تفاوت مارجین با حالت معمولی

شما به عنوان یک معامله گر جدید، بهتر است حداکثر با لوریج 10:1 معامله کنید. یا اگر می خواهید خیلی جانب احتیاط را رعایت کنید، 1:1 معامله کنید. معامله با لوریج بسیار بالا یکی از رایج ترین اشتباهات معامله گران جدید است. تا زمانی که باتجربه تر نشده اید، ما قویا توصیه می کنیم که با لوریج پایین معامله کنید.

لوریج پایین به معامله گران جدید اجازه زنده ماندن می دهد!

در ادامه مجموعه مقالات آموزش فارکس، امروز چیزهای بیشتری در خصوص لوریج خواهید آموخت!

به عنوان یک معامله گر، بسیار مهم است که هم مزایا و هم آفت های معامله با لوریج را بخوبی درک کنید.

به عنوان مثال استفاده از نسبت 100:1 به این معنی است که می توانید به ازای هر 1 دلار در حساب خود تا سقف 100 دلار پوزیشن باز کنید.

یعنی فقط با 1000 دلار مارجین موجود در حساب خود، می توانید تا سقف 100000 دلار با اهرم 100:1 معامله کنید.

اینگونه پتانسیل آن را دارید تا روی معامله ای معادل 100000 دلار، سود کسب کنید!

مثل اینست که یک فرد لاغر مردنی است وارد مسابقه مچ اندازی شود.

اگر او بداند دارد چه کار می‌کند و بعبارتی کارش را بلد باشد، فرقی نمی‌کند که حریفش آرنولد شوارتزنگر باشد یا هر کس دیگری، به دلیل اهرم و لوریجی که بازوی او می‌تواند ایجاد کند، معمولاً برنده می شود.

وقتی لوریج عمل می کند، سود شما را به میزان قابل توجهی افزایش می دهد. سرتان باد می کند و فکر می کنید بزرگترین تریدر تاریخ فارکس هستید.

اما لوریج می تواند علیه شما نیز عمل می کند.

اگر بازار علیه معامله شما حرکت کند، لوریج ضرر احتمالی شما را نیز بزرگ می کند.

و سریعتر از آنچه که فکرش را بکنید ورشکسته خواهید شد.

نمودار زیر نشان می دهد که در صورت تغییر قیمت ها با توجه به لوریج، موجودی حساب شما چقدر تغییر می کند.

فرض کنید روی USD/JPY خرید زده اید و قیمت آن 1% بالا می رود و از 120.00 به 121.20 می رسد.

اگر یک لات استاندارد 100 هزارتایی معامله کنید، تاثیر لوریج بر بازدهی شما اینگونه خواهد بود:

فرض کنید USD/JPY خریده اید و نرخ آن 1% پایین می آید و از 120.00 به 118.80 می رسد.

اگر یک لات استاندارد 100 هزارتایی معامله کنید، تاثیر بوریج بر بازدهی (بعبارتی ضرر) شما اینگونه خواهد بود:

هرچه از لوریج بالاتری استفاده کنید، «فضای تنفس» کمتری به پوزیشن خود قبل از مارجین کال شدن می دهید.

احتمالاً دارید با خود می گویید، “من یک معامله گر ساعتی هستم، به فضای تنفس بوگندو نیاز ندارم. من 20 تا 30 پیپ حد ضرر برای معاملاتم می گذارم و تمام.”

باشه، بیایید نگاهی بیندازیم:

مثال شماره 1

شما یک حساب مینی با 500 دلار موجودی باز می کنید که می توانید با استفاده از آن 10 هزار مینی لات معامله کنید که فقط به یک مارجین 0.5 درصدی نیاز دارد.

شما 2 مینی لات یورو/دلار می خرید.

لوریج واقعی شما 40:1 (20000 دلار / 500 دلار) است.

حد ضرر خود را 30 پیپ پایین تر قرار می دهید که فعال می شود. ضرر شما 60 دلار می شود (1 دلار/پیپ ضربدر 2 لات).

اینک شما 12٪ از حساب خود را از دست داده اید (60 دلار ضرر / 500 دلار حساب).

موجودی حساب شما اکنون 440 دلار است.

با خود می گویید که روز بدی را پشت سر گذاشته ام. روز بعد، حس و حال خوبی دارید و می‌خواهید ضررهای دیروز را جبران کنید، بنابراین تصمیم می‌گیرید اندازه پوزیشن های خود دو برابر کنید و 4 مینی لات یورو/دلار آمریکا می خرید.

لوریج واقعی شما حدود 90:1 (40000 دلار / 440 دلار) است.

طبق معمول حد ضرر خود را 30 پیپ پایین تر می گذارید که حد ضررها هم می خورند.

ضرر شما 120 دلار می شود (1 دلار/پیپ ضربدر 4لات).

اینک شما 27٪ از حساب خود را از دست داده اید (120 دلار ضرر / 440 دلار حساب).

موجودی حساب شما اکنون 320 دلار است.

شما معتقدید که اوضاع همینطور نخواهد ماند و بازار بر خواهد گشت، از همین رو دوباره پوزیشن باز می کنید.

2 مینی لات یورو/دلار می خرید. لوریج واقعی شما حدود 63:1 است.

طبق معمول حد ضرر خود را 30 پیپ پایین تر می گذارید و یک بار دیگر حد ضرر می خورد! ضرر شما 60 دلار می شود (1 دلار/پیپ ضربدر 2لات).

حالا شما تقریباً 19٪ از حساب خود را از دست دادید (60 دلار ضرر / حساب 320 دلار). موجودی حساب شما اکنون 260 دلار است.

اعصاب تان خرد می شود و سعی می کنید با خود کمی فکر کرده و ببینید اشتباهتان کجاست. به این نتیجه می رسید که حد ضررهای خود را خیلی نزدیک می گذارید.

روز بعد شما 3 مینی لات یورو/دلار می‌خرید.

لوریج واقعی شما 115:1 (30000 دلار / 260 دلار) است.

حد ضرر خود را تا 50 پیپ افزایش می دهید. بازار باز هم علیه شما حرکت می کند و به نظر می رسد که استاپ شما دوباره در شرف خوردن است!

اما اتفاقی که در ادامه می‌افتد از این هم بدتر است!

شما کال مارجین می شوید!

از آنجایی که شما 3 لات را تنها با یک حساب 260 دلاری باز کردید، مارجین استفاده شده شما 150 دلار بود، بنابراین مارجین قابل استفاده شما 110 دلار بود.

بازار 37 پیپ علیه پوزیشن شما حرکت کرد و از آنجاکه 3 لات باز کرده بودید، مارجین کال شدید. پوزیشن شما به قیمت بازار بسته شده است.

تنها پولی که در حسابتان باقی مانده است 150 دلار است، یعنی مارجین استفاده شده که پس از کال مارجین شدن به شما بازگردانده شد.

پس از چهار معامله، حساب معاملاتی شما از 500 دلار به 150 دلار رسیده است.

ضرر 70 درصدی!

تبریک می‌گوییم، زیاد طول نمی‌کشد تا هر چی دارید را از دست بدهید.

4 بار ضرر پشت سرهم اصلا چیز غیر معمولی نیست. معامله گران باتجربه هم ضررهای متوالی مشابه یا حتی بیشتر را هم در کارنامه خود دارند.

دلیل موفقیت آنها این است که آنها از لوریج کم استفاده می کنند.

اکثراً سقف لوریج خود را روی 5:1 می‌بندند، اما به ندرت تا این حد بالا می‌روند و در حدود 3:1 باقی می‌مانند.

دلیل دیگر موفقیت معامله گران با تجربه این است که میزان سرمایه واریزی حساب های آنها صحیح است!

گرچه یادگیری تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، تحلیل جو بازار و احساسات، ساختن یک سیستم معاملاتی، روانشناسی معاملات مهم هستند، اما ما معتقدیم که بزرگترین عامل در موفقیت شما به عنوان یک معامله گر فارکس این است که مطمئن شوید مبلغ کافی به حساب خود واریز کرده اید و آن میزان پول و سرمایه را با لوریج هوشمندانه ای معامله کنید.

اگر کمتر از حداقل سرمایه مورد نیاز اولیه سپرده گذاری کرده باشید، شانس موفقیت شما تا حد زیادی کاهش می یابد و تعدیل کردن اثرات لوریج بر یک حساب بسیار کوچک غیرممکن می شود.

لوریج کم با سرمایه و سپرده مناسب به شما این امکان را می دهد که ضررهای بسیار کوچکی را ببینید که نه تنها به شما اجازه می دهد شب با خیال راحت بخوابید، بلکه بتوانید یک روز دیگر نیز معامله کنید.

مثال شماره 2

بهزاد یک حساب 5000 دلاری باز می کند که با استفاده از آن می تواند 100 هزار لات معامله می کند. او با لوریج 20:تفاوت مارجین با حالت معمولی 1 معامله می کند.

جفت ارزهایی که او معمولاً معامله می کند روزانه بین 70 تا 200 پیپ حرکت می کنند. او برای محافظت از حساب خود استاپ خود را بسیار نزدیک یعنی با فاصله 30 پیپ قرار می دهد.

اگر بازار 30 پیپ علیه پوزیشن او حرکت کند، او با 300.00 دلار استاپ اوت می شود. بهزاد احساس می‌کند که 30 پیپ کاملا منطقی است، اما تلاطم و نوسانات بازار را دست‌کم می‌گیرد و از همین رو مرتباً استاپ او می خورد.

پس از چهار بار استاپ اوت شدن، بهزاد با خود می گوید دیگر کافیست. او تصمیم می گیرد به پوزیشن های باز خود کمی فضای تنفس بیشتری بدهد، تا بتواند از پس این تلاطم و نوسانات برآید. بنابراین استاپ خود را به 100 پیپ افزایش دهد.

لوریج بهزاد دیگر 20:1 نیست. حساب او به 3800 دلار کاهش یافته است (چراکه چهار باخت داشته است که نتیجه هر کدام 300 دلار ضرر بوده است) و او همچنان یک لات 100 هزار دلاری دارد می گیرد.

لوریج او اکنون بیش از 26:1 است.

او تصمیم می گیرد استاپ های خود را نزدیک تر گذارد و به 50 پیپ کاهش دهد. او یک معامله دو لاتی دیگر باز می کند و دو ساعت بعد 50 پیپ حد ضرر او می خورد و 1000 دلار ضرر می کند.

او اکنون 2800 دلار در حساب خود دارد. لوریج او بیش از 35:1 است.

او مجدد شانس خود را با دو لات معامله دیگر امتحان می کند. این بار بازار 10 پیپ بالا می رود. او 200 دلار از سود خود را نقد می کند و می بندد. حساب او کمی رشد می کند و به 3000 دلار می رسد.

او پوزیشن دیگری به مقدار دو لات باز می کند. بازار 50 پوینت کاهش می یابد و او پوزیشن خود را می بندد. اکنون 2000 دلار در حساب او باقی مانده است.

او با خود می گوید: “یعنی چه!؟” و پوزیشن دیگری را باز می کند!

بازار با 100 پیپ کاهش دیگر روبرو می شود.

از آنجایی که 1000 دلار به عنوان سپرده مارجین در حساب او قفل شده است، او فقط 1000 دلار مارجین در دسترس دارد، بنابراین کال مارجین شده و پوزیشن او فوراً بسته می شود!

اکنون در حساب او 1000 دلار باقی مانده است که حتی برای باز کردن یک پوزیشن هم کافی نیست.

او 4000 دلار یا 80 درصد از حساب خود را با مجموع 8 معامله از دست داد و این در حالیست که بازار تنها 280 پیپ حرکت کرد. 280 پیپ! بازار عین آب خوردن همیشه 280 پیپ حرکت می کند.

خوب، حال متوجه شدید که چرا لوریج قاتل اصلی معامله‌گران فارکس است؟

شما به عنوان یک معامله گر جدید، بهتر است حداکثر با لوریج 10:1 معامله کنید. یا اگر می خواهید خیلی جانب احتیاط را رعایت کنید، 1:1 معامله کنید. معامله با لوریج بسیار بالا یکی از رایج ترین اشتباهات معامله گران جدید است. تا زمانی که باتجربه تر نشده اید، ما قویا توصیه می کنیم که با لوریج پایین معامله کنید.

مارجین Binance چیست؟ معاملات margin چگونه کار می کند؟

به گزارش تیتربرتر؛ Binance Margin Trading یک بستر تجاری است که به شما امکان می دهد با پرداخت سود به مانده خود، با دارایی که وام گرفته اید، تجارت کنید .

Binance Margin Trading

برای تجارت با Binance Margin ، ابتدا باید دارایی های خود را از کیف پول مبادله خود به کیف پول مارجین خود منتقل کنید. Binance Margin به شما امکان می دهد تا با وام گرفتن بیش از 5 برابر، دیگر تجارت نکنید. تجارت margin یک خطر مشروع است و گزاره سرمایه گذاری را پاداش می دهد. حساب های margin انعطاف پذیری را برای سرمایه گذاران ارائه می دهند، که با استفاده از این استراتژی می توانند از طریق بازار با وام گرفتن وام از شرکتهای کارگزاری خود ، از سهام استفاده کنند و سهام هایی را خریداری کنند که در غیر این صورت قادر به تهیه آن نیستند.

Binance

در اواسط سال 2017 در چین آغاز شد اما بعد از اینکه دولت; چین مبادلات رمزنگاری را ممنوع کرد، پایه را به هنگ کنگ و اکنون در حالت منتقل کرد.این یک مبادله متمرکز اما قابل اعتماد است زیرا علیرغم رسیدگی به حجم کاری که به طور مرتب انجام می دهد، هیچ گزارشی درباره هک شدن یا پایین آمدن آن گزارش نشده است.

