نحوه محاسبه دقیق ارزش معاملات

در بورس P/B چطور محاسبه میشود؟

مالیات نقل و انتقال املاک

مالیات نقل و انتقال املاک نوعی از مالیات مستقیم است که برای معاملاتی که شخص حقیقی یا حقوقی پس از واگذاری حقوق مربوط به املاک خود و بعد از کسر معافیت‌ های مقرر شده در قانون مالیات‌ های مستقیم به ماخذ ارزش معاملاتی یا وجوه دریافتی پرداخت می‌کند، وضع می گردد. در ادامه این مطلب به بررسی […]

• تعداد نظرات: 2
• دسته بندی ها: مقالات حسابداری
• زمان مطالعه: 13 دقیقه

نکته: در صورتی که نیازمند قرار گرفتن آموزش خاص و یا مطبی به صورت رایگان در حوزه های حسابداری و کامپیوتر هستید آن را در قسمت نظرات همین صفحه وارد کنید.

مالیات نقل و انتقال املاک نوعی از مالیات مستقیم است که برای معاملاتی که شخص حقیقی یا حقوقی پس از واگذاری حقوق مربوط به املاک خود و بعد از کسر معافیت‌ های مقرر شده در قانون مالیات‌ های مستقیم به ماخذ ارزش معاملاتی یا وجوه دریافتی پرداخت می‌کند، وضع می گردد.

در ادامه این مطلب به نحوه محاسبه دقیق ارزش معاملات بررسی مفاد قانونی مربوط به مالیات نقل و انتقال ملک، نحوه محاسبه آن و نحوه محاسبه مالیات املاک می‌پردازیم.

اگر میخواهید حسابداری را از پایه شروع کنید و از این طریق کسب درآمد داشته باشید پیشنهاد میکنیم آموزش مالیات آموزشگاه اریا تهران را از دست ندهید.

مطالبی که در این صفحه خواهید خواند:

محاسبه آنلاین هزینه انتقال سند ملک در سال ۱۴۰۰

محاسبه هزینه سند وام/رهن در دفتر اسناد رسمی

جهت محاسبه هزینه سند رهنی/وام کافیست مبلغ کل سند را در فیلد بالا قرار دهید.نحوه محاسبه دقیق ارزش معاملات

توجه کنید که قیمت سند رهنی در دفاتر اسناد رسمی بر اساس تمام بازپرداخت مبلغ وام محاسبه می شود. مثات شما ممکن است ۵۰ میلیون ریال وام گرفته باشید اما در نهایت باید ۱۰۰ میلیون ریال به بانک بازگردانید در نتیجه مبلغ ۱۰۰ میلیون ریال را در فیلد مربوطه باید وارد نمایید.

در این قسمت قصد راه اندازی بخش محاسبه آنلاین هزینه انتقال سند ملک در سال ۱۴۰۰ را داریم و در صورتی که شما هم قصد محاسبه آنلاین هزینه انتقال سند ملک در سال ۱۴۰۰ دارید میتوانید در قسمت نظرات بیان کنید تا تیم برنامه نویسی ما این بخش را در این صفحه اضافه کنند.

محاسبه هزینه سند ملک در دفتر اسناد رسمی

جهت محاسبه هزینه سند ملک در دفتر اسناد رسمی باید قیمت ملک که ارزش آن را اداره دارایی اعلام می کند را داشته باشید.

از مدارکی که برای نقل و انتقال سند ملک از شما در دفتر اسناد رسمی تقاضا خواهد شد برگه مفاصا حساب مالیات نقل و انتقال از اداره دارایی است. پس از دریافت آن برگه از اداره دارایی تنها کافیست قیمتی که دارایی برای ملک شما تعیین کرده را در فیلد بالا نوشته و کلید محاسبه را فشار دهید.

یکی دیگر از مالیات هایی که روزانه همه با آن سروکار داریم مالیات ارزش افزوده میباشد که بر روی محصولات و یا خدمات اضافه میشود و شما به عنوان خریدار و یا مصرف کننده باید هزینه بیشتیر ر پرداخت کنید. اگر نمیدانید این مالیات چیست و چگونهن محاسبه میشود میتوانید مقاله مالیات بر ارزش افزوده چیست را مطالعه کنید.

محاسبه آنلاین مالیات فروش ملک

نرم مالیات نقل و انتقال ملک در معامله های قطعی بر اساس ارزش معاملاتی ملک در هنگامی که معامله ثبت می شود در دفتر اسناد رسمی محاسبه می شود.

موقع نقل و انتقالات ملک مسکونی و یا نقل و انتقالات ملک تجاری در دفترخانه مالیات واحد به اندازه ۵ درصد از ارزش معاملاتی از شخص فروشنده دریافت می کنند.

کمیسیون تقویم املاک مقدار ارزش معاملاتی را تعیین می نماید. این کیسیون ارزش معاملاتی ملک را با توجه به مفاد قانونی نقل و انتقال املاک تعیین می کند.

نوع کاربری و موقعیت مکانی زمین باید موقع تعیین ارزش معاملاتی در نظر گرفته م می شود.

مالیات نقل و انتقال ملک برابر با ۲ درصد از میانگین قیمت روز منطقه محاسبه می شود.

عوامل ساختمانی مانند عمر ساختمان، اسکلت ساختمان، نوع کاربری که در مطالب قبل ذکر شد و نوع مالکیت آن هم بایستی هنگام محاسبه مالیات نقل و انتقال املاک صنعتی، تجاری و یا مسکونی محاسبه شود.

اگر کسی سرقفلی مغازه یا ملک تجاری خود را با دریافت مبلغی به شخص دیگری واگذار کند مالیات نقل و انتقال سرقفلی آن به اندازه دو درصد مبلغ دریافتی محاسبه می شود.

در حالت کلی مالیات نقل و انتقال در معامله های قطعی به جز مبلغی که در سند مکتوب شده است و یا هزینه ای که بین شخص فروشنده و شخص خریدار رد و بدل شده است بر اساس اندازه ارزش معاملاتی ملک در هنگام ثبت معاملات در دفتر اسناد رسمی تعیین می شود.

یکی از کار هایی که کارشناس مالیاتی باید بتواند انجام دهد محاسبه مالیات فروش ملک افراد میباشد. این کارشناسان باید در حسابدرای مالیاتی تخصص داشته باشند تا بتوانند این امور را تخصصی به عهده بگیرند. اگر نمیدانید حسابداری مالیاتی چیست میتوانید مقاله حسابداری مالیاتی چیست را مطالعه کنید. شما میتوانید با شرکت در کلاس های آموزش مالیات آریا تهرن تمام این مهارت ها را کسب کنید و از این راه کسب درآمد داشته باشید.

مالیات نقل و انتقال املاک در سال ۱۴۰۰

محاسبه مالیات نقل و انتقال املاک در سال ۱۴۰۰ نیز مثل موارد ذکر شده انجام می شود و در این سال افزایش مالیات نقل و انتقال ملک اتفاق نیفتاده است. در این قسمت انواع محاسبات برای مالیات نقل و انتقال املاک را با هم بررسی می نماییم.

هزینه صدور سند تک‌ برگی سال ۱۴۰۰

از دیگر موضوعات مورد بحث هزینه صدور سند تک برگی می باشد. در قانون هیچ هزینه مشخصی برای صدور این نوع سند تعیین نشده است و در واقع نمی توان مبلغ مشخصی را برای آن در نظر گرفت.

اما به صورت کلی هزینه صدور سند تک برگی چیزی حدود ۵۰۰ هزار تا ۲میلیون تومان خواهد بود که با توجه به عوامل مختلف معین می شود. یکی از عوامل تعیین کننده هزینه صدور سند تک برگی مشخصات ملک است.

به عنوان مثال اگر ملک بزرگتر باشد و دارای متراژ بیشتری باشد هزینه صدور سند تک‌ برگی آن نیز بیشتر خواهد بود و مواردی مانند نوساز بودن ملک، امکانات ملک و …نیز در تعیین هزینه صدور سند تک برگی آن تاثیر گذار خواهند بود.

