شاخص مهم و معروف بورس توکیو


بازار بورس آمریکا را بشناسید و با وال استریت آشنا شوید

فعالان اقتصادی و سرمایه‌گذاران بازار سهام همگی بزرگترین بازار بورس دنیا را بازار بورس آمریکا در نیویورک میدانند. بورس نیویورک بزرگ ترین و قدیمی ترین بازار بورس در دنیا است. در این مطلب شما با بورس نیویورک آمریکا آشنا خواهید شد.

مجله فارکس کار: در حال حاضر اغلب کشورهای جهان دارای بازارهای سرمایه منسجمی بوده و همچنین بازارهای بورس تخصصی زیادی نیز ایجاد شده‌اند. برخی از مراکز قدیمی تجارت و سرمایه‌گذاری (نظیر نیویورک، لندن و توکیو) نیز امروزه به عنوان پایتخت‌های مالی جهانی محسوب می‌شوند؛ زیرا ارزش بازار، حجم معاملات، تعداد فعالان و شرکت‌های پذیرفته شده در این بازارها به حد باور نکردنی بزرگ می‌باشند.

به عنوان یک سرمایه‌گذار آشنایی هر چه بیشتر با ساختار و جزئیات بازارهای مالی مختلف می‌تواند، به رشد ما در این زمینه کمک کند. از طرفی مبحث شناخت بازارهای بورس بزرگ و مهم در سطح جهان یک مبحث آموزشی مفرح و جذاب است.

تاریخچه بازار بورس نیویورک

بازار بورس نیویورک یا New York Stock Exchange که به اختصار لاتین NYSE نامیده می‌شود، بزرگترین بورس جهان از لحاظ میزان معاملات و ارزش شرکت‌های پذیرفته شده است.

سنگ بنای تأسیس بورس نیویورک در ۱۷ می سال ۱۷۹۲ بر اساس توافق‌‌ ۲۴ کارگزار معاملات سهام زیر یک درخت نارون در خیابان ۶۸ وال‌استریت شهر نیویورک شکل گرفت، که به توافق «باتن وود» Buttonwood یا «درخت نارون» مشهور شد.

پس از گذشت حدوداً ۲۵ سال از زمان توافق باتن وود آن‌ها در هشتم مارس سال ۱۸۱۷ میلادی تصمیم گرفتند، که فرآیند معاملات خود را سازمان‌یافته و شفاف‌تر کنند.

بنابراین با تدوین یک اساسنامه و تعیین خودشان به عنوان هیئت امنای بازار اوراق بهادار، بورس نیویورک رسماً آغاز به کار نمود.

تالار فیزیکی بورس نیویورک

اولین تالار فیزیکی بازار بورس نیویورک یک ساختمان اجاره‌ای در پلاک ۴۰ خیابان وال‌استریت بود. در سال ۱۸۳۵ این ساختمان دچار آتش‌سوزی بزرگی شد و خسارات گسترده‌ای به بار آمد. نتیجتاً تالار بورس نیویورک به یک مکان موقتی انتقال یافت.

Image result for NYSE old hall

بورس نیویورک در این بازه زمانی از لحاظ ارزش بازار رشد نسبتاً زیادی را تجربه کرد و تالار بورس چندین بار تغییر مکان داد.

در حال حاضر بورس اوراق بهادار نیویورک در خیابان ۱۱ وال استریت بخش پایین محله منهتن (محل تجمع نهادهای مالی) قرار دارد.

Image result for NYSE hall

ساعات و روزهای کاری NYSE

بورس نیویورک در طول روزهای کاری هفته یعنی دوشنبه تا جمعه و طی ساعات ۰۹:۳۰ صبح تا ۱۶ عصر به وقت محلی ( منطقه زمانی شرقی یا Eastern Time ) فعالیت می‌کند.

این بازار به طور میانگین ۲۵۳ روز در طول سال فعالیت می‌کند؛ اما در روزهای به خصوصی تعطیل است، که شامل روز اول سال نو، مارتین لوتر کینگ، تولد جرج واشنگتن، آدینه مقدس، یاد بود (روز ملی بزرگداشت سربازان ارتش آمریکا)، استقلال ایالات متحده، کارگر، شکرگزاری و کریسمس می‌باشد.

همچنین قبل از روز استقلال آمریکا، بعد از روز شکرگزاری و کریسمس این بازار زودتر از حالت معمول بسته می‌شود.

شاخص NYSE بیانگر چیست؟

شاخص (ترکیبی) بازار سهام نیویورک یا NYSE Composite Index بر اساس میانگین بازدهی و ارزش سهام پذیرفته شده در این بازار محاسبه می‌شود.

این شاخص وضعیت بیش از ۲۰۰۰ شرکت بورسی را نشان می‌دهد، که در صنایع مختلفی از جمله املاک و مستغلات یا مالی و سرمایه‌گذاری فعالیت می‌کنند.

شاخص ترکیبی NYSE در اواسط دهه ۱۹۶۰ میلادی ایجاد شد، تا برخلاف شاخص میانگین صنعتی داوجونز DJI ، شامل بازدهی و ارزش تمام شرکت‌های پذیرفته شده در بازار سهام نیویورک باشد.

فرآیند معاملاتی روزانه بازار سهام نیویورک

امروزه با توجه به گسترش زیرساخت‌های اینترنت و تجهیزات کامپیوتری، در بورس نیویورک نیز همچون سایر نقاط جهان بیشتر معاملات به صورت الکترونیکی انجام می‌شوند.

معاملات بورس نیویورک به روش حراج (مزایده) و از طریق کارگزاران یا به صورت کاملاً الکترونیکی انجام می‌شوند. کارگزاران نیویورکی همانند کارگزاران سایر بورس‌ها تلاش می‌کنند، که در بهترین قیمت ممکن (بالاترین برای فروشنده و پایین‌ترین برای خریدار) معامله را برای شما انجام دهند.

در معاملات آنلاین هم سرمایه‌گذاران مستقیماً به سامانه معاملاتی دسترسی داشته و سفارشات معاملاتی را بر اساس تحلیل و نظر شخصی وارد می‌نمایند، تا بر اساس عرضه و تقاضای موجود معاملات خود را انجام دهند.

به طور کلی حجم معاملات روزانه بورس نیویورک از بدو تأسیس تاکنون با رشد قابل توجهی همراه بوده شاخص مهم و معروف بورس توکیو است. بر اساس اطلاعات وبسایت Investopedia حجم معاملات روزانه NYSE در سال ۱۸۸۶ یک میلیون سهم بوده است. این مقدار در ۱۹۸۷ به ۵۰۰ میلیون سهم رسیده و در سال ۱۹۹۷ میلادی به یک میلیارد سهم افزایش یافت!

غول های تجاری در بزرگترین بازار سهام جهان

همان‌طور که در ابتدای متن بدان اشاره شد، بورس آمریکا بزرگترین بورس جهان از لحاظ ارزش بازار است (ذکر این نکته ضروری است، که بزرگترین بازار مالی جهان فارکس یا همان بازار مبادلات ارز خارجی بوده و در اینجا اشاره به بازارهای بورس سهام می‌باشد).

ارزش بازار یا market cap در هر بازار بورس حاصل مجموع ارزش بازار شرکت‌های پذیرفته شده در آن است. همه می‌دانیم که ایالات متحده آمریکا با اتکا به بخش خصوصی قدرتمند و پویا به بزرگترین اقتصاد جهان تبدیل شده است.

نهایتاً این بنگاه‌های اقتصادی به بازار سهام نیویورک یا سایر بورس‌های آمریکایی و جهانی راه یافته و منجر به ایجاد عمق و رونق بیشتری در این بازارها شده‌اند.

برخی از شرکت‌های مهم حاضر در بازار NYSE:

  • هواپیمایی بوئینگ- ارزش بازار: ۲/۹۳ میلیارد دلار
  • خدمات مالی جی پی مورگان- ارزش بازار: ۳/۲۹۳ میلیارد دلار
  • خدمات رسانه‌ و سرگرمی والت دیزنی- ارزش بازار: ۲/۲۲۴ میلیارد دلار
  • هلدینگ برکشایر هاتاوی- ارزش بازار: ۵/۵۰۸ میلیارد دلار
  • صنایع غذایی کوکاکولا- ارزش بازار: ۲۱۲ میلیارد دلار

آشنایی با وال استریت (Wall Street)

وال استریت (Wall Street) نام خیابانی در محله منهتن است. اینکه چرا به این نام معروف شده، نقل قول‌های زیادی شنیده می‌شود. عده ای می‌گویند که نام آن بر گرفته از کلمه آلمانی (de Waal Straat) است؛ اما برخی، نظر دیگری دارند که بیشتر رایج است. “وال استریت” به دلیل دیوار شرقی واقع شده در مرز شمالی اقامتگاه نیوآمستردام، به این نام معروف شده است. هدف از ساخت این دیوار، جلوگیری از هجوم نظامیان انگلیسی بوده است.

وال استریت به عنوان مهد نهادهای مالی و اقتصادی برتر دنیا، شناخته می‌شود. شرکت‌های آمریکایی و غیر آمریکایی با حضور در وال استریت، به اعتبار خود افزوده اند. دارایی های مختلفی در بورس‌های امریکا داد و ستد می‌شوند؛ اما اینجا تنها محل ارتباط مراکز مالی نیست.

در آمریکا بازارها و بورس‌های مالی مشابه ولی کوچکتری در شیکاگو، سان‌فرانسیسکو، لس‌آنجلس و فیلادلفیا وجود دارند. با حضور در وال استریت ، کسب و کارها و انباشت سرمایه بهبود چشم گیری داشته. و ارزش افزوده قابل توجهی توسط شرکت‌های فعال در این بخش ایجاد شده است.

در مجموع وال استریت با حضور خود به کاهش هزینه و هدایت سرمایه‌ها در مسیر صحیح کمک شایانی نموده است.

بورس های فعال در وال استریت

این خیابان، مهد مهم ترین مراکز اقتصادی امریکا است. در واقع آنچه به شهرت این خیابان افزوده، وجود همین مراکز مالی است. البته بازارهای مالی دیگری در نواحی مختلف دنیا بعد از وال استریت بوجود آمدند که در زمینه مبادلات سهام به شهرت جهانی رسیدند. بازارهای جهان در نقاط مختلف مشغول به فعالیت هستند و سرمایه گذاران حرفه ای شبانه روز این بازارها را رصد می‌کنند؛ زیرا بازارها بر یکدیگر اثر می‌گذارند. همچنین وضعیت بازارها در اروپا و آسیا بر وال استریت تاثیر قابل توجهی دارد.

از جمله بازارهایی که در خیابان وال استریت قرار دارند می‌توان به بازار بورس نیویورک (NYSE)، نزدک (NASDAQ)، بازار بورس آمریکا (AMEX)، بازار بورس تجاری نیویورک (NYMEX) و میز بازرگانی نیویورک (NYBOT) اشاره کرد.

بورس سهام نیویورک (NYSE)

اکثر شرکت‌های فعال در زمینه بورس، در بازار بورس نیویورک حضور دارند. غالب افرادی که در این بازار حضور دارند، اشخاص و سرمایه گذاران خارجی هستند. در NYSE، حرفه ای‌ها، هر روز به رصد بازارهای مهم جهان از جمله بازارهای بورس اروپایی و آسیایی می‌پردازند.‌ بازارها در سراسر جهان بر یکدیگر اثر گذارند، بنابر این باید همه بازارها رصد شوند و اثر آن بر وال استریت بررسی شود.

بازار بورس نزدک (NASDAQ)

نزدک بزرگ‌ترین بازار معامله الکترونیک سهام در آمریکا است، که با حضور بیش از ۳۳۲۱ شرکت در آن، بیشترین مقدار معامله سهام را نسبت به هر بازار بورس دیگری در جهان دارد.

بورس سهام آمریکا (AMEX)

این مجموعه مرکز مبادلات سهام مربوط به شرکت‌های کوچک می‌باشد و قوانین مربوط به آن متعلق به شرکت‌های کوچک می‌باشد.

بورس کالای نیویورک یا بورس تجاری نیویورک (NYMEX)

یک بازار معاملات آتی کالاهای اقتصادی متعلق به گروه بورس بازرگانی و کالای شیکاگو است.

میز بازرگانی نیویورک (NYBOT)

مربوط به بورس کالاهای آتی است که معاملات قراردادهای آتی و معاملات آتی کالاهای فیزیکی مانند شکر، پنبه، قهوه، کاکائو و آب پرتقال در آن انجام می‌شود.

ابزارهای مالی مورد معامله در بورس نیویورک، عبارتند از:
• قرارداد آتی
• اختیار خرید و فروش
• (Warrant): اختیار خریدی که روی اوراق بهادار شرکت توسط خود شرکت منتشر می‌شود.
با گذر زمان، این خیابان، به عنوان یک مکان مهم برای حضور افراد با نفوذ اقتصادی مطرح شده است. نام روزنامه مشهور اقتصادی وال استریت ژورنال، هم الهام گرفته شده از این خیابان است. وال استریت به سمبل آمریکا و سیستم اقتصادی این کشور بدل شده است چنان‌که بسیاری از آمریکایی‌ها آن را به عنوان نماد توسعه تجاری، اقتصادی کشور خود می‌دانند.

نهادهای مالی موجود در وال استریت

• بانک های تجاری
• معامله گران اوراق
• شرکت های کارگزاری
• بانک های سرمایه گذاری
• بازارهای سهام
• بانک مرکزی آمریکا (فعالیت‌های فدرال رزرو تأثیر زیادی بر نرخ‌ بهره، تورم و قیمت اوراق بهادار دارد.)

