واگرایی (Divergence) چیست؟

اندیکاتور ها MACD و RSI عموماً در کنار هم استفاده می شوند تا به تحلیلگر در روند بازار تصویر و دید بهتری ارائه دهند.

واگرایی چیست؟

به رفتاری که در آن قیمت واندیکاتور رفتار متفاوتی از خود بروز دهد را واگرایی میگویند. واگرایی میتواند گواهی مبنی بر تغییر روند باشد.

همگرایی (Convergence): زمانی که قیمت واندیکاتور هماهنگ بایکدیگر حرکت کنند.

انواع واگرایی در تحلیل تکنیکال (Regular Divergence)

واگرایی مثبت (+RD)

این نوع واگرایی در روند نزولی و در انتهای روند شکل میگیرد و دارای پتانسیل صعود میباشد.بعد از آن احتمال رشد قیمت وجود دارد.

نکته: در روند های نزولی و بین دو کف اخر بررسی میشود. بعد از واگرایی معمولی مثبت احتمال رشد قیمت وجود دارد و میتواند موید شکل گیری کف باشد.

واگرایی منفی (-RD)

این نوع واگرایی در روند صعودی و در انتهای روند شکل میگیرد و دارای پتانسیل نزول میباشد.بعد از آن احتمال ریزش قیمت وجود دارد.

نکته: در روند صعودی و بین دو سقف اخر بررسی میشود.

توجه: واگرایی ها معمولا در موج B نیز اتفاق میافتد ،و میتوان با واگرایی متوجه موج B شد.

نکته: واگرایی در تایم فریم هفتگی قدرت بالایی دارد و اگر واگرایی در تایم هفتگی دیده نشد باید واگرایی در تایم فریم روزانه نیز بررسی شود. بعد از واگرایی معمولی منفی احتمال ریزش قیمت وجود دارد و میتواند موید تشکیل سقف باشد.

نکته: واگرایی در مناطق حمایت و مقاومت از ارزش زیادی برخوردار است.

امیدوارم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

واگرایی مخفی چیست + تشریح مثال‌های کاربردی در تحلیل تکنیکال

یکی از مفاهیم تحلیل تکنیکال کلاسیک، واگرایی یا دایورژانس (Divergence) است که به تریدرها کمک می‌کند تا روندهای قیمت را تشخیص و تقریبا به آن واکنش نشان دهند.

واگرایی به عدم هماهنگی قیمت و حرکت اشاره دارد، به این معنی که پتانسیل بالاتری برای اصلاح یا برگشت روند وجود دارد.

واگرایی قیمت در یک دارایی فقط می‌تواند تا حد معینی قبل از وقوع یک نوسان بزرگ و بازگشت نسبت به آن به چیزی که بازار معتقد است رخ دهد.

تقریباً همه اندیکاتورهای تکنیکال حرکت قیمت را دنبال می‌کنند یا به اصطلاحی دوست قیمت هستند، به همین دلیل اکثر اندیکاتورهایی که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند، اندیکاتورهای پس‌فاز هستند.

یعنی بعد از حرکت قیمت آن اندیکاتور نیز حرکت می‌کند. اما گاهی اوقات یک مغایرت بصری بین قیمت و اندیکاتور مشاهده می‌شود که این مغایرت همان واگرایی است.

در کل ما در تحلیل تکنیکال دو نوع واگرایی داریم:

• واگرایی عادی
• واگرایی مخفی

در این مقاله ما به صورت موضوعی به مفهوم واگرایی مخفی و انواع آن به همراه مثال خواهیم پرداخت. با اکسکوینو همراه باشید.

واگرایی مخفی چیست؟

واگرایی مخفی نوعی عدم تایید بصری یا عدم هم‌خوانی یک اندیکاتور یا اوسیلاتور با روند قیمت است. در کل می‌توان گفت واگرایی مخفی عدم هم‌راهی روند و اندیکاتور با یکدیگر در انتهای اصلاح قیمتی است.

سیگنال واگرایی‌های مخفی معمولا در در جهت روند غالب ایجاد می‌شوند و نشان‌دهنده قدرت روند غالب و از سرگیری آن هستند.

برای مثال زمانی که یک روند صعودی بزرگ برای مدتی اصلاح قیمتی دارد و سپس دوباره رشد می‌کند، واگرایی مخفی می‌تواند در انتها محدوده اصلاح ظاهر شود که نشان‌دهنده بازگشت روند غالب به قیمت است.

واگرایی مخفی یا Hidden Divergence به اختصار HD هم نوشته می‌شود و خود از دو نوع واگرایی مخفی مثبت و منفی تشکیل می‌شود.

