی زمانی محدود به کاربران خود ارائه داد. از سویی دیگر بنا بر یک قرعه کشی ضمن این صرافی کاربران خواهند توانست بلیط هایی را با غایت برنده گردیدن توکن ها خریداری نمایند. به عبارتی قرعه کشی بدین صورت میباشد که هر شش ساعت یک مرتبه، قرعه کشی صورت میپذیرد که برنده ی آن صاحب حدوداً ده توکن کیک خواهد گردید.
• توکن هایNFT؛ علاوه بر آن در بخش توکن های غیر مثلی صرافی پنکیک سوآپ نیز کاربران امکان برنده گردیدن توکن های مخصوصی را خواهند داشت. به عبارتی به هنگام برنده گردیدن NFT یک کاربر، او این امکان را خواهد داشت تا NFT خویش را به ارزشی برابر با توکن های Cake مبدل سازد.

نقشه راه پنکیک سوآپ چگونه است؟

تیم پنکیک سوآپ طی مدّت زمان فعالیت خود تا به اکنون اقدامات بسیاری را به انجام رسانیده اند و بهتر است کمی به اختصار بدان ها اشاره نماییم؛

• بخشیدن و اخذ وام (پس میشود بخشیدن وام و یا اخذ توکن های Cake و نهایتاً اخذ پاداش و تخفیف).
• معامله های منوط بر اهرم و یا مارجین تریدینگ خرید نمودن توکن های BSC به واسطه ی اهرم درون زنجیره ای.
• استیکینگ و یا همان سهام گذاری بلند مدّت.

کارمزد صرافی پنکیک سوآپ چه میزان است؟

درست همچون سایر صرافی های غیر متمرکز، کاربرانی که نقدینگی صرافی پنکیک سوآپ را تأمین مینمایند، توکن های LP کسب نموده و قسمی از کارمزدهای منوط بر پلتفرم را نیز تحت عنوان پاداش اخذ مینمایند. توجه داشته باشید که مقدار کارمزدها ضمن صرافی پنکیک سوآپ 0.2% میباشد که این رقم ذکر شده 0.17% آن به تأمین کنندگان نقدینگی و الباقی آن (0.03%) در راستای روند سوزاندن توکن ها، به صندوق پنکیک سوار تعلق خواهد یافت.

و امّا در پایان متن اشاره مینماییم به سرانجام معاملات ضمن صرافی پنکیک سوآپ؛

بهتر است چنین بگوییم که پنکیک سوآپ توانسته است تا تجربه های معاملاتی سریع را برای کاربران خویش مهیا سازد. و امّا چگونه؟ به عبارتی معامله های کاربران این صرافی در بیشتر مواقع در کمتر از پنج ثانیه صورت میپذیرد.

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

آموزش کار با صرافی یونی سواپ (Uniswap)؛ محبوب‌ترین صرافی غیرمتمرکز!

یونی ‌سواپ (Uniswap) یک پروتکل نقدینگی خودکار و یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) است که به دلیل افزایش محبوبیت دیفای، نامش بر سر زبان‌ها افتاده است.

کاربران می‌توانند با واریز مقدار مشخصی از توکن‌ها موجود در استخر مورد نظر خود در Uniswap، به ارائه‌دهنده نقدینگی در آن استخر تبدیل شوند و در ازای آن پاداش دریافت کنند.

چرا Uniswap اینقدر محبوب است؟

قبل از اینکه به دلایل محبوبیت این پلتفرم بپردازیم، باید بدانید که Uniswap دارای دو ویژگی اصلی است :

• تبادل توکن یا Swap: این ویژگی به کاربران امکان می‌دهد تا بین اتریوم و توکن‌های مختلف ERC20 مبادله داشته باشند. برای انجام این کار، از نرخ مبادله خاصی که مخصوص هر استخر است استفاده می‌شود. که میزان محاسبه آن با توجه به میزان اتریوم و توکن ERC20 موجود در آن استخر تعیین می‌شود.
• استخرهای نقدینگی : این ویژگی به کاربران امکان می‌دهد تا از طریق تامین نقدینگی درآمد کسب کنند. این کار با واریز توکن در یک قرارداد هوشمند انجام می‌شود و در عوض به عنوان پاداش از توکن‌های داخل استخر دریافت می‌کنید.

حال که با این دو ویژگی کمی آشنا شدید به بررسی دلایل اصلی محبوبیت این صرافی غیرمتمرکز می‌پردازیم:

در اختیار داشتن کامل دارایی

Uniswap به شما امکان می‌دهد اختیار کامل وجوه خود را حفظ کنید. بنابراین هیچ خطری مانند کار با صرافی‌های متمرکز که در صورت هک‌شدن یا ورشکستگی صرافی دارایی خود را از دست دهید، وجود ندارد. همچنین، در تمامی مدت شما دسترسی کامل به وجوه خود را از طریق کیف‌پولتان خواهید داشت.