اگر سوالی در مورد هزینه صدور سند تک‌ برگی سال ۱۴۰۰ دارید میتوانید در قسمت نظرات بیان کنید تا کارشناسان مالیاتی ما در اسرع وقت پاسخ شما را بدهند.

محاسبه آنلاین مالیات نقل و انتقال املاک سال ۹۹

بر طبق مقررات ماده ۷۸۱ قانون مالیات های مستقیم، تنظیم سند معاملات املاک توسط دفاتر اسناد رسمی مستلزم دریافت گواهی انجام معامله از اداره امور مالیاتی ذیربط و درج شماره گواهی مذکور در اسناد تنظیمی می باشد.

در همین راستا به منظور سهولت تنظیم اسناد در دفاتر اسناد رسمی و جلوگیری از تردد و مراجعات غیر ضروری مراجعان به ادارات امرور مالیاتی، سازمان امور مالیاتی کشور با همکاری سازمان ثبت اسناد و املاک کشور نسبت به طراحی و پیاده سازی سامانه برونسپاری نقل و انتقال املاک به دفاتر اسناد رسمی(موضوع تبصره ۴) ( ماده قانونی موصوف)اقدام نموده است.

با بهره گیری از سامانه مذکور، پس از آنکه استعلام توسط دفتر اسناد رسمی در بخش مربوط در سامانه ثبت، تکمیل و ارسال شد، محاسبه مالیات نقل و انتقال ملک در سامانه مالیاتی انجام و مبلغ مالیات به همراه شناسه قبض و شناسه پرداخت مالیات از طریق سامانه به دفتر اسناد رسمی اعلام می شود.

پس از پرداخت مالیات توسط متقاضی و تایید برخط بانک عامل، گواهی مربوط توسط سامانه مالیاتی صادر و اطلاعات آن از طریق سامانه ثبت به صورت برخط برای دفاتر اسناد رسمی ارسال خواهد شد.

اگر میخواهید حسابداری را از پایه شروع کنید و از این طریق کسب درآمد داشته باشید پیشنهاد میکنیم آموزش حسابداری از پایه آموزشگاه اریا تهران را از دست ندهید.

فرمول محاسبه ارزش منطقه ای ملک ۱۴۰۰

ارزش منطقه املاک شامل عرصه زمین و اعیان بنا می باشد که برای محاسبه عوارض و هزینه های دادرسی به شهرداری ها، دادگستری محاسبه می گردد. لذا محاسبه آن به شدت زمانبر می باشد سامانه مالیات نقل و انتقال املاک جهت محاسبه سریع و دقیق ارزش منطقه طراحی شده است.

دفترچه ارزش معاملاتی املاک، دفترچه ای است که هرسال توسط اداره امور مالیاتی منتشر می شود. این دفترچه هر سال برای هر استان به صورو جداگانه منتشر شده و مقدار قیمت منطقه ای تمام نقاط شهری به تفکیک مشخص شده است و در آن هزینه دارایی نقل و انتقال ملک مشخص شده است.

نحوه محاسبه قیمت منطقه ای:

ارزش اعیانی ملک + ارزش عرصه

هزینه دارایی انتقال سند ملک

با توجه به نوع کاربری آن، هزینه دارایی انتقال سند ملک مطابق ماده ۵۹ به صورت زیر محاسبه می شود.

ماده ۵۹ ـ نقل و انتقال قطعی املاک به مأخذ ارزش معاملاتی و به نرخ پنج درصد (۵%) و همچنین انتقال حق واگذاری محل به ‌مأخذ وجوه دریافتی مالک یا صاحب حق و به نرخ دو درصد (۲%) در تاریخ انتقال از طرف مالکان عین یا صاحبان حق مشمول مالیات ‌می‌باشد.

تبصره ۱ ـ چنانچه برای مورد معامله ارزش معاملاتی تعیین‌ نشده باشد، ارزش معاملاتی نزدیکترین محل مشابه مبنای محاسبه ‌مالیات خواهد بود.

تبصره ۲ ـ حق واگذاری محل از نظر این قانون عبارت است ازحق کسب یا پیشه یا حق تصرف محل یا حقوق ناشی از موقعیت ‌تجاری محل‌.

به طور کلی میتوان گفت هزینه انتقال سند ملک بر اساس ارزش معاملاتی ملک که توسط دارایی تعیین میشود و مالیات ارزش افزوده که به ملک تعلق میگیرد و هزینه صدور سند الکترونیکی تعیین میشود. در این میان مالک موظف به پرداخت هزینه های عوارض دارایی و شهرداری، هزینه های خلافی و نوسازی و مدیریت پسماند میباشد.

از طرف دیگر هزینه تنظیم سند بسته به آن که معاملات غیر منقول مربوط به املاک تجاری، مسکونی، مبلغ ملک متفاوت میباشد. منظور از مبلغ ملک ارزش معاملاتی میباشد که اغلب این مبلغ کمتر از مبلغی است که توسط طرفین معامله تعیین میشود.

در کنار هزینه دارایی انتقال سند ملک دفاتر اسناد رسمی نیز مبلغی را به عنوان حق التحریر و حق ثبت سند ملکی دریافت میکنند که نرخ این امور برای سال ۱۴۰۱ به صورت زیر میباشد:

مالیات انتقال املاک

۱.اگر خریداران، اشخاص حقوقی باشند و همچنین در مواردی که ملک یا حقوق ناشی از آن به وسیله اجرای ثبت و یا سایر ادارات دولتی به قائم مقامی ملک انتقال داده می شود چنانچه قیمت نوشته شده در سند کمتر از ارزش معاملاتی باشد، قیمت در سند، به جای ارزش معاملاتی ملک در نظر گرفته می ‎شود.

۲. در صورتی که ملک مورد معامله بدون ارزش معاملاتی باشد، ارزش معاملاتی نزدیک ترین محل مشابه آن، برای مالیات مبنای محاسبه قرار می گیرد.

۳. اگر ملک مورد انتقال عرصه و اعیان داشته باشد، برای پرداخت مالیات، عرصه و اعیان براساس ارزش معاملاتی محاسبه می شود.

۴. اشخاص حقیقی یا حقوقی که بساز و بفروش تلقی می شوند، علاوه بر مالیات نقل و انتقال باید مالیات مقطوعی معادل ۱۰% ارزش اعیانی ملک بپردازند اما دیگر بابت بساز و بفروش هیچ گونه مالیات دیگری پرداخت نمی ‎کنند.

۵‌. تعیین ارزش معاملاتی املاک برعهده کمسیون ۷ نفره (۴نفر دولتی و ۳ نفر غیردولتی) بوده که با حضور حداقل ۵ نفر که ۳ نفر آنها عضو دولت باشند، تشکیل می شود، تصمیمات این کمیسیون با رأی موافق ۴ نفر اعتبار دارد.

۶. اگر ملک ب ‎طور رایگان بلاعوض واگذار شود، واگذار کننده مشمول مالیات نقل و انتقال قطعی نیست و انتقال گیرنده به میزان ارزش معاملاتی ملک در زمان انتقال، شامل مالیات بر درآمد اتفاقی خواهد بود.

۷. اولین نقل و انتقال قطعی ساختمان ‎های نوساز اعم از مسکونی و غیره که بیش از دو سال از تاریخ صدور گواهی پایان کار آنها نگذشته باشد، مالک علاوه بر مالیات نقل و انتقال قطعی، مالیات مقطوع ۱۰% به میزان ارزش معاملاتی اعیانی مورد انتقال را هم باید بپردازد.

۸‌. چنانچه ملک مورد معامله با حق واگذاری محل، انتقال داده شود، مالیات وجوه دریافتی مالک بابت حق واگذاری محل، معادل ۲% وجوه دریافتی و مالیات نقل و انتقال ملک به میزان ارزش معاملاتی ملک با نرخ ۵% تعیین می گردد.

معافیت پرداخت مالیات نقل و انتقال ملک

بر اساس ماده ۳۴ قانون کلیه املاکی که تحت مالکیت دولت در آمده اند معاف از مالیات نقل و انتقال ملک میباشند. بر اساس این ماده قانونی تمامی املاکی که جز آثار ملی کشور به شمار میروند در صورتی که به سازمان میراث فرهنگی انتقال یابند معافیت پرداخت مالیات نقل و انتقال ملک خواهند داشت.