معاملات margin روشی برای تجارت دارایی با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث است. هنگام مقایسه با حساب های تجاری منظم ، حساب های margin ای به معامله گران اجازه می دهد تا به مبالغ بیشتری از سرمایه دسترسی پیدا کنند ، به آنها امکان می دهد تا از موقعیت خود استفاده کنند. در اصل ، معاملات حاشیه نتایج معاملات را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند سود بیشتری در معاملات موفق کسب کنند. این توانایی در گسترش نتایج معاملات باعث می شود معاملات margin به ویژه در بازارهای دارای نوسانات کم ، به ویژه در بازار بین المللی فارکس محبوب شود. هنوز ، معاملات margin نیز در بازارهای سهام ، کالاها و ارزهای رمزنگاری شده استفاده می شود. در بازارهای سنتی معمولاً وامهای وام گرفته شده توسط یک کارگزار سرمایه گذاری تأمین می شود. با این حال ، در معاملات cryptocurrency، وجوه اغلب توسط سایر معامله گران، که بر اساس تقاضای بازار برای صندوق های حاشیه سود کسب می کنند ، تأمین می شوند. اگرچه کمتر رایج است ، برخی از مبادلات cryptocurrency نیز بودجه حاشیه ای را برای کاربران خود فراهم می کنند.

معاملات margin چگونه کار می کند؟

هنگامی که تجارت margin آغاز شد، معامله گر موظف است درصد از کل ارزش تفاوت مارجین با حالت معمولی سفارش را مرتکب شود این سرمایه گذاری اولیه به عنوان حاشیه شناخته می شود و با مفهوم اهرم ارتباط نزدیکی دارد. سود برای ایجاد معاملات اهرمی مورد استفاده قرار می گیرد و اهرم ، نسبت وام های وام گرفته شده به margin را توصیف می کند. به عنوان مثال ، برای باز کردن یک تجارت 100000 دلاری با اهرم 10: 1 ، یک معامله گر باید 10،000 دلار سرمایه خود را تعهد کند. طبیعتاً، سیستم عامل ها و بازارهای مختلف مجموعه متفاوتی از قوانین و نرخ های اهرم را ارائه می دهند. به عنوان مثال در بورس سهام 2: 1 یک نسبت معمولی است ، در حالی که قراردادهای آتی اغلب با اهرم 15: 1 معامله می شوند. در رابطه با کارگزاری های فارکس ، معاملات حاشیه اغلب با نسبت 50: 1 اعمال می شود ، اما 100: 1 و 200: 1 نیز در برخی موارد استفاده می شود. وقتی صحبت از بازارهای رمزنگاری می شود ، نسبت ها به طور معمول از 2: 1 تا 100: 1 متغیر هستند ، و انجمن تجارت اغلب از اصطلاحات x(2x ، 5x ، 10x، 50x و موارد دیگر استفاده می کند.

تجارت margin می تواند برای باز کردن موقعیت های طولانی و کوتاه استفاده شود. یک موقعیت طولانی بیانگر این فرض است که قیمت دارایی بالا خواهد رفت ، در حالی که یک موقعیت کوتاه نشان دهنده برعکس است. در حالی که موقعیت حاشیه باز است ، دارایی های معامله گر به عنوان وثیقه برای وجوه وام گرفته شده عمل می کند. این امر برای درک معامله گران بسیار حائز اهمیت است ، زیرا اکثر کارگزاری ها در صورت حرکت بازار در مقابل موقعیت خود ، حق مجبور کردن فروش این دارایی ها را دارند.

به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر موقعیت اهرمی طولانی ای را باز کند ، وقتی قیمت به طرز چشمگیری کاهش یابد ، می توان آنها را به حاشیه کشاند. یک تماس حاشیه(margin) زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر برای رسیدن به حداقل الزامات معاملات ، باید مبلغ بیشتری را به حساب خود واریز کند. اگر تاجر نتواند این کار را انجام دهد ، داراییهای آنها بطور خودکار برای تأمین ضرر و زیان خود انحلال می شود. به طور معمول ، این وقتی اتفاق می افتد که ارزش کل کل سهام در یک حساب حاشیه ای(margin) که همچنین به عنوان حاشیه انحلال شناخته می شود ، زیر کل نیازهای بورس یا کارگزار خاص افت می کند.

آیا Binance برای حفظ سرمایه ایمن است؟

بله و خیر. Binance قطعاً یکی از آن مبادله هایی است که امنیت خود را جدی می گیرد و به همین دلیل ، Binance یک بستر عالی برای استفاده برای تجارت ارزهای رمزنگاری شده است. به این ترتیب ، حتی اگر هر ارز مبادله ای هک شود ، بودجه شما دست نخورده باقی می ماند.
مزایا و معایب

بدیهی ترین مزیت معاملات حاشیه ای (margin)این واقعیت است که می تواند به دلیل ارزش نسبی بیشتر موقعیت های معاملات منجر به سودهای بیشتر شود. به غیر از این ، تجارت margin می تواند برای متنوع سازی مفید باشد ، زیرا معامله گران می توانند چندین موقعیت با مقادیر نسبتاً کمی از سرمایه گذاری را باز کنند.سرانجام ، داشتن یک حساب کاربری margin ممکن است تجارت را سریع تر و بدون نیاز به جابجایی مبالغ زیادی به حساب های خود باز کند.

معاملات binance margin به دلایل موجود ، ضرر آشکاری در افزایش ضررها به همان روشی دارد که بتواند سود را افزایش دهد. برخلاف معاملات منظم نقدی ، در این معاملات امکان ضرر و زیان را که بیش از سرمایه گذار اولیه معامله گر است و معرفی می کند ، معرفی می کند و به همین ترتیب یک روش معامله با ریسک بالا محسوب می شود. بسته به میزان اهرم درگیر در تجارت ، حتی کاهش اندک قیمت بازار ممکن است ضررهای قابل توجهی برای معامله گران ایجاد کند. به همین دلیل ، این مهم است که سرمایه گذارانی که تصمیم به استفاده از تجارت حاشیه می گیرند به درستی کار کنند.

نحوه افتتاح حساب تجاری مارجین در Binance

پس از ورود به حساب Binance ، موس خود را به گوشه بالا سمت راست و به سمت نماد نمایه خود بکشید. این برای همه متفاوت خواهد بود و دو شخصیت اول آدرس ایمیل شما را نشان می دهد. وقتی بازشویی باز شد ، روی ایمیل خود کلیک کنید تا به داشبورد حساب خود بروید.

اکنون در داشبورد حساب خود خواهید بود. می توانید مانده حساب خود را از این صفحه مشاهده کنید. در زیر جزئیات مانده; بر روی حاشیه کلیک کنید تا روند افتتاح حساب معاملات حاشیه خود در Binance شروع شود. شما نیاز به تأیید هویت (KYC) دارید و مطمئن شوید کشور شما در لیست سیاه قرار ندارد.

همچنین فعال کردن 2FA اجباری است. در مرحله بعد ، یادآوری خطرات معاملات را مشاهده خواهید کرد. لطفاً آن را بخوانید و در صورت تمایل به ادامه ، روی دکمه باز کردن حاشیه حساب کلیک کنید.