انواع واگرایی مخفی

واگرایی مخفی مثبت HD+:

این واگرایی در انتهای یک موج اصلاحی مینور در یک روند غالب صعودی رخ می‌دهد و نشان‌گر قدرت گرفتن دوباره قیمت و ادامه روند صعودی است.

برای یافتن واگرایی مخفی مثبت با دقت به نمودار قیمت و اسیلاتور در روند مذکور متوجه خواهید شد که قیمت یک کف بالاتر از کف قبلی تشکیل داده ولی اسیلاتور یک کف پایین‌تر از کف قبلی خود ثبت کرده است.

واگرایی مخفی منفی HD-:

این نوع واگرایی نیز در انتهای یک موج اصلاحی مینور واگرایی (Divergence) چیست؟ نسبت به روند غالب رخ خواهد اما بر خلاف واگرایی مخفی مثبت نشان‌گر ریزش بیشتر قیمت خواهد بود.

در این نوع واگرایی قیمت یک سقف پایین‌تر از سقف قبلی خود می‌زند ولی اسیلاتور یک سقف بالاتر از سقف قبلی خود می‌سازد.

برای یافتن واگرایی مخفی باید از کدام اسیلاتور استفاده کرد؟

همانطور که در ابتدای این مقاله گفته شد، واگرایی یعنی عدم هم‌راهی قیمت با اندیکاتور. ما در تحلیل تکنیکال صدها اسیلاتور و اندیکاتور داریم که هر کدام قابلیت‌ها و ویژگی‌های خاص خودشان را دارند.

ما برای تشخیص واگرایی مخفی در نمودار به اسیلاتور یا اندیکاتورهای پس‌فازی مانند آراس‌آی RSI، مک‌دی MACD، اوبی‌وی OBV، استوکستیک Stochastic، حجم Volume، ام‌اف‌آی MFI، سی‌سی‌آی CCI، مومنتوم Momentum یا اَوسام اسیلاتور Awesome Oscillator نیاز داریم.

مهم‌ترین و معتبرترین واگرایی‌هایی که می‌توان در نمودار قیمت بدست آورد معمولا از عدم همرایی قیمت با RSI، MACD، CCI، OBV یا Stochastic بدست می‌آید.

واگرایی با آراس‌آی RSI

شاخص قدرت نسبی RSI یک شاخص قدرتمند، بسیار پرکاربرد و یکی از قابل اعتمادترین اسیلاتورهای موجود است. واگرایی مخفی‌ای که با استفاده از این اسیلاتور بدست می‌آید در صورت استفاده صحیح و تحقق همه شرایط لازم بسیار معتبر است.

واگرایی با مک‌دی MACD

MACD احتمالا جز ۵ اندیکاتور پر‌استفاده‌ برای تشخیص واگرایی توسط تریدرهای سراسر جهان است. البته اختلافات زیادی در استفاده از این اندیکاتور میان تحلیگران برای یافتن واگرایی وجود دارد.

دو نکته مهم برای استفاده از MACD برای یافتن واگرایی وجود دارد. استفاده از تایم فریم‌های بالاتر مثل چهارساعته یا روزانه اعتبار واگرایی مخفی پیدا شده را بالاتر می‌برد.

نکته مهم دیگر استفاده از MACD کلاسیک در تریدینگ ویو است. اگر شما هم از ابزار متاتریدر و هم از تریدینگ ویو استفاده کرده باشید متوجه فرق MACD در این دو پلتفرم شده باشید.

هر دو حالت این اندیکاتور واگرایی مخفی را نشان می‌دهد اما واگرایی مخفی که MACD کلاسیک نشان می‌دهد بسیار معتبرتر است.

شما می‌توانید برای ساخت MACD کلاسیک در تریدینگ ویو در قسمت تنظیمات MACD گزینه هیستوگرام Histogram را خاموش و حالت نمایش گزینه MACD را به هیستوگرام تغییر دهید.

واگرایی با سی‌سی‌آی CCI

یکی دیگر از ابزارهای عالی برای یافتن واگرایی مخفی CCI است. شاخص کانال کالا یک اسیلاتور است که در تحلیل تکنیکال برای اندازه‌گیری تغییرات قیمت ارز از میانگین آماری استفاده می‌شود.

واگرایی با اوبی‌وی OBV

یکی دیگر از ابزارهای مفید برای تشخیص واگرایی‌ها استفاده از شاخص حجم متوازن OBV است که حجم را به تغییر قیمت مرتبط می‌کند. OBV نشان می‌دهد که آیا پول در بازار وارد یک ارز می‌شود یا از آن خارج می‌شود. واگرایی مخفی در OBV زمانی رخ می‌دهد که حرکت قیمت توسط OBV تایید نشود.

یافتن واگرایی با OBV بسیار سخت است و در نمودار قیمتی یک ارز به ندرت پیدا می‌شود.

واگرایی با استوکستیک Stochastic

یکی از جالبترین اسیلاتورهایی که برای یافتن واگرایی استفاده می‌شود، اسیلاتور استوکستیک است که به مومنتوم قیمت اشاره دارد و در تعیین واگرایی‌های مخفی دقت عالی دارد.

نکته مهم در استفاده از اندیکاتورها برای تشخیص واگرایی مخفی

به طور معمول تحلیلگران از دو اندیکاتور RSI و MACD برای یافتن واگرایی استفاده می‌کنند. برای استفاده از RSI حتما باید واگرایی مخفی را در کف زیر شاخص سی یا در سقف بالای شاخص هفتاد پیدا کنید وگرنه آن واگرایی معتبر نیست.

در MACD هم همانطور که گفته شد استفاده از MACD کلاسیک اعتبار بیشتری به واگرایی پیدا شده می‌دهد همچنین تنظیمات زمانی MACD را به ترتیب بر روی ۹، ۱۲ و ۲۶ بگذارید.

اشتباهات رایج در استفاده از واگرایی مخفی

این نکته را باید در نظر داشت که ما در تحلیل تکنیکال آن هم از نوع کلاسیک هیچ‌چیز صد در صدی نداریم و گاهی اوقات ممکن است با سیگنال‌های اشتباه مواجه شویم.

یعنی شما یک واگرایی مخفی مثبت در نمودار قیمت ارز مورد نظر مشاهده می‌کنید اما بعد از بسته چند کندل متوجه می‌شوید که این واگرایی نقض شده است.

یکی دیگر از نکات مهم برای یافتن یک واگرایی مخفی معتبر، تشخیص درست روند غالب است.

ممکن است یک تحلیلگر با تشخیص واگرایی (Divergence) چیست؟ واگرایی (Divergence) چیست؟ اشتباه یک روند بنا بر احساسات یا کم بودن دانش فنی خود یک واگرایی مخفی پیدا کند و انتظار داشته باشد قیمت طبق تحلیل او پیش برود اما پس از مدتی روند بر خلاف جهت پیش‌بینی شده حرکت کند. چرا؟

همانطور که در ابتدای مطلب گفته شد تشخیص دقیق روند غالب مهمترین چیز برای یافتن یک واگرایی مخفی است. پس اگر شما به اشتباه روند کلی را تشخیص دهید به احتمال خیلی زیاد بازار بر خلاف واگرایی و پیش‌بینی شما حرکت خواهد کرد.

واگرایی مخفی چقدر قابل اطمینان است؟

اگرچه واگرایی یک نشانه قدرتمند از تغییر جهت حرکت بازار است، اما نمی‌توان تنها به آن اتکا کرد. معامله‌گران تازه‌کار قبل از اینکه واگرایی پنهان را در شیوه های معاملاتی خود بگنجانند باید بر استفاده از بقیه ابزارهای تحلیل تکنیکال مسلط شوند.

به یاد داشته باشید که واگرایی همیشه منجر به تغییر روند قدرتمندی نمی‌شود. گاهی قیمت ممکن است پس از ایجاد یک واگرایی مخفی وارد یک روند رنج شود. روند رنج به روندی می‌گویند که قیمت به صورت افقی در یک محدوده حرکت می‌کند.

نکته مهم این مطلب استفاده از واگرایی مخفی در کنار دیگر اندیکاتورها و ابزارهای تحلیل تکنیکال است.

گاهی اوقات هنگام استفاده از دو یا چند اندیکاتور مختلف، سیگنال‌های ایجاد شده ممکن است با یکدیگر متفاوت باشند و به شرایط متفاوتی از بازار دلالت واگرایی (Divergence) چیست؟ کنند.

در چنین مواردی بهتر است یک قدم به عقب بروید و با بررسی بیشتر ببینید که آیا سیگنال‌های متضاد با یکدیگر علاوه بر هم‌پوشانی زمانی، قوی هستند یا خیر. اگر به چنین نتیجه‌ای رسیدید بهتر است تا مدتی از این ارز دور بمانید.

سخن پایانی

واگرایی یکی از ده‌ها استراتژی معاملاتی (تریدینگ پلن) است که معامله‌گران حرفه ای برای کسب درآمد از آن استفاده می‌کنند. فراتر تمامی اندیکاتورهایی که در بالا نوشته شده، می‌توان از بسیاری دیگر نیز برای یافتن واگرایی.