در صورتی که املاکی که جز میراث ملی هستند در تصرف افراد باقی بمانند تا ۵۰٪ معاف از مالیات نقل و انتقال ملک خواهند بود.

در صورتی که املاکی به واسطه مبایعه نامه و یا سند عادی انتقال یافته باشند و مالک در آن ملک ساختمان سازی کرده باشد در زمانی که تصمیم به فروش آن ملک بگیرد در صورتی که توسط شهرداری و مراجع قضایی تایید شود معاف از مالیات نقل و انتقال ملک میباشند.

هزینه صدور سند تک برگی سال ۱۴۰۱

یکی از سوالاتی که در مورد نقل و انتقال املاک پرسیده میشود این است که هزینه صدور سند تک برگی سال ۱۴۰۱ چقدر است؟ هزینه صدور سند تک برگی سال ۱۴۰۱ تفاوتی زیادی با هزینه صدور سند تک برگی سال ۱۴۰۰ ندارد.

به طور کلی هزینه صدور سند تک برگی سال ۱۴۰۱ برای هر سند ۱۳۱/۱۵۰ تومان میباشد. دقت داشته باشید در صورتی که سند تک برگی خود را گم کنید باید سند المثنی دریافت کنید که برای صدور سند المثنی باید مجدد هزینه را بپرازید و حدود ۶ ماه صبر کنید تا سند تک برگی شما صادر شود.

البته موضوعی که باید در نظر داشته باشید هزینه های جانبی برای صدور سند تک برگی میباشد که در نهایت چیزی حدود ۵۰۰ هزار تومان الی ۲ میلیون تومان هزینه صدور سند تک برگی سال ۱۴۰۱ خواهد شد. این هزینه به متراژ ملک بستگی دارد و برای املاکی که متراژ و امکانات بیشتری دارند ونوسازتر باشند این هزینه بیشتر میشود.

مالیات بر ارث سرقفلی املاک

در سال ۱۳۹۵ قانون جدیدی به تصویب رسید که بر اساس آن قیمت سرقفلی برای ورثه به وسیله کارشناسان سازمان مالیات کشور انجام میشود و این ارزش گذاری برای واگذاری حق ورثه انجام میشود.

بر این اساس مالیات بر ارث سرقفلی املاک تعریف میشود که میزان این نرخ را در جدول زیر به شما نمایش داده ایم.

عوارض خروج از کشور ۱۴۰۱

حقوق حسابداری در ایران و جهان

حق بیمه تامین اجتماعی ۱۴۰۱

اظهارنامه مالیاتی چیست

صورت معاملات فصلی

آموزش اظهارنامه مالیاتی

2 نظر

سلام . مقدار مالیات انتقال یک ملک ۲۵۵۰ در منطقه دامپزشکی چه قدر میشه؟ و هزینه سند و دفترخونه؟

سلام هزینه مالیات + حق تحریر + حق ثبت هزینه صدور الکترونیکی سند رسمی + ۰٫۵درصد + حق‌الثبت دوم برابر با ۳۸۳,۳۸۷,۰۰۰ ریال میشود

هزینه انتقال سند ملک

هزینه انتقال سند ملک در سال 1401 ، بسته به ارزش معاملاتی ملک ، متفاوت است . برای نحوه محاسبه هزینه انتقال سند ملک ، علاوه بر حق التحریر و حق الثبت دفاتر اسناد رسمی ، هزینه هایی همچون مالیات بر ارزش افزوده و نیز ، هزینه صدور سند الکترونیکی نیز ، باید پرداخت شود که بسته به توافق ، به عهده خریدار ، فروشنده یا هر دو طرف است .

برای مشاوره هزینه انتقال سند ملک

برای مشاوره هزینه انتقال سند ملک

عناوین اصلی این مقاله

معاملات ملکی ، یکی از مهم ترین انواع معاملاتی هستند که به صورت روزمره و به نحو گسترده ، توسط افراد انجام می شوند که از جمله مهم ترین آنها می توان به فروش ملک ، رهن یا اجاره آن اشاره نمود . در هر صورت ، زمانی که معامله ای انجام می شود ، باید طبق تشریفات خاصی اقدام به ثبت معامله نمود تا از اختلافات بعدی در ارتباط با آن ، جلوگیری شود .

در حال حاضر ، زمانی که فردی ، ملک خود را به دیگری فروخته و عقد بیع میان آنها منعقد می گردد ، می بایست از طریق مراجعه به دفترخانه اسناد رسمی ، اقدام به انتقال سند ملک نماید تا به این ترتیب ، سند به خریدار منتقل شده و وی ، مالک جدید ملک شود . اما انتقال سند ملک ، نیازمند پرداخت هزینه هایی است که باید توسط طرفین پرداخت شوند . هر چند این هزینه ها ، گاها زیاد می شود ، اما مزیت تنظیم سند رسمی انتقال در این خصوص ، پر اهمیت است .

لذا در این مقاله ، ابتدا به این سوال پاسخ می دهیم که هزینه انتقال سند ملکی در دفترخانه به عهده کدام یک از خریدار و فروشنده است . در ادامه ، هزینه انتقال سند ملک در سال 1401 را مورد بررسی قرار داده و سپس ، نحوه محاسبه این هزینه ها را نیز ، به صورت کامل ، توضیح خواهیم داد .

هزینه انتقال سند ملک بر عهده چه کسی است

بر اساس قانون مدنی ، زمانی که فردی ، قصد دارد ملک خود را به دیگری بفروشد ، می بایست از طریق انعقاد عقد بیع ، اقدام به این امر نماید . عقد بیع ، همان خرید و فروش است و نه تنها در مورد املاک غیر منقول ، بلکه در مورد سایر اموال ، همچون خودرو نیز ، قابل انجام است . در هر صورت ، عقد بیع که میان طرفین منعقد می شود ، می بایست شرایط صحت معاملات ، از جمله قصد و رضایت ، اهلیت طرفین و مشروعیت جهت معامله را به صورت کامل ، داشته باشد و در غیر این صورت ، عقد صحیح نیست .

علاوه بر وجود این شرایط قانونی ، امروزه طرفین ، پس از توافق در راستای انعقاد معامله و عقد بیع ، می بایست اقدام به انتقال سند نمایند تا از بروز مشکلات بعدی در ارتباط با معامله ، پیشگیری شود . بنابراین ، تنظیم مبایعه نامه ملک ، میان طرفین در دفتر املاک ، کافی نبوده و لازم است که فروشنده ملک ، با مراجعه به یکی از دفاتر اسناد رسمی ، اقدام به انتقال سند ملک به نام خریدار نماید . اما انتقال سند ملک ، مانند سایر خدماتی که دفاتر اسناد رسمی ارائه می نمایند ، همچون هزینه تعهد محضری و یا هزینه گواهی امضا ، منوط به پرداخت هزینه هایی است .

لذا ، نخستین سوالی که در این ارتباط مطرح می شود ، آن است که پرداخت هزینه انتقال سند ملک به عهده چه شخصی است و سپس ، این سوال نیز مطرح می شود که هزینه انتقال سند ملک در سال 1401 چقدر است ؟ پاسخ به این سوال ها ، از این جهت ، پر اهمیت است که گاها ، هزینه انتقال سند ملک با توجه به مبلغ ارزش ملک ، ممکن است گزاف به نظر برسد و به همین خاطر ، هر یک از خریدار و فروشنده ، تمایل دارند که طرف مقابل ، اقدام به پرداخت این هزینه ها نماید .

در پاسخ به این سوال که هزینه انتقال سند ملک به عهده چه کسی است ، باید گفت که هزینه های انتقال سند ملک را می توان به شیوه های مختلفی پرداخت نمود . یکی از اولین و مهم ترین روش های پرداخت هزینه های انتقال دادن سند ملکی ، آن است که هر یک از خریدار و فروشنده ، به صورت بالمناصفه ( نصف نصف ) اقدام به پرداختن هزینه های انتقال سند در دفترخانه نمایند . البته ، در صورتی که طرفین در این خصوص توافقی کنند ، مبنی بر اینکه کدام یک از آنها هزینه ها را پرداخت کند ، همان توافق ، محترم و مورد قبول است .