لطفاً وقت بگذارید تا توافق نامه حساب margin را با دقت بخوانید. اگر شرایط و ضوابط را می فهمید و موافقت می کنید ، جعبه را علامت بزنید و روی من می فهمم کلیک کنید.
نحوه انتقال وجوه

پس از فعال کردن حساب margin خود ، می توانید وجوهی را از کیف پول معمولی Binance خود به کیف پول تجاری Margin خود انتقال دهید.

برای این کار ، بر روی زبانه کیف پول حاشیه را انتخاب کرده و بر روی دکمه انتقال در سمت راست صفحه کلیک کنید. بعد ، سکه ای را که می خواهید انتقال دهید انتخاب کنید.

. در این حالت از BNB استفاده خواهیم کرد. مبلغ مورد نظر برای انتقال از کیف پول تبادل خود را به کیف پول حاشیه خود وارد کرده و روی تأیید انتقال کلیک کنید.

نحوه قرض گرفتن وجوه

پس از انتقال سکه های BNB به کیف پول مارجین خود ، می توانید از این سکه ها به عنوان وثیقه برای وام استفاده کنید. موجودی کیف پول حاشیه شما میزان وجوهی را که می توانید قرض بگیرید ، تعیین می کند به دنبال نرخ ثابت 5: 1 (5 برابر). بنابراین اگر 1 BTC دارید ، می توانید 4 مورد دیگر نیز قرض بگیرید. در این مثال ، ما 0.02 BTC را قرض می گیریم. پس از انتخاب سکه مورد نظر برای وام و مبلغ ، روی تأیید وام کلیک کنید. در مرحله بعد ، حساب حاشیه شما با بیت کوین که وام گرفته اید اعتبار خواهد گرفت. اکنون می توانید وام های وام گرفته شده را با داشتن بدهی 0.02 BTC به علاوه نرخ بهره تجارت کنید.

نرخ بهره هر 1 ساعت به روز می شود. می توانید جفت های موجود در حال حاضر و همچنین نرخ آنها را در صفحه حاشیه هزینه ها بررسی کنید.

می توانید با مراجعه به صفحه تعادل کیف پول و انتخاب برگه margin ، وضعیت حساب فعلی حاشیه خود را بررسی کنید.

سطح margin

در سمت تفاوت مارجین با حالت معمولی راست صفحه، سطح margin خود را مشاهده می کنید ، که با توجه به وام های گرفته شده (کل بدهی) و وجوهی که به عنوان وثیقه در حساب حاشیه خود دارید ، سطح ریسک را به شما می دهد. سطح ریسک با توجه به حرکت بازار تغییر می کند ، بنابراین اگر قیمت ها بر خلاف پیش بینی شما حرکت کنند ، می توان دارایی های شما را نقد کرد. توجه داشته باشید که در صورت انحلال، هزینه اضافی به شما تعلق می گیرد.

فرمول محاسبه سطح حاشیه عبارت است از:

سطح حاشیه = ارزش کل دارایی / (کل وام گرفته شده + کل بهره تسویه شده)

اگر سطح حاشیه شما به 1.3 کاهش یابد ، یک تماس margin دریافت خواهید کرد ، که به شما یادآوری می کند که یا باید وثیقه خود را افزایش دهید (با واریز وجوه تفاوت مارجین با حالت معمولی بیشتر) یا وام خود را کاهش دهید (با بازپرداخت آنچه که وام گرفته اید).

اگر سطح margin شما به 1.1 کاهش یابد ، دارایی های شما بطور خودکار انحلال می شوند ، به این معنی که Binance برای بازپرداخت وام وجوه شما را با قیمت بازار می فروشد.

نحوه تجارت در margin

اگر مایل به استفاده از وجوه وام گرفته شده برای تجارت هستید ، می توانید به صفحه Exchange بروید ، برگه margin را انتخاب کنید و به طور معمول با استفاده از Limit ، Market ، Stop-Limit و OCOords تجارت کنید.

قرارداد دائمی (Perpetual Contract) ارز دیجیتال چیست؟

قرارداد فیوچرز دائمی (Perpetual Futures Contract) نوع خاصی از قرارداد فیوچرز است که تاریخ انقضا ندارد. معامله‌گران با استفاده از این قراردادها می‌توانند بدون نگهداری دارایی، از روند قیمت سود کسب کنند. قراردادهای دائمی به دلیل انعطاف‌پذیری و نقدشوندگی پرکاربردترین نوع قراردادهای آتی در بازار ارز دیجیتال هستند. در این مطلب از چشم بورس با این نوع قرارداد آشنا می‌شویم و نحوه‌ی معامله با آن را آموزش می‌دهیم.

چرا به قرارداد دائمی نیاز داریم؟

پیش از بررسی نحوه‌ی عملکرد قراردهای دائمی، بهتر است علت وجود آنها را شرح دهیم. فرض کنید بر اساس روش‌های تحلیلی، به این نتیجه رسیده‌اید که قیمت بیت‌کوین صعودی خواهد بود. شما برای استفاده از این تحلیل سه انتخاب دارید:

1. بازار اسپات

بازار اسپات یا نقدی معمول‌ترین بازار ارز دیجیتال است. در معاملات اسپات با پرداخت پول، دارایی مورد معامله بلافاصله از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. کافی است یک صرافی معتبر را انتخاب کنید و مقداری بیت‌کوین بخرید. مزایا و معایب این روش چیست؟

مزایای بازار اسپات

• این روش بسیار ساده است. در تمام صرافی‌ها می‌توان به سادگی از طریق معاملات اسپات دارایی‌های دیجیتال را خریداری کرد.

معایب بازار اسپات

• در معاملات عادی اسپات، نمی‌توان از اهرم برای افزایش سود استفاده کرد.
• دارایی شما در اختیار صرافی است و شما کنترلی بر آن ندارید. به هر دلیلی صرافی هک و یا با مشکلی مواجه شود، دارایی شما در معرض خطر خواهد بود.

نوع خاصی از بازار اسپات وجود دارد که به آن بازار مارجین (اهرمی) می‌گویند. در این بازار با استفاده از اعتبار می‌توانید قدرت خرید خود را افزایش دهید. روش کار به این صورت است که سرمایه‌ی خود را به عنوان وثیقه قرار می‌دهید و چند برابر آن اعتبار دریافت می‌کنید.

2. قرارداد آپشن (اختیار معامله)

یک رویکرد پیشرفته‌تر، استفاده از قرارداد آپشن (اختیار معامله) است. با استفاده از قرارداد آپشن شما اختیار این را دارید بیت‌کوین را در تاریخ مشخص با قیمت از پیش تعیین شده بخرید و یا بفروشید. در قراردادهای آپشن شما تعهد نمی‌دهید و در زمان سررسید، مختارید از اختیار معامله استفاده کنید یا خیر.

