ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟

دیفای چیست؟ | آیا پروژه های defi آینده را در دست می گیرند؟ 3

دیفای چیست؟ | آیا پروژه های defi آینده را در دست می گیرند؟

یکی از مهمترین و پررنگ ترین ویژگی های ارزهای دیجیتال، مربوط به غیرمتمرکز بودن آنهاست. غیرمتمرکز بودن به معنای عدم ثبت و ضبط تراکنش ها در یک ارگان واحد ناظر است و سبب ایجاد فضایی می شود که امکان فعالیت را برای کسب و کارهای متناسب فراهم می کند. این قابلیت کمی نیست، اینکه واسط های اقتصادی و مالی از فرآیند معاملات و انتقال پول حذف شوند و قابلیت پیگیری برای هیچ نهادی فراهم نباشد. دیفای به همین مفهوم است. مخفف کلمه “امور مالی غیرمتمرکز” که برگرفته از مفهوم بلاک چین بوده و بر بستر آن توسعه پیدا کرده است. بنابراین ویژگی های بلاک چین به عنوان یک سیستم عامل توسعه ارزهای دیجیتال به دیفای هم انتقال داده می شود. حذف واسطه ها علاوه بر تمام مزیت هایی که برای ارزهای دیجیتال به دنبال دارد، علت قدرتمندی برای افزایش سرعت محاسبات و کاهش پیچیدگی های معاملاتی است. تاییدیه ها و تصدیق ها حذف می شود و امنیت را دچار چالش می کند. بنابراین به دنبال توصیف یک ابر مفهوم به نام دیفای هستیم که زمینه ای برای حذف تمامی بانک ها و صندوق ها و سازمان های واسط در فرآیندهای مالی است. در این مقاله به دنبال بسط این موضوع هستیم، اینکه دیفای یعنی چه و در تمامی جنبه های آن را مورد تحلیل قرار خواهیم داد. با ایتسکا همراه باشید.

دیفای چیست؟ | آیا پروژه های defi آینده را در دست می گیرند؟ 1

دیفای چیست !؟

معادل کلمه “Decentralized Finance” به معنای دقیق امور مالی غیرمتمرکز و به تخفیف فارسی همان “دیفای”، یک دسته برنامه کاربردی برای از بین بردن تمرکز در انجام امور مالی مانند اخذ تسهیلات و سایر اشکال معاملات مالی است. باید به صورت واضح تر این گونه توضیح دهیم که دیفای یک پروژه تنها و ایزوله نیست بلکه یک مجتمع از اپلیکیشن هایی است که همگی ویژگی عدم تمرکز را با خود به همراه دارند. انحصار واسطه های مالی مانند بانک ها در دنیای تجارت و پول آنقدر وسعت یافته است که برای هر تراکنش در این حیطه باید از رهگذر آنها عبور کنید و این همان تمرکز است. یک دستگاه ناظر آگاه که می تواند هر فعل و انفعالی را رصد کند و به دلخواه خود آن را تنظیم نماید. بانک هایی که ابزار دست سیاست و دولت هایی هستند که تسلط خود را بر تک تک افراد بیش از هر زمان دیگری بالا برده اند.

این یک اعتماد و اتکای اجباری برای همگان است. شما راهی برای تمرکززدایی نداشتید و باید از این کانال ها استفاده می کردید. می توانید این گونه فرض کنید که شما هر سطح از خدمات را که دریافت کرده باشید، چاره ای جز تداوم این روند ندارید. چه چیزی بدتر از این که یک ساختار خشک قدیمی حاکم بر تمامی ابعاد زندگی مالی شما باشد. این یک سیستم فاسد است. ذات این سیستم فسادزاست و همین اتفاق هم در بسیاری از کشورها افتاده است و بارها مورد نظارت ارگان های بالادستی قرار می گیرند. همچنین باید این را نیز در نظر داشته باشید که درگیری این فرآیند در پیچ و خم های نهادهای نظارتی و محاسباتی احتمال اشتباه را بالاتر برده و سیستم را کندتر می کند. این مواردی که ذکر شد از ملزومات پیاده سازی یک اکوسیستم برنامه محور به نام دیفای است. یک سیستم کاملا رایگان و باز به صورت متن باز و قابل ارتقای جمعی و البته مهمتر از همه اینها به صورت کاملا غیرمتمرکز که همگان به داده های آن دسترسی آزاد دارند. این آزادی دسترسی، یک خودکنترلی بسیار شدید بر روی سرمایه به وجود می آورد و سرمایه گذاران خود برای محافظت از اموال و دارایی هایشان مسئول می شوند. به وضوح، دیفای به همراه فناوری بلاک چین از جمله نقاط بسیار روشن و آینده دار در فن آوری های دیجیتال و خصوصا آینده فرآیندهای مالی مانند ارزهای دیجیتال هستند.

موارد استفاده از فن آوری دیفای

اینکه در چه زمینه هایی می توان از این فن آوری بی نظیر بهره برد سوال بسیار جامعی است. زمینه های مالی به صورت کلی و اغلب بدون استثنا می توانند میزبان این مفهوم باشند. این زمینه ها در چند مورد زیر می توان دسته بندی نمود :

1- تسهیلات

از بهترین و محبوب ترین اپلیکیشن های مبتنی بر دیفای که در روندهای مالی امروز مورد استفاده قرار می گیرد مربوط به بخش تسهیلات و وام می باشد. روندهای کند و نابودکننده قدیمی برای اعطای تسهیلات از مراحل احراز شرایط تا واریز پول، دیگر از طریق این مفهوم از بین رفته اند و با استفاده و تلفیق این فن آوری با بلاک چین و ارزهای دیجیتال، امکان ارائه پول به صورت رمزارزها، تضمین های مالی از همین منابع و البته واریزهای امن صورت می گیرد. از جمله بهترین برنامه های کاربردی به کار گرفته در زمینه اعطای تسهیلات می توان به : کامپاند، سالت، نکسو و اثلند اشاره کرد. حضور رمزارزها و به تبع آن بلاک چین به خودی خود امنیت و اعتماد به آن را تضمین می کند. شفافیت انتقال پول نیز به همراه آن بالاتر می رود و امن ترین نوع تضمین برای برگشت پول اخذ می شود. سریع، ارزان و بدون نیاز به عوامل انسانی و نظارتی با احتمال اشتباه و فساد.

دیفای چیست؟ | آیا پروژه های defi آینده را در دست می گیرند؟ 2

2- پول

از رایج ترین خدمات این پلتفرم همین خدمات پول محور است. خدمات بانکی مبتنی بر دیفای که از صدور ضمانت نامه های بانکی تا بیمه نامه ها و غیره را شامل می شود. روال صدور ارزهای دیجیتالی که ثبات دارند نیز از همین دسته است. این مفاهیم را “استیبل کوین” می نامند. رمزارزهایی که کمترین نوسان را دارند و مانند “تتر” بتوانند از یک ارزش ثابت پیروی کنند. ارزش ثابت و عدم تمرکز سنخیت زیادی با هم ندارند و آنچه مهم است آنها را به هم مرتبط می کند، اکوسیستمی به نام دیفای است. استیبل کوین ها، برخلاف رمزارزهای دیگر، قیمت گذاری متفاوتی دارند و در این موارد بر پایه یک پشتوانه مالی مانند دلار و طلا اتفاق می افتد و بدون پایه نیست. همانند تتر که تابعی از دلار بوده و آن را به عنوان یک عامل اتکایی در ارزش گذاری دارد. از جمله پلتفرم ها و برنامه های کاربردی مورد استفاده رایج دیفای می توان به : جیمینی، تیو.ای.دی، دای و آر را نام برد. همچنین اگر با مفهوم قراردادهای هوشمند آشنا باشید می توانید در نظر داشته بگیرید که به کارگیری این مفهوم به همراه دیفای در این زمینه خدماتی می تواند هزینه ها و سرعت را به طرز چشم گیری افزایش دهد.

3- تبادل و صرافی

زمانی که صحبت از عدم تمرکز در فرآیندهای مالی می شود، یعنی این را به تمام ابعاد آن ارتقا دهیم. صحبت در مورد رمزارزها بدون اشاره نقش صرافی های آن، بحثی عبث است. بنابراین باید این صرافی ها را نیز به صورت نامتمرکز تشکیل دهیم. برای این منظور باید صرافی ها را نیز به فن آوری دیفای تجهیز کنیم. این صرافی ها مبتنی بر پلتفرم بلاک چین عمل می کنند و با حذف واسطه ها و استفاده از ذات امن این سیستم عامل، بهترین خدمات را ارائه می دهند. با حذف نقش سازمان های واسط و ناظر در انتقال و تبدیل پول و ارزها، کارمزدها به طرز عجیبی کاهش می یابند و در مقابل حالت عادی آن تقریبا چیزی در حد صفر می شوند. از جمله بهترین صرافی های مبتنی بر دیفای می توان به ماربل، ایرسواپ، یونی سواپ و آیدکس را نام برد. امنیت صرافی ها نیز با محوریت این فن آوری ها بسیار بالاتر می رود. تقریبا هیچ روش نفوذی به این سیستم بلاک چین وجود ندارد و عدم تمرکز موجب این اعتماد و امنیت بالا شده است.

دیفای چیست؟ | آیا پروژه های defi آینده را در دست می گیرند؟ 3

مزیت های به کارگیری دیفای

با دسته بندی مزیت های به کار گرفتن سیستم دیفای، آنها را در عناوین زیر می توان ذکر کرد :

1. عدم تمرکز در اجرای فرآیندهای مالی
2. حذف بانک ها و واسطه های مالی برای نظارت در اجرا
3. حذف اشتباهات انسانی و فساد احتمالی سیستم
4. خودکنترلی در حفاظت از سرمایه
5. امنیت بالا و حفظ حریم شخصی اقتصادی در بالاترین سطح ممکن
6. کاهش هزینه های اضافی مانند کارمزدها
7. ذخیره داده های مربوط به روال های رایج مالی در چندین گره از بلاک چین و عدم امکان ویرایش و تغییر در آنها
8. دسترسی آسان و یکسان همه افراد بدون ارجحیت های رایج اداری

معایب استفاده از دیفای

در کنار تمام مزیت های بزرگ و قابل دفاع برای به کارگیری سیستم دیفای، باید به چالش های زیر به عنوان موانع توسعه آنها به صورت همه جانبه در دنیای دیجیتال امروز اشاره کرد :

دیفای (Defi) چیست ؟ توضیح به زبان ساده

امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) یا همان دیفای (Defi) به مجموعه ‌ای از برنامه ‌های کاربردی اشاره دارد که می‌ توانند امور مالی مهمی مانند دریافت وام و معاملات مالی را به‌ صورت غیرمتمرکز و بدون نیاز به واسطه انجام ‌دهند. به‌ عبارت دیگر، دیفای یک پروژه نیست، بلکه یک اکوسیستم از صدها پروژه گوناگون است که همه آنها خدمات مالی غیرمتمرکز ارائه می‌ دهند.

بازار مالی سنتی به شدت متمرکز است. واژه متمرکز در این جا به این معناست که مسئولین و بانک ‌های مرکزی درباره پول یک کشور تصمیم می ‌گیرند و آن را کنترل می ‌کنند. به عبارتی کنترل جریانات مالی یک کشور به طور متمرکز در اختیار مسئولین آن کشور است. آن‌ ها تصمیم می ‌گیرند چقدر پول چاپ کنند، جریان و عرضه پول‌ ها چطور باشد و … . مردم نیز در سیستم مالی حاکم بر دنیا، اختیار دارایی خود را برای دریافت سود به نهاد‌هایی مانند بانک ‌ها می‌ دهند. مشکل چنین سیستمی این است که کنترل آن به طور متمرکز در اختیار افراد خاصی است و این متمرکز بودن، ریسک خطرات ناشی از آن را بسیار بالا می ‌برد. بنابراین، سیستم مالی غیرمتمرکز یا به طور خلاصه دیفای – DeFi اتریوم ، چه تاثیری بر حوزه بلاک چین و ارز دیجیتال خواهد داشت؟

شاید برخی در مقابل این نگرش مخالف باشند، لذا اجازه دهید یک مثال در این زمینه ذکر شود:

اگر افرادی که در هسته مرکزی سیستم مالی متمرکز هستند به منظور مقابله با یک بحران مالی اقدام به چاپ بی‌ رویه پول کنند، چه اتفاقی خواهد افتاد؟ به هر حال آن افراد تصمیم ‌گیرنده هم انسان هستند و ممکن است اشتباه کنند. یک مثال بارز در این زمینه، کشور ونزوئلا است. هنگامی که قیمت نفت کاهش یافت، این کشور با اتخاذ سیاست ضعیف در قبال این مسئله، اقدام به چاپ بی رویه پول برای فرار از بحران مالی کرد. نتیجه چه شد؟ تورم سالانه ۱ میلیون درصدی!

آیا ارزهای دیجیتال راه حل مناسبی برای تمرکززدایی است؟

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را می ‌توان به صورت کاملا امن و بدون نیاز به واسطه مانند بانک ‌ها معامله کرد. این امر باعث کنترل کامل کاربر بر دارایی ‌هایش می ‌شود. اما به خاطر داشته باشید که ارزهای دیجیتال هنوز به صورت واقعی نتوا‌نسته ‌اند سیستم مالی سنتی را غیرمتمرکز کنند، بلکه هنوز در ابتدای راه غیرمتمرکز کردن این سیستم ‌ها هستیم. به عنوان مثال، میلیون ‌ها ماینر در سطح دنیا به طور همزمان در حال استخراج بیت کوین هستند و این یعنی تولید و صدور بیت کوین بسیار غیرمتمرکز است.

دیفای چیست؟

DeFi مخفف کلمه Decentralized Finance و به معنای سیستم مالی غیرمتمرکز است، که شامل دارایی‌های دیجیتال، پروتکل‌ ها، قرارداد‌های هوشمند و نرم ‌افزار‌های غیرمتمرکز بر بستر بلاک چین است. با توجه به انعطاف ‌پذیری و مقدار پیشرفت و توسعه، اتریوم در حال حاضر بهترین گزینه برای پیاده سازی DeFi است. البته اتریوم تنها پلتفرم بلاک چین قادر به پیاده‌ سازی DeFi نیست.

دیفای (Defi) را یک اکوسیستم مالی باز ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ تصور کنید، که در آن می ‌توانید ابزار و سرویس‌ های مالی ریز و درشتی را به صورت غیرمتمرکز بر بستر بلاک چین توسعه دهید. از آنجایی که این برنامه بر بستر Blockchain است، شما به راحتی قادر به ترکیب، اصلاح و یکپارچه کردن این سرویس ‌ها خواهید بود، دقیقا مانند سر هم کردن یک لِگو! به عنوان مثال، در حال حاضر شبکه بلاک چین اتریوم برنامه ‌های جذابی را مانند سیستم بانکی غیرمتمرکز، سیستم پرداختی غیرمتمرکز، سیستم وام‌ دهی غیرمتمرکز و …. در ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ خود جای داده و همه آن‌ ها به هم متصل هستند!

مزیت‌های اصلی دیفای (Defi) چیست ؟

سیستم مالی سنتی فعلی، نیازمند وجود نهادهای متمرکز مانند بانک است. اما پلتفرم‌ های حوزه دیفای به چنین واسطه‌ هایی نیاز ندارند. این پلتفرم‌ ها، کد‌های کامپیوتری هستند که هرگونه اختلاف احتمالی را حل و فصل کرده و کنترل و نظارت بر دارایی را برای کاربران خود به ارمغان می ‌آورند. این امر باعث می ‌شود هزینه‌ ها و کارمزدهای استفاده از سرویس ‌های مالی کاهش یابد و ایجاد یک سیستم مالی بدون اصطکاک را ممکن سازد.

اما مزیت استفاده از بلاک چین در دیفای (Defi) چیست؟ از آنجایی که دیفای بر بستر بلاک چین پیاده‌ سازی می‌ شود، بسیاری از مشکلات مربوط به امنیت دیگر معنا نخواهند داشت. تمام داده‌ های مربوط به این اکوسیستم روی Blockchain ثبت شده و برای هزاران گره شبکه ارسال می‌ شوند. بنابراین، سانسور دستکاری و یا حتی خطر متوقف شدن سرویس‌ های این اکوسیستم دیگر وجود نخواهند داشت.

یکی دیگر از مزیت‌ های مهم اکوسیستم آزادی مانند دیفای، سهولت دسترسی به آن برای افرادی است که در حال حاضر به هر دلیلی (مانند تحریم‌ ها) برای دسترسی به سرویس‌ های مالی محدودیت دارند. از آنجایی که سیستم مالی سنتی فعلی، متکی به واسطه‌ هایی است که از این طریق کسب سود می‌ کنند، خدمات آن‌ ها معمولا در مکان‌ های دارای قشر کم ‌درآمد، وجود ندارد. اما در مقابل، DeFi منجر به کاهش قابل توجه هزینه‌ ها می‌ شود و دست واسطه ‌ها را کوتاه می ‌کند. به همین ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ دلیل، طیف گسترده ‌ای از مردم به راحتی می ‌توانند از خدمات این حوزه استفاده کنند.

کاربردهای دیفای (Defi) چیست؟

به طور کلی دیفای هنوز در ابتدای مسیر خود قرار دارد. با این وجود، دیفای این پتانسیل را دارد تا با ایجاد یک دنیای بدون بانک، زندگی را برای مردم مقرون به صرفه ‌تر کند.

۱– انتقال پول

بیایید به بازار حواله ‌ها نگاهی بیندازیم. کارگران خارجی، که مجبورند برای خانواده ‌های خود پول بفرستند، سالانه میلیاردها دلار از طریق بانک‌ ها جابه ‌جا می ‌کنند. استفاده از خدمات بانک ‌ها، هزینه‌ های هنگفتی را بر این افراد تحمیل می ‌کند. این درحالی است که استفاده از خدمات دیفای، این هزینه‌ ها را تا ۵۰% کاهش خواهد داد.

این امر، نه تنها انگیزه‌‌ مضاعفی را برای کسب درآمد بیشتر در یک کارگر ایجاد می ‌کند، بلکه به حمایت از مشاغل و اقتصادهای کوچک نیز کمک خواهد کرد.

۲– وام دهی

مسئله وام‌ ها نیز یکی دیگر از مواردی هستند که به لطف دیفای قابل حل خواهند بود. تا پیش از این، وام گرفتن بدون استفاده از خدمات بانکی تقریباً امری غیرممکن بود. اما پلتفرم‌ های دیفای، وام گیرندگان و وام دهندگان را مستقیماً به یکدیگر متصل می ‌کنند. در این مدل دریافت کنندگان وام به جای ارائه چک‌ های اعتباری، از دارایی ‌های دیجیتال به عنوان وثیقه استفاده خواهند کرد.

۳– صرافی ‌های غیرمتمرکز

به‌ عقیده صاحب ‌نظران، صرافی‌ های غیرمتمرکز در آینده حوزه معاملات مالی نقش انکار ناپذیری خواهند داشت و این صرافی ها خود شامل دیفای می‌ شوند.

در صرافی‌ های غیرمتمرکز که روی بلاک چین کار می‌ کنند، معامله‌ گران می ‌توانند دارایی‌ های دیجیتال را بدون واسطه و به‌ شکل مستقیم خرید و فروش کنند. این معاملات از کیف پول شخصی کاربران انجام می‌ شود.

ازآنجا که یک سازمان متمرکز نمی ‌تواند کنترلی بر فرایندهای صرافی داشته باشد، کارمزد معاملات بسیار ناچیز است؛ اگرچه هنوز درباره کارمزد تراکنش ‌های خود شبکه چالش ‌هایی وجود دارد.

همچنین، می ‌توان از فناوری بلاک چین برای صدور و ارائه مالکیت تعداد زیادی از ابزارهای مالی بهره برد. این برنامه‌ ها با ایجاد بستری غیرمتمرکز، نیاز به اعتماد به سازمان‌ های امانتدار را از بین می ‌برند و با کمک فناوری دفتر کل توزیع ‌شده، یک نقطه شکست یکتا ندارند که احتمال حمله به آنها وجود داشته باشد.

برای مثال، در حوزه دیفای می‌ توان ابزارها و منابعی را برای عرضه توکن‌ های سهامی ( اوراق بهادار ) ارائه داد که با آنها افراد و کسب ‌وکارها می ‌توانند برای دارایی‌هایی مثل سهام و املاک، ارز دیجیتال ایجاد کنند و پارامترهای دلخواه خود را برای آن در نظر بگیرند.

بازارهای مشتقه (قراردادهای آتی و اختیار) و همچنین بازارهای پیش ‌بینی (مانند آگر) هم می ‌توانند زیرمجموعه دیفای باشند.

ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟

اتریوم در حال حاضر پیشتاز DeFi است. با ارائه اتریوم ۲، قابلیت این بلاک چین برای میزبانی از DeFi بهبود خواهد یافت. در حال حاضر برنامه‌ های مالی متعددی بر بستر Ethereum وجود دارد که در تصویر زیر مشاهده می ‌نمایید:

این برنامه‌ ها شامل: سیستم ‌های پرداخت، صرافی ‌ها، زیرساخت‌ ها، بازار مشتقه، سرویس بیمه ، سرویس اعتباری وام‌ دهی و…. است. رقبای اتریوم در بحث دیفای (Defi) ، ایاس و ترون هستند، که سرعت تراکنش و مقیاس ‌پذیری بالاتری را ارائه می ‌دهند.

مخاطرات ذاتی بازارهای غیر متمرکز یا دیفای (Defi) چیست ؟

اگرچه دیفای مزایای بی‌ شماری برای کاربران به همراه دارد اما همچنان در مراحل اولیه شکل گیری خود قرار دارد. از جمله مهمترین نقاط ضعف و مخاطرات موجود در دیفای می‌ توان به مشکلات مربوط به قراردادهای هوشمند، خطای کاربر، نوسانات بازار، عدم ضمانت وام و عدم موفقیت مکانیسم قیمت عنوان کرد.

یکی از اصلی ‌ترین مشکلات دیفای، آسیب ‌پذیری قراردادهای هوشمند است. قراردادهای هوشمند دارای مقاصد از پیش برنامه ‌ریزی شده هستند. بنابراین اگر قراردادی که در کد خود دارای نقص است وارد اکوسیستم دیفای شود، می ‌تواند به از دست رفتن کل سرمایه مشارکت کنندگان منجر شود.

این اتفاق در گذشته رخ داده و برخی از مهم ‌ترین قسمت‌ های اتریوم را تحت تأثیر خود قرار داده است. گفتنی است که این اکوسیستم برای انجام کلیه ممیزی‌ ها، راهی دراز در پیش دارد. به طوریکه ممیزی‌ ها و بررسی‌ های زیادی باید انجام شوند تا به یک اکوسیستم استاندارد و بی نقص تبدیل گردد. بنابراین در حال حاضر هیچ تضمینی وجود ندارد که این اتفاق دوباره رخ ندهد.

به عنوان مثال در نتیجه یک حمله به پروتکل bZx، هکرها توانستند از نحوه عملکرد وام‌ های سریع سوء استفاده کرده و هزاران دلار اتر را به سرقت ببرند. البته اتفاقاتی از این دست، نه تنها منجر به بروزرسانی راه‌ حل‌ های مشکل ‌دار می ‌شود بلکه طی این فرآیندها، احتمالاً باگ ‌های بیشتری نیز کشف شده و از حملات آتی جلوگیری خواهد شد.

ذکر این نکته ضروری است که آسیب پذیری قراردادهای هوشمند با مشکل رایج دیگری تحت عنوان “خطای کاربر” ، که در حال حاضر فضای دیفای را تحت تاثیر قرار داده ، گره خورده است. مسئله اصلی این است که حتی اگر توسعه دهندگان مطمئن باشند که کد آنها غیر قابل نفوذ است، بازهم نمی ‌توانند نحوه استفاده کاربران از آنها را پیش ‌بینی کنند.

در چندین مورد، کاربران به دلیل ارسال وجوه به یک آدرس اشتباه، میلیون ‌ها دلار از دست داده‌ اند. این مشکلی است که اغلب با بکارگیری استانداردهای جدید توکن مانند ERC-777 قابل اصلاح است. این استاندارد می ‌تواند تراکنش ‌های اشتباه را کشف و مسدود کند و البته کارمزدهای معاملات را نیز افزایش می ‌دهد.

یکی دیگر از جنبه‌ هایی که بسیاری از کاربران به آن توجه نمی ‌کنند، اداره داخلی یک دارایی و مقررات خارجی اثرگذار بر آن است. در اصل، همیشه این احتمال وجود دارد که یک پروژه بخصوص بتواند فرد کنترل کننده پلتفرم یا نحوه عملکرد آن را بدون هیچ هشداری تغییر دهد. علاوه بر این، دولت ‌های محلی این قدرت را دارند تا مقررات جدیدی در ارتباط با ارزهای دیجیتال تصویب کنند. به عنوان مثال آنها می ‌توانند موارد کابرد یک ارز خاص را افزایش داده یا برخی از ارزها را غیرقانونی اعلام کنند.

از دیگر مشکلات بازارهای غیرمتمرکز می‌ توان به بازارهای غیرقابل پیش ‌بینی که زیربنای برخی از این خدمات غیرمتمرکز هستند اشاره کرد. وجود مشکلاتی از این دست، بدان معناست که هنوز خطر از دست رفتن دارایی سرمایه گذاران در حجم بالا وجود دارد.

استخراج

کسب درآمد از طریق بیت کوین موضوعی بسیار جذاب و وسوسه‌انگیز است؛ حال اگر بتوانیم از استخراج بیت کوین با کامپیوتر و لپ‌تاپ شخصی درآمد داشته باشیم جذاب‌تر نیز می‌شود؛ البته نباید از این غافل شد که استخراج بیت کوین در حال حاضر و در سال ۲۰۰۹ که تازه شروع…

معرفی بهترین استخرهای ماینینگ بیت‌کوین در سال ۲۰۲۲

هر استخر ماینینگ یا همان ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ ماینینگ پول‌ از یک الگوریتم برای توزیع و ارائه خدمات استفاده می‌کنند. در واقع استخر ماینینگ برای آسان‌تر و سریع‌تر کردن فعالیت‌ها، وظایف ماینینگ را بین شرکت‌کنندگان تقسیم می‌کند. بهترین استخرهای استخراج بیت کوین، مواردی هستند که از یک الگوریتم سختی متغیر استفاده می‌کنند و…

استخر ماینینگ چیست و چگونه کار می‌کند؟

با افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال، ماینینگ و استخراج برای ماینرها دشوارتر شده است! در گذشته رقابت بین ماینرها بسیار کم بود و افراد می‌توانستند به تنهایی و با استفاده از کامپیوترهای شخصی خود، ارز دیجیتال استخراج کنند؛ اما اکنون با وجود رقابت تنگاتنگ این کار به تنهایی تقریبا غیرممکن و…

آیا استخراج بیت‌کوین هنوز هم سودآور است؟

استخراج بیت کوین در سال‌های گذشته مسیر جالبی را طی کرده است. این فرآیند از استخراج با استفاده از پردازنده رایانه‌های خانگی گرفته تا رایانه‌های بسیار پیشرفته و مجهز به امکانات اختصاصی، تمام دنیا را فرا گرفته است. در مکان‌هایی مانند ایسلند، تگزاس و سایر نقاط دنیا ده‌ها هزار رایانه…

بهترین نرم افزارهای ماینینگ اتریوم (ETH)

اتریوم (ETH) پس از بیت کوین (BTC) دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار است. از آنجایی که می‌توان تمای اکوسیستم‌‌ها و برنامه‌های غیر متمرکز را بر روی این بلاک چین ساخت، محبوبیت اتریوم در بین سرمایه‌گذاران آن به سرعت در حال افزایش است. با در نظر گرفتن این…

راهنمای استخراج ارز دیجیتال مونرو (XMR)

مونرو (Monero) مانند هر ارز دیجیتال دیگری که از الگوریتم اثبات کار (PoW) استفاده می‌کند؛ این ارز دیجیتال برای حفظ ایمنی شبکه و پردازش تراکنش‌ها به ماینرها و عملیات استخراج وابسته است. ماینرها که مانند نگهبانان شبکه هستند، تمامی تراکنش‌های درون شبکه را تأیید و در ازای آن پاداش دریافت…

ریگ ماینینگ یا استخراج چیست؟

احتمالاً تا به حال اصطلاح ریگ ماینینگ را زیاد شنیده‌اید، قطعاً می‌توانید از روی کلمات، تا حدودی مفهوم آن را حدس بزنید. در این مقاله از ارز تودی یاد خواهید گرفت که ریگ ماینینگ دقیقا چیست؟ چگونه شکل گرفته و به چه صورت در طول تاریخ استخراج ارز‌های دیجیتال تکامل…

همه چیز در مورد دستگاه ماینر اسیک (ASIC)

در روزهای اولیه بیت کوین در آغاز دهه ۲۰۱۰ میلادی، هر سایفرپانک (Cypherpunk) با در اختیار داشتن یک CPU نه‌‌چندان قدرتمند، هش ریت زیادی برای استخراج و کسب هزاران بیت کوین در کمترین زمان را داشت. با این حال، با ورود کاربران بیشتر به بازی، سختی استخراج بیت کوین افزایش…

استخراج ابری (Cloud Mining) چیست و چگونه کار می‌کند؟

استخراج ابری (Cloud Mining) روشی جایگزین برای استخراج ارز دیجیتال به روشِ معمولی است. استخراج ابری معمولاً به عنوان روشی مطلوب‌تر برای استخراج کوین‌های دیجیتال برای افرادی که از نظر فنی مهارت ندارند و همچنین کسانی که مایل به نگهداری سخت‌افزار و یا استفاده از نرم‌افزارهای مرتبط نیستند، در نظر…

چگونه ارز دیجیتال دوج کوین را استخراج کنیم؟

دوج کوین (Dogecoin) در سال ۲۰۱۳، توسط جکسون پالمر و بیلی مارکوس صرفا به عنوان یک شوخی ایجاد شد. در ابتدا آنها قصد داشتند تا از این ارز دیجیتال برای تشویق کاربران توئیتر و ردیت برای تولید محتوای خوب استفاده کنند. برخلاف انتظار آنها، دوج کوین به سرعت مورد توجه…

ارتباط برق با استخراج بیت کوین چیست؟

ارتباط برق با بیت کوین چیست؟ سوالی که این روزها در اماکن مختلف مطرح می‌شود و اینبار شفاف تر از همیشه به این پرسش،‌ پاسخ خواهیم داد. بیشتر ما در سالهای اخیر، حتی برای یک بار، مجاب به راه اندازی دستگاه ماینر شده‌ایم. نداشتن اطلاعات دقیق،‌ ترس از دست دادن…

بهترین ارز‌های دیجیتال برای استخراج در سال جدید

برای استخراج ارز‌های دیجیتال قدیمی و محبوب بودن آن‌ها ملاک نیست. برای مثال بیت کوین با وجود اینکه پادشاه ارز‌ها شناخته می‌شود، اما بهترین ارز دیجیتال برای استخراج نیست. پس شاید با خود بگویید که کدام ارز برای استخراج مناسب است؟ یا بهترین ارز‌ها برای استخراج با بازدهی بالا کدامند؟…

آموزش استخراج لایت کوین در سال ۲۰۲۲

برای بسیار از افراد، استخراج رمزارزها می‌تواند یک فرصت تجاری سودآور باشد. اما برای بسیاری دیگر، ماینینگ یک مفهوم ترسناک است که آموزش برای آن در اینترنت کم است. خوشبختانه ما اینجاییم تا در این زمینه به شما کمک کنیم. این مقاله به آموزش استخراج لایت کوین و موارد و…

کسب بیت کوین با ۳ روش مطمئن و کم خطر

هزینه عملیات استخراج را ندارید، نگران نباشید! ۳ راه کم هزینه برای به دست آوردن بیت کوین از طریق استخراج و ذخیره ابری را به شما در این مقاله از ارز تودی خواهیم آموخت. با وجود هزینه‌های کلان استخراج بیت کوین، استخراج‌کنندگانی هستند که به سرعت در حال پول در…

استخر نقدینگی در DeFi چیست؟

استخرهای نقدینگی یکی از فناوری‌های بنیادی در اکوسیستم DeFi هستند. آنها بخشی اساسی از بازارسازهای خودکار (AMM)، پروتکل‌های اعطای وام، فارمینگ بهره، دارایی‌های ترکیبی، بیمه درون زنجیره‌ای، بازی‌های بلاکچینی و … هستند؛ استخر نقدینگی اساساً وجوهی دیجیتالی بوده که به صورت جمعی نگهداری می‌شود. اما با این حجم انبوه دارایی…

هاوینگ بیت کوین چیست؟

واژه «هاوینگ» مانند نام یک فیلم ترسناک با مضمون یک قاتل تبر به دست به نظر می‌رسد؛ اما در واقع لقب یکی از داغ‌ترین رویدادهای تاریخچه بیت کوین است؛ در ماه مه سال ۲۰۲۰، میزان عرضه بیت کوین (BTC) که هر ۱۰ دقیقه وارد چرخه می‌شوند به نصف کاهش یافت…

آموزش استخراج اتریوم (Ethereum)

اگر به استخراج اتریوم علاقه‌مند هستید، خوشبختانه مکانِ درستی آمده‌اید. در این مقاله از ارز تودی با تمامی اطلاعات و نکاتی لازم در آموزش استخراج اتریوم آشنا خواهید شد. اگر از قبل با اتریوم آشنا نیستید، توصیه می‌کنیم در ابتدا مقاله «اتریوم چیست» را مطالعه کنید تا با ارز…

هش ریت (Hash Rate) چیست؟

هش ریت (Hash Rate) یکی از اساسی‌ترین مفاهیم برای درک مفهوم ارزهای دیجیتال و بلاک چین است؛ با اینکه قدرت هش (Hash Power) معیاری برای سنجش توان و عملکرد یک دستگاه ماینر است؛ اما فرایند هشینگ در حفظ امنیت و پایداری شبکه بیت کوین نقشی اساسی بازی می‌کند. برای درک…

دستگاه ماینر چیست؟ معرفی انواع دستگاه ماینر

دستگاه ماینر و ماینینگ از مهمترین ابزارهای مورد استفاده در بازار کریپتوکارنسی است؛ اصل کاربرد آن ها در بخش رمز ارزهایی است که با مکانیزم اثبات کار فعالیت می‌کنند. اهمیت ماینینگ را می‌توانید در این جمله که انسان های معمولی در جستجوی طلا هستند و انسان های خلاق در جستجوی…

آموزش استخراج بیت کوین به زبان ساده

فرآیند استخراج بیت کوین یکی از موضوعاتی است که در چند سال گذشته زبان زد و خاص و عام شده است؛‌ فرآیندی که در ابتدا با استفاده از رایانه امکان پذیر بود و حالا تبدیل به یک صنعت مهم شده است. شاید اگر سال‌ها پیش، فردی ادعا می‌کرد که به…

بهترین نرم افزارهای استخراج بیت کوین در سال ۲۰۲۲

خیلی اوقات افراد ترجیح می‌دهند به جای خرید بیت کوین و ترید آن در بازار رمز ارز، این ارز دیجیتال را استخراج کنند، برای این کار شما نیاز به ابزارهای مختلفی دارید، یکی از این ابزارها نرم افزار استخراج بین کوین هستند؛ این اپلیکیشن‌ها ابزارهایی تخصصی هستند که توسط آن…

رسالت ارز تودِی

هدف ما، ارائه بهترین و به‌روزترین مقالات در زمینه ارزهای دیجیتال و افزایش آگاهی مردم در حوزه فناوری بلاکچین است و در راستای این هدف با تیم متخصص و جوان خود به صورت شبانه روزی سعی در ارائه خدمات داریم.

دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز چیست؟

با پیدایش بیت کوین و عرصه کریپتوکارنسی، همه چیز به سرعت تغییر کرد. به لطف فناوری بلاک چین، تکنولوژی در مسیری جدید قدم گذاشت و بسیاری از ایده ها و پروژه های خارق العاده و نو، به بازار اضافه شد. یکی از این ایده های هیجان انگیز عرصه دیفای (DeFi)، است که تاریخچه آن به سال 1980، بر می گردد. امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، یکی از پرطرفدار ترین پروژه های دنیای ارز دیجیتال است که در سال های اخیر با موجی از تقاضای جوامع گوناگون، مواجه شد. اما به راستی دیفای (DeFi) چیست و سرمایه گذاری در دیفای چگونه است؟ با ما همراه باشید تا پاسخ این سوال ها را با یک دیگر بررسی کنیم.

DEFI (امور مالی غیر متمرکز) چیست؟

اصطلاح DeFi، مختصر شده عبارت "decentralized finance" است كه به معني «امور مالي غير متمركز» مي باشد. ديفای یک ایده نو آورانه است که با تکیه بر فناوری بلاک چین، سیستم مالی جدیدی را به وجود آورده که ویژگی اصلی آن «تمرکز زدایی» به شمار می رود. در واقع اگر بخواهیم به زبان ساده توضیح دهیم، در حالت عادی امور مالی هر دولتی بر عهده نهاد های نظارتی آن دولت، مانند بانک ها یا سایر نهاد های مالی است. این نهاد ها بر تمامی امور مالی نظارت می کنند و می توانند در پروسه هایی هم چون اخذ بیمه، سود، بهره و یا انتقال پول مردم دخالت کنند. اما تصور کنید بانک های مرکزی و سایر نهاد های ذینفع، هیچ کنترلی بر امور مالی نداشته و تنها مردم بتوانند بر دارایی خود کنترل داشته باشند. این دقیقا کاری است که سیستم مالی دیفای (DeFi)، انجام می دهد.
در واقع سیستم های مالی سنتی، بسیار متمرکز هستند و توسط دولت ها و بانک ها اداره می شوند. اما دنیای غیر متمرکز دیفای، سیستمی را به تمام مردم از سراسر جهان ارائه می دهد که می توانند از طریق آن، امور مالی خود را به طور کامل در دست بگیرند و نیازی به واسطه های متمرکز نداشته باشند. این امر باعث می شود مردم تنها صاحب، دارایی های خود باشند.

نحوه استفاده از دیفای

برنامه های مالی در دیفای، مبتنی بر بلاک چین و از طریق قرارداد های هوشمند اجرا می شوند. قرارداد هوشمند نوعی پروتکل پیشرفته در بلاک چین است که از طریق آن، هر شخصی در هر کجای دنیا، تنها از طریق اینترنت می تواند به شبکه بلاک چین متصل شود. شبکه اتریوم یکی از بهترین بلاک چین ها برای ساخت برنامه های دیفای را ارائه می دهد و اغلب برنامه های این سیستم مالی بر روی بلاک چین اتریوم ساخته می شود. اما بستر های دیگری نیز برای این کار وجود دارد که سعی در رقابت با اتریوم دارند. پروژه DeFi، متشکل از برنامه ها و پروتکل های همتا به همتا است که برای تجارت، نیاز به حق دسترسی ندارند.
به همین دلیل دیفای به یکی از سیستم های مالی کامل، از برنامه ها و پروتکل های کاربردی تبدیل شده است که اکوسیستمی قوی و جذاب را به میلیون ها کاربر ارائه می دهد. اما این تنها کاربرد دیفای نیست و این سیستم غیر متمرکز پروژه های شگفت انگیز زیادی را در بر می گیرد که در ادامه به آن ها اشاره کرده ایم.

برنامه ها و پروژه های دیفای

یکی از اصلی ترین بخش های عرصه دیفای، محصولات مالی DeFi و پروژه های محبوب آن محسوب می شود که خدمات گوناگونی را به کاربران ارائه می دهد. در واقع دیفای یک اکوسیستم مالی کامل است که به واسطه برنامه های غیر متمرکز(Dapps) و پروژه هایی که دارد، به سرعت در حال رشد می باشد. در دیفای (DeFi)، تراکنش های مالی به صورت همتا به همتا، در بلاک چین تکمیل می شوند. به همین دلیل است که خدمات دیفای کاملا غیر متمرکز می باشد. همچنین هدف اصلی دیفای حذف واسطه ها است. DeFi با استفاده از نرم افزار های منبع باز و چهارچوب های قابل ترکیب، به هر فردی در جهان اجازه می دهد تا از خدمات مالی به روشی غیر قابل اعتماد و شفاف استفاده کند. دیفای این کار را از طریق خدمات غیر متمرکز خود انجام می دهد. در ادامه این مقاله از تتر ایران، برخی از مهم ترین برنامه ها و پروژه های دیفای را شرح داده ایم که به واسطه این خدمات، دیفای از همیشه محبوب تر شده است.

استقراض وام (Lending) در دیفای

همه ما می دانیم یکی از اصلی ترین خدمات سیستم های مالی، وام دهی یا استقراض وام است. به همین دلیل نمی توان تصور کرد اکوسیستم مالی کاملی مانند دیفای(DeFi)، از این نوع خدمات برخوردار نباشد. اما باید بدانید دیفای یک اکوسیستم پیشرفته است که با ساختار پیچیده ای که دارد، عمل وام دهی و استقراض وام را کاملا غیر متمرکز ارائه می دهد. DeFi به تمامی افراد از هر نقطه جهان اجازه می دهد از طریق Lending در دیفای، بدون نیاز به تایید شخص ثالث، وام دریافت کنند و یا وام ارائه دهند. فرآیند Lending از طریق پلتفرم های گوناگون انجام می شود و به این شکل است که کاربران می توانند از طریق وثیقه گذاری از طریق ارز های دیجیتال به پلتفرم، وام بگیرند.

صرافی های عرصه دیفای (DeFi DEXs)

صرافی های غیر متمرکز یکی دیگر از خدمات جذاب در دیفای است که این صرافی ها بدون نیاز به تایید شخص یا نهاد ثالث، دارایی های خود را مبادله کنند. هدف صرافی های غیر متمرکز، ارائه معاملات شفاف و قابل تعامل در طیف گسترده ای از ارز های معاملاتی است. درواقع این نوع صرافی ها، پلتفرم هایی هستند که کاربران را مستقیما به یک دیگر متصل می کنند تا مبادلات خود را بدون نیاز به ارائه وثیقه و یا اجازه نهاد های مالی، انجام دهند. از این روی نقدینگی هر صرافی غیر متمرکز، بستگی به تعداد کاربرانی که از آن استفاده می کنند دارد و هر چه تعداد این کاربران بیشتر باشد، ارائه نقدینگی صرافی نیز بیشتر می ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ شود. در ادامه برخی از DEX های محبوب دیفای را نام برده ایم:
• یونی سواپ (Uniswap)
• وان اینچ (1inch)
• بانکور (Bancor)
• دی وای دی ایکس (DYDX)
• اوپن سی (OpenSea)
صرافی هایی که در بالا نام برده شد کاملا غیر متمرکز هستند و به صورت آنلاین فعالیت می کنند. این پروژه ها از صرافی های محبوب دیفای هستند که کاربران زیادی از آن ها برای مبادلات ارزی خود استفاده می کنند. به همین ترتیب ارائه نقدینگی در این صرافی ها بسیار بالا است.

استیبل کوین ها (stablecoin)

یکی دیگر از خدمات DeFi، صدور استیبل کوین ها است. همان طور که تمامی فعالان عرصه کریپتوکارنسی می دانند، ارزهای دیجیتال با نوسانات قیمتی شدید همراه هستند. به همین دلیل اغلب افرادی که حاضر به پذیرفتن ریسک در سرمایه گذاری های خود نیستند، ترجیح شان دوری از بازار ارز دیجیتال است. سپس استیبل کوین ها راه حلی برای مشکل نوسانات شدید ارز های دیجیتال ارائه دادند. استیبل کوین ها، ارزهای دیجیتال را به پول فیات مانند دلار آمریکا، متصل می کنند تا قیمت را تحت کنترل نگه دارند. درواقع استیبل کوین ها برای ایجاد ثبات قیمتی در حوزه رمز ارز ها، به وجود آمده اند. به همین ترتیب، افرادی که به دنبال ریسک های کمتر در این عرصه هستند، می توانند از استیبل کوین های دیفای بهره مند شوند.

بیت کوین و دیفای

می توان گفت همه چیز با بیت کوین شروع شد. همه ما می دانیم بیت کوین اولین ارز دیجیتال است که در سال 2009، ابداع شد و سپس سایر پروتکل ها و ارز های رمز نگاری شده به وجود آمدند. به همین ترتیب می توان گفت بیت کوین از بسیاری جهات، اولین برنامه DeFi محسوب می شود که راه اندازی و به بازار ارائه شد. زیرا بیت کوین به تمام مردم از سراسر جهان این امکان را می دهد تا بدون نیاز به اشخاص و نهاد های ثالث، از طریق فناوری بلاک چین و شبکه ای همتا به همتا تراکنش های خود را کاملا غیر متمرکز انجام دهند. طبق این تفاسیر باید بگوییم میان بیت کوین و دیفای، ارتباط عمیقی وجود دارد و این دو از کاربرد های مشابهی برخوردار می باشند. با این تفاوت که دیفای تبدیل به یک عرصه مالی غیر متمرکز پیشرفته و مجزا شده است که خدمات مالی گوناگونی را ارائه می دهد.

مزایا و معایب دیفای (DeFi)

دیفای یک سیستم مالی منبع باز و جهانی است که برای بهره وری بیشتر از اینترنت و خدمات مالی ایجاد شده است. این پروتکل با هدف جایگزینی سیستم های متمرکز که به شدت کنترل می شود، راه اندازی شد. محصولات DeFi، ارائه خدمات مالی را برای هر شخصی که به اینترنت متصل است تسهیل می کند. جالب است بدانید تاکنون ده‌ ها میلیارد دلار ارز دیجیتال، از طریق برنامه‌ های DeFi در جریان بوده است و هر روز نیز در حال افزایش می باشد. مواردی که ذکر شد از زیرساخت های اصلی دیفای محسوب می شود، اما در ادامه می خواهیم برخی از مزایای دیفای و چالش هایی که پیش روی آن است را شرح دهیم:

مزایا:
1. ایجاد ارتباط مستقیم میان مردم و یک پارچه سازی خدمات مالی
2. افزایش سرعت امور مالی و ارائه یک سیستم ارزان نسبت به سیستم های متمرکز
3. ارائه یک سیستم غیر متمرکز در قالب جهانی و بین المللی
4. انجام معاملات به صورت شفاف
5. قابلیت استقراض وام به صورت غیر متمرکز
6. ارائه توکن های تجاری و قرارداد های مشتق
7. امکان رشد سبد های پورتفولیو (portfolio)
8. تبادل ارز های دیجیتال بدون نیاز به واسط
9. مدیریت امور مالی شخصی
10. از ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ بین رفتن خطا های انسانی و تکمیل فرآیند های مالی به بهترین شکل
معایب:
1. دیفای با چالش مقیاس پذیری مواجه است
2. نگرانی هایی در رابطه با نقدینگی در دیفای وجود دارد
3. مسئولیت تمام سرمایه گذاری و مبادلات در دیفای بر عهده خود سرمایه گذار است

آیا سرمایه گذاری در دیفای امن است؟

همان طور که در قسمت قبل نیز اشاره شد، عرصه دیفای (DeFi) عاری از نقص نیست. با آن که این سیستم مالی هوشمند، مزایای بسیاری را ارائه می دهد و واسطه ها را از امور مالی حذف می کند، اما همیشه نمی تواند امنیتی که در سیستم های مالی متمرکز وجود دارد را ارائه دهد. همان قدر که تمرکز زدایی در این عرصه برای بسیاری از سرمایه گذاران جذاب است، همان قدر نیز خطرناک محسوب می شود. زیرا در صورت مواجه شدن با کلاهبرداری، مسئولیت تمام و کمال از دست رفتن دارایی ها بر عهده خود سرمایه گذاران است. با این حال پروژه دیفای یکی از محبوب ترین پروتکل های ارز دیجیتال است و روز به روز بر تعداد کاربران فعال در این حوزه، اضافه می شود. درست است که در صورت مواجه شدن سرمایه گذاران با خطر، نجات دادن سرمایه شان بر عهده خودشان است. اما به دلیل استفاده دیفای از تکنولوژی امن بلاک چین و قرارداد های هوشمند، احتمال ایجاد خطا بسیار کم است. ما به لطف عرصه دیفای، در حال مشاهده به وجود آمدن سیستمی جدید و پیشرفته در خصوص امور مالی هستیم. به همین دلیل است که می توان گفت با وجود تمام چالش هایی که در این عرصه وجود دارد، آینده آن روشن است و ایده ای نو آورانه را به جهان ارائه می کند.

دیفای (DeFi) چیست؟(بخش دوم)

۴- پلتفرم، نقدینگی، مقیاس پذیری
اکثر راهکارهای دیفای (DeFi) فعلی بر بستر اتریوم ایجاد شده اند. بنابراین پذیرش دیفای در ارتباط با مقیاس پذیری و کاربرد شبکه اتریوم است. موضوع مقیاس پذیری کاملا برای کاربران شناخته شده است، در حالی که موضوع کاربرد هم چنان برای کاربران معمولی یک چالش باقی مانده است.

اگرچه ترکیب پذیری پروتکل های ایجاد شده بر بستر اتریوم هزینه های بیشتری را ایجاد می‌کند، اما هم چنین دارای ریسک شبکه نیز می‌باشد. از آنجایی که اکثر پروژه ها بر بستر اتریوم می‌باشند، به روز رسانی پروتکل لایه اصلی به شیوه ای که از نسخه های قبل نیز پشتیبانی کند، سخت تر می‌شود.

بخشی از قدرت دیفای در این است که ایجاد بازارهای جدید را امکان پذیر می‌سازد، هرچند بازارهای غیرمتمرکز دچار همان مشکلی هستند که تمام بازارها با آن مواجه اند: پذیرش نیاز به تولید نقدینگی دارد اما نقدینگی یکی از عوامل پذیرش است. اگرچه دیفای می‌تواند ایجاد بازارهای جدید را امکان پذیر سازد و به شرکت کنندگان جدید اجازه دسترسی به آنها را بدهد، اما به طور خودکار برای این محصولات، بازار نقد شوندگی ایجاد نمی‌کند. این موضوع، مشکل ساز است زیرا دارایی های غیرنقدی تمایل به معامله با تخفیف با دارایی های نقدی دارند. هم چنین قیمت گذاری ناکارآمد را هم ایجاد می‌کند، به طوری که فرصت های آربیتراژ از دست می‌روند زیرا حرکت سریع بین بازارهای کریپتو هم چنان دشوار می‌ماند.

الکس ایوانز مدل فعلی شبکه های دیفای را به سه بخش اصلی طبقه بندی می‌کند:

شبکه هایی که کاربران باید همتایانی پیدا کنند تا با آنها معامله کنند، نظیر آگور، 0x و دارما.
شبکه هایی که دارایی میکرها (پیشنهاد دهندگان فروش) را جمع آوری می‌کنند و این دارایی ها را به ازای دریافت هزینه به تیکرها (پیشنهاد دهندگان خرید) ارائه می‌دهند، نظیر Compound و Uniswap
شبکه هایی که از طریق نظارت، پارامترهایی را تعیین می‌کنند و به کاربران امکان می‌دهند تا مستقیما با استفاده از قرارداد هوشمند به انجام معامله بپردازند، نظیر MakerDAO
همه مدل ها به دنبال نقدینگی می‌باشد. عدم داشتن پیش نیاز برای یافتن همتای مشخص به منظور انجام معامله، یکی از مزیت های پروتکل های برتر است. این پروتکل‌ ها هم چنین از لحاظ محصول و کاربرد، گزینه های کمتری ارائه می‌دهند که باعث گردآوری تقاضاها و تسهیل نقدشوندگی می‌شود. الکس ایوانز هم چنین معتقد است که فرآیندهای مستمر و خودکار (نظیر MakerDAO) نقدشوندگی را بهتر از فرآیندهای قراردادی و متنوع (نظیر آگور) تهسیل می‌بخشند. به نظر می‌رسد این موضوع یکی از عوامل تصمیم گیری دارما در خصوص تعیین پارامترهای سختگیرانه تر در محصولات خود بود.

در ابتدای امر، بازارهایی که نقدینگی زیادی را از چندین بازار مهم گردآوری کرده بودند از پذیرش بیشتری نسبت به بازارهایی برخوردار بودند که در صدد ایجاد زیرساخت های مجهز به چند دارایی بوده‌اند.

بازارها با در نظر گرفتن این موضوع، روشی برای راه اندازی خودکار نقدینگی ضروری یافتند زیرا زیرساخت بلاک چین هنوز به حد کافی مقیاس پذیر نیست که حجم معاملات مشابه با صرافی های متمرکز را پردازش کند. آرجون بالاجی یکی از سرمایه گذاران پارادایم در خصوص مقیاس پذیری محدود شبکه های فعلی دیفای پیش بینی کرد که حجم معاملات 0x در دسامبر ۲۰۱۹ بخشی از حجم معاملات روزانه کوین بیس خواهد بود. اگرچه پیشرفت های در حال انجام در خصوص مقیاس پذیری لایه دوم و راهکارهای نوآورانه نظیر StarkDEX نویدبخش می‌باشند، اما زیرساخت فعلی بلاک چین مسیری طولانی برای پشتیبانی از حجم معاملات مشابه با بازارهای سنتی دارد.

۵- مدل های تجاری هنوز تعریف نشده اند
آشنایی با پلتفرم های وام دهی به منظور کسب درآمد!

اگرچه گزینه های بسیار زیادی وجود دارد، اما اکثر پروژه های دیفای، روش پولسازی خود را تعریف نکرده اند و بر روی معرفی کلی مشوق های پروتکل معطوف شده اند. هرچند، در بعضی مواقع، این پروژه ها باید درآمد ایجاد کنند.

پلتفرم معاملاتی dYdX سه مدل پولسازی اصلی را برای پروژه های دیفای مشخص کرده است:

انباشت ارزش از طریق توکن اصلی. نظیر MakerDAO
پولسازی از طریق کارمزدها. نظیر Compound
پولسازی از طریق کاربردهای مختلف. نظیر dYdX و دارما
در اکثر موارد، مدل پولسازی از توکن اصلی، لایه دیگری از پذیرش کاربران را معرفی می‌کند. برای پروژه های دیگر، این امر ممکن است منطقی نباشد. برای مثال، مدل پولسازی از توکن در شبکه هایی که مالکیت یا درصد رای گیری می‌تواند توسط شرکت کنندگان تعیین شود، منطقی به نظر نمی‌رسد.

ناداف هالندر از پلتفرم دارما خاطر نشان کرد که مدل “کارمزدی” که در سطح پروتکل پیاده سازی شده است، به علاوه هر آن چیزی که مغایر با ایدئولوژی بلاک چین است، به راحتی می‌تواند فورک زده شود. هرچند پلتفرم Compound با حفظ مقدار سود کم به دست آمده توسط سیستم در مدلی که مشابه با مدل AUM در امور مالی سنتی است، مخالف نمی‌باشد. به نظر می‌رسد که مدل سوم، مدل رایج تری باشد. دارما، dYdX و بسیاری از پلتفرم های دیگر دریافته اند که بیاد مجموعه محصولات کاملی تولید کنند، زیرا به این نتیجه رسیده اند که توسعه دهندگان تمایلی به سرمایه گذاری زمان مورد نیاز بر روی ایجاد این پروتکل های جدید ندارند. اگرچه مدل 0x اغلب به عنوان مدل الگو در نظر گرفته می‌شود، اما موفقیت آن بخشی به دلیل آن بود که بازاری برای صرافی های غیرمتمرکز وجود داشت. پروتکل 0x به بازاری متصل شد، در حالی که این پروتکل های جدید دیفای مجبور به ایجاد بازارهای جدید از ابتدا بودند.

پروتکل های دیفای برای دور زدن بسیاری از چالش های موجود در خصوص ایجاد بازارهای دو جانبه جدید، شروع به ایجاد مجموعه خدمات و پولسازی از آنها کردند.

به یادآوری این نکته مهم است که ایجاد بازار، یک تجارت خدماتی است و بعید است که تغییر کند. فارغ از قابلیت های نهاد مورد نظر، بازار خدماتی برای ارائه به بخش های عرضه و تقاضا در اختیار دارد. بازارها را حتی بار هوشمندترین پروتکل ها نمی‌توان از هیچ ایجاد کرد، بلکه همیشه به تیم یا شرکتی نیاز دارند تا با ارائه خدماتی که به بقا و رشد بازار کمک می‌کند، از اکوسیستم پشتیبانی کند.

در ننیجه، طراحی کسب و کارها با “حداقل غیرمتمرکزسازی ممکن” می‌تواند روش موثرتری برای عرضه محصولات و حرکت به سمت نظارت باشد، اگرچه این نگرش مورد دلخواه کسانی نیست که غیرمتمرکزسازی را در اولویت خود قرار داده اند.

مدل های تجاری دیفای به مدل های ذکر شده محدود نمی‌باشند. برای مثال، آرون (Arwen) در حال برنامه ریزی برای پولسازی از طریق توافق به اشتراک گذاری درآمد با صرافی های متمرکز در خصوص معاملات ارجاع داده شده توسط آرون می‌باشد.

۶- خطرات جدید در سراسر پروتکل ها
بازارهای ارز دیجیتال و مبتنی بر بلاک چین اساسا دارای ویژگی های متفاوتی نسبت به بازارهای سنتی می‌باشند. پروتکل های دیفای از ترکیب پذیری ای بهره می‌برد که منجر به سطح بالاتری از وابستگی متقابل می‌شود. بنابراین، می‌توان در نظر گرفت که ریسک این محصولات مخصوصا در ترکیب با یکدیگر، هنوز کاملا شناخته شده نمی‌باشد. اگرچه هر پروژه مدعی است که مدل ریسک ممتاز خود را توسعه داده است، اما پیچیدگی تحلیل این ریسک های جدید در سراسر پروتکل های وابسته به یکدیگر، بی اهمیت نیست. هم چنین قابل ذکر است که اکثر مدل های ریسک در سال ۲۰۰۸ آنچنان مفید نبودند. در بعضی از موارد، به دلیل آنکه فقط یکی از فرضیات دچار نقص و کاستی شد، کل مدل ها شکست خورد.

بسیاری از این پروژه ها از مفاهیمی استفاده می‌کنند که در بحران مالی سال ۲۰۰۸ نقش داشتند، اما نکته مهم تر آن است که از این مفاهیم در روش های جدید و آزمایش نشده بهره می‌برند. برای مثال، وثیقه گذاری مجدد، مالکیت نسبی محصولات ساختارمند و جمع آوری ریسک همگی از عوامل بحران مالی سال ۲۰۰۸ بودند. دیفای این مفاهیم را برای دارایی ها به کار می‌گیرد که نسبت به بازارهای غیرنقدی با محافظت های نامناسب، پرنوسان هستند و ارزشگذاری آنها نیز دشوار می‌باشد. ترکیب تمام این عوامل، به همراه پیچیدگی ایجاد نگرشی منسجم از وثیقه گذاری مجدد در سراسر پروتکل ها، ریسک کاملا جدیدی ایجاد می‌کند که پیشینه کمی از آن در دست است.

در این خصوص، در نظر گرفتن این نکته مهم است که یک بازار شکست خورده به چه شکل است. MakerDAO یک شبکه آزمایشی است که موفقیت بسیاری از پروژه های دیگر به آن وابسته است. به یادآوری این موضوع مهم است که در صورت شکست خوردن بازار، CDP ها و سایر محصولات دیفای بیمه نشده اند و اشخاص ثالث برای تجدید سرمایه اندک استارت آپ ها هیچ قدمی برنمی‌دارند. سرمایه گذاران، کاربران و دارندگان توکن مسئول تجدید سرمایه این سیستم های دیفای به شدت وابسته به یکدیگر خواهند بود.

اثرات سیستمی ادامه دار خواهد بود. دای (Dai) به صورت جفت معاملاتی با اتر به صورت رایج در 0x معامله می‌شود. این ارز دیجیتال اغلب به پلتفرم Compound واریز می‌شود و سپس بار دیگر به صندوق های پر ریسک وام داده می‌شود تا برای معاملات دارای ریسک استفاده شوند. پلتفرم dYdX نیز به MakerDAO وابسته است، زیرا فروش استقراضی اتر به معنای خرید استقراضی دای می‌باشد. پلتفرم dYdX برای دستیابی به نقدینگی به پروتکل 0x (که معاملات دای را تسهیل می‌بخشد) و دارما (که دای وام می‌دهد) نیز وابسته است. اثر زنجیره ای شکست هر کدام از این پروتکل ها منجر به گشایش سیستمیک می‌شود که سریع (به دلیل نوسان مورد نظر، وثیقه گذاری مجدد و اجرای خودکار قراردادهای هوشمند)، متناقض (این بازارها به اندازه بازارهای سنتی نقدشونده نیستند) و چشمگیر است. پاداش ها ممکن است زیاد باشد اما ریسک موجود نیز به همان میزان زیاد است.

اقتصاد کریپتو نمی‌تواند اصول اقتصادی معمول را نادیده بگیرد و دیفای نیز نمی‌تواند از پاداش و ریسک موجود در امور مالی ارتباط اتریوم با DeFi چیست ؟ مرسوم فرار کند.

۷- قانونگذاری
عملکرد ضعیف آمریکا در قانونگذاری کریپتو

به نظر نمی‌رسد که دغدغه اصلی قانونگذاری این صنعت در خصوص این موضوع باشد که قانونگذاری فعلی بسیار محدود کننده است، بلکه در رابطه با ابهامات موجود است، به طوری که قانونگذاری موجود چگونه بر روی ارزهای دیجیتال و شبکه های مبتنی بر بلاک چین اعمال خواهند شد. بسیاری از استارت آپ های این حوزه نمی‌دانند که چگونه مشخص کنند که باید پروژه خود را عرضه کنند یا خیر، زیرا محیط قانونگذاری بسیار نامشخص است. هزینه این موضوع نیز میزان عدم قطعیت و سردرگمی زیاد این عرصه می‌باشد.

در واقع، بار قانونگذاری به قدری سنگین است که بعضی از استارت آپ ها تشخیص داده اند که اگر بخواهند کاملا مطابق با قانونگذاری های موجود پروژه خود را عرضه کنند، سرمایه کافی ندارند.

از خیال تا واقعیت
پروژه های موجود در این عرصه از مشکلات گفته شده آگاه می‌باشند و در حال تلاش برای غلبه بر آنها می‌باشند. برای مثال، دارما اکنون هزینه گس کاربران را پرداخت می‌کند تا تجربه کاربری را آسانتر کند، در حالی که MakerDAO پس از احیای MCD در حال برنامه ریزی برای خلاصه سازی فرایند تبدیل دای به MKR می‌باشد. تمام شبکه ها در حال حذف پیش نیازهای نگهداری توکن های خود و جایگزین کردن آنها با ارزهای دیجیتال پر استفاده تر نظیر دای و اتر می‌باشند. این قدم بسیار مهمی است زیرا یکی از موانع قدیمی را از سر راه پذیرش گسترده دیفای برمی‌دارد.

نوآوری ها و پروژه های جدید نیز به طور مستمر وارد این عرصه می‌شوند و می‌توانند راهکارهایی در خصوص بسیاری از نقاط ضعف پروژه های فعلی ارائه دهند. برای مثال، پروتکل آرون بسیار مناسب HFT می‌باشد زیرا فقط شروع و پایان اسکرو در داخل زنجیره منتشر می‌شود، در حالی که بخش های دیگر این پروتکل هماهنند کانال لایه ۲ عمل می‌کنند و انجام سریعتر معاملات را امکان پذیر می‌سازند. معامله نیز فقط برