مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها

در سال‌های اخیر، شرکت‌های زیادی برای مشروعیت بخشیدن به صندوق های اسپات بیت کوین در ایالات متحده تلاش کرده‌اند، اما کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) این کشور هنوز تسلیم نشده و ETFهای اسپات بیت کوین را تأیید نکرده است.

مزایای صندوق‌های قابل معامله در مقایسه با سایر نهادهای مالی

سنا- صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF) نوعی از نهاد مالی جدید هستند که کمک می‌کند تا مردم عادی وارد بازار سرمایه شوند. علی اسلامی بیدگلی رییس هیات مدیره شرکت مشاور سرمایه‌گذاری آرمان آتی با تشریح مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس، گفت: در این صندوق‌ها ازطریق عاملان ثبت و فروش، واحدها صادر و ابطال می‌شد که مهم‌ترین مشکل برای سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به خرید واحدها، حضور فیزیکی در شعبه‌های منتخب یک کارگزاری یا بانک برای خرید یا ابطال واحدها بود. به این ترتیب در شرایطی که یک فرد در چند صندوق سرمایه‌گذاری کرده باشد باید دائما به شرکت‌های کارگزاری یا بانک‌ها مراجعه کند.

سنا- صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF) نوعی از نهاد مالی جدید هستند که کمک می‌کند تا مردم عادی وارد بازار سرمایه شوند. علی اسلامی بیدگلی رییس هیات مدیره شرکت مشاور سرمایه‌گذاری آرمان آتی با تشریح مزیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس، گفت: در این صندوق‌ها ازطریق عاملان ثبت و فروش، واحدها صادر و ابطال می‌شد که مهم‌ترین مشکل برای سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به خرید واحدها، حضور فیزیکی در شعبه‌های منتخب یک کارگزاری یا بانک برای خرید یا ابطال واحدها بود. به این ترتیب در شرایطی که یک فرد در چند صندوق سرمایه‌گذاری کرده باشد باید دائما به شرکت‌های کارگزاری یا بانک‌ها مراجعه کند. این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس، سرمایه‌گذار می‌تواند از طریق شبکه کارگزاری مثل سهام، واحدهای صندوق را خرید و فروش کند، گفت: همچنین قرار است امکانی فراهم شود که معاملات برخط این صندوق‌ها نیز فراهم شود. وی دسترسی آسان مردم به واحدهای صندوق‌ها را مزیت رقابتی بسیارمهم و بزرگ این صندوق‌ها نسبت به سایر ابزارهای مالی دانست و گفت: محیط تبادل مالی صندوق‌ها با محیط تبادل مالی سهام متفاوت است و مردم مجبورند ازطریق عاملان ثبت واحدهای صندوق‌ها را خرید و فروش کنند و نمی‌توانند مستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنند. به گفته این کارشناس بازار سرمایه، صندوق‌های قابل معامله در بورس، مثل سهام هستند و جابه‌جا‌یی آنها با سهام یا برعکس به‌راحتی امکان پذیر است. رییس هیات مدیره شرکت آرمان آتی با اشاره به مزیت‌های این نهاد مالی جدید گفت: این مزایا در شرایطی مطرح می‌شود که ETF‌ها همان مزیت‌های صندوق‌ها را نیز دارند، یعنی قدرت نقدشوندگی قابل رقابت با بازار پول و حذف ریسک نقد شوندگی. وی درباره نقدشوندگی ETF‌ها گفت: صندوق‌ها ضامن نقدشوندگی دارند، ضامن نقدشوندگی در ETF‌ها نیز عامل بازارگردانی است. به این ترتیب مردم نگرانی برای نقدشوندگی سرمایه خود را ندارند و هر زمانی که اراده کنند می‌توانند منابع را دریافت کنند. اسلامی بیدگلی در ادامه تشریح جزئیات این ابزار جدید به شفافیت معاملاتی آنها اشاره کرد و گفت: امکان معامله واحدهای صندوق‌ها به قیمتی پایین‌تر یا بالاتر از ارزش دارایی از دیگر ویژگی‌های ETF‌هاست این در حالی است که صندوق‌ها فقط با قیمت خالص ارزش دارایی با تفاوتی بین صدور و ابطال معامله می‌شوند. وی معتقد است ETF‌ها می‌توانند چابک‌تر از صندوق‌ها مدیریت شوند و این امکان را داشته باشند که بازدهی بالاتری داشته باشند. به گفته اسلامی بیدگلی تمام این مزیت‌ها می‌تواند باعث شود که به مرور زمان شاهد افزایش تعداد صندوق‌های قابل معامله در بورس و حجم منابع تحت مدیریت این صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری باشیم.