چون در مثال ما، تحلیل بر صعودی بودن است از اختیار خرید می‌توانید استفاده کنید. در روندهای نزولی نیز قراردادهای اختیار فروش در دسترس هستند. در بازارهای دو طرفه این به معنای کسب سود از روند نزولی است. مزایا و معایب قرارداد آپشن چیست و چرا بهتر از قرارداد اسپات است؟

مزایای قرارداد آپشن

• در قراردادهای آپشن میزان ضرر شما محدود می‌شود. میزان ضرر تفاوت مارجین با حالت معمولی به اندازه مبلغی است که برای تنظیم قرارداد باید بپردازید، به این مبلغ حق پاداش (Premium) می‌گویند. به زبان ساده، اگر بازار مسیر پیش‌بینی شده را طی نکرد و مجبور به استفاده از اختیار خرید شدید، تنها به اندازه حق پاداش ضرر خواهید کرد.
• از آنجایی که شما دارایی را نمی‌خرید و تنها یک قرارداد برای خرید در آینده می‌بندید، ریسک هک شدن و در مخاطره افتادن دارایی وجود ندارد. تنها چیزی که در صرافی ذخیره می‌شود اطلاعات مربوط به قرارداد است.

معایب قرارداد آپشن

• قرارداد داری یک سررسید با تاریخ مشخص است. اگر پس از پایان قرارداد همچنان تحلیل شما بر صعودی بودن است باید یک قرارداد تازه منعقد کنید. این به معنای پرداخت دوباره‌ی حق پاداش است.
• این قراردادها دو نوع آمریکایی و اروپایی دارند. در آپشن آمریکایی می‌توانید پیش از سررسید از اختیار معامله استفاده کنید. اما آپشن‌های اروپایی انعطاف‌پذیر نیستند و تنها در تاریخ انقضا قابل اعمال هستند.

قراردادهای آپشن برای سازمان‌ها بسیار مناسب است. زیرا ریسک نگهداری دارایی و هزینه‌های مربوط به آن را صفر می‌کنند.

3. قرارداد فیوچرز دائمی

گزینه‌ی سوم استفاده از قرارداد فیوچرز دائمی است. قرارداد دائمی بسیار به قرارداد آپشن شباهت دارد، اما دو تفاوت مهم وجود دارد:

1. شما برای خرید و یا فروش اختیار ندارید، بلکه تعهد می‌دهید.
2. قراردادهای فیوچرز دائمی سررسید ندارند. تا زمانی که اصطلاحا کال مارجین (لیکویید) نشده‌اید می‌توانید پوزیشن را حفظ کنید.

فرض کنید 10000 دلار بیت‌کوین با اهرم 10 خریده‌اید. اگر بازار ده درصد رشد کند پول شما دو برابر خواهد شد و برعکس اگر بازار 10 درصد ریزش کند، موجودی شما صفر می‌شود. در چنین شرایطی اصطلاحا کال مارجین شده‌اید. یا باید حساب خود را شارژ کنید یا پوزیشن به صورت خودکار بسته خواهد شد.

مزایای قرارداد دائمی فیوچرز

• تمام مزایای قرارداد آپشن را دارند. میزان ضرر اینجا نیز محدود است. فرض کنید که 10000 دلار دارید و به جای ورود تمام سرمایه، 1000 دلار را با اهرم 10 برابر وارد معامله می‌کنید. حداکثر زیان شما 1000 دلار خواهد بود. همچنین اینجا نیز چون دارایی را نمی‌خرید خطر هک و سرقت وجود ندارد.
• درک قراردادهای دائمی ساده‌تر و کار با آن راحت‌تر است. این قراردادها تاریخ انقضا ندارند و شما فقط با قیمت و بالا و پایین رفتن آن کار دارید.
• اهرم بیشتر و نقدینگی (لیکوییدیتی) بالاتر دیگر مزیت این قراردادهاست. اهرم در قراردادهای آتی دائمی بسیار بالاتر از قراردادهای آپشن است. همچنین معامله‌گران بیشتری در این بازار هستند و پوزیشن‌ها را می‌توانید به راحتی نقد کنید؛ اصطلاحا بازار لیکویید است. لیکویید بودن یعنی دارایی به سرعت قابل نقد است بدون اینکه تاثیر زیادی بر ثبات قیمت داشته باشد.

معایب قرارداد دائمی فیوچرز

• به این دلیل که قرارداد فیوچرز دائمی تاریخ انقضا ندارد هیچگاه تسویه نمی‌شود. صرافی‌ها برای اطمینان از همگرایی قیمت بین بازار اسپات و فیوچرز از مکانیزمی به نام فاندینگ ریت استفاده می‌کنند. در بخش بعدی در این مورد بیشتر توضیح خواهیم داد.

فاندینگ ریت در قرارداد دائمی

فاندینگ ریت (Funding Rate) مکانیسمی برای اطمینان از ثبات قیمت در قراردادهای دائمی محسوب می‌شود. کارکرد اصلی فاندینگ ریت، اصلاح هر گونه انحرافی بین قیمت قرارداد دائمی و قیمت اسپات است. به این صورت که در صورت پایین‌تر بودن قیمت قرارداد دائمی انگیزه برای خریداران ایجاد می‌شود و بالعکس.

هنگامی که قیمت قرارداد دائمی بالاتر از قیمت لحظه‌ای باشد به این معناست که تقاضا در پوزیشن لانگ (Long) بیشتر از پوزیشن شورت (Short) است. پس صرافی به صورت برنامه‌ریزی شده (مثلا در بایننس و کوکوین هر 8 ساعت یک بار) کارمزد فاندینگ ریت را از پوزیشن لانگ کم کرده و به پوزیشن شورت اضافه می‌کند. بر عکس اگر قیمت دائمی کمتر از اسپات باشد به معنای تقاضای بیشتر روی پوزیشن شورت است. در این حالت صرافی فاندینگ ریت را از پوزیشن شورت کم کرده و به پوزیشن لانگ اضافه خواهد کرد.

آموزش معامله با قرارداد دائمی

اگر تا به امروز با قراردادهای دائمی معامله نکرده‌اید، در اولین معامله با موارد جدیدی روبرو خواهید شد. با این فرض که هیچ گونه آشنایی با این قراردادها ندارید در ادامه مراحل مختلف آن را برای شما شرح می‌دهیم.

1. باز کردن پوزیشن

وقتی تصمیم می‌گیریم که بر اساس تحلیل وارد یک قرارداد دائمی شویم، باید سه سوال را از خود بپرسیم:

• انتظار دارم قیمت دارایی به کدام سمت برود؟
• میزان سرمایه‌گذاری من چقدر است؟
• چقدر می خواهم ریسک کنم؟

فرض کنید قیمت در بازار لحظه‌ای برای هر واحد بیتکوین 10000 دلار است. شما تصور می‌کنید که قیمت آن افزایش خواهد یافت. باید این مراحل را طی کنید:

ابتدا باید حساب خود را شارژ کنید، فرض می‌کنیم 1000 تتر در اختیار دارید و آن را به حساب صرافی واریز می‌کنید. این 1000 دلار اصطلاحا مارجین (حاشیه) معامله‌ی شما خواهد بود. در مرحله‌ی دوم باید برای اندازه‌ی پوزیشن تصمیم بگیرید. فرض کنید میخواهید روی یک بیت‌کوین 10000 هراز دلاری سرمایه‌گذاری کنید، باید از اهرم 10 برابر استفاده کنید.