بازیگر اصلی وال‌ استریت کیست؟

قانون گذاری در وال استریت و نظارت بر حسن انجام آن، عمدتاً توسط دولت فدرال انجام می‌شود. به عبارتی بازیگر اصلی وال استریت در بورس دولت است. این در حالی است که غالب نهادهای مالی فعال در والاستریت، دارای مالکیت خصوصی هستند. این نهادها شامل بانک‌های تجاری، معامله‌گران اوراق، بازارهای سهام، شرکت‌های کارگزاری و بانک‌های سرمایه‌گذاری می‌شوند. با وجود آنکه فعالیت‌ها تحت نظارت دولت فدرال است، ولی نظام کسب و کار و قیمت گذاری آزاد تعیین شده است. شعبه نیویورک سیستم فدرال رزرو، به‌طور پیوسته اوراق خزانه ایالات‌متحده آمریکا را به مزایده می‌گذارد و سیاست پولی دولت را اجرا می‌کند. فعالیت‌های فدرال رزرو تأثیر زیادی بر نرخ‌های بهره، تورم و قیمت اوراق بهادار دارد.

خدمات مالی در وال‌ استریت

نظام مالی در دنیا با تغییرهای شگرفی همراه شده است. در سالیان دور همه مبادلات به صورت حضوری انجام می‌شد. پیشرفت تکنولوژی کمک شایانی به بهبود نظام مالی کرده است. درگذشته تقریباً همه مبادلات مالی در شهر نیویورک انجام می‌شد یا به نحوی مرتبط با این شهر بود. دلیل این موضوع آن بود که غالب شرکت‌های مالی در وال استریت در بورس بودند. برخی شرکت‌ها در وال حضور داشتند ولی عمده تجارتشان در جای دیگری صورت می‌گرفت. در نهایت آنچه دیده می‌شد نقش پررنگ وال در مبادلات بود. با افزایش جمعیت و مهاجرت، کم کم از تمرکز مراکز مالی در وال کاسته شد ولی کماکان این خیابان به عنوان مبدا تبادلات مالی معروف است.

جنبش وال استریت در بورس آمریکا

در تاریخ ۱۷ سپتامبر ۲۰۱۱، عده ای در اعتراض به بحران اقتصادی و اختلاف طبقاتی دست به تظاهرات گسترده زدند که جنبش وال استریت در بورس نام گذاری شد. این تجمعات، آرام و بدون خشونت صورت میگرفت و از تظاهرات مصر و اسپانیا الهام گرفته شده بود. از جمله مهم ترین دلایل اعتراض‌ها، «طرح نجات بانک‌ها»، «بحران وام مسکن» و «اعدام تروی دیویس(TROY DAVIS)» سیاهپوست آمریکایی عنوان می‌شد.

سایر بازارهای مالی مهم وال استریت

با توسعه مراکز مالی در سایر نقاط جهان، وال‌استریت دیگر تنها مرکز مالی مهم جهان نیست و در برخی از فعالیت‌های مالی حتی بازیگر اصلی هم نیست. انتشار و معامله سهام و اوراق قرضه از جمله فعالیت‌های مهم در وال استریت در بورس است. همچنین دارایی‌های مالی جدیدی در این بازار ایجاد و فروخته شد. وارانت‌ها، تراست های سرمایه گذاری، قراردادهای آتی از جمله ابزارهای مالی هستند که نخست در وال استریت وارد شدند. این ابزارها قدرت وال استریت در بورس و نقش آن در جهان را نشان می‌دهد. امروزه این معاملات در سایر مراکز مالی دنیا نیز صورت می‌گیرد. بازارهای مالی مهم جهان در لندن، فرانکفورت، توکیو و برخی شهرهای بزرگ دیگر جهان در بهبود و گسترش یافتند.

حضور خارجی‌ها در بورس وال استریت

به منظور شکل گرفتن معاملات بیشتر و رقابتی تر، نیاز به حضور شرکت‌های خارجی است. در واقع اشخاص و صاحبان کسب و کار در کشورهای خارجی، سرمایه گذاران اصلی بازار سهام و اوراق قرضه در شاخص مهم و معروف بورس توکیو وال استریت در بورس هستند. وجود سرمایه گذاران، برای برآورده کردن نیاز متقاضیان ضروری است که وال استریت در بورس به این امر توجه ویژه داشته است. با برقراری ارتباط میان سرمایه گذاران و سرمایه پذیران، ارتباطات بین المللی توسعه یافته و در نتیجه، شهرت و اعتبار وال استریت در بورس افزایش می‌یابد.

اتصال مراکز مالی دنیا به وال استریت

کشورهای توسعه‌یافته که اقتصاد سرمایه‌داری دارند، نیازمند روش‌هایی برای ارتباط سرمایه پذیران و سرمایه گذاران هستند. همانطور که اشاره شد، وال استریت فرآیند جمع آوری سرمایه و استفاده از آن را تسهیل می‌کند؛ اما اشتباه است که تصور کنیم وال تنها مرکز جمع آوری سرمایه و هدایت به سمت تولید است. به عبارتی مراکز مالی متعددی وجود دارند که رقیب سرسخت وال استریت هستند. بازارهای مالی در هنگ‌کنگ، لندن، شاخص مهم و معروف بورس توکیو توکیو، تورنتو و فرانکفورت در رقابت با وال‌استریت هستند.

بورس‌های مهم دیگری هم در کره، تایوان، آمستردام، میلان و زوریخ قرار دارند. بورس‌های کشورهای درحال‌توسعه شامل چین، مجارستان، لهستان، روسیه هستند. همانند آمریکا بیشتر کشورها بیش از یک بورس دارند. برای مثال، ژاپن هشت بورس سهام دارد، درحالی‌که سوئیس سه بورس دارد. شرکت‌های آمریکایی ممکن است به دلیل کمتر بودن نرخ بهره در اروپا و شاخص مهم و معروف بورس توکیو آسیا در این بازارها به استقراض بپردازند.

شرکت‌ها و دولت‌های خارجی به‌منظور افزایش سرمایه در ایالات‌متحده به وال‌ استریت می‌آیند و شرکت‌های آمریکایی هم از بازارهای خارجی به‌منظور افزایش سرمایه استفاده می‌کنند.

معروفترین شاخص های سهام اروپا

بعضی از معروف ترین شاخص های سهام اروپا شامل FTSE100 در لندن، DAX در آلمان، CAC 40 در فرانسه و Stoxx50 هستند که تنوع شرکت های موجود در این زمینه را در اروپا نشان می دهند.

شاخص سهام انگلستان – FTSE 100

مبادلات سهام در لندن به عنوان یکی از معروفترین بازارهای معاملاتی است که شاخص مخصوص به خود را به نام FTSE 100 دارد. این شاخص شامل 100 شرکت از لندن است که برخی از آنها عبارت اند از:

آسترازنکا، 3i، آویوا، Barclays،سیستم های BAE، تنباکوی آمریکایی انگلیسی، BHP،BP،

ایزی جت، اکسپرین، Barclays، Diageo، گلاکسو اسمیت کلاین، Glencore،HSBC، جاست ایت، گروه بانکداری لویدز، پرودنشال، Reckitt Benckiser، ریو تینتو، هلدینگ رولز رویز، رویال بانک اسکاتلند، Royal Dutch Shell، تسکو، یونیلیور، گروه ودافون و..

شاخص سهام آلمان – DAX 30

شاخص سهام DAX از 30 شرکت از بزرگترین شرکت های معاملات سهام فرانکفورت، براساس میزان سفارشات و سرمایه گذاری های انجام شده تشکیل شده است. این شاخص بوسیله بورس آلمان مدیریت می شود که قیمت های آن، از اول ژانویه سال 2006 بوسیله سیستم Xetra اندازه گیری می شود.

با توجه به اینکه آلمان بزرگترین قطب اقتصادی اروپا است، DAX30 می تواند یک شاخص بسیار محبوب برای معامله گران به شمار آید. شرکت هایی که این شاخص را تشکیل می دهند عبارتند از: آدیداس، آلیانز، BASF، بایر، بی ام دبلیو، کامرزبانک، Deutsche Bank،Deutsche Telekom، Fresenius، هنکل، اینفینئون، لیند، لوفتانزا، MAN، مترو،Metro، RW،SAP،زیمنس،VW و..

شاخص سهام فرانسه – CAC 40

شاخص CAC 40 به عنوان شاخص اصلی سهام بازار پاریس در 15 ژوئن 1988 پایه ریزی شد. این شاخص، بوسیله قیمت های 40 شرکت با بیشترین سرمایه گذاری ها در بورس اوراق بهادار، ارزش گذاری می شود. از اول دسامبر سال 2003، این شاخص، سیستم سرمایه گذاری بازارهای شناور را راه اندازی کرد تا با نحوه عملکرد شاخص های اصلی جهانی مطابقت داشته باشد. به این ترتیب، از این تاریخ به بعد، تعداد اوراق بهادار قابل دسترس یک شرکت در بازار، برای محاسبه شاخص ، در نظر گرفته می شود.

کمپانی های موجود در این شاخص عبارت اند از:

ایرباس، دنون، Air liquide، ArcelorMittal، AXA، BNP Paribas، Capgemini, Carrefour، Accor، اورآل، LafargeHolcim، LVMH، میشلین، PSA، Renault ،Sanofi ، Sodexo، توتال و…

شاخص سهام گروه های اتحادیه اروپا – STOXX 50

اگر علاقه مند به انجام معاملات در ناحیه اقتصادی اروپا هستید، می توانید از شاخص زیر استفاده کنید. اصلی ترین اوراق بهادار در ناحیه اروپا Euronext و شاخص سهام آن است که شامل 50 شرکت از سراسر اروپا، بر اساس سرمایه گذاری آنها است.

سایر شاخص های اروپایی

در بالا به معروفترین شاخص های سهام اروپایی اشاره کردیم، تعدادی دیگر از این شاخص ها عبارت اند از:

  • شاخص سهام بلژیک: BEL20
  • شاخص سهام یونان: Athex20
  • شاخص سهام دانمارک: OMX Copenhagen 20 یا KFX
  • شاخص سهام هلند: AEX25
  • شاخص سهام فنلاند: (OMX Helsinki 25 (OMXH25
  • شاخص سهام ایرلند: ISEQ
  • شاخص سهام ایتالیا: FTSE MIB
  • شاخص سهام لوکزامبورگ: LuxX
  • شاخص سهام نروژ: OBX25
  • شاخص سهام پرتغال: PSI 20
  • شاخص سهام اسپانیا: Ibex35
  • شاخص سهام سوئد: OMX استکهلم 30 (OMXS30)
  • شاخص سهام سوئیس: SMI20

شاخص های محبوب سهام آسیا و اقیانوسیه

اکثر اوقات معامله گران درباره بورس اوراق بهادار لندن، پاریس و نیویورک حرف می زنند اما وضعیت این اوراق های بهادار در آسیا چگونه اند؟ بیایید به بررسی بیشتر جزییات مربوط به آن بپردازیم:

در حالت کلی، شاخص های سهام آسیایی و استرالیایی به دلیل داشتن اختلاف زمانی زیاد با بازارهای جهانی محبوبیتی همچون شاخص های آمریکایی و انگلیسی ندارند. با این حال، افرادی که می خواهند معاملات خود را در ساعات غیر معمول انجام دهند و یا در طول روز کاری خود به انجام معاملات بپردازند، می توانند با معامله در بازارهای آسیایی و استرالیایی فرصت های خوبی را بدست آورند.

شاخص سهام ژاپن – Nikkei 225

شاخص بورس شاخص مهم و معروف بورس توکیو اوراق بهادار Nikkei که به عنوان شاخص بورس اوراق بهادار توکیو نیز شناخته می شود ، متشکل از 225 شرکت و مهمترین شاخص بورس اوراق بهادار در معاملات اوراق بهادار ژاپن است. شرکت های تشکیل دهنده آن عبارت اند از:کانن، کاسیو، فوجی فیلم، فوجیتسو، هوندا، مزدا، نیکون، نیسان، پاناسونیک، ساپورو، سوبارو، سوزوکی ، تویوتا، یاهو، یاماها و…

شاخص های سهام چین – شاخص مرکب SSE شاخص مهم و معروف بورس توکیو و CSI 30

شاخص مرکب SSE در بازارهای معاملاتی چین، شاخص مهمی است که بیشترین اعتبار را در بین شاخص های دیگر دارد. این شاخص به نوعی عملکرد بورس اوراق بهادار شانگهای را منعکس می کند.یکی دیگر از شاخص های سهام چین CSI 300 است. این شاخص از 300 شرکت سرمایه گذار، تشکیل شده است. اگرچه که بورس اوراق بهادار این کشور در شانگهای واقع شده است اما از آن ها به عنوان شاخص سهام پکن یاد می شود.

سومین شاخص بورس سهام چین FTSE china 50 ، نام دارد که شامل 50 شرکت انتخاب شده از بورس شانگهای و بورس شنزن است.

شاخص سهام هنگ کنگ – HSI50

یکی دیگر از شاخص های محبوب سهام آسیا ، شاخص HSI50 هنگ کنگ است و شامل 50 شرکت بزرگ سرمایه گذار می باشد.

شاخص سهام استرالیا – ASX 200

شاخص S&P/ASX 200 از 200 شرکت بزرگ سرمایه گذار در بازار استرالیا تشکیل شده است که 82% از سرمایه بازار سهام را به خود اختصاص داده اند. به همین دلیل می توان معاملات شاخص ASX را به عنوان راهی برای سرمایه گذاری در بازار استرالیا در نظر گرفت. شرکت هایی که شاخص ASX 200 را تشکیل می دهند عبارتند از:

گروه بانکداری ANZ، کوکاکولا، آماتیل، کلتکس استرالیا، پیتزا دومینو، بانک ملی استرالیا، خطوط هواپیمایی کانتاس، Blackmores،Commonweaith Bank، Telstra Corporation، Virgin Money، Westpac Banking Corp، Woolworths، Xero و..

اولین کار در زمینه معاملات شاخص های سهام آمریکا، اروپا یا آسیا و اقیانوسیه ، دانلود یک پلتفرم معاملاتی است. می توانید متاتریدر 5 را که به عنوان پلتفرم معاملاتی شناخته شده است، به طور رایگان دانلود کنید.

با متاتریدر 5 می توانید به هزاران بازار جهانی دسترسی پیدا کنید، از قابلیت چارت بندی پیشرفته استفاده کنید و حجم معامله مورد نظر را انتخاب کنید.

استراتژی در معاملات شاخص و بازه های زمانی

بهترین استراتژی برای انجام معاملات شاخص به چند عامل بستگی دارد. این عوامل شامل: میزان تحمل ریسک، در دسترس بودن شما و سرعت بازده مورد نظرتان در معاملات است. یکی از ویژگی های مهم استراتژی شما، زمان بندی آن است که ممکن است از معاملات اسکالپینگ در نظر گرفته شود.

شاخص های اسکالپینگ

اسکالپینگ یک تجارت کوتاه مدت است که هدف فرد از انجام آن باز و بسته کردن معاملات، تنها برای چند روز است. به دلیل کوتاهی این معاملات، میزان سود معامله گر از هر معامله، یک میزان جزیی خواهد بود. به همین دلیل، لازم است معامله گر، معاملات خود را در حجم بالایی انجام دهد یا تعداد معاملات خود را افزایش دهد تا به سود مناسبی دست پیدا کند. انجام معاملات شاخص اسکالپینگ به دو صورت دستی و یا بوسیله ربات های معاملاتی انجام می شود.

شاخص های معاملات روز

معاملات روزانه به معنای انجام معاملات در یک روز است. ماندگاری این معاملات به مدت چند ساعت است و معامله گر در یک روز، معامله خود را باز می کند و می بندد.

شاخص های سهام معاملات نوسانی

معمولاً انجام معاملات نوسانی از چند روز تا چند هفته طول می کشد. انجام چنین معاملات نوسانی برای افراد تازه وارد مناسب است، زیرا معامله گر نیازی به نظارتی همیشگی بر معاملات خود ندارد. همچنین در این نوع از تجارت، معامله گر، کمتر نگران نوسانات روزانه قیمتی خواهد بود چون هدف نسبتاً بلند مدتی را پیگیری می کند.

شاخص های بورس، به دلیل پیروی از چرخه های اقتصادی، برای انجام معاملات نوسانی مناسب هستند که می توانیم این موضوع را در رشد شاخص داوجونز، نزدک و SP500 در طول یک دهه گذشته شاهد باشیم، درواقع تمامی این شاخص ها در کنار رشد اقتصادی آمریکا، رشد کرده اند.

با توجه به این نکته، اگر تحلیل فاندامنتال را به تحلیل تکنیکال ترجیح می دهید، استفاده از این روش در انجام معاملات و چنین زمان بندی برای دریافت بازده مناسب ، برای شما مناسب خواهد بود.

شاخص بورس تهران ۱.۵ درصد رشد کرد

در محاسبه شاخص کل بورس تهران با برخی از شاخص بورس‌های بین‌المللی نسبت به پایان هفته گذشته، شاخص بورس تهران با رشد ۱.۵ درصدی بیشترین بازدهی را به خود اختصاص داد.

1

به گزارش گروه اقتصادی قدس آنلاین، در جریان معاملات بورس در هفته نخست زمستان امسال حجم معاملات ۱۰۴۳۲ میلیون سهم و ارزش آن ۲۷۶۶۴ میلیارد ریال بوده که حجم و ارزش معاملات ۶۱ درصد افزایش داشته است.

ارزش بورس اوراق بهادار تهران هم در پایان معاملات این هفته به عدد ۶۰۱۸۵۳۸ میلیارد ریال رسید که ۱.۶ درصد افزایش داشته است.

همچنین بانک‌ها و موسسات اعتباری در این مدت بیشترین ارزش معاملات را با ۲۷.۲ درصد و بیشترین حجم معاملات را با ۴۲.۵ درصد به خود اختصاص داد.

این در شرایطی است که در یکماه گذشته نیز گروه محصولات کاغذی با بازدهی ۴۷.۴ درصد در صدر صنایع بورسی قرار گرفت و صنعت استخراج زغال‌سنگ با افت ۱۳ درصدی بیشترین افت را تجربه کرد.

این گزارش می‌افزاید: شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران هم در پایان معاملات هفته گذشته به عدد ۱۵۸ هزار و ۴۴۴ واحد رسید که ۲۳۶۱ واحد افزایش داشته است.

همچنین از ابتدای سال جاری تاکنون شاخص کل با ۶۴.۵ درصد افزایش و شاخص کل هم وزن با ۵۷.۸ درصد رشد روبرو شده‌اند.

این گزارش می‌افزاید: در محاسبه شاخص کل بورس تهران با برخی از شاخص بورس‌های بین‌المللی نسبت به پایان هفته گذشته، شاخص بورس تهران با رشد ۱.۵ درصدی بیشترین بازدهی و شاخص بورس توکیو با افت ۸ درصدی کمترین بازدهی را به خود اختصاص داده‌اند.

رشد ۶۶۷ واحدی شاخص کل بورس

شاخص کل بورس

به گزارش آژانس رویدادهای مهم نفت و انرژی " نفت ما " ، شاخص کل بورس اوراق بهادار در پایان معاملات امروز با ۶۶۷ واحد رشد به رقم ۲۴۸ هزار و ۹۴۳ واحد رسید.
روز گذشته نیز شاخص بورس روند صعودی داشته که برخی کارشناسان می‌گویند، دلیل افزایش شاخص بورس، تقویت نرخ ارز و نیز برگزاری فصل مجامع شرکت‌های بورسی و تخصیص سود برای سهامداران در این فصل است.

شاخص کل با معیار هموزن امروز ۶۶۵ واحد رشد کرده و به رقم ۵۹ هزار و ۸۷۲ واحد رسید. امروز ارزش روز بازار در بورس تهران به بیش از ۹۳۳ هزار میلیارد تومان رسید.

امروز شاخص قیمت با معیار وزنی ـ ارزشی ۱۸۸ واحد رشد کرده و به رقم ۷۰ هزار و ۱۹۱ واحد رسید. شاخص قیمت با معیار هم‌وزن ۴۵۳ واحد رشد کرده و به رقم ۴۰ هزار و ۸۱۹ واحد رسید. شاخص آزاد شناور با رشد ۲۲۱ واحد به رقم ۲۷۹ هزار و ۳۶۳ واحد رسید. شاخص بازار اول بورس ۵۸ واحد افزایش یافته و به رقم ۱۸۴ هزار و ۲۲۳ واحد رسید. شاخص بازار دوم بورس ۳۲۷۳ واحد رشد کرده و به رقم ۴۹۱ هزار و ۶۰۵ واحد رسید.
امروز نمادهای فارس، اخابر، وصندوق، رمپنا، بیشترین اثر افزایشی بر شاخص بورس را داشتند و در مقابل نمادهای فولاد، فملی، کچاد بیشترین اثر کاهشی در شاخص کل بورس را داشته‌اند.

نمادهای پربیننده بورسی امروز مربوط به شرکت‌های گروه خودرو، بانک، سیمان، شرکت‌های تامین اجتماعی و فولاد بودند.

نمادهای پربیننده بورسی شامل سایپا، بانک تجارت با قیمت هر سهم ۴۱۶ ریال، سیمان فارس و خوزستان، لیزینگ رایان سایپا، ایران‌خودرو، سرمایه‌گذاری صدر تامین و بانک پاسارگاد بودند.

امروز در فرابورس ایران نیز شاخص کل ۱۵ واحد تقویت شده و به رقم ۳۲۱۳ واحد رسید. ارزش روز بازار اول و دوم فرابورس به بیش از ۱۷۹ هزار میلیارد‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ تومان رسید.

امروز نمادهای پربیننده فرابورس شامل ذوب‌آهن اصفهان، سرمایه‌گذاری میراث فرهنگی، توسعه و عمران استان کرمان، بانک دی، صنایع کاغذ پارس، ریل‌پرداز سیر و تولید و صادرات ریشمک بودند.

امروز نمادهای شاوان، بمپنا، شپاس، حخزر، دی، بیشترین اثر تقویتی در رشد شاخص فرابورس داشته‌اند و نمادهای مارون، میدکو، بیشترین اثر کاهشی در شاخص فرابورس را داشته‌اند.

در جریان معاملات امروز با پیام ناظر بازار نماد فاما۱ مربوط به شرکت صنعتی آما، پاسا مربوط به شرکت ایران یاساتایرورابر، نماد کپارس مربوط به کاشی پارس، نماد شبرهن مربوط به شرکت نفت بهران، نماد ونیرو مربوط به سرمایه‌گذاری نیرو، نماد سخوز مربوط به شرکت سیمان خوزستان متوقف شدند. نماد بسویچ مربوط به شرکت پارس سویچ، نماد پتایر مربوط به شرکت تولیدی ایران‌تایر، تایرا مربوط به تراکتورسازی ایران، ختوقا مربوط به گروه صنعتی تولیدی قطعات اتومبیل ایران، نماد ونفت مربوط به سرمایه‌گذاری صنعت نفت، نماد کساپا مربوط به سایپا شیشه با پیام ناظر بازگشایی شدند که عمده این شرکت‌ها بعد از برگزاری مجمع باز شدند.

همچنین در اطلاعیه از سوی مقام ناظر به سهامداران عنوان شد که امروز تعداد یک میلیارد‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ و ۲۱۸ میلیون‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ سهم معادل ۷.۵ درصد از سهام شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی از طرف بانک ملی به صورت یکجا نقد و یا نقد و شرایطی به قیمت پایه هر سهم ۴۸۱۱ ریال در نماد وبانک‌۴ عرضه خواهد شد.

همچنین در پیام دیگری از سوی مقام ناظر نماد کخاک شرکت صنایع خاک چینی ایران، بازگشایی شد. حراج مجدد نمادهای خفنر مربوط به فنرسازی خاور، شفن مربوط به پترو‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شیمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ فناوران، وآذرح مربوط به حق تقدم سرمایه‌گذاری توسعه آذربایجان و نماد ثشاهدح مربوط به حق تقدم استفاده‌نشده شرکت شاهد مشمول حراج مجدد شدند.

شاخص بورس چیست؟ انواع شاخص بورس

انواع شاخص های بورس

کلمه شاخص به معنای نماگر یا نشانگر و در حالت کلی عددی است که با استفاده از آن می‌توان تغییرات ایجاد‌ شده در یک یا چند متغیر شاخص مهم و معروف بورس توکیو را طی یک بازه زمانی خاص مشاهده کرد. سهامداران با استفاده از شاخص‌ها (Index) به اطلاعات عمومی قیمت یا بازدهی در میان تمام یا گروهی از شرکت‌های بورسی دست پیدا می‌کنند. در این مقاله، مهمترین شاخص های بورسی را به شما معرفی خواهیم کرد.

شاخص بورس چیست؟

یکی از معیارهای سنجش رکود یا رونق بازار، شاخص های بورس هستند. به ‌بیان ‌دیگر، فعالان بازار سرمایه از این طریق می‌توانند وضعیت کلی بازار را بسنجند و حتی تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آینده دنبال کنند. به ‌صورت کلی شاخص ابزاری برای مقایسه تغییرات گروهی چند پدیده با یکدیگر است. در این میان با استفاده از شاخص قیمت می‌توان صنایع مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

در بازار بورس و اوراق بهادار تهران انواع شاخص‌هایی نظیر شاخص کل قیمت، شاخص کل قیمت به تفکیک تابلوی اصلی و فرعی، شاخص بازده نقدی، شاخص بازده نقدی و قیمت، شاخص قیمت مالی، شاخص قیمت صنعت، شاخص قیمت به تفکیک هر صنعت و شاخص قیمت ۵۰ شرکت فعال‌تر وجود دارد. هر یک از شاخص‌ها با توجه به پارامتر مورد بررسی به شاخص قیمت و شاخص بازدهی تقسیم می‌شود و معنای و مفهومی را دربر دارند که بر اساس متغییر‌های مورد نظر قابل تفکیک هستند؛ به عنوان نمونه شاخص کل تمامی شرکت‌های بورس را در برمی‌گیرد. شاخص صنعت شرکت‌های تولیدی و شاخص مالی شرکت‌های گروه خدمات مالی و سرمایه‌گذاری را شامل می‌شود.

به همین ترتیب، صنایع مختلف نیز هر یک شاخص‌های خود را دارند؛ شاخص استخراج کانی‌های فلزی، شاخص ساخت منسوجات و شاخص سیمان، آهک و گچ مثال‌هایی از این دست هستند که هر یک سطح عمومی قیمت شرکت‌های فعال در آن صنعت را نشان می‌دهند.

انواع شاخص های بورس

در ادامه انواع شاخص های بورس را با هم بررسی می‌کنیم.

شاخص کل قیمت در بورس اوراق بهادار TEPIX

شاخص کل قیمت در بورس اوراق بهادار که به اختصار آن را شاخص کل می‌گویند، نشان‌دهنده تغییرات سطح عمومی قیمت‌ها در کل بازار است و میانگین افزایش یا کاهش قیمت سهام در بازار را بیان می‌کند. شاخص کل، میزان سود نقدی پرداختی به سهامداران را نشان نمی‌دهد. به ‌عنوان مثال وقتی گفته می‌شود شاخص کل ۳۰ درصد رشد کرده است، یعنی میانگین قیمت سهام شرکت‌های بورسی به میزان ۳۰ درصد نسبت به سال پایه، افزایش پیدا کرده است. در نظر داشته باشید که شاخص کل به صورت لحظه‌ای در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس به نشانی www.tsetmc.com قابل بررسی و مشاهده است.

فرمول محاسبه شاخص کل قیمت به این شکل است:

فرمول محاسبه شاخص کل قیمت

  • Pitقیمت شرکت iام در زمان t
  • Qitتعداد سهام منتشره شرکت iام در زمان t
  • Dtعدد پایه در زمان t که در زمان مبداء برابر است با QioPio
  • Pio قیمت شرکت iام در زمان مبدأ
  • Qio تعداد سهام منتشره شرکت iام در زمان مبدأ
  • n تعداد شرکت‌های مشمول شاخص

ساده شده فرمول بالا را می‌توانیم این‌گونه بیان کنیم:

فرمول محاسبه شاخص کل قیمت

ارزش جاری برای هر شرکت برابر با حاصلضرب تعداد سهام آن در قیمت هر سهم شرکت مورد نظر است. از مجموع ارزش جاری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، ارزش جاری بازار به دست می‌آید.

بنابراین چنانچه پیشتر گفته شد شاخص کل قیمت بازار بورس تهران، سهام تمام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را در برمی‌گیرد و در صورتی‌که نماد شرکتی بسته باشد یا برای مدتی معامله نشود، قیمت آخرین معامله آن در شاخص لحاظ می‌شود. همان‌گونه که از فرمول مشخص است، تعداد سهام منتشره شرکت‌ها، معیار وزن‌دهی در شاخص مزبور است.

هم‌اکنون در بورس اوراق بهادار تهران شاخص کل قیمت در ۳ گروه کل بازار، تالار اصلی و تالار فرعی محاسبه می‌شود. ملاک محاسبه شاخص کل هر گروه، قیمت سهام شرکت‌های معامله شده در آن گروه است.

همچنین شاخص کل در مواردی همچون افزایش سرمایه از طریق آورده یا مطالبات سهامداران، افزایش و کاهش شرکت‌ها و ادغام شرکت‌ها تعدیل می‌شود تا تغییرات حاصل از این رخدادها در مقدار شاخص تاثیر نداشته باشد. گفتنی است افزایش سرمایه از محل اندوخته و پرداخت نقدی موجب تعدیل این شاخص نمی‌شود.

شاخص هم وزن

شاخص هم وزن از تاریخ ۵ اسفند ۹۳ توسط سایت مدیریت فناوری بورس در دسترس کاربران قرار گرفته است. این شاخص پس از درخواست فعالان بازار سرمایه مبنی بر واقعی نبودن شاخص کل طراحی و محاسبه شد. در این شاخص تمامی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر، در محاسبه شاخص کل سهیم هستند. در واقع ۵ درصد نوسان مثبت شرکتی کوچک، به اندازه ۵ درصد نوسان مثبت بزرگترین شرکت بورس در این شاخص تاثیرگذار است.

شائبه‌ای که همواره از دستوری شدن بازار و بهره‌برداری‌های خاص شاخص کل وجود دارد این است که معاملات هماهنگ شده بلوکی، در سهام‌های بزرگ که بیشترین تاثیر را در شاخص کل دارد، باعث می‌شوند تا کلیت بازار به ‌صورت تصنعی مثبت گزارش شود. در شاخص هم وزن این شائبه وجود ندارد.

شاخص قیمت و بازده نقدی (درآمد کل) TEDPIX

شاخص قیمت و بازده نقدی یا شاخص درامد کل، همان شاخصی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به ‌عنوان شاخص کل بورس تهران صحبت می‌شود. شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه‌گذاران یکی از پرکاربردترین شاخص های‌ بورس است. این شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس است.

شاخص قیمت و بازده نقدی (درآمد کل) TEDPIX

  • Pitقیمت شرکت iام در زمان t
  • Qitتعداد سهام منتشره شرکت iام در زمان t
  • RDt پایه شاخص قیمت و بازده نقدی در زمان t که مقدار آن در زمان مبداء برابر است.
  • n تعداد شرکت‌های مشمول شاخص

شاخص بازده نقدی TEDIX

تغییرات شاخص بازده نقدی، میانگین بازده ناشی از پرداخت سود نقدی شرکت‌های بورسی به سهامداران را نشان می‌دهد. بنابراین وقتی شاخص سود نقدی رو به کاهش است، شرکت‌ها به ‌طور میانگین سود نقدی کمتری را بین سهامداران‌شان تقسیم می‌کنند.

برای محاسبه شاخص TEDIX به عدد پایه شاخص کل قیمت و پایه شاخص قیمت و بازده نقدی نیاز داریم. فرمول ریاضی این شاخص به صورت زیر است:

شاخص بازده نقدی TEDIX

شاخص صنعت و شاخص مالی

به صورت کلی تمامی شرکت‌های بورسی در دو بخش صنعتی و مالی تقسیم می‌شوند. در بخش صنعتی شرکت‌های تولیدی و صنعتی نظیر مخابرات، خودروسازی، سیمان، پتروشیمی و … و در بخش مالی نیز بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، بیمه و… حضور دارند.

شاخص صنعت چیست؟ شاخص صنعت(Industrial Index) نشان‌دهنده میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌های فعال در بخش صنعت و شاخص مالی (Financial Index) نیز میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌های فعال در بخش مالی است. این دو شاخص از فرمول و قواعد تعدیل شاخص کل قیمت پیروی می‌کند.

از طرفی همان‌طور که پیش‌تر مطرح شد، بخش صنعت و بخش مالی نیز می‌توانند به صنایع تشکیل‌دهنده تقسیم شوند و شاخص هر یک از این صنایع جداگانه محاسبه شود؛ به عنوان نمونه شاخص صنعت خودروسازی متوسط تغییرات قیمت شرکت‌های فعال در صنعت خودروسازی را نشان می‌دهد.

طبقه‌بندی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس به روش ISIC صورت گرفته شود.

شاخص سهام آزاد شناور (TEFIX)

در مجموع سهام شرکت‌های بورسی توسط سهامداران حقیقی و حقوقی خریداری می‌شوند. معمولا سهامداران حقوقی مالکان پرنفوذی در شرکت‌های بورسی به شمار می‌آیند و در صورت خریداری سهام شرکت‌های بورسی، درصد بالایی از سهام شرکت را تصاحب می‌کنند. با توجه به این موضوع، به میزان سهامی که معمولا در شرکت‌های بورسی در اختیار سهامداران حقیقی قرار دارد و مرتباً در بازار خرید و فروش می‌شود، سهام شناور آزاد گفته می‌شود.

شاخص بازار اول و بازار دوم

در بورس اوراق بهادار تهران شرکت‌های بورسی بر اساس مؤلفه‌هایی نظیر میزان سرمایه، تعداد سهامداران، وضعیت سودآوری، تعداد سهامی که توسط سهامداران حقیقی در بازار خرید و فروش می‌شوند و… دسته‌بندی‌ شده‌اند. بر اساس این تقسیم‌بندی، شرکتی که شرایط بهتری داشته باشد در بازار اول و دیگر شرکت‌های بورسی در بازار دوم دسته‌بندی می‌شوند. در این میان شرکت‌هایی که در بازار اول حضور دارند نیز به دو دسته تابلو اصلی و فرعی تقسیم می‌شوند. برای هر یک از این دسته‌بندی‌ها یک شاخص بورس وجود دارد که میانگین تغییرات قیمت سهام شرکت‌هایی را نشان می‌دهد که در این گروه‌ها حضور دارند.

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ نیز میانگین تغییرات قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ بورس را نشان می‌دهد. معیار انتخاب این ۳۰ شرکت نیز بر اساس اندازه شرکت است. اندازه شرکت‌ها نیز با توجه به ارزش روز بازار سهم تعیین می‌شود. ارزش روز بازار سهام نیز از حاصل‌ضرب قیمت سهم در تعداد سهام منتشرشده شرکت به دست می‌آید. شاخص ۳۰ شرکت بزرگ، تغییرات قیمت سهام را نشان می‌دهد. اگر چه این شرکت‌های بورسی کمتر از ده درصد تعداد شرکت‌های بورسی را تشکیل می‌دهند، اما بیش از شاخص مهم و معروف بورس توکیو ۷۰ درصد ارزش بورس تهران را به خود اختصاص داده‌اند و تغییرات قیمت آن‌ها می‌تواند اثر بزرگی بر شاخص کل بورس داشته باشد. این شاخص هر سه ماه یک‌ بار به‌ روزرسانی می‌شود. از جمله این سهام می‌توان به فولاد، فارس، فملی، اخابر و کگل اشاره کرد.

شاخص ۵۰ شرکت برتر

معمولا هر سه ماه یک‌ بار، ۵۰ شرکت برتر در بورس اوراق بهادار معرفی می‌شوند. سهام این شرکت‌ها نسبت به سایر شرکت‌های موجود در بورس اوراق بهادار، قابلیت نقدشوندگی بیشتری دارد. شاخص ۵۰ شرکت برتر، میانگین قیمت سهام این ۵۰ شرکت برتر را نشان می‌دهد. این شرکت‌ها در طول روز، به تعداد قابل ‌توجهی خرید و فروش می‌شوند و سهامداران به ‌راحتی می‌توانند سهام این شرکت‌های بورسی را خرید و فروش کنند

تفسیر شاخص های بورس

با توجه به اینکه شاخص، سطح عمومی قیمت‌ها یا بازدهی را نشان می‌دهد، کاهش یا افزایش آن لزوما بیانگر صعود یا نزول قیمت تمامی شرکت‌ها نیست؛ چون ممکن است بخشی از شرکت‌ها با افزایش قیمت همراه باشند اما نزول قیمت تعداد بیشتری از شرکت‌ها یــا شرکت‌هایی با حجم بیشتر، سطــح عمومی قیمت‌ها و در نتیجه میزان شاخص را کاهش دهد.

از طرفی شاخص‌ها سطح قیمت را در مقایسه با تاریخ مشخصی که تاریخ مبدأ نام دارد نشان می‌دهند؛ به عبارت دیگر سطح شاخص‌ها نسبت به تاریخ مبدأ یا همان زمان آغاز محاسبه شاخص سنجیده می‌شود.

به طور معمول، میزان شاخص‌ها در تاریخ مبدأ ۱۰۰ در نظر گرفته می‌شود؛ به عنوان نمونه اگر عدد شاخص هشت سال پس از آغاز محاسبه یا همان تاریخ مبدأ برابر ۱۰۰۰ شود، این امر نشان می‌دهد که سطح عمومی قیمت سهام نسبت به تاریخ مبدأ ۱۰ برابر شده است.

به عنوان نمونه‌ای دیگر، اگر میزان مطلق شاخص کل قیمت ۱۲۰۰۰ اعلام شود، این عدد به‌تنهایی قابل تفسیر نخواهد بود اما اگر مشخص شود که مقدار شاخص در ماه گذشته ۱۰۰۰۰ و در تاریخ مبدأ ۱۰۰ بوده، فعالان بازار سرمایه درمی‌یابند که سطح عمومی قیمت سهام شرکت‌ها از ماه گذشته ۲۰ درصد و از تاریخ مبدأ ۱۱۹۰۰ درصد افزایش‌یافته است.

کاربرد شاخص های بورس

معمولا یکی از معیارهای رکود و یا رونق اقتصادی در بازار سرمایه از طریق شاخص‌ها مشخص می‌شود؛ به بیان دیگر فعالان بازار سرمایه از این طریق می‌توانند وضعیت کلی بازار را بسنجند و حتی تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آینده دنبال کنند.

این موضوع نیز بسیار حائز اهمیت است که سهامداران می‌توانند از طریق شاخص‌ها، به مقایسه تغییرات یک پدیده در دو زمان متفاوت احاطه پیدا کنند؛ به صورت کلی شاخص ابزاری برای مقایسه تغییرات گروهی چند پدیده با یکدیگر است. در این میان با استفاده از شاخص قیمت می‌توان صنایع مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد.

شاخص های بورس دیگر کشورها

در بورس‌های سایر کشورها نیز شاخص‌هایی مورد توجه و بررسی فعالان بازار سرمایه قرار می‌گیرد که مهمترین آن‌ها در جدول زیر آمده است:

نام بازار کشور شاخص مهم
بورس نیویورک امریکا میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average) S&P500 (Standard and Poor’s index)
بورس نزدک امریکا نزدک مرکب (NASDAQ Composite) نزدک-۱۰۰ (NASDAQ-100)
بورس لندن انگلستان FTSE 100 FTSE 250
بورس Euronext
(این بازار با همکاری بازار بورس آمستردام، بازار بورس بروکسل و بورس پاریس)
هلند AEX BEL 20 CAC 40
بورس توکیو ژاپن شاخص نیکی
بورس هنگ‌کنگ هنگ‌کنگ Hang Seng Index
بورس شانگهای چین SSE Composite SSE 50

سخن آخر

برای سرمایه گذاری در بورس و یا هر بازاری، باید ابتدا وضعیت آن بازار را مورد ارزیابی قرار دهید. شاخص های بورس یکی از ابزارهایی هستند که وضعیت بازار سرمایه را طی دوره‌های قبل و جاری نشان می‌دهند و تحلیل و تفسر آن‌ها، می‌تواند کمک کند بازار را با دقت بیشتری رصد کنید. این نکته را در نظر داشته باشید که افزایش شاخص کل، به معنی سودآوری تمام شرکت‌های بورسی نیست و همین‌طور بالعکس. علاوه بر عملکرد شاخص بورس و تفسیر صحیح آن، برای سرمایه‌گذاری یا خرید و فروش سهام، باید به مؤلفه‌های گوناگون دیگری نیز توجه کنید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.