بیت کوین های ETF

بیت کوین خود را به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری مشروع که هر کسی می تواند در آن سرمایه گذاری کند، تثبیت می شود.

خب، از نظر فنی، هیچ کس نیست، زیرا برخی از موسسات و افراد فقط می توانند به شیوه ای بسیار تنظیم شده مشارکت کنند.

بسیاری فکر می کنند که یک ETF بیت کوین می تواند این هدف را برآورده کند.

‏ETF بیت کوین در حال حاضر در کانادا و ایالات متحده وجود دارد و به ارزهای دیجیتال کمک می کند تا پذیرش اصلی خود را با سرمایه گذاران افزایش دهند.

بیایید ببینیم ETF چیست و چه معنایی برای بیت کوین می تواند داشته باشد.

مقدمه

بیت کوین و بازارهای ارزهای دیجیتال راه طولانی را طی کرده اند.

بیش از یک دهه پیش، این فناوری تنها توسط جامعه کوچکی از علاقه مندان استفاده می شد، در حالی که قیمت آن حدود 10000 بیت کوین برای دو پیتزا بود.

چند سال به جلو برویم، و ما شاهد بسیاری از کسب‌وکارهای موفق بوده‌ایم که بر روی این صنعت ساخته شده‌اند، پروژه‌های ارزهای دیجیتال بی‌شماری، تولد DeFi و بسیاری موارد دیگر. پذیرش نهادی نیز در حال رونق است.

MicroStrategy بیش از 2 میلیارد دلار از ترازنامه خود را به بیت کوین تبدیل کرده است و ممکن است به زودی بتوانید جدیدترین تسلا را با بیت کوین خود خریداری کنید.

اما قبل از اینکه بیت کوین بتواند به یک دارایی اصلی در محیط اقتصاد کلان جهانی تبدیل شود، هنوز چه بلوک های سازنده ای وجود ندارد؟

یکی از این ها می تواند یک راه تنظیم شده برای نهادها و بازیگران سنتی تر باشد تا در معرض آن قرار بگیرند.

به گفته برخی، بهترین راه برای انجام این کار می تواند از طریق ETF باشد.

ETF بیت کوین چیست؟

ابتدا کمی مرور کلی. ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است، به معنای صندوق سرمایه گذاری که قیمت یک دارایی پایه را دنبال می کند.

ETF ها در صنایع مختلف و طبقات دارایی وجود دارند. به عنوان مثال، ETF های طلا برای دهه ها وجود داشته اند و قیمت طلا را دنبال می کنند.

یک ETF بیت کوین نیز به همین صورت عمل می کند – قیمت ETF از قیمت بیت کوین تبعیت می کند.

‏ETF ها محصولات مالی تنظیم شده هستند – به این ترتیب، آنها در بازارهای سنتی مانند NASDAQ یا NYSE معامله می کنند و نه در صرافی ارزهای دیجیتال.

با این حال، ممکن است در آینده تغییر کند زیرا مرزهای بین مالی سنتی و صنعت ارزهای دیجیتال همچنان محو می شود.

چگونه بیت کوین بخریم؟

برای خرید ارزدیجیتال BTC به صورت مستقیم و غیر مستقیم میتوانید عمل کنید :

۱-ورود به صرافی آنلاین فراچنج farachange.ir
روش مستقیم :این است که بصورت مستقیم کیف پول ارز دیجیتال خود را شارژ کنید و سپس BTC بخرید.