مارجین/ارزش تخمینی پوزیشن=اهرم

هرچه معامله گر از اهرم بالاتری استفاده کند، در شرایط آشفته‌ی بازار ریسک لیکویید شدن بالاتر خواهد رفت. اگر صرافی نتواند پوزیشن معاملاتی را به موقع تسویه کند، متحمل ضرر خواهد شد. زمانی که حاشیه را از دست بدهید اصطلاحا کال مارجین می‌شوید. چنان‌چه حساب خود را شارژ نکنید صرافی موقعیت معاملاتی شما را خواهد بست. این نکته بسیار مهم است؛ حتی اگر به تحلیل خود بسیار اطمینان دارید برای استفاده از اهرم زیاده‌روی نکنید.

2. نگهداری موقعیت

فرض کنید بیت‌کوینی که به قیمت 10000 دلار خریداری کرده‌اید، پس از مدتی در بازار فیوچرز به 10500 دلار می‌رسد. همزمان قیمت نقدی 10600 دلار است. برای جلوگیری از واگرایی بین این دو قیمت از مکانیزم فاندینگ ریت استفاده می‌شود.

در مثال ما، از آنجایی که قیمت نقدی بالاتر از قیمت دائمی است، به صورت خودکار فاندینگ ریت از پوزیشن‌های Short کم شده و به پوزیشن‌های Long اضافه می‌شود. در این مثال کارمزد فاندینگ ریت به شما پرداخت خواهد شد. توجه کنید هر چقدر اهرم بیشتر باشد تاثیر فاندینگ ریت بیشتر خواهد شد. به عنوان مثال برای اهرم 10، کارمزد فاندینگ ریت 10 برابر می‌شود.

3. بستن موقعیت

فرض کنید قیمت بیت‌کوین به 11000 دلار رسیده و می‌خواهید موقعیت خود را ببندید. دو راه برای این کار وجود دارد:

• موقعیتی در جهت مخالف با اندازه‌ی موقعیت فعلی باز کنید و هزینه‌ی معامله را برای موقعیت جدید پرداخت نمایید. با این کار موقعیت معاملاتی تسویه می‌شود.
• یا با کلیک روی دکمه بستن پوزیشن، صرافی به صورت اتوماتیک این کار را برای شما انجام می‌دهد.

برای این مثال چون از اهرم 10 استفاده کرده‌اید، سود شما 1000 دلار خواهد بود. یعنی سرمایه‌ی اولیه‌ی شما 100 تفاوت مارجین با حالت معمولی درصد رشد خواهد کرد. البته این روی خوش ماجراست. در صورتی که بیت‌کوین ده درصد اصطلاح می‌کرد، تمام سرمایه‌ی اولیه را از دست می‌دادید.

نتیجه‌گیری

امیدواریم پس از خواندن این مطلب با انواع قراردادها و کارکرد آنها آشنا شده باشید. همچین سعی کردیم به صورت مختصر نحوه‌ی کار با قراردادهای دائمی را آموزش دهیم. قراردادهای دائمی ابزاری مدرن با مزایای فوق‌العاده است.

خوب است بدانید قرادادهای آپشن و فیوچرز سنتی نیز کارکرد خود را دارند. معامله‌گران سازمانی هنوز هم از این قراردادها استفاده می‌کنند و همچنین ماینرهای بیت‌کوین. فرض کنید که در چند ماه آینده X مقدار بیت‌کوین استخراج خواهید کرد. می‌توانید از طریق قرارداد فیوچرز و یا اختیار معامله آن را به فروش برسانید. اگر از قرارداد دائمی استفاده کنید به صورت مداوم باید کارمزد فاندینگ ریت بپردازید که چندان منطقی نیست!

مقایسه حساب‌های تجاری فارکس

شرکت بین المللی آلپاری مجموعه ای از حساب های معاملات واقعی را برای انتخاب شما ارائه می دهد. هر یک از آنها فرصت های مختلفی را در اختیار سرمایه گذاران می گذارد تا به روش های مختلف معامله کنید. مشخصات حسابهای استاندارد، میکرو، Pro و ECN را بررسی کنید تا آنچه را که مناسب شما است، بیابید. چنانچه در بازار فارکس مبتدی هستید و یا مجموعه ای از تجربیات معاملاتی را کسب کرده اید، انواع حسابهای ما فرصتی برای سیر در بازار فارکس را در بهترین حالت ممکن فراهم می کند.

حساب‌های تجاری آزمایشی

هر یک از سرمایه گذاران درجه خاصی از ریسک را تحمل می کنند، به همین دلیل توصیه می کنیم که مبتدیان در حساب های دمو تمرین کنند. شرکت بین المللی آلپاری مجموعه ای از حساب های بدون ریسک را ارائه می دهد تا با فراهم شدن آزادی عمل، فضا و ایمنی بتوانید مهارت های معاملاتی خود را در محیطی که شرایط واقعی بازار را نشان می دهد اما هیچ خطری برای سرمایه شما وجود ندارد، توسعه دهید.

نوع حساب	حساب‌ه استاندارد MT4 فارکس	حساب‌های میکرو MT4 فارکس
افتتاح حساب واقعی آزمایشی	افتتاح حساب واقعی
ارز حساب	USD / EUR / GBP / NGN	USD / EUR / GBP / NGN
الزامات اهرم / مارجین	تغییر از 1:1000	1:400 ثابت
حداکثر سپرده
حداقل سپرده	$/€/£ 100, ₦20,000	$/€/£ تفاوت مارجین با حالت معمولی 5, ₦1,000
کارمزد
اجرای سفارش	اجرای آنی	اجرای آنی
اسپرد	از 1.2	از 1.7
مارجین کال	60%	50%
سطح خروج (Stop Out)	40%	30%
بهره شبانه
سطوح حد و توقف	1 اسپرد	1 اسپرد
قیمت‌گذاری	5 عدد اعشاری برای فارکس (3 رقم برای جفت ارزهای ین)، دو عدد اعشاری برای فلزات گرانبها	5 عدد اعشاری برای فارکس (3 رقم برای جفت ارزهای ین)، دو عدد اعشاری برای فلزات گرانبها
ابزارهای معاملاتی	Majors, Minors, Exotics, RUB - 61 Spot Metals - 5 Spot CFDs - 14	Majors, Minors - 25 Spot Metals - 2
تعیین ابزار	EURUSD_i	EURUSD_m
حداقل حجم در هر معامله	0.01	0.01
گام تغییر حجم معامله	0.01	0.01
حداکثر حجم هر معامله	30	1
حداکثر تعداد سفارش	نامحدود	1000
حداکثر حجم سفارش‌ها	100	5
حداکثر تعداد سفارشات در حال انتظار	100	100