نیازی به انجام KYC ندارید

از آنجا که در Uniswap شما حضانت کامل وجوه خود را دارید، بنابراین نیازی به طی یک دوره طولانی KYC و افشای نام کامل، مشخصات گذرنامه و غیره را ندارید. همچنین به این معنی است که شروع کار در این صرافی بسیار سریعتر خواهد بود و در صورت هک شدن صرافی، احتمال افتادن اطلاعات شخصی شما به دست دیگران وجود ندارد.

هزینه‌های پایین تراکنش

Uniswap برای هر معامله فقط هزینه ثابت ۰.۰۳ درصد را دریافت می‌کند. این رقم بسیار ارزان‌تر از اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز و متمرکز است. باتوجه به افزایش بیش از اندازه کارمزد تراکنش‌ها بر روی اتریوم، استفاده از این صرافی غیرمتمرکز برای تبادل توکن‌ها می‌تواند بسیار به صرفه باشد.

دسترسی به توکن‌های جدید

معمولا در صرافی‌های متمرکز، پروژه‌های مختلف رمز ارزها یا دیفای قبل از اینکه کوین یا توکن آنها برای مبادله لیست شود، باید فرآیند بررسی را با صرافی طی کنند. با این حال، از آنجا که Uniswap غیرمتمرکز است و به دلیل محبوبیت زیاد آن، بسیاری از پروژه‌ها مستقیما از Uniswap راه اندازی می‌شوند. بنابراین با Uniswap، کاربران می‌توانند جزو اولین نفراتی باشند که به توکن‌های نحوه‌ی کارکرد استخرهای نقدینگی جدید دسترسی دارند.

تاثیر چشمگیر دیفای؛ معاملات در صرافی های غیر متمرکز (DEX) به ۲.۴ میلیارد دلار رسید

با نوسانات دیوانه وار قیمت توکن‌ها، به ویژه آنهایی که برای اولین بار عرضه می‌شوند، بسیاری از تریدرها دسترسی سریع به آن را جزو اولویت‌های خود می‌دانند.

نحوه کار با Uniswap

تمامی نیازهای شما برای کار در این صرافی غیرمتمرکز شامل چند مرحله اساسی می‌شود که در زیر به آنها اشاره می‌کنیم:

تبادل توکن‌ها در Uniswap

با کیف‌پول Metamask خود وارد سیستم شوید. بدون نیاز به ورود به سیستم یا KYC.

پس از ورود به سیستم، انتخاب کنید که چه توکنی را می‌خواهید با اتریوم مبادله کنید. بخاطر داشته باشید که اگر اولین بار است که از Uniswap استفاده می‌کنید، باید هر توکن را برای معامله باز (Unlock) کنید. که البته این کار یکی از مشکلات بسیاری از کاربران است و برای انجام آن باید مقداری کمی کارمزد گس معادل با ۰.۰۷ دلار پرداخت کنید. ما در این مثال توکن Link را انتخاب می‌کنیم.

برای ادامه مبادله روی swap کلیک کنید و سپس در پاپ‌آپ Metamask، گزینه تأیید را فشار دهید. برای انجام این مبادله نیز باید کمی کارمزد گس پرداخت کنید.

با انجام اینکار شما به راحتی توکن مد نظر خود را مبادله می‌کنید.

استخرهای نقدینگی Uniswap و نحوه وارد کردن نقدینگی در آنها

Uniswap دارای استخرهای نقدینگی است که در واقع مجموعه‌ای از توکن‌های مختلف است که در قراردادهای هوشمند قرار دارند. کاربران می‌توانند با استفاده از اتریوم به عنوان مجرا اصلی، توکن‌ها را در استخرها مبادله کنند. یکی از ویژگی‌های اصلی Uniswap این است که هرکسی می‌تواند جفت ارزهای جدیدی را در یک استخر نقدینگی برای هر توکن ایجاد کند. که این کار برخلاف صرافی‌های متمرکز است که اینکار را خودشان انجام می‌دهند.

تامین کنندگان نقدینگی کارمزد مبادله (حدود ۰.۳ درصد) را کسب می‌کنند. اما محاسبه بازده استخرهای Uniswap کار ساده ای نیست. اضافه کردن نقدینگی مستلزم واریز مقدار معینی توکن اتریوم و توکن‌های ERC20 به قرارداد توکن‌های ERC20 صرافی است. به عنوان مثال، اگر می‌خواهید ۱ اتر به استخر ETH/SNX اضافه کنید، باید سپرده اتریوم خود را با SNX مطابقت دهید. بنابراین شما یا باید ۰.۵ اتر را به SNX تبدیل کنید یا مقداری SNX به ارزش ۱ اتر را با توجه به نرخ تبدیل صرافی در لحظه واریز خود، واریز کنید.

برای درک بهتر این مطلب از یک تراکنش انجام شده در گذشته استفاده می‌کنیم. بنابراین در ابتدا در این تراکنش ۰.۵ اتر را به SNX تبدیل کنیم. (در زمان این تراکنش ۱ اتر معادل ۱۰۶.۸۳ SNX بوده است).

همانطور که مشاهده می‌کنید، در این تراکنش در واقع کمی بیشتر از ۰.۵ اتر مبادله می‌کینم تا مطمئن شویم SNX کافی برای تامین مبلغ معادل، در صورتی که نرخ صرافی تا زمان انجام معامله دوم تغییر کند، خواهیم داشت. در عکس زیر می‌توانید این تراکنش را که دارای ۰.۲۵ دلار کارمزد گس نیز هست مشاهده کنید.

پس از کسب SNX، باید به تب استخر (Pool) بروید و توکن‌های SNX را باز (Unlock) کنید (که همانطور که قبلا اشاره شده برای اینکار نیز باید کارمزد گس پرداخت کنید).نحوه‌ی کارکرد استخرهای نقدینگی

در آخر ، می‌توانید SNX را به عنوان توکن واریز خود انتخاب کنید و اگر روی مانده خود در سمت راست کلیک کنید، حداکثر مبلغ ممکن اعمال می شود. روی افزودن نقدینگی (Add Liquidity) کلیک کنید و تراکنش Metamask خود را تأیید کنید.

توکن‌های نقدینگی به نسبت نسبی کل ذخیره‌هایی که هر تامین‌کننده نقدینگی در آن سهیم بوده است تولید می‌شوند. این توکن‌ها بسیار تقسیم‌پذیر هستند و می‌توانند در هر زمان سوزانده شوند تا سهم متناسب نقدینگی بازارها را به ارائه دهنده بازگردانند. مشاهده کردید که برای وارد کردن نقدینگی به Uniswap نیاز به انجام سه تراکنش دارید. که برای هر کدام جداگانه میزانی کارمزد گس باید پرداخت شود.

نحوه خارج کردن نقدینگی

به روی تب استخر (Pool) بروید و با کلیک برروی آن از لیست باز شده گزینه خارج کردن نقدینگی (Remove Liquidity) را انتخاب کنید.

توکن نقدینگی خود را انتخاب کنید (در این مثال SNX) و مشاهده نحوه‌ی کارکرد استخرهای نقدینگی خواهید کرد که مانده شما در سمت راست نشان داده می‌شود. با کلیک بر روی Enter Max، می‌بینید که اگر نقدینگی خود را از این مجموعه خارج کنید، چه مقدار اتریوم و SNX دریافت خواهید کرد. با کلیک بر روی خارج کردن نقدینگی (Remove Liquidity) تراکنش شما انجام خواهد شد. البته با توجه به مقداری که خارج می‌کنید باید کارمزد گس نیز پرداخت کنید.

همانطور که مشاهده می‌کنید، کارکرد با این صرافی غیرمتمرکز بسیار آسان است. هم اکنون می‌توانید از دو ورژن موجود در صفحه اول سایت uniswap برای کار با آن استفاده کنید. تفاوت اصلی این دو ورژن در این است که در نسخه دوم امکان استفاده از استخرهای با جفت توکن ERC20 وجود دارد و همچنین امکان نحوه‌ی کارکرد استخرهای نقدینگی تبادل فلش نیز به آن اضافه شده است.

ریسک‌های کارکردن با uniswap

با اینکه کار کردن با uniswap بسیار آسان و ایمن است، اما بدون ریسک نیست.

• اولین ریسک در کارکرد با این صرافی غیر متمرکز، امکان از بین رفتن تراکنش است. که این اتفاق به سه دلیل امکان رخ دادن دارد. اول اینکه شما کارمزد گس بسیار کمی پرداخت کردید و معامله بیش از مهلت معین شده در معامله طول بکشد. دوم اینکه شما برای هزینه پرداخت توکن یک میزان حداکثری انتخاب کرده باشید و در زمانی که تراکنش در حال انجام باشد، قیمت آن توکن بیشتر از مقدار حداکثری شما رسیده باشد. و دلیل آخر اینکه نقدینگی کافی در استخر وجود نداشته باشد. در این موارد، تراکنش شما برگردانده می شوند. البته در این صورت شما دارایی خود را از دست نخواهید داد.
• دومین ریسک وجود کوین‌های تقلبی است. هر کسی می تواند توکن‌های خود را در Uniswap لیست کند؛ بنابراین افرادی در آنجا هستند که به امید اینکه بتوانند از مردم کلاهبرداری کنند، توکن‌های جعلی خود را در Uniswap لیست می‌کنند. بنابراین کاربران Uniswap باید از این نظر بسیار مراقب باشند.

نتیجه‌گیری

غیرقابل انکار است که این تامین نقدینگی خودکار به فضای DeFi رونق زیادی بخشیده است و سبب ایجاد بسیاری از فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید و پیچیده شده است. Uniswap نیز با گذر زمان سریعا در حال پیشرفت است و آمار و ارقام این پروژه گواه این موضوع است. در حال حاضر بیش از ۵۰۰ میلیون دلار سرمایه درون این صرافی غیر متمرکز مسدود شده است. اگر این پروژه بتواند به همین سرعت پیش رود، افزایش این ارقام در آینده محدودیتی نخواهد داشت. رابط کاربری عالی Uniswap و امکانات کسب درآمد آن، همراه با تجربه اثبات شده این پروتکل، آن را به یکی از درخشان‌ترین سیستم‌ها در اقتصاد کریپتو تا به امروز تبدیل کرده است.