روش غیر مستقیم:ابتدا اقدام به خرید تتر یا خرید اتریوم کنید و سپس تتر یا اتریوم خود را تبدیل به BTC کنید.

چرا ETF بیت کوین مهم است؟

خب، بیت کوین ساده ترین دارایی برای مقابله با آن نیست. به عنوان مثال، حضانت می تواند باعث سردردهای جدی برای یک موسسه بزرگ شود.

به هر حال، گلدمن ساکس فقط یک کیف پول سخت افزاری را به یک لپ تاپ وصل نمی کند و YOLO (انتقال) ۲ میلیارد دلار بیت کوین را روی آن انجام نمی دهد.

موسسات مالی بزرگ مانند سرمایه گذاران فردی عمل نمی کنند و برای اینکه بتوانند در این فضا مشارکت کنند به یک چارچوب نظارتی پیچیده و لوله کشی مالی نیاز دارند.

به همین دلیل است که یک ETF می تواند راه طولانی را برای پذیرش و گسترش پایگاه سرمایه گذاران بالقوه انجام دهد.

این می‌تواند قیمت را برای شرکت‌کنندگان در بازارهای سنتی به ارمغان بیاورد، بدون این‌که آن‌ها نیازی به نگرانی در مورد تمام سختی‌های مالکیت فیزیکی سکه‌ها داشته باشند.

یک ETF بیت کوین می تواند دارایی هایی غیر از بیت کوین را نیز در خود نگه دارد.

به عنوان مثال، یک ETF بیت کوین می تواند سبدی از دارایی ها مانند بیت کوین، اتریوم، سهام تسلا، طلا و غیره را در خود جای دهد.

این می تواند برخی از مزایای تنوع را برای سرمایه گذاران فراهم کند.

مروری کوتاه بر ETF های بیت کوین

به طور کلی، وقتی مردم در مورد ETF های بیت کوین صحبت می کنند، معمولاً در مورد ETF های بازارهای ایالات متحده صحبت می کنند.

با این حال، ETF ها در بسیاری از بازارهای مختلف وجود دارند. به عنوان مثال، اولین ETF بیت کوین در بازار سهام کانادا راه اندازی شد.

این ETF هدف بیت کوین نامیده می شود و در بورس اوراق بهادار تورنتو با علامت BTCC معامله می شود.

با این حال، بیشتر نگاه ها به تنظیم کننده های ایالات متحده و اینکه آیا آنها اجازه ETF بیت کوین ایالات متحده را می دهند یا خیر بود.

سرانجام، در اکتبر 2021، SEC درخواستی را برای فهرست کردن ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) پذیرفت.

از لحاظ تاریخی، اکثر برنامه‌ها به دلیل نوسانات، ماهیت غیرقابل تنظیم بازارهای بیت‌کوین و مسئولیت آشکار آن‌ها در دستکاری بازار رد شده بودند.

در حالی که این مسائل ممکن است تا حدی صادق باشد، احتمالاً برای بسیاری از بازارهای مالی دیگر که قبلاً دارای ETF هستند نیز صادق است.

بسیاری از لوله کشی های مالی مورد نیاز برای اینکه بیت کوین یک طبقه دارایی کلان قانونی باشد در آخرین بازار نزولی ساخته شده است.

اگر MicroStrategy می خواست مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها چند سال پیش میلیاردها بیت کوین بخرد، احتمالاً انجام این کار بسیار دشوار بود.

اما اکنون هم زیرساخت ها و هم نقدینگی وجود دارد و آماده انجام چنین سرمایه گذاری های قابل توجهی است.

این بلوغ مداوم بازارهای بیت کوین احتمالاً جزر و مد را برای تنظیم کننده ها تغییر داد و در نهایت جای خود را به ETF بیت کوین ایالات متحده داد که امروز شاهد آن هستیم.

ETF آتی بیت کوین چیست؟

همه ETF های بیت کوین در واقع توسط بیت کوینی که در کیف پول ها نگهداری می شوند، پشتیبانی نمی شوند، که به عنوان ETF فیزیکی بیت کوین شناخته می شوند.