علاوه بر این ، در مواردی که عرف خاصی ، برای پرداخت هزینه انتقال سند ملکی وجود دارد ، می توان مطابق همان عرف عمل نمود . اما در صورتی که هیچ کدام از موارد مذکور وجود نداشته باشد ، می توان گفت که پرداخت هزینه حق الثبت انتقال سند ملکی در دفترخانه ، به عهده فروشنده ملک است و هزینه حق التحریر انتقال سند ملکی در دفترخانه ، به عهده خریدار می باشد و بعضا هم دفاتر اسناد رسمی ، کل هزینه های مربوط به انتقال سند ، اعم از حق الثبت و حق التحریر را از فروشنده ملک ، مطالبه می نمایند .

هزینه انتقال سند ملک در سال 1401 چقدر است

در قسمت قبل ، به بررسی این موضوع پرداخته شد که پس از انعقاد عقد بیع ، میان خریدار و فروشنده ، چه شخصی باید هزینه های مربوط به انتقال سند ملکی و درخواست صدور سند تک برگی را به دفترخانه پرداخت نماید . همانطور که اشاره شد ، در صورت نبود توافق میان طرفین یا عرف خاص ، اصولا ، فروشنده می بایست ، هزینه های انتقال سند ملکی را بپردازد و یا اینکه به صورت نصف نصف ، این هزینه ها پرداخت شود . اما ، سوال مهمی که در این خصوص مطرح می شود ، این است که هزینه انتقال سند ملک چقدر است ؟ به ویژه ، پاسخ به این سوال که هزینه انتقال سند ملک در سال ۱۴۰۱ چقدر و نحوه محاسبه آن چگونه است ، حایز اهمیت می باشد .

در پاسخ به این سوال که نحوه محاسبه انتقال سند ملکی در سال 1401 چگونه است ، باید گفت که هزینه انتقال سند ملکی در سال 1401 ، شامل موارد مختلفی می شود که بر اساس قانون ، می بایست توسط خریدار / فروشنده یا هر دوی آنها ، پرداخت گردد تا انتقال سند در محضر ، انجام شود .

دسته اول ، هزینه هایی هستند که باید توسط فروشنده پرداخت شوند ؛ چرا که وی ، مالک ملک مورد انتقال بوده و از آن ، استفاده می کرده است . به عنوان نمونه ، می توان به عوارض دارایی و شهرداری ، همچون پرداخت هزینه مدیریت پسماند مسکونی ، نوسازی ، خلافی و مواردی از این قبیل اشاره نمود . مبلغ این هزینه ها که پرداختشان به عهده فروشنده است ، بسته به هر ملک ، ممکن است متفاوت باشد ؛ لذا نمی توان به صورت دقیق گفت که این هزینه ها چقدر هستند . همچنین ، بر اساس قانون مالیات های مستقیم ، فروشنده ملک ، به میزان 5 درصد از ارزش معامله را می بایست به عنوان مالیات نقل و انتقال ملک ، از طریق دفاتر اسناد رسمی ، پرداخت نماید .

اما علاوه بر موارد ذکر شده ، انتقال سند در دفترخانه ، نیازمند پرداخت هزینه های دیگری همچون حق الثبت ، حق التحریر ، مالیات بر ارزش افزوده و هزینه صدور سند الکترونیک توسط دفترخانه نیز می باشد که بر اساس نرخ ها و تعرفه های مشخص شده ، محاسبه و قابل دریافت خواهند بود که در قسمت قبل ، این موضوع را توضیح دادیم که هزینه انتقال سند ملک بر عهده کیست . اما سوال مهم دیگری که در این خصوص مطرح می شود ، این است که هزینه انتقال سند ملک در سال 1401 چقدر است و نحوه محاسبه آن چگونه است .

در پاسخ به این سوال که هزینه انتقال سند ملک در سال 1401 چقدر است و برای صدور شناسه یکتا سند مالکیت ، چه میزان هزینه باید به دفترخانه پرداخت نمود ، باید گفت که بخش عمده هزینه انتقال سند ملک در دفترخانه برای سال 1401 ( که شامل حق الثبت انتقال سند ملک است و بر اساس تعرفه مشخص شده برای دفاتر اسناد رسمی اخذ می گردد ) ، بستگی به ارزش معاملاتی ملک مورد معامله دارد و دفترخانه ها ، بر اساس آن ، اقدام به محاسبه هزینه مربوطه می نمایند که البته ، مبلغ ارزش معاملاتی ، از سوی سازمان امور مالیاتی کشور اعلام می شود .

به عبارت دیگر ، مبلغ ارزش معاملاتی ، ارتباطی به مبلغ واقعی معامله که توسط طرفین انجام شده ، ندارد و معمولا هم کمتر از آن است . به همین دلیل ، همانطور که در قسمت بعد ، نحوه محاسبه هزینه انتقال سند ملکی را توضیح می دهیم ، بسته به ارزش معاملاتی ملک ، ممکن است که هزینه انتقال سند آن ، افزایش یا کاهش پیدا کند . لذا ، تعیین مبلغ نهایی انتقال سند در خصوص تمامی املاک ، امکان پذیر نیست و باید از طریق فرمول های خاص ، طبق حق التحریر دفاتر اسناد رسمی سال 1401 ، محاسبه گردد .

نحوه محاسبه هزینه انتقال سند ملک

در قسمت های قبل ، به توضیح این مطلب که هزینه انتقال سند ملک به عهده کیست پرداخته و در ادامه ، مبلغ و میزان هزینه انتقال سند ملک در دفترخانه در سال ۱۴۰۱ را نیز ، مورد بررسی قرار دادیم . از آن جهت که گرفتن سند رسمی برای املاک ، امری لازم و ضروری محسوب می شود و از طرفی نیز ، پرداخت هزینه های انتقال سند ملک در دفترخانه به نسبت مبلغ زیادی می باشد ، گاهی افراد این سوال را مطرح می کنند که نحوه محاسبه هزینه انتقال سند ملک در سال 1401 به چه صورت است و مبلغ آن چقدر است ؟

در قسمت قبل ، به صورت مختصر به این سوال پاسخ دادیم که هزینه انتقال سند ملک در سال 1401 چقدر است و شامل چه مواردی می شود . اما ، برای تشریح بیشتر موضوع ، در این قسمت نیز ، نحوه محاسبه هزینه انتقال سند ملک در دفترخانه را مورد بررسی قرار می دهیم . به طور کلی ، محاسبه هزینه انتقال سند ملک ، بر اساس قوانین و مقررات موجود و نیز ، بر اساس نرخ تعرفه حق التحریر دفاتر اسناد رسمی صورت می گیرد و طرفین ، برای انتقال سند ملک در دفترخانه ، ملزم به پرداخت مبلغی بیش از آن نمی باشند .

نحوه محاسبه هزینه انتقال ملک در دفترخانه ، به این صورت است که هزینه های مربوطه ، شامل هزینه هایی ، همچون حق الثبت و حق التحریر دفاتر اسناد رسمی است . همچنین ، هزینه مالیات بر ارزش افزوده و صدور سند الکترونیک نیز ، به هزینه های مزبور ، اضافه می شود و فروشنده ، باید مالیات نقل و انتقال ملک را نیز ، بپردازد . به علاوه اینکه ، دفترخانه های اسناد رسمی ، در صورتی که تعداد خریداران و فروشندگان ، بیشتر از یک نفر باشند ، بر اساس قانون ، مجاز هستند که مطابق تعرفه اعلام شده ، هزینه های بیشتری محاسبه و دریافت کنند .

به طور کلی ، همانطور که اشاره شد ، بر اساس تعرفه خدمات دفاتر اسناد رسمی ، تنظیم اسناد مربوط به معاملات غیر منقول ، همچون املاک تجاری و مسکونی ، بسته به مبلغ ملک ، هزینه های متفاوتی در بر دارد . البته ، منظور از مبلغ ، ارزش معاملاتی است که اداره دارایی تعیین می کند و نه مبلغی که طرفین ، در خصوص آن توافق کرده اند . معمولا ، ارزش گذاری دارایی بر املاک ، کمتر از مبلغی است که طرفین تعیین کرده اند .