مانند همه استراتژی‌های معاملاتی، هر اندیکاتوری که به واسطه آن واگرایی‌ای را بدست می‌آورید نیز دارای درجه خاصی از ریسک و اعتبار است.

واگرایی به تنهایی رسیدن به سود را تضمین نمی‌کند بلکه فقط یک شاخص است که هشداری مبنی بر تغییر جهت روند فعلی قیمت به تریدر می‌دهد.

مانند همیشه به یاد داشته باشید ابتدا برای خود یک استراتژی معاملاتی بچینید، آن استراتژی راه به اندازه کافی تمرین کنید و به یک درک عالی از آن برسید.

آشنایی با واگرایی زمانی

در تکمیل تعریف واگرایی‌ و انواع آن، به سراغ تعریف یکی دیگر از انواع واگرایی‌ها یعنی واگرایی زمانی می‌رویم. بر خلاف واگرایی معمولی و واگرایی مخفی که با توجه به تضاد رفتاری بین نمودار قیمتی و اندیکاتور ایجاد می‌شد، واگرایی‌ زمانی‌ فارغ از اندیکاتورها است و توجه آن به تراز زمانی و تعداد کندل‌ها است. با فراگیری دانش واگرایی‌ زمانی‌، می‌توانید پیش‌بینی دقیق‌تری برای بعد از هر روند با توجه به زمان داشته‌ باشید.

واگرایی زمانی (Time Divergence) چیست؟

در واگرایی زمانی‌ (TD)، تضاد رفتاری بین قیمت و زمان‌ مورد توجه قرار می‌گیرد. واگرایی زمانی در واقع ضعف قیمت در حرکت اصلاحی نسبت به حرکت قبلی خود را نشان می‌دهد. واگرایی زمانی‌ با توجه به مقایسه زمان در هر روند مورد بررسی قرار می‌گیرد. با توجه به همه این موارد دو نوع واگرایی زمانی‌ وجود دارد که به تفضیل و با مثال آن‌ها را توضیح خواهیم داد:

واگرایی‌‌ ‌زمانی‌ معمولی (RTD)

زمانی‌ که تعداد کندل‌های فاز اصلاح از تعداد کندل‌های روند قبلی بیشتر باشد، واگرایی زمانی معمولی رخ داده‌است. در این حالت میل به چرخش در بازار وجود ندارد و پیش‌بینی واگرایی (Divergence) چیست؟ می‌شود که حرکت قبلی ادامه پیدا کند. به نحوی می‌توان گفت که واگرایی زمانی معمولی مانند الگوهای ادامه‌دهنده رفتار می‌کنند. بهترین واکنش در مقابل مشاهده واگرایی زمانی‌ معمولی، پیدا کردن قیمت و الگوی مناسب در نمودار قیمتی برای ورود به معامله است.

تا زمانی که پایین‌ترین نقطه اصلاح روند صعودی از پایین‌ترین نقطه روند اصلی بالاتر باشد، می‌توان به آن اصلاح روند قبلی گفت. در روند نزولی نیز بایستی بالاترین نقطه اصلاح از بالاترین نقطه روند اصلی پایین‌تر باشد و در غیر این‌صورت، شاهد تغییر روند هستیم و اصلاح تمام شده‌است.

واگرایی زمانی هوشمند (STD)

برخلاف واگرایی‌ زمانی‌ معمولی، در واگرایی‌ زمانی هوشمند، تعداد کندل‌های اصلاح کمتر از تعداد کندل‌های روند قبل از خود است، اما درصد اصلاح زمانی بیشتر از درصد اصلاح قیمتی می‌باشد. در این شرایط، قدرت بازار در حرکت اصلاحی کمتر از قدرت معامله‌گران در روند اصلی بازار می‌باشد. در اینجا نیز انتظار داریم که روند اصلی قبل ادامه پیدا کند.

به بیان ساده‌تر در واگرایی هوشمند و در اصلاح قیمتی، معامله‌گران در مدت زمان بیشتری، مسافت کمتری را نسبت به حرکت قبلی می‌پیمایند.

نکاتی که بهتر است مرور کنیم

هر چه میزان دانش خود را در تحلیل تکنیکال افزایش دهید، میزان سودآوری شما با توجه به ریسک‌پذیری‌تان در بازار سرمایه افزایش قابل توجهی خواهد کرد. مبحث واگرایی از مباحثی بود که می‌بایست در کنار تحلیل‌های دیگر تکنیکال، به آن توجه ویژه‌ای شود. البته پیشنهاد ما بر این است که هرگز با یک روش تحلیل، تصمیم به خرید و فروش نگیرید، بلکه چندین روش را در کنار هم انجام دهید و در صورت هم‌پوشانی نتایج به‌دست آمده، تصمیم نهایی خود را بگیرید.