بسیاری از ETF های بیت کوین، مانند BITO، از قراردادهای آتی بیت کوین به عنوان دارایی اساسی خود استفاده می کنند.

‏SEC تاکنون از ETF های آتی مرتبط با معاملات آتی بیت کوین بورس کالای شیکاگو (CME) که یک امنیت مالی از قبل تنظیم شده است، حمایت کرده است.

یک ETF آتی بیت کوین از قیمت نرخ مرجع بیت کوین CME (BRR) به جای قیمت لحظه ای استفاده می کند.

این بدان معناست که تنها تفاوت بین ETF فیزیکی بیت‌کوین و ETF آتی بیت‌کوین این است که قیمت‌های آنها از کجا آمده است.

تفاوت صندوق های ETF فیوچرز و اسپات بیت کوین چیست؟

صندوق قابل ‌معامله در بورس یا به ‌اختصار ETF، روشی جذاب برای سرمایه‌گذاری است که با استفاده از آن، معامله‌گران می‌توانند بدون آنکه مالک واقعی یک یا چند دارایی باشند، در آنها سرمایه‌گذاری کنند. برای بیت کوین نیز کاربران می‌توانند با سرمایه‌گذاری در یک صندوق ETF بیت کوین، بدون خرید مستقیم این ارز دیجیتال یا نگرانی در مورد حفظ امنیت آن در کیف پول‌ها و غیره، از نوسانات قیمتی بیت کوین سود کسب کنند. اما چرا باید به جای خرید مستقیم بیت کوین، در یک ETF سرمایه‌گذاری کرد؟ صندوق های ETF فیوچرز با صندوق های اسپات بیت کوین چه تفاوتی دارند؟ کدام یک از این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری بهتر هستند؟ برای یافتن پاسخ این سؤالات، با ما در ادامه این مطلب همراه باشید.

صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین

در روش‌های سرمایه‌گذاری سنتی، صندوق قابل معامله در بورس (ETF) نوعی سرمایه‌گذاری است که قیمت یک دارایی یا گروهی از دارایی‌ها را ردیابی می‌کند. به عبارت دیگر، ETFها روشی آسان برای سرمایه‌گذاری همزمان در چندین دارایی، بدون نگهداری و مالکیت واقعی دارایی‌های مذکور هستند.

در مورد بیت کوین نیز، ETF بیت کوین یک روش سرمایه‌گذاری است که قیمت بیت کوین را ردیابی می‌کند. در واقع، صندوق های ETF فیوچرز یا صندوق های اسپات بیت کوین به خریداران اجازه می‌دهند تا بدون خرید بیت کوین، در این ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. با سرمایه‌گذاری در ETF بیتکوین، فرآیند خرید ساده‌تر می‌شود و کاربران می‌توانند بدون مواجهه با دردسرهای ثبت نام در صرافی‌ها و تکمیل مراحل احراز هویت یا نگرانی در مورد خطرات نگهداری رمزارزها در کیف پول‌ها، از مزایای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال بهره‌مند شوند.

اولین ETF بیت کوین موسوم به ProShares Bitcoin Strategy ETF با نماد اختصاری BITO، توسط شرکت پروشیرز (ProShares) در اکتبر سال ۲۰۲۱ میلادی راه‌اندازی شد. با این حال، این ETF نه در خود بیت کوین، بلکه در بازار آتی این ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کند. به همین دلیل، برخی این صندوق را به عنوان یک ETF کاذب برای بیت کوین می‌شناسند.

صندوق های ETF فیوچرز بیت کوین

صندوق های ETF فیوچرز بیت کوین امکان پیش بینی قیمت بیت کوین و خرید و فروش این ارز دیجیتال با قیمتی خاص در تاریخ معین را برای کاربران فراهم می‌کنند. در واقع، ETF فیوچرز بیت کوین قراردادی است که در آن، فرد می‌تواند بیت کوین را با قیمتی مشخص در تاریخ از پیش تعیین‌شده خریداری کند یا بفروشد. به عنوان مثال، هنگام خرید از طریق ETF بیت کوین شرکت پروشیرز، سرمایه‌گذار می‌تواند بدون توجه به ارزش واقعی بیت کوین در یک تاریخ معین، قراردادی را برای خرید ۱۰ هزار دلار بیت کوین در آن تاریخ، با این شرکت منعقد کند.