بر اساس آخرین بخشنامه حق التحریر دفاتر اسناد رسمی ، می توان ملاحظه نمود که دفاتر اسناد رسمی ، برای دریافت هزینه های انتقال سند ملک در سال 1401 ، می توانند به شرح جدول زیر ، اقدام به محاسبه و دریافت هزینه های قانونی بابت حق التحریر و حق الثبت سند ملکی نمایند که به صورت زیر ، می باشد :

نحوه محاسبه دقیق ارزش معاملات

جدول کمیسیون حق بنگاه یا تعرفه ی نرخ حق الزحمه (کمیسیون یا حق بنگاه) مشاوران املاک برای خرید و فروش در تهران حداکثر نرخ خدمات کارمزد دریافتی مشاورین املاک تهران مصوب جلسه مورخ ۱۳۹۴/۱۲/۱۱ کمسیون هیات عالی نظارت را در ادامه مطالعه خواهید کرد. قیمت گذاری رسمی ملک در تهران توسط کارشناس رسمی دادگستری رشته راه و ساختمان انجام می گیرد.

نرخ کمسیون فروش مشاورین املاک برابر دستورالعمل سال 98

الف) برای معاملات املاک تا سقف ۵۰۰ میلیون تومان میزان حق بنگاه برابر نیم درصد مبلغ مورد معامله از هر طرف معامله می باشد.

ب) برای معاملات املاک از ۵۰۰ میلیون تومان به بالا، حق بنگاه برای ۵۰۰ میلیون تومان اول نیم درصد و برای مازاد آن نسبت به مبلغ مازاد ۲۵ صدم درصد از هر طرف معامله می باشد.

به مبالغ بالا مالیات بر ارزش افزوده به میزان اعلام شده هر سال اضافه خواهد شد که می بایست از هر طرف معامله دریافت شود.

در همین راستا پیشنهاد می شود مقاله نکات کلیدی مبایعه نامه و قولنامه را مطالعه نمایید.

نحوه محاسبه میزان نرخ حق الزحمه مشاورین املاک برای معاملات خرید و فروش سال 98

محاسبه نرخ کمیسیون مشاورین املاک برای معاملات خرید و فروش اینگونه محاسبه خواهد شد که چنانچه مبلغ خرید و فروش شما کمتر از ۵۰۰ میلیون تومان باشد می بایست عدد مربوطه را در ۰٫۵ درصد ضرب کنید. بعنوان مثال کمیسیون یک معامله ۵۰۰ میلیون تومانی از هر طرف دو میلیون و پانصد هزار تومان می شود.

چنانچه مبلغ خرید و فروش شما بیش از ۵۰۰ میلیون تومان باشد طبق محاسبه بالا مشخص شد که مبلغ کمسیون معاملات تا ۵۰۰ میلیون تومان ، دو میلیون و پانصد هزار تومان می شود پس عدد مازاد ۵۰۰ میلیون را در ۰٫۲۵ درصد ضرب میکنیم و عدد بدست آمده را با دو میلیون و پانصد هزار تومان جمع می کنیم بعنوان مثال در یک خرید و فروش ۷۰۰ میلیونی اگر ۲۰۰ میلیون مازاد را بر ۰٫۲۵ درصد ضرب کنیم میشود ۵۰۰ هزار تومان پس از آن میبایست ۵۰۰ هزار تومان را بعلاوه دومیلیون و پانصد هزار تومان نرخ معاملات تا ۵۰۰ میلیون بکنیم که میشود سه میلیون تومان یعنی برای یک معامله ۷۰۰ میلیون تومانی می بایست نفری سه میلیون تومان پرداخت نمود.

در ادامه کمیسیون بنگاه های املاک هنگام خرید و فروش ملک به صورت جدولی بر مبنای تعرفه مورخ 1395/1/15 به شماره 98/205 اتحادیه مشاوران املاک تهران آورده می شود. توجه نمایید که این مبلغ بدون در نحوه محاسبه دقیق ارزش معاملات نظر گرفتن مالیات بر ارزش افزوده می باشد.

جدول کمیسیون بنگاه برای خرید و فروش املاک در تهران

مبلغ معامله خرید یا فروش ملک (تومان)	کمیسیون بنگاه از هر طرف برای خرید و فروش (تومان)
50,000,000	=	250,000	تومان
75,000,000	=	375,000	تومان
100,000,000	=	500,000	تومان
125,000,000	=	625,000	تومان
150,000,000	=	750,000	تومان
175,000,000	=	875,000	تومان
200,000,000	=	1,000,000	تومان
225,000,000	=	1,125,000	تومان
250,000,000	=	1,250,000	تومان
275,000,000	=	1,375,000	تومان
300,000,000	=	1,500,000	تومان
325,000,000	=	1,625,000	تومان
350,000,000	=	1,750,000	تومان
375,000,000	=	1,875,000	تومان
400,000,000	=	2,000,000	تومان
425,000,000	=	2,125,000	تومان
450,000,000	=	2,250,000	تومان
475,000,000	=	2,375,000	تومان
500,000,000	=	2,500,000	تومان
525,000,000	=	2,562,500	تومان
550,000,000	=	2,625,000	تومان
575,000,000	=	2,687,500	تومان
600,000,000	=	2,750,000	تومان
625,000,000	=	2,812,500	تومان
650,000,000	=	2,875,000	تومان
675,000,000	=	2,937,500	تومان
700,000,000	=	3,000,000	تومان
725,000,000	=	3,062,500	تومان
750,000,000	=	3,125,000	تومان
775,000,000	=	3,187,500	تومان
800,000,000	=	3,250,000	تومان
825,000,000	=	3,312,500	تومان
850,000,000	=	3,375,000	تومان
875,000,000	=	3,437,500	تومان
900,000,000	=	3,500,000	تومان
925,000,000	=	3,562,500	تومان
950,000,000	=	3,625,000	تومان
975,000,000	=	3,687,500	تومان
1,000,000,000	=	3,750,000	تومان
1,100,000,000	=	4,000,000	تومان
1,200,000,000	=	4,250,000	تومان
1,300,000,000	=	4,500,000	تومان
1,400,000,000	=	4,750,000	تومان
1,500,000,000	=	5,000,000	تومان
1,600,000,000	=	5,250,000	تومان
1,700,000,000	=	5,500,000	تومان
1,800,000,000	=	5,750,000	تومان
1,900,000,000	=	6,000,000	تومان
2,000,000,000	=	6,250,000	تومان
2,100,000,000	=	6,500,000	تومان
2,200,000,000	=	6,750,000	تومان
2,300,000,000	=	7,000,000	تومان
2,400,000,000	=	7,250,000	تومان
2,500,000,000	=	7,500,000	تومان
2,600,000,000	=	7,750,000	تومان
2,700,000,000	=	8,000,000	تومان
2,800,000,000	=	8,250,000	تومان
2,900,000,000	=	8,500,000	تومان
3,000,000,000	=	8,750,000	تومان

بعنوان مثال شما خرید و فروشی به میزان ۷۰۰ میلیون تومان انجام داده اید ابتدا مطابق محاسبات بالا میزان کمسیون را محاسبه میکنیم که می شود ۳ میلیون تومان حال میبایست ۳ میلیون تومان را در میزان مالیات ارزش افزوده همان سال مثلا در سال ۹۵ میزان آن ۹% میباشد ضرب کنید بعنوان مثال میزان مالیات ارزش افزوده یک معامله ۷۰۰ میلیون تومانی میشود ۲۷۰ هزار تومان که این عدد را می بایست با ۳ میلیون تومان بعلاوه کنید یعنی برای یک معامله ۷۰۰ میلیونی میبایست هر طرف معامله سه میلیون و دویست و هفتاد هزار تومان پرداخت نمایند.

برای دیدن فرمول محاسبه آنلاین تبدیل رهن و اجاره به همدیگر می توانید به صفحه تبدیل آنلاین رهن و اجاره در سایت ما رجوع کنید.