سوالات متداول

در واگرایی زمانی‌ (TD)، تضاد رفتاری بین قیمت و زمان‌ مورد توجه قرار می‌گیرد. واگرایی زمانی در واقع ضعف قیمت در حرکت اصلاحی نسبت به حرکت قبلی خود را نشان می‌دهد.

در این حالت میل به چرخش در بازار وجود ندارد و پیش‌بینی می‌شود که حرکت قبلی ادامه پیدا کند.

در این حالت تعداد کندل‌های اصلاح کمتر از تعداد کندل‌های روند قبل از خود است. در این نوع واگرایی درصد اصلاح زمانی بیشتر از درصد اصلاح قیمتی می‌باشد.

در این شرایط، قدرت بازار در حرکت اصلاحی کمتر از قدرت معامله‌گران در روند اصلی بازار می‌باشد. در اینجا انتظار داریم که روند اصلی قبل ادامه پیدا کند.

مکدی در تحلیل تکنیکال

در چندین مبحث قبل با مفاهیم ترید ارز دیجیتال، تحلیل فاندامتال، تحلیل تکنیکال و … آشنا شدیم. در این مبحث تیم توکن باز قصد دارد به بررسی و ارزیابی مبحث MACD بپردازد.

مفاهیم کلی :

مکدی MACD چیست؟

مکدی MACDمختصر شده عبارت Moving average convergence divergence است که به معنی میانگین متحرک واگرایی (Divergence) و همگرایی (Convergence) تلقی می شود.

این شاخص، وسیله ای برای فهم و شناخت میانگین های متحرک که نمایش دهنده یک روند صعودی یا نزولی جدید است، مورد استفاده قرار می گیرد.

از طریق این شاخص کاربران قادر خواهند بود تا واگرایی (Divergence) چیست؟ فرصت های مطلوب ترید را شناسایی کنند. باید بدانیم پیدا کردن یک روند در معاملات و تریدها از اولویت های اصلی می باشد. به وسیله ی اندیکاتور مکدی قادر خواهیم بود روند صعودی یا نزولی رمز ارز مورد نظر را مشخص کرده و از فرصت های پیش آمده در بازار به نحو احسنت بهره جویی کنیم.

کاربرد مکدی (MACD)

باید بدانیم از این اندیکاتور استفاده های مختلف و گوناگونی می شود که یکی از استفاده های آن محاسبه واگرایی است. باید بدانیم زمانی که واگرایی در مکدی و خط روند رخ دهد، به دنبال آن ریزش رمز ارز نیز رخ خواهد داد. البته که عکس این موضوع هم صدق خواهد کرد.

هچنین وقتی دو خط سیگنال و MACD به همدیگر برخورد و قطع شوند هم به گونه ای سیگنال خرید و فروش محسوب می شود. البته لازم به ذکر است که به تنهایی قابل بهره جویی نیست و باید در کنار دیگر ادوات و ابزارهای تحلیل تکنیکال به نحوه احسنت استفاده شود.

از این اندیکاتور در موارد دیگر همچون: موج شماری الگوی الیوت و امواجش یا ادغام آن با دیگر اندیکاتورها، جهت خرید و فروش بهره جویی می شود.

نحوه معاملات مکدی (MACD)

در معاملات، دو میانگین متحرک با سرعت های متفاوت وجود دارد. این موضوع واضح و مبرهن است که میانگین متحرک سریع تر، نسبت به دیگری واکنش سریع تری به روند حرکت قیمت نشان خواهد داد.

باید بدانیم هنگامی که روند تازه ای اتفاق می افتد، خط MACD سریع تر از خط signal ( از سرعت کمتری نسبت به مکدی برخوردار است) به قیمت و حرکت آن واکنش نشان می دهد، و از خط سیگنال که کُند تر است رد می شود.

زمانی که این تقاطع اتفاق می افتد خط سریع اقدام به واگرایی می کند و خط کُند فاصله گرفته و روندی جدید را اغلب در پیش می گیرد.

استراتژی های مکدی (MACD)

استراتژی هایی مهم در اندیکاتور مکدی وجود دارد که با استفاده از آن می توان از فرصت های مطلوب استفاده کرد، این استراتژی ها عبارتند از:

•ابتدا باید اندیکاتور مکدی (MACD) در نرم افزار متاتریدر معامله گر به دقت تنظیم شود.

•از مزایای دیگر این استراتژی، این است که به تریدر ها این امکان را می دهد، تا برای وارد شدن به موقعیت بهتر در بازار رمز ارزها تلاش کنند.

•دیگر مزیت این است که زمانی که روند رو به پایین و نزولی میشود قادر خواهید بود، در صورت معکوس شدن این روند، به سیگنالی برای خرید دسترسی پیدا کنید.

•هر استراتژی بنا به مزیت هایش معایبی نیز دارد. از آنجایی که زمان زیادی طول خواهد کشید تا تریدر در پوزیشن مناسبی برای خرید قرار بگیرد، پس تریدر مستلزم سبدی از ارزها می باشد تا سیگنال های ورودی را در ارزهای گوناگون مورد بررسی قرار دهد.

مقایسه اندیکاتور MACD و قدرت نسبی RSI

اندیکاتور RSI که مختصر شده ی Relative Strength Index می باشد، برای صادر کردن سیگنال overbought یا oversold آن هم با دقت و توجه لازم به سطح های اخیر، مورد بهره جویی قرا می گیرد.

اندیکاتور RSI یک نوسانگر می باشد که میانگین صعود و نزول قیمت‌ها را در یک بازه زمانی مورد محاسبه قرار می دهد، این بازه زمانی از پایه، 14 روزه است و مقدارهای موجود در این اندیکاتور، از صفر تا صد در تغییر هستند.

باید بدانیم که اندیکاتور مکدی ارتباط بین دو میانگین متحرک را مورد بررسی و سنجش قرار می دهد، در صورتی که RSI به ارزیابی روند تغییرات قیمت های اخیر اعم از کمترین و بیشترین می پردازد.

اندیکاتور ها MACD و RSI عموماً در کنار هم استفاده می شوند تا به تحلیلگر در روند بازار تصویر و دید بهتری ارائه دهند.

محدودیت های بهره مندی از مکدی

باید بدانیم یکی از مهمترین مشکلات واگرایی ها این موضوع می باشد که آنها به طور معمول سیگنالی از بازگشت یک قیمت احتمالی می دهند. در صورتی که هیچگونه بازگشتی اتفاق نمی افتد. این حالت یک false positive را ایجاد می کند.

از دیگر مشکلات واگرایی ها این است که تمامی بازگشت های قیمتی را پیش بینی نخواهد کرد به نوعی می توان گفت که سیگنال ها را در باب بازگشت قیمتی صادر می کنند که رخ نمی دهند یا سیگنال های بازگشت قیمتی را به موقع نشان نمی دهند.

عنصرهای مکدی

اندیکاتور مکدی سه قسمت مهم را شامل می شود که عبارتند از: دو خط (مکدی و سیگنال) و یک هیستوگرام.

خط مکدی :

باید بدانیم این خط، مرکز و قلب اندیکاتور مکدی است. خط مکدی تمایز میان میانگین های متحرک نمایی با دو دوره را نشان می دهد.

اندیکاتور مکدی یک ((سیستم تقاطع متحرک میانگین کامل)) گفته می شود که این اندیکاتور طرفداران مخصوص به خود را در میان تحلیلگران دارد.

زیرا توسط تجزیه و تحلیل میانگین های متحرک، مقدار تغییرات قدرت و جهت روند را مشخص می کنند.

خط سیگنال:

باید بدانیم این خط، یک میانگین متحرک نمایی با دوره و بر مبنای اطلاعات خروجی خط مکدی است.

هیستوگرام مکدی:

هیستوگرام نشانگر اختلاف ما بین خط سیگنال و مکدی است. با ترکیب این دو خط قصد داریم که به سیگنال های معنادار و صحیحی از نمودار قیمت دست پیدا کنیم.

هیستوگرام، اساس اصلی و مهم تصمیم گیری برای تریدر به شمار نمی رود، زیرا اثر بخشی چشمگیری در سیگنال های معاملاتی ندارد.

نکات کلیدی مکدی

اندیکاتورهای میانگین‌ متحرک MACD از طریق کسر میانگین متحرک نمایی دو دوره ی 26 روزه و 12 روزه پدید می‌آیند.

واگرایی در تحلیل تکنیکال | انواع واگرایی‌ها و ویژگی‌های آنها در بورس و بازارهای مالی

واگرایی‌ها یکی از مفاهیم معاملاتی مورد علاقه تریدرها (معامله‌گران) هستند زیرا در صورت ترکیب با سایر ابزارها و مفاهیم مالی، سیگنال‌های تجاری کیفیت بالایی را ارائه می‌دهند. واگرایی و همگرایی دو مفهوم بسیار مهم و کاربردی در انواع تحلیل‌ها به شمار می‌روند و در این مطلب قصد داریم به طور خاص در مورد واگرایی در تحلیل تکنیکال صحبت کنیم.

تعریف واگرایی به زبان ساده

بیایید با واضح‌ترین پرسش شروع کنیم و واگرایی را به زبان ساده توضیح دهیم و از دلایل اهمیت واگرایی در تحلیل تکنیکال پرده برداریم. به واقع واگرایی تغییرات بازار سرمایه را در بورس نشان می‌دهد و بیشتر زمانی اتفاق می‌افتد که تریدرهای بازار بورس در گام نهایی دچار تردید شده و سهم روند قبلی خود را تغییر دهد و برخلاف آن حرکت کند.

هنگامی که واگرایی در بازار بورس اتفاق می‌افتد با درصد بسیار بالایی می‌توان به آن تکیه کرد. این در حالی است که واگرایی در تحلیل تکنیکال معتبرترین نوع واگرایی در همه تحلیل‌ها به شمار می‌رود. واگرایی زمانی رخ می‌دهد که قیمت دارایی در جهت مخالف یک شاخص فنی مانند نوسان‌ساز یا برخلاف سایر داده‌ها در حال حرکت است. واگرایی به تریدرها هشدار می‌دهد که ممکن است روند فعلی قیمت تضعیف، و در برخی موارد منجر به تغییر جهت قیمت شود.

یکی از اندیکاتورهای کلیدی برای پیدا کردن واگرایی اندیکاتور MACD است. اگر با مکدی آشنایی ندارید میتوانید به پستِ آموزش اندیکاتور مکدی به زبان ساده مراجعه کنید.

انواع واگرایی را بهتر بشناسید

در دنیای بورس، دو نوع واگرایی وجود دارد؛ واگرایی مثبت و واگرایی منفی. واگرایی مثبت نشان می‌دهد که حرکت افزایشی قیمت دارایی امکان پذیر است. واگرایی منفی اما نشان واگرایی (Divergence) چیست؟ می‌دهد که حرکت نزولی قیمت دارایی امکان پذیر است.

اما اگر بخواهیم دقیق‌تر به واگرایی در تحلیل تکنیکال بپردازیم، به سه نوع واگرایی معمولی، واگرایی مخفی و واگرایی زمانی خواهیم رسید که هر کدام از آنها دو نوع مثبت و منفی تقسیم می‌شوند (به غیر از واگرایی زمانی که به دو نوع معمولی و هوشمند تقسیم می‌شود).

واگرایی معمولی در تحلیل تکنیکال (Regular Divergence)

واگرایی معمولی عمدتا در انتهای یک روند (Trend) به وجود می‌آید و زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک سهم با اندیکاتور دو جهت مختلف از یکدیگر را نشان دهند. پس از مشاهده واگرایی معمولی که نشان از بازگشت قیمت سهم را دارد، روند قیمت سهم متوقف شده و تمایل به حرکت خلاف آن را پیدا می‌کند. این نوع واگرایی در بازار بورس که با عبارت RD نشان داده می‌شود به دو نوع مثبت و منفی طبقه‌بندی می‌شود.

واگرایی معمولی مثبت یا +RD

واگرایی معمولی مثبت نشان از نزدیک شدن قیمت سهم به خط حمایت است و از طرف دیگر قدرت زیاد خریداران و تضعیف قدرت فروشندگان را به تصویر می‌کشد. در این واگرایی قیمت سهم و اندیکاتور از دو کف تشکیل می‌شوند؛ که در نمودار قیمتْ کف اول بالاتر از کف دوم و در نمودار اندیکاتورْ کف اول پایین‌تر از کف دوم قرار گرفته‌اند. با این اوصاف اندیکاتور توانایی ایجاد کف جدید را نخواهد داشت.

واگرایی معمولی منفی یا -RD

واگرایی معمولی منفی در تحلیل تکنیکال – برخلاف نوع مثبت آن – در میان دو سقف قیمتی تشکیل می‌شود و نشان از به پایان رسیدن قیمت به خط مقاومت است. این نوع واگرایی نشان از قدرت فزاینده فروشندگان و تضعیف قدرت خریدران دارد.

در نمودار قیمت چنین واگرایی، سقف اول پایین‌تر از سقف دوم است و در نمودار اندیکاتور ْ سقف اول بالاتر از سقف دوم است؛ یعنی اندیکاتور دیگر توانان به وجود آوردن سقف جدید را ندارد.

واگرایی مخفی در تحلیل تکنیکال (Hidden Divergence)

در این نوع واگرایی، در حالی که نمودار قیمت توانایی تشکیل سقف یا کف جدید را نشان نمی‌دهد، نمودار اندیکاتور توانسته سقف یا کف جدیدی را تشکیل دهد. این نوع واگرایی در تحلیل تکنیکال (HD) هم به دو نوع مثبت و منفی طبقه‌بندی می‌شود.

واگرایی مخفی مثبت یا +HD

این نوع واگرایی در بین دو کف قیمتی در تحلیل تکنیکال ایجاد می‌‎شود و زمانی رخ می‌دهد که نمودار اندیکاتورْ کف اول بالاتر از کف دوم قرار بگیرد و در نمودار قیمتْ کف اول پایین‌تر از کف دوم باشد. واگرایی مخفی مثبت به افزایش قدرت خریداران و کاهش قدرت فروشندگان دلالت دارد.

واگرایی مخفی منفی یا -HD

این نوع واگرایی در بین دو سقف قیمتی در تحلیل تکنیکال ایجاد می‌شود و زمانی رخ می‌دهد که نمودار اندیکاتورْ سقف اول پایین‌تر از سقف دوم قرار بگیرد و در نمودار قیمتْ سقف اول بالاتر از سقف دوم باشد. واگرایی مثبت به افزایش قدرت فروشندگان و کاهش قدرت خریداران دلالت دارد.

واگرایی زمانی در تحلیل تکنیکال (Temporal Divergence)

هرگاه بین قیمت و زمان تضاد وجود داشته باشد، واگرایی زمانی رخ می‌دهد. این نوع واگرایی در بورس، در یک تِرَند اصلاحی به دست می‌آید و زمانی به وقوع می‌پیوندد که روند اصلاحی نمودار قیمت نسبت به روند قبلی ضعف داشته باشد. برای استفاده بهتر از استراتژی واگرایی زمانی می‌بایست خرید خود را زمانی که قدرت خریداران به بیشترین میزان خود رسیده انجاد داد و برای فروش زمانی که قدرت فروشندگان به بیشترین حد خود رسیده اقدام کرد.

واگرایی زمانی بر خلاف دو واگرایی قبلی به دو واگرایی زمانی معمولی و واگرایی زمانی هوشمند طبقه‌بندی می‌شود که بر شرح ذیل می‌باشند.

واگرایی زمانی معمولی (Regular Temporal Divergence)

این نوع واگرایی زمانی رخ می‌دهد که تعداد کندل‌‎های روند اصلاحیِ جدید بیشتر از تعداد کندل‌های روند اصلاحی پیشین باشد. هنگامی که واگرایی زمانی معمولی رخ دهد، در واقع قدرت خریداران افزایش یافته و از طرفی قدرت فروشندگان در روند اصلاحی به پایین‌ترین حد خود رسیده است.

واگرایی زمانی هوشمند (Smart Temporal Divergence)

این نوع واگرایی زمانی رخ می‌دهد که تعداد کندل‌های روند اصلاحی جدید کمتر از تعداد کندل‌های روند اصلاحی پیشین باشد. به بیان ساده‌تر، روند اصلاحی در بورس – با واگرایی زمانی هوشمند – در مدت زمان کمتری رخ داده است.

واگرایی در مقابل همگرایی

همگرایی درست نقطه مقابل واگرایی در تحلیل تکنیکال است و زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت دارایی با یک شاخص در جهت همدیگر قرار بگیرند. معامله‌گران فنی بیشتر به واگرایی به عنوان سیگنالی برای معامله علاقه دارند، در حالی که عدم همگرایی فرصتی برای آربیتراژ است.

جمع‌بندی

دانستن تک تک مفاهیمی که در این مطلب به آنها اشاره کردیم، برای هر تریدر از نان شب هم واجب‌تر است؛ اگر قصد دارید به دنیای سرمایه‌گذاری وارد شوید از همین حالا به دنبال آموزش واگرایی باشید. اندیکاتورهای مشهور زیر از بهترین اندیکاتورها برای واگرایی هستند:

• Relative Strength Index (RSI)
• Commodity Channel Index (CCI)
• Moving Average Convergence Divergence (MACD)
• Money Flow Index (MFI)

مفهوم واگرایی ممکن است روی کاغذ آسان باشد، اما هنگامی که صحبت از حجم معاملات سنگین شود، خواهید دید که تصمیم‌گیری برای نقطع ورود یا خروج از معامله آن چنان هم آسان نیست.