اما چرا با وجود نوسانات قیمتی بیت کوین، کسی باید این ارز دیجیتال را با قیمتی نامشخص در آینده بخرد؟ در پاسخ به این سؤال می‌توان گفت آنها دلایلی دارند و معتقدند که قیمت بیت کوین تا آن زمان به قیمت پیش‌بینی‌شده خواهد رسید. علاوه بر این، کل این فرآیند به جای کاربر توسط پلتفرم انجام می‎شود.

مطمئناً، هر کاربری می‌تواند بدون استفاده از صندوق ETF بیت کوین شرکت پروشیرز نیز هر مقدار بیت کوین را در هر زمانی بخرد، اما ETF فیوچرز بیت کوین تضمین می‌کند که کاربر مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها می‌تواند این کار را بدون سر و کله زدن با مشکلات ثبت نام و احراز هویت در صرافی‌ها انجام دهد. علاوه بر این، ETFهای آتی بیت کوین در مقایسه با اکثر صرافی‌های رمزارزی، هزینه کمتری دارند.

لازم به ذکر است که مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها صندوق های ETF فیوچرز بیت کوین، سرمایه‌گذاری در بیت‌ کوین با قیمت نقدی و اسپات آن را شامل نمی‌شوند. به همین دلیل است که برخی از سرمایه‌گذاران، ممکن است ETF های فیوچرز بیت کوین را به عنوان «پذیرش واقعی رمزارزها» در نظر نگیرند.

همچنین، شرکت‌هایی که صندوق های ETF فیوچرز بیت کوین را ارائه می‌دهند، ممکن است برای باز نگه داشتن قراردادها و حساب‌ها، از مشتریان خود هزینه‌های سالانه دریافت کنند. علاوه بر این، صندوق‌های ETF آتی بیت کوین گاهی مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها اوقات در ردیابی قیمت بیت کوین ناموفق هستند. این مسائل باعث می‌شوند که بسیاری از معامله‌گران، گزینه‌های جایگزینی برای سرمایه‌گذاری بخواهند.

صندوق های اسپات بیت کوین

صندوق های اسپات بیت کوین قابلیت‌های سرمایه‌گذاری مشابهی را با صندوق های ETF فیوچرز بیت کوین ارائه می‌دهند، با این تفاوت که ETF اسپات بیت کوین به کاربران اجازه می‌دهد تا به جای قیمت آتی بیت کوین، در قیمت نقدی و اسپات این ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند.

به عبارت دیگر، صندوق های اسپات بیت کوین تمام مزایای ETF های فیوچرز بیت کوین را دارند؛ مزایایی همچون سرمایه‌گذاری در بیت کوین بدون نیاز به ثبت نام در صرافی، پرداخت هزینه کمتر نسبت به صرافی‌ها و به طور کلی، ساده کردن فرآیند سرمایه‌گذاری در بیت کوین. تنها تفاوتی که بین این دو صندوق وجود دارد این است که در ETF اسپات بیت کوین، کاربر بیت کوین را با قیمت اسپات آن در قراردادهای خود نگه می‌دارد. به همین دلیل است که معامله‌گران، صندوق های اسپات بیت کوین را روش قانونی‌تری برای سرمایه‌گذاری می‌دانند.

با این حال، در حال حاضر به دلیل ماهیت نوپای این صنعت، هنوز چیزی به عنوان ETF اسپات بیت کوین (در ایالات متحده) وجود ندارد. در همین حال، کارشناسان صنعت کریپتو تأیید و راه‌اندازی صندوق های اسپات بیت کوین را راهی برای افزایش پذیرش این ارز دیجیتال می‌دانند و به همین دلیل، خواستار ایجاد شرکتی برای ارائه ETF اسپات بیت کوین هستند.

صندوق های ETF فیوچرز یا صندوق های اسپات بیت کوین؟ کدام بهتر است؟

صندوق های ETF فیوچرز و صندوق های اسپات بیت کوین، هر دو مزایا و معایب خود را دارند.

در حالی که ETF اسپات بیت کوین مشروعیت بیشتری نسبت به صندوق‌های ETF آتی بیت ‌کوین دارد (چون خرید بیت ‌کوین را شامل می‌شود)، گفتن اینکه کدام نوع صندوق برای سرمایه‌گذاری بهتر است، کار دشواری است.

اگرچه صندوق های ETF فیوچرز بیت کوین ممکن است شامل خرید این ارز دیجیتال به قیمت اسپات نباشند، اما هنوز هم فرآیند خرید را ساده‌تر می‌کنند و امکان پیش‌بینی قیمت و سرمایه‌گذاری در بازار را برای کاربران فراهم می‌آوردند. با این حال، بسیاری از این صندوق‌ها برای تنظیم قراردادهای سرمایه‌گذاری، سالانه هزینه‌ای را از مشتریان خود دریافت می‌کنند.

در مقابل، به گفته بسیاری از علاقه‌مندان به بیت کوین، صندوق های اسپات بیت کوین مشروعیت بیشتری را برای این دارایی به ارمغان می‌آورند؛ چون به کاربران اجازه می‌دهند که بدون نگهداری بیت کوین واقعی، در بازار این رمزارز سرمایه‌گذاری کنند و این کار را با قیمت واقعی و اسپات بیت کوین انجام دهند.

در حال حاضر چند ETF بیت کوین وجود دارد؟

در سال‌های اخیر، شرکت‌های زیادی برای مشروعیت بخشیدن به صندوق های اسپات بیت کوین در ایالات متحده تلاش کرده‌اند، اما کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) این کشور مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها هنوز تسلیم نشده و ETFهای اسپات بیت کوین را تأیید نکرده است.

با این حال، تاکنون چند شرکت توانسته‌اند تأییدیه این کمیسیون برای راه‌اندازی ETF فیوچرز بیت کوین را دریافت کنند. شرکت پروشیرز، اولین شرکتی بود که توانست مجوز راه‌اندازی ETF آتی بیت کوین را از کمیسیون SEC دریافت کند. پس از آن، درخواست راه‌اندازی صندوق های ETF فیوچرز بیت کوین از سوی شرکت‌های والکری (Valkyrie) و ون‌اک (VanEck) نیز توسط این کمیسیون تأیید شد. اخیراً چهارمین ETF آتی بیت کوین نیز با نام توکریوم (Teucrium)، تأییدیه کمیسیون SEC را دریافت کرده است.

گفته می‌شود شرکت مدیریت سرمایه گری‌اسکیل (Grayscale)، ممکن است اولین شرکتی باشد که تأییدیه راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین را از کمیسیون SEC آمریکا دریافت می‌کند. گری اسکیل که صندوق تراست بیت کوینِ آن (GBTC) مورد تأیید کمیسیون SEC است، درخواست تبدیل صندوق GBTC به یک صندوق ETF اسپات بیت کوین را در سال ۲۰۱۶ به این کمیسیون ارسال کرد، اما به دلیل به نتیجه نرسیدن گفت‌وگوها، این درخواست را در سال ۲۰۱۷ پس گرفت. در مارس سال ۲۰۲۲، گری اسکیل بار دیگر این درخواست را به کمیسیون SEC ارسال کرد. مایکل سوننشاین (Michael Sonnenshein)، مدیرعامل گری اسکیل، تهدید کرده که اگر این درخواست رد مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها شود، از کمیسیون SEC شکایت خواهد کرد.

کمیسیون بورس آمریکا تاکنون با استناد به نگرانی‌های مربوط به دستکاری بازار، درخواست‌ها برای راه‌اندازی صندوق ETF اسپات بیت کوین را رد کرده است.

خلاصه مطلب

در این مقاله به معرفی صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین و همچنین، بررسی و مقایسه صندوق های ETF فیوچرز و صندوق های اسپات بیت کوین، پرداختیم.