چند مثال مختلف برای آشنایی با نحوه محاسبه میزان نرخ حق الزحمه مشاورین املاک برای معاملات خرید و فروش:

کمسیون یک معامله ۲۶۰ میلیون تومانی:

۲۶۰ میلیون ضرب در ۰٫۵% = ۱/۳۰۰/۰۰۰ تومان

۱/۳۰۰/۰۰۰ تومان ضربدر۹% سال۹۵ =۱۱۷ هزارتومان

مالیات ارزش افزوده = ۱۱۷/۰۰۰ تومان

۱/۳۰۰/۰۰۰ تومان بعلاوه ۱۱۷/۰۰۰ تومان = ۱/۴۱۷/۰۰۰تومان

کمسیون هر طرف در یک معامله ۲۶۰ میلیون تومانی = ۱/۴۱۷/۰۰۰ تومان می شود

کمسیون یک معامله ۵۶۰ میلیون تومانی:

تا ۵۰۰ میلیون = ۲/۵۰۰/۰۰۰ تومان

۶۰ میلیون مازاد در ۰٫۲۵ = ۱۵۰/۰۰۰ تومان

۱۵۰/۰۰۰ تومان بعلاوه ۲/۵۰۰/۰۰۰ تومان = ۲/۶۵۰/۰۰۰تومان

۲/۶۵۰/۰۰۰تومان ضربدر ۹% سال۹۵ = ۲۳۸/۵۰۰تومان

مالیات ارزش افزوده= ۲۳۸/۵۰۰تومان کمیسیون بنگاه حق بنگاه املاک کمیسیون مشاور املاک حق بنگاه خرید حق بنگاه فروش

۲/۶۵۰/۰۰۰ بعلاوه ۲۳۸/۵۰۰ = ۲/۸۸۸/۵۰۰ تومان

کمسیون هر طرف در یک معامله ۵۶۰ میلیون تومانی = ۲/۸۸۸/۵۰۰ تومان می شود

در همین راستا پیشنهاد می شود مقاله مشکلات حقوقی معامله در املاک را نیز مطالعه فرمایید.

برای گرفتن اطلاعات دقیق می توانید به وب سایت اتحادیه مشاوران املاک تهران مراجعه کنید.

نرخ تبدیل رهن و اجاره منزل در بنگاه های املاک در صفحه تبدیل آنلاین نرخ رهن و اجاره قابل دیدن است.

2 دیدگاه . ترک جدید

سلام وقت بخیر،سال1398ملکیرا برای سکونت اجاره کردم،پول ودیعه چهار میلیون تومان،اجاره بها ششصد هزار تومان،حق کمیسیون سیصد هزار تومان،ایا درست محاسبه شده،چون بنگاهدار ازم شکایت کرده

بررسی رابطۀ بین حجم معامله، بازده سهام و نوسان بازده در زمان مقیاس‏های مختلف در بورس اوراق بهادار تهران

2 گروه مدیریت دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی دانشگاه الزهرا، تهران، ایران.

چکیده

با وجود انجام مطالعات گسترده در مورد چگونگی ارتباط حجم معامله - بازده سهام و حجم معامله - نوسان بازده در بازارهای مالی، هنوز در مورد ساختار نظری یا تجربی این ارتباط اجماع حاصل نشده ‏است. این پژوهش با هدف کشف اطلاعات نهفته در سری زمانی متغیرهای حجم معامله، بازده سهام و نوسان بازده در دورۀ زمانی 96 ماهه (ابتدای فروردین 1386 تا اسفند 1393) صورت گرفته است. بدین‌منظور سری‏های زمانی این متغیرها با استفاده از تبدیل موجک گسسته با حداکثر هم‌پوشانی، تجزیه و ضرایب موجک آن‏ها محاسبه شده است؛ سپس رابطۀ میان سری‏ها با استفاده از آزمون علّیت گرنجری بررسی شده است. نتایج به‌دست‌آمده از این پژوهش در دورۀ زمانی مورد بررسی، نشان‌دهندۀ تفاوت روابط بین متغیرها در مقیاس‏های زمانی متفاوت است، چنانکه در برخی از مقیاس‏ها، آزمون علّیت گرنجر، وجود رابطۀ علّی میان سری‏های زمانی را تأیید می‌کند و در برخی از مقیاس‏های زمانی این رابطه وجود ندارد.

کلیدواژه‌ها

20.1001.1.23831170.1395.4.4.8.1

موضوعات

• 1مدیریت دارایی
• مدیریت ریسک دارایی های مالی

عنوان مقاله [English]

Surveying the Relation among Volume, Stock Return and Return Volatility in the Tehran Stock Exchange: A Wavelet Analysis

نویسندگان [English]

• Ebrahim Abbasi 1
• Leyla Dehghan nayeri 2
• Nazila Poordadash Mehrabani 1

1 Management Dept., Faculty of Social Sciences and Economics, University of Al-Zahra, Tehran, Iran.

2 Management Dept., Faculty of Social Sciences and Economics, University of Al-Zahra, Tehran, Iran.

چکیده [English]

Although many studies have tried to construct a theoretical or empirical structure of relation among trading volume, stock return and return volatility in financial markets, there still is not a general consensus about it. This study discovers latent information in variables time series for 96 months (April 2007- March 2015). To do so, related time series decomposed by using the maximum overlap discrete wavelet transform and wavelet coefficients has calculated. Then the relation between the series is examined by Granger causality test. The main feature of this research is to investigate the relation between variables at different time intervals. The results show that during the 2007 to 2015, the relation between variables in different time intervals varies. As in some periods, the Granger causality test confirms the causal relation between time series, while in some other time periods it does not support the existence of such relation.

کلیدواژه‌ها [English]

• Trading volume
• Stock return
• Return volatility
• Wavelet
• Granger causality

اصل مقاله

مقدمه

ارتباط حجم معامله - بازده سهام و حجم معامله - نوسان بازده در بازارهای مالی، طی دو دهۀ اخیر توجه زیادی را به خود جلب کرده است. اگرچه برخی از مطالعات تلاش کرده‏اند ساختاری نظری یا تجربی از این ارتباط ارائه دهند، هنوز اجماع کلی در این مورد حاصل نشده‏ است. مطالعۀ رابطۀ حجم معاملات با بازده سهام و نوسان بازده در بازارهای مالی در درجۀ اول، سبب بهبود درک افراد از رابطۀ حجم و بازده و در درجۀ دوم، باعث شناخت بهتر عملکرد بازار می‏شود. سنجش دقیق‏ این روابط به سرمایه‏گذاران کمک می‏کند حرکات بازار سهام را در آینده پیش‏بینی کنند و میزان ریسک و نقدینگی را در رابطه با توسعه و اتّخاذ استراتژی‏های معاملاتی‏شان مشخص کنند. نوسان‌های قیمت سهام و یا نوسان‌های بازده، ریسک سهام را نشان می‌دهد؛ زیرا میزان تغییرات بازده‏، معرّف میزان عدم اطمینان از کسب بازده است. شرکت‏ها با استفاده از این روابط در راستای تحقق استراتژی‏ها و اهداف شرکت‏شان می‌توانند تصمیماتی مناسب بگیرند.

اغلب پژوهش‏های صورت‌گرفته در این مورد، رابطۀ حجم و بازده سهام و نوسان آن را در بلندمدت بررسی کرده‌اند و عواملی از قبیل درجۀ ریسک‌گریزی، ریسک‌پذیری و فواصل زمانی متفاوت (کوتاه‏مدت، میان‌مدت و بلندمدت) را در نظر نگرفته‌اند (ممکن است افراد در دوره‌های زمانی مختلف، رفتارهای متفاوتی از خود بروز دهند)؛ به عبارت دیگر، نقطۀ تمایز این پژوهش با سایر پژوهش‌ها، توجه به موضوع عملکرد متفاوت سرمایه‏گذاران در دوره‏های زمانی متفاوت (زمان مقیاس‏های مختلف) است. گفتنی است هدف از این مقاله بررسی ارتباط حجم و بازده سهام و نوسان آن در بورس اوراق بهادار است. در همین راستا درادامه ابعاد نظری آن را بررسی خواهیم کرد.