نوع حساب	حساب‌های ECN فارکس، MT4/MT5	حساب‌های Pro فارکس، MT4
افتتاح حساب واقعی آزمایشی	افتتاح حساب واقعی
ارز حساب	USD / EUR / GBP / NGN	USD / EUR / GBP / NGN
الزامات اهرم / مارجین	متغیر از 1:1000	متغیر از 1:300
حداکثر سپرده
حداقل سپرده	$/€/£ 500, ₦20,000	$/€/£ 25 000
کارمزد	1.5 دلار/ لات برای هر طرف
اجرای سفارش	اجرای بازار	اجرای بازار
اسپرد	از 0.4	از 0.4
مارجین کال	100%	120%
سطح خروج (Stop Out)	80%	100%
بهره شبانه	:MT4 :MT5	MT4: MT5:
سطوح حد و توقف	N/A	N/A
قیمت‌گذاری	MT4: 5 عدد اعشاری برای فارکس (3 رقم برای جفت ارزهای ین)، دو عدد اعشاری برای فلزات گرانبها MT5: 5 عدد اعشاری برای فارکس (3 رقم برای جفت ارزهای ین)، دو عدد اعشاری برای فلزات گرانبها	5 عدد اعشاری برای فارکس (3 رقم برای جفت ارزهای ین)، دو عدد اعشاری برای فلزات گرانبها
ابزارهای معاملاتی	MT4: Majors, Minors, Exotics, RUB - 56 Spot Metals - 3 Spot CFDs - 25

حساب‌ه استاندارد MT4 فارکس

الزامات اهرم / مارجین	تغییر از 1:1000
حداکثر سپرده
حداقل سپرده	$/€/£ 100, ₦20,000
اجرای سفارش	اجرای آنی
افتتاح حساب واقعی	آزمایشی

حساب‌های میکرو MT4 فارکس

الزامات اهرم / مارجین	1:400 ثابت
حداکثر سپرده
حداقل سپرده	$/€/£ 5, ₦1,000
اجرای سفارش	اجرای آنی
افتتاح حساب واقعی

حساب‌های ECN فارکس، MT4/MT5

الزامات اهرم / مارجین	متغیر از 1:1000
حداکثر سپرده
حداقل سپرده	$/€/£ 500, ₦20,000
اجرای سفارش	اجرای بازار
افتتاح حساب واقعی	آزمایشی

حساب‌های Pro فارکس، MT4

الزامات اهرم / مارجین	متغیر از 1:300
حداکثر سپرده
حداقل سپرده	$/€/£ 25 000
اجرای سفارش	اجرای بازار
افتتاح حساب واقعی

لطفا توجه داشته باشید:

*آلپاری تنظیمات تقسیم سود را وقتی که پوزیشن ها از زمان تقسیم سودهای قبلی باز می ماند، بر شاخص های اسپات اعمال می کند. اگر مشتری پوزیشن های خرید داشته باشد، مبلغ ثابتی از تقسیم سود در حساب او منظور می گردد. اگر مشتری پوزیشن های فروش داشته باشد، مبلغ تقسیم سود از حساب او کسر می شود.

*برای شاخص های اسپات و کالاهای اسپات در حساب ECN MT4، حداکثر حجم در هر معامله 5 لات است.

*برای شاخص های اسپات و کالاهای اسپات در حساب ECN MT4: حداکثر حجم تمام سفارشات برای شاخص های اسپات 15 لات و برای کالاهای اسپات 50 لات است.

1 حساب های NGN یا ارز نایرا، فقط برای مشتریان در نیجریه می باشند.

3 اسپریدها شناور است و ممکن است در طول دوره های خاصی از روز، بسته به شرایط بازار افزایش یابد.

4 جفت ارزهای اگزوتیک در حساب های بدون سواپ موجود نمی باشند.

5 اسپریدهای مربوط به سطوح سازمانی در حساب های Pro ارائه می شود که باید حداقل مبلغ حساب در هر زمانی 25000 یورو/پوند/دلار باشد. اگر موجودی حساب Pro پایین تر از مبلغ مورد نظر شود، مقدار اسپریدها به قیمت حساب های معمولی جزء محسوب خواهد شد تا اینکه به موجودی آن افزوده شود. در این صورت، مشتری از قبل مطلع خواهد شد.

8 برای شاخص های اسپات و کالاهای اسپات در حساب استاندارد MT4: حداکثر حجم هر معامله، 5 لات است. حداکثر حجم تمام سفارشات برای شاخص های اسپات 15 لات و برای کالاهای اسپات 50 لات است.

11 لطفا توجه داشته باشید که الزامات مارجین می تواند بین نمادها و سرورها متفاوت باشد. برای اطلاعات بیشتر، لطفا به بخش الزامات مارجین و لوریج مراجعه کنید.

12 لطفا توجه داشته باشید در صورتی که در حساب استاندارد و میکرو MT4، پوزیشن هایی باز، بسته یا اصلاح شوند، ممکن است شرکت با صلاحدید خود یک ساعت قبل از پایان جلسه معاملاتی هر جمعه، لوریج را برای تمام جفت ارزهای فارکس و فلزات اسپات به حداکثر 1:100 تغییر دهد. البته قبل از شروع جلسه معاملاتی بعدی، مجددا لوریج بر اساس حجم کل پوزیشن های باز حساب تنظیم خواهد شد. علاوه بر این، لطفا توجه داشته باشید که شرکت می تواند تفاوت مارجین با حالت معمولی با ارائه اطلاع کتبی قبلی، این اصلاحات را تا هر زمانی که پس از باز شدن بازار ضروری باشد، ادامه دهد.

16 کارمزد حسابهای ECN MT4/MT5 برای هر لات ثابت است و فقط هنگام باز شدن پوزیشن، برای هر دو حالت باز و بسته شدن سفارش، کارمزد اخذ می گردد. مقدار کارمزد به ارز حساب بستگی دارد. فارکس و فلزات: 3 USD/lot, 2.6 EUR/lot, 2.35 GBP/lot یا 1,095NGN/lot. شاخص ها: 7 USD/lot, 6 EUR/lot, 5.5 GBP/lot یا 2,555 NGN/lot. کالاها: 4 USD/lot, 3.5 EUR/lot, 3.15 USD/lot, 12.5 EUR/lot, 11.5 GBP/lot یا 5,400 NGN/lot.

17 حسابهای میکرو یک لوریج ثابت ارائه می دهد که بر اساس تجربه و دانش شما است و می توان میزان آن را در MyAlpari تغییر داد.

18 لطفا توجه داشته باشید در زمان تسویه گردش مالی روزانه که از ساعت 23:59:59 (زمان سرور MT) شروع می شود و به مدت چند ثانیه طول می کشد، سرورهای ما پذیرش هر گونه درخواستی را متوقف می کنند تا داده ها را برای آماده سازی صورتحسابهای روزانه و ماهانه پردازش کنند.

19 لطفا توجه داشته باشید که مشتریانی که در ایران زندگی می کنند می توانند حساب های استاندارد را با 50 یورو یا دلار و حساب های ECN را با 250 یورو یا دلار فعال کنند.

اهرم یا لوریج (leverage) در فارکس چیست؟

اهرم یا لوریج (leverage) در فارکس راهی برای استقراض سرمایه است تا از طریق آن تریدرهای فارکس بیشتر در معرض بازار FX قرار بگیرند. با سرمایه محدود، شخص تریدر می‌تواند حجم معاملات بزرگ تری را کنترل کند. این موضوع می‌تواند منجر به سود و زیان بیشتر شود؛ زیرا آنها بر اساس ارزش کامل پوزیشن معاملاتی عمل می‌کنند.

لوریج یا اهرم در فارکس تکنیکی است که تریدرها را قادر می‌سازد تا سرمایه «قرض» بگیرند وبا یک سپرده نسبتاً کوچک، با سرمایه بیشتری در بازار فارکس معامله کنند. اهرم این پتانسیل را برای تریدرها فراهم می‌کند تا سود بالقوه و همچنین زیان را افزایش دهند. به صورت کلی بازار فارکس پایین‌ ترین نرخ‌های مارجین را در مقایسه با سایر دارایی‌های اهرمی ارائه می‌دهد، که آن را پیشنهادی جذاب برای تریدرهای فارکس می‌کند که دوست دارند با استفاده از اهرم معامله کنند.

اهرم یا لوریج در فارکس چیست؟

معامله با اهرم در فارکس، که به آن مارجین (Margin) فارکس نیز گفته می‌شود، به این معنی است که اگر بازارها به نفع شما حرکت کنند، می‌توانید سود خود را افزایش دهید. یک تریدر با استفاده از لوریج با سرمایه محدود، می‌تواند حجم معاملات بزرگتری را کنترل کند؛ این موضوع می‌تواند منجر به سود و زیان بیشتر شود؛ زیرا در این شرایط سود و زیان بر اساس ارزش کامل پوزیشن تعیین می‌شود.

همانطور که گفته شد، معاملات فارکس دارای یکی از پایین ترین نرخ‌های مارجین در بازارهای مالی است. برای مثال، تفاوت لوریج بین فارکس و سهام بسیار بیشتر است. لوریج بازار سهام از حدود 5:1 شروع می‌شود، که باعث می‌شود معاملات در بازار سهام کمی کمتر مستعد ریسک سرمایه باشد.

کال مارجین (call margin) در فارکس چیست؟

هر گونه سپرده‌ای که برای باز نگهداشتن پوزیشن‌ها استفاده می‌شود توسط بروکر نگهداری می‌شود و به آن « مارجین استفاده شده » گفته می‌شود. هرگونه وجوه موجود برای باز کردن پوزیشن‌های بیشتر به عنوان « available equity » و زمانی که به صورت درصد بیان می‌شود، « سطح مارجین » شناخته می‌شود. کال مارجین ( call margin ) زمانی اتفاق می‌افتد که سطح مارجین شما به زیر یک مقدار از پیش تعیین‌ شده کاهش یابد و در معرض خطر لیکویید شدن پوزیشن قرار بگیرید.

ماشین حساب لوریج فارکس

یک ماشین حساب لوریج‌ فارکس به تریدرها کمک می‌کند تا تعیین کنند که برای باز کردن یک پوزیشن جدید به چه میزان سرمایه نیاز دارند و همچنین معاملات خود را مدیریت کنند. همچنین با تعیین اندازه بهتر پوزیشن به آنها کمک می‌کند تا از کال مارجین جلوگیری کنند.

فرمول لوریج فارکس به صورت زیر است:

لوریج = مقدار مارجین / مقدار دارایی

همچنین تفاوت مارجین با حالت معمولی می‌توانید با مقدار مارجین شروع کنید و نسبت لوریج را برای تعیین اندازه پوزیشن اعمال کنید. در این حالت فرمول به صورت زیر نوشته می‌شود:

مقدار دارایی = مقدار مارجین × لوریج

خطرات استفاده از لوریج در معاملات فارکس

به همان اندازه که ممکن است استفاده معامله اهرمی راهی برای افزایش سود شما باشد، ریسک شما را نیز افزایش می‌دهد. به همین دلیل، وجود یک استراتژی مدیریت ریسک موثر برای استفاده از لوریج در فارکس ضروری است. بروکرهای فارکس با لوریج بالا معمولا ابزارهای کلیدی مدیریت ریسک ارائه می‌دهند که در مدیریت ریسک به تریدرها کمک می‌کند.

تریدرها می‌توانند با استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک، ریسک کال مارجین را کاهش دهند.

سفارش حد ضرر (Stop loss)

هدف از سفارش استاپ لاس، محدود کردن ضرر شما در بازار نامطلوب با قیمتی است که از قبل مشخص کردید. این کار با بستن پوزیشنی انجام می‌شود که بر خلاف معامله شما حرکت می‌کند. شما مبلغی را که مایلید در معامله ریسک کنید مشخص می کنید. این سفارش انواع مختلفی از جمله حد ضرر شناور (trailing stop loss) و حد ضرر تضمینی (guaranteed stop loss order​) را نیز شامل می‌شود.

حد ضرر شناور (trailing stop loss)

حد ضرر شناور مشابه یک حد ضرر معمولی عمل می‌کند. با این حال، زمانی که بازار به نفع شما حرکت می‌کند، حد ضرر شناور نیز با آن حرکت می‌کند و هدف آن تضمین هرگونه حرکت مطلوب در قیمت است.

حد ضرر تضمینی (GSLO)

یک دستور توقف حد ضرر تضمینی (GSLO) بدون توجه به نوسانات یا گپ‌های بازار، دقیقاً با قیمتی که می‌خواهید اجرا می‌شود. برای این مزیت، حق پریمیوم قابل پرداخت در هنگام اجرای سفارش شما وجود دارد که در اوردر تیکت سفارش نمایش داده می‌شود. در صورتی که GSLO فعال نشود، این مبلغ بازپرداخت می‌شود.

سفارش تیک پروفیت

یک دستور سیو سود یا تیک پروفیت (take profit) مانند یک لیمیت اوردر عمل می‌کند؛ زیرا همیشه با قیمت هدفی که شما مشخص می‌کنید اجرا می‌شود. در جایی که بازار با قیمت مطلوب تری نسبت به قیمت هدف شما باز شود، سفارش شما در سطح بهتری اجرا می‌شود.

جمع بندی

در حالی که مارجین مقدار سپرده مورد نیاز برای باز کردن یک معامله است، اهرم یا لوریج سرمایه‌ای است که از بروکر به منظور قرار گرفتن در معرض پوزیشن‌های معاملاتی بزرگتر قرض گرفته شده است.

بنابراین، معامله در فارکس با مارجین به تریدر این امکان را می‌دهد تا پوزیشن‌های بزرگ‌ تری را با سرمایه نسبتاً کوچک باز کنند. مهم است که به یاد داشته باشید که معامله با استفاده از لوریج می‌تواند با افزایش زیان و همچنین سود، و ریسک از دست دادن سرمایه و کال مارجین همراه باشد.