همان‌طور که گفته شد، در حال حاضر شرکت‌های مختلفی وجود دارند که صندوق‌های ETF بیت کوین را ارائه می‌دهند. این صندوق‌ها علاوه بر مزایایی که در مقاله به آنها اشاره شد، مشروعیت بیشتری به بیت کوین می‌بخشند و این ارز دیجیتال را در دسترس سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بیشتری قرار می‌دهند. این موضوع می‌تواند منجر به تسریع پذیرش دارایی‌های دیجیتال در بین کاربران شود.

در نهایت، لازم به ذکر است که با توجه به وجود صندوق‌های ETF بیت کوین مختلف در بازار، اینکه کدام ETF برای سرمایه‌گذاری بهتر است، موضوعی است که به استراتژی‌ها و ترجیحات خود کاربر بستگی دارد.

دومین صندوق با درآمد ثابت (ETF) در راه بازار سرمایه

شرکت کارگزاری بانک آینده پس از اخذ مجوز در فروردین ماه سال جاری توانست دومین صندوق با درآمد ثابت (ETF) بازار سرمایه را با نام صندوق سرمایه گذاری "گنجینه آینده روشن" به ثبت برساند.

شرکت کارگزاری بانک آینده پس از اخذ مجوز در فروردین ماه سال جاری توانست دومین صندوق با درآمد ثابت (ETF) بازار سرمایه را با نام صندوق سرمایه گذاری “گنجینه آینده روشن” به ثبت برساند.
واحد های این صندوق از شنبه هفته آینده مورخ ۱۶ الی ۱۸ خرداد ماه ۹۴ به مدت ۳ روز کاری در قالب نماد “صایند” در بازار سوم فرابورس پذیره نویسی خواهد شد. و پس از آن همچون دیگر سهام بازار و از طریق سامانه آنلاین کارگزاری ها قابلیت معامله خواهد داشت.
مدیریت صندوق را شرکت کارگزاری بانک آینده به عهده دارد و شرکت تامین سرمایه آرمان به عنوان بازارگردان آن تعیین شده است.
با توجه به اینکه ۹۰ درصد دارایی اینگونه صندوق ها در اوراق بدون مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها ریسک سرمایه گذاری می شود تخمین بازدهی آن کار سختی نیست. طبق گفته های مجموعه مدیریت شرکت حداقل بازدهی که برای صندوق پیش بینی شده است ۲۳٫۵ درصد و با توجه به شرایط بازار در سال ۹۴ انتظار بازدهی ۲۶ درصدی را برای ان دارند.
هر واحد صندوق به مبلغ اسمی ۱۰۰۰۰ ریال پذیره نویسی و حداقل تعداد قابل معامله ۱۰ واحد می باشد. بر اساس دامنه نوسان آن در طی روز تا مثبت و منفی یک درصد قابل معامله می باشد. کارمزد خرید و فروش نیز به عهده کارگزاری بانک آینده می باشد.
از مزایای مهم اینگونه صندوق ها نقد شوندگی آنها می باشد که توسط بازارگردان تضمین شده است.

مزایای صندوقها با درآمد ثابت برای فعالان بازار

مهمترین مزیت اینگونه صندوقها بازدهی نسبتا مناسب آنهاست که بیش از سود مصوب سپرده های یکساله بانکی می باشد و همچنین به صورت روز شمار این سود با فروش بخشی از واحدها خریداری شده قابل شناسایی خواهد بود. که بهترین گزینه سرمایه گذاری برای افراد ریسک گریز خواهد بود.
از دیگر مزایای صندوق ها با درآمد ثابت نقد شوندگی آنها می باشد که توسط بازارگردان تضمین شده است.