مبانی نظری و پیشینۀ پژوهش

در رابطۀ بین حجم معاملات در بازار سرمایه نحوه محاسبه دقیق ارزش معاملات و بازده سهام و نوسان‌های بازده، برخی نظریه‏ها اطلاعات را نیروی محرکی می‌دانند که سبب تغییرات بازده و حجم معاملات می‏شوند. در مقابل، دستۀ دیگری از نظریه‏ها ارتباط حجم و بازده را به اختلافات در باورها و عقاید سرمایه‏گذاران بازار مرتبط می‏دانند. این نظریه‏ها عبارتند از:

فرضیۀ ورود متوالی اطلاعات [1] : این فرضیه را کوپلند [2] (1976) ارائه کرد و جنینگ، استارکس و فلینگهام [3] (1981) آن را توسعه دادند. در این فرضیه مبادله‏گران به دو دستۀ خوش‏بین و بدبین تقسیم و مبادلات کوتاه‏مدت، پرهزینه‏تر از مبادلات بلندمدت فرض شده‏اند؛ بنابراین، سرمایه‏گذارانی که خرید و فروش کوتاه‏مدت می‏کنند، نسبت به تغییر قیمت کمتر حساس هستند. آن‏ها نشان دادند به‌طورکلی زمانی‌ که معامله‌گران بدبین هستند، حجم معاملات کمتر از زمانی است که مبادله‏گران خوش‏بین هستند.

در این فرضیه، اطلاعات با سرعت‏های متفاوت، به انواع متفاوتی از معامله‏گران می‌رسد؛ اما عامل دیگری که در این فرضیه نقش دارد، عدم تقارن اطلاعاتی است. دسترسی عده‏ای از معامله‏گران به اطلاعات محرمانه (خصوصی) و عملکرد آن‏ها براساس این اطلاعات، درحالی‌که سایر معامله‏گران به چنین اطلاعات مهمی دسترسی ندارند، موجب بروز عدم تعادل در بازار می‏شود. این موضوع با عنوان عدم تقارن اطلاعاتی مطرح می‏شود [8].

فرضیۀ ترکیب توزیع‏ها [4] : این فرضیه در ارتباط بین حجم معاملات و بازده سهام، نرخ جریان ورود اطلاعات را به بازار مطرح می‏کند. در این فرضیه، قیمت‏ها و حجم معاملات به جریان ورود اطلاعات در طول زمان معاملات، واکنش نشان می‏دهد [6]. فرضیۀ ترکیب توزیع‏ها به‌طور کلی به دو دلیل از فرضیۀ ورود متوالی اطلاعات متداول‏تر هستند:

1- این فرضیه با انتشار اطلاعات، به‌صورت هم‌زمان و تدریجی سازگار است؛ درحالی‌که فرضیۀ کوپلند بر ارتباط منفی بین حجم معاملات و قدرمطلق تغییر قیمت، زمانی که در آن اطلاعات به‌صورت هم‌زمان منتشر شود، دلالت دارد.

2- فرضیۀ ترکیب توزیع‏ها با توزیع تجربی تغییرات قیمت و تفاوت در همبستگی بین حجم معاملات و قدرمطلق تغییر قیمت در فراوانی‏های متفاوت سازگار است.

فرضیۀ اختلاف عقاید [5] : در فرضیۀ اختلاف عقاید، فرض می‏شود معامله‏گران مختلف (مطّلع و نامطّلع) عقاید متفاوتی در مورد اهمیت اطلاعات دارند. درواقع، پراکندگی بیشتر در عقاید، تغییرپذیری بیشتری را در قیمت و حجم معامله نسبت به مقدار تعادلی آن‏ها ایجاد می‏کند [12]. فرضیۀ اختلاف عقاید برای مقایسۀ چگونگی واکنش معامله‏گران مطّلع و نامطّلع به اطلاعات مناسب است. معامله‏گران مطّلع نسبتاً عقاید همگن و هماهنگی دارند که بر درک و شناخت آن‏ها از بازار مبتنی است. ازاین‌رو، معامله‏گران مطّلع، خرید و فروش خود را در چارچوب قیمتی نسبتاً کوچک در حدود ارزش منصفانۀ دارایی انجام می‏دهند. همچنین معامله‏گران نامطّلع نمی‌توانند تشخیص دهند معاملۀ سایرین برای تقاضای نقدینگی (عملیات پوششی) کوتاه‏مدت یا به‌دلیل مبانی اساسی عرضه و تقاضا است. ازاین‌رو، آنان تمایل دارند به همۀ تغییرات در حجم و قیمت واکنش نشان دهند؛ چراکه به نظر آن‏ها این تغییرات منعکس‌کنندۀ اطلاعات جدید است؛ درنتیجه تمایل دارند تغییرات قیمت‏ را اغراق‌آمیز فرض کنند که خود به نوسان‌های بیشتر در قیمت منجر می‏شود.

الگوی قیمت‏گذاری دارایی‏ها براساس انتظارات عقلایی [6] : این الگو نشان می‌دهد اختلاف نظرها از اطلاعات محرمانه نشأت‌گرفته است. وانگ [7] (1994) الگوی تعادلی معاملات سهام را توسعه داد که براساس آن سرمایه‏گذاران در زمان تقارن اطلاعات، مبادلات عاقلانه‏ای انجام می‏دهند. در الگوی او چون سرمایه‏گذاران ریسک‌گریزند، معامله همیشه با تغییرات قیمت توأم است؛ برای مثال، وقتی گروهی از سرمایه‏گذاران برای ایجاد تعادل در سبد سهام خود به فروش سهام اقدام می‏کنند، باید برای وادارکردن سایرین به خرید، قیمت سهام را پایین بیاورند؛ به عبارت دیگر، در صورت افزایش عدم تقارن اطلاعات، معامله‏گران نامطّلع که به خرید سهام از افراد مطّلع اقدام می‏کنند، خواستار تخفیف بیشتری در قیمت سهام می‏شوند؛ بنابراین، این‌گونه نتیجه گرفته می‏شود که سرمایه‏گذاران نامطّلع برای حفظ خود از اطلاعات نهانی، بدین‌صورت ریسک خود را پوشش می‏دهند و درنتیجه، حجم معاملات همیشه با قدر مطلق تغییرات قیمت، رابطۀ مثبت دارد و این همبستگی با افزایش عدم تقارن اطلاعات افزایش می‏یابد [18].

برخی از پژوهش‌های مشابه در این رابطه را که در داخل و خارج از کشور انجام شده است، در جدول (1) می‌توان مشاهده کرد.

نسبت P/B در بورس چیست؟

یکی از اصلی ترین شرط ها برای موفق شدن در بازار سرمایه، آموختن و شناخت دقیق مفاهیم و اصطلاحات آن است. اگر جزء فعالان بازار سرمایه هستید، با شناخت و تسلط بر اصطلاحات و مفاهیم موجود در بورس و با بکارگیری آن ها در جهت درست، تبدیل به یکی از برندگان این بازار خواهید شد. در حالت کلی در بازار سرمایه سه نوع تحلیل داریم:

1. تحلیل بنیادی
2. تحلیل تکنیکال
3. تحلیل از روش تابلوخوانی

در مقاله های قبل به شناخت نسبت های P/E و P/S پرداختیم که هم در تحلیل بنیادی و هم در تحلیل از روش تابلوخوانی کاربردهای زیادی دارند. بررسی ها نشان می دهد، تعداد قابل ملاحظه ای از شرکت هایی که هم اکنون در بورس فعالیت میکنند، در حال حاضر کمتر از قیمت دفتری یا همان ارزش هنگام تاسیس خود، معامله می شوند. یکی از نسبت هایی که در تحلیل بنیادی از اهمیت بالایی برخوردار است، نسبت مهم ارزش بازاری به ارزش دفتری هر شرکت یا نسبت P/B شرکت است. در این مقاله سعی داریم به نسبت P/B و کاربردهای مهم آن بپردازیم. پس با ما همراه باشید.

مفهوم نسبت P/B چیست؟

نسبت P/B از دو واژه Price به معنای قیمت یا ارزش بازار و Book Value به معنای ارزش دفتری تشکیل شده است؛ پس در واقع نسبت P/B نشان دهنده نسبت قیمت یا ارزش بازار هر سهم به ارزش دفتری هر سهم میباشد. ارزش دفتری هر سهم عبارت است از حاصل تقسیم ارزش ویژه یا مجموع حقوق صاحبان سهام شرکت به تعداد کل سهام آن‌ شرکت است که نشان‌ دهنده ارزش تاریخی یا ارزش ترازنامه ‌ای شرکت میباشد.

از طرفی ارزش بازار، انعکاسی از انتظارات سهامداران از وضعیت آتی شرکت است. در حقیقت نسبت قیمت هر سهم به ارزش دفتری هر سهم، طرز تفکر و انتظارات سهامداران شرکت نسبت به عملکرد گذشته و دورنمای آینده شرکت را بیان می‌کند؛ در شرایطی که درآمد یا
EPS هر سهم مقداری منفی باشد و یا بسیار متغیر بوده و به‌ طور غیر معمول، بزرگ و یا کوچک باشد، ارزش دفتری هر سهم که در اغلب موارد مثبت است و چندان هم تغییر نمیکند، اهمیت بیشتری پیدا کرده و این نسبت کمک زیادی در برآورد وضعیت شرکت به ما میکند.

نحوه محاسبه نسبت P/B چگونه است؟

با ذکر یک مثال، نحوه محاسبه نسبت P/B را بهتر متوجه خواهید شد. فرض کنید که میخواهیم نسبت P/B شرکتی را محاسبه کنیم.
ابتدا باید اطلاعات و صورتهای مالی میان دوره ای ماهانه، 3 ماهه، 6 ماهه و یا یکساله از ترازنامه های اخیر منتشر شده شرکت را
در دست داشته باشیم. این اطلاعات و صورتهای مالی هم در سایت خود شرکت و هم در سامانه کدال به نشانی Codal.ir موجود میباشد.

در بورس P/B چطور محاسبه میشود؟

در گام اول باید میزان ارزش دفتری هر سهم شرکت یا همان پارامتر B را تعیین کنیم؛ ارزش دفتری به ازای هر سهم برابر است با مجموع حقوق صاحبان سهام شرکت تقسیم‌ بر تعداد کل سهام شرکت؛ در قسمتی از صورت های مالی میان دوره ای، جمع حقوق صاحبان سهام شرکت مورد نظر به صورت یک عدد نمایش داده شده است. فرض کنید این عدد برابر با 15.000.000.000.000 ریال باشد و تعداد کل سهام شرکت مورد نظر 13 میلیارد سهم باشد.

از تقسیم عدد 15.000.000.000.000 بر 13.000.000.000 عدد 1153 حاصل میشود. این عدد نشان دهنده این است که ارزش دفتری هر سهم شرکت مورد نظر در حال حاضر 1153 ریال است.

در قدم بعدی باید از روی تابلوی معاملات شرکت، قیمت پایانی سهام شرکت را بخوانیم که این عدد همان پارامتر P است. فرض میکنیم قیمت پایانی نماد معاملاتی شرکت مورد نظر در تابلوی معاملات برابر با 2000 ریال باشد. حال با تقسیم پارامتر P یعنی عدد 2000 بر پارامتر B یعنی عدد 1153، نسبت P/B شرکت به دست خواهد آمد که در اینجا این عدد برابر با 1.73 است. این عدد به این معنا است که قیمت بازاری هر سهم شرکت مورد نظر 1.73 برابر ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام آن به ازای هر سهم است.

از این نسبت چه اطلاعاتی میتوان استخراج کرد؟

نسبت P/B در واقع نشان می دهد که آیا قیمتی که هم اکنون یک سهم در بورس معامله می شود از ارزشی که از نظر حسابداری در دفاتر حسابداری آن شرکت ثبت شده کمتر و یا بیشتر است. به عبارتی دیگر، هرچه نسبت P/B برای سهام یک شرکت کمتر باشد، آن شرکت وضعیت بهتری در بازار دارد.

طبیعی است هرچه میانگین P/B تمام سهام موجود در بازار کمتر باشد، وضع آن بازار و در واقع وضع آن اقتصاد بهتر است؛ حداقل از نظر نسبت بین ارزش بازار به ارزش دفتر این گونه است.

از آنجا که براساس استاندارد های حسابداری، بدهی های شرکت در ترازنامه به ارزش روز و دارایی های شرکت به بهای تمام شده یا خالص ارزش بازیافتنی، هر کدام کمتر باشد، ثبت می شود؛ بنابراین اثر بسیار مهم تورم در سمت راست ترازنامه شرکتها منعکس نمیشود و به همین دلیل، نسبت P/B در حقیقت ارزش سهام را نسبت به ارزش خالص دارایی های شرکت با بهای تمام شده می سنجد.

به این ترتیب در اقتصادهای تورمی، معمولا این نسبت در طول زمان، در صورتی که تجدید ارزیابی دارایی ها اتفاق نیفتد، رشد می کند؛ چرا که شتاب رشد صورت کسر که قیمت سهام است، از مخرج کسر که خالص ارزش دارایی های شرکت به بهای تمام شده است، بیشتر میشود. از همین رو، این نسبت در بازارهای تورمی یک مقیاس بسیار محافظه کارانه برای ارزش گذاری سهام محسوب میشود و معمولا سهام دارای P/B حدود یک واحد، از منظر تحلیلی ارزنده و جذاب توصیف می شوند. مقدار پائین این نسبت می تواند نشان دهنده این باشد که سهم زیر ارزش ذاتی قرار دارد.

خلاصه نکات مربوط به نسبت P/B به شرح زیر است:

• نسبت P/B ارزش بازار یک شرکت را به ارزش دفتری آن می‌سنجد.
• نسبت P/B منعکس‌ کننده نسبت بین حقوق صاحبان سهام شرکت و ارزش دفتری آن است.
• بطور معمول ارزش بازار یک شرکت بالاتر از ارزش دفتری آن است.
• سرمایه‌ گذاران ارزشی از نسبت P/B برای شناسایی سرمایه ‌گذاری‌های احتمالی استفاده می‌کنند.
• نسبت P/B زیر 1، معمولا یک سرمایه‌ گذاری قوی محسوب می‌شود.
• نسبت P/B پائین‌ تر میتواند به معنی این باشد که قیمت سهم زیر ارزش ذاتی است.
• در قیمت سهام، معیار آینده ‌نگری لحاظ شده و منعکس ‌کننده جریانات آتی پول نقد در شرکت است.
• ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام يک معيار حسابداری است كه براساس اصل هزينه تاريخی ساخته شده است.
• اگر شرکتی تمام دارایی‌ های خود را نقد کرده و تمام بدهی ‌ها را پرداخت کند، مقدار سرمایه باقی مانده ارزش دفتری شرکت است.
• به عبارتی دیگر، ارزش دفتری، دارایی‌های خالص یک شرکت است.
• اختلافات بزرگ بین نسبت P/B و بازده حقوق صاحبان سهام اغلب زنگ خطری برای شرکتها است.

خوندن این مقاله میتونه خیلی در آینده به کمکت بیاد » بازیگر سهم در بورس چیست؟

نتیجه گیری

خب دوستان در این مقاله هم یکی دیگر از اصطلاحات و مفاهیم رایج در بازار سرمایه را آموختیم. امیدواریم که این مقاله هم مورد قبول شما بوده باشد و نظرتان را جلب کند. بنده و همکارانم در تیم بورس فا خوشحال میشویم از اینکه دیدگاه تان را برای ما به اشتراک بگذارید. پند همیشگی ما به شما آموختن و یادگیری تکنیک ها و تحلیل های بورس است تا خودتان به تنهایی بتوانید تحلیلگر خودتان باشید. همواره موفق و پر سود باشید.

سوالات متداول در رابطه با نسبت P/B

نسبت P/B، نسبت ارزش بازار یک شرکت را به ارزش دفتری آن می‌سنجد.

اگر شرکتی تمام دارایی‌ های خود را نقد کرده و تمام بدهی ‌ها را پرداخت کند، مقدار سرمایه باقی مانده ارزش دفتری شرکت است.

اختلافات بزرگ بین نسبت P/B و بازده حقوق صاحبان سهام، اغلب زنگ خطری برای شرکتها است.