اما برای فعالان بازار که به خرید و فروش سهام مبادرت دارند چه نفعی خواهد داشت؟

مسلما همیشه کل سرمایه ما سهام نیست و بخشی از آن بصورت نقد در حساب بانکی و یا کارگزاری وجود دارد. ما می توانیم نقدینگی موجود در حساب را تبدیل به واحدهای صندوق با درآمد ثابت کنیم و تا زمانی که قصد خرید سهم جدیدی نداریم از سود این صندوق بهره مند شویم.
متاسفانه معامله کردن بین فعالان بورس یک عادت شده است و این مساله آفت سرمایه گذاری در بازارهای مالی می باشد. وقتی پول نقد در حساب من معامله گر باشد طبق عادت برای خرید سهم وسوسه می شویم و گاها برای تبدیل هرچه زودتر این نقدینگی به سهام دست به معاملات احساسی و یا با ریسک بالا می زنیم که سرمایه ما را به مخاطره می اندازد.
بنابراین تبدیل نقدینگی موجود در حساب به واحدهای صندوق به ما کمک خواهد کرد تا با آرامش فکری بیشتری به بررسی بازار بپردازیم و از انجام معاملات عجولانه پرهیز کنیم.

— اطلاعیه پذیره نویسی واحدهای صندوق سرمایه گذاری گنجینه آینده روشن در فرابورس

تمام کلاسهای آموزشی موج برتر تا نیمه شعبان مشمول تخفیف میباشد. برای اطلاع از این دوره ها به وبسایت آموزشی مراجعه کنید.

صندوق سرمایه گذاری چی هست؟

صندوق ها در اصل جایی هست که افرادی که گفتیم در اونها سرمایه گذاری میکنند و با توجه به خرید و فروش هایی که مدیران صندوق انجام میدهند سرمایه افراد دستخوش تغییر میشه.
یعنی اگر برآیند کلی تحلیل ها مثبت باشه سرمایه افرادی هم که در این صندوق ها بوده سود میکنند.

اگر بخوایم در مورد مزایای صندوق های سرمایه گذاری صحبت کنیم اولین و مهم‌ترینش از نظر من صرفه جویی در زمان هست و اینکه اگر کسی علم کافی نداشته باشه از این سود جا نمیمونه.
صندوق های سرمایه گذاری مزایای دیگری هم دارند. مثل کاهش ریسک سرمایه گذاری یا مدیریت اصولی دارایی ها. طبیعتا افرادی که در پشت این صندوق ها تصمیم میگیرند افرادی هستند که اصول سرمایه گذاری رو میدانند و بدون جهت سرمایه گذاری نمیکنند.

4 مدل صندوق سرمایه گذاری در بازار بورس ایران داریم که در این مقاله به اونها اشاره میکنیم.

انواع صندوق های سرمایه گذاری :

اولین مدل صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت هست.
این مدل صندوق کمترین ریسک رو پذیرا هست. البته میزان سودی که تضمینی به شما میدن در حد رشدهای شدید شاخص یا سهم ها نیست. عموما سودهای این صندوق ها کمی بالاتر از سود بانکی هست.

مدل دوم ، صندوق سرمایه گذاری سهامی هست. این مدل صندوق ها 70 درصد داراییشون رو روی سهام سرمایه گذاری میکنند و باقی رو روی دارایی های بدون ریسک مثل اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار.

مدل سوم ، صندوق سرمایه گذاری مختلط هست. تقریبا شبیه صندوق بالایی هست اما با نسبت 60 به 40 مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها روی سهام و دارایی بدون ریسک سرمایه گذاری میکنند.

و مدل چهارم ، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله یا etf ها هستند. ( مثل دارایکم و پالایش یکم)
خرید این صندوق ها بر عهده خود شخص سرمایه گذار هست. اما مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها ترکیب صندوق رو دولت معمولا میچینه و با دیدگاه بنیادی و بلندمدت سهم ها انتخاب میشند.

هر شخصی با توجه به شخصیت خودش و میزان ریسک پذیری که داره میتوانه یکی از این صندوق ها رو انتخاب کنه.

برای اینکه لیست کامل صندوق های فعال در بازار بورس تهارن رو ببنید میتوانید به سایت زیر مراجعه کنید.
Fipirarn.ir

این مقاله رو حتما بفرستید برای افرادی که قصد سرمایه گذاری در بورس رو دارن اما زمان یا علم کافی رو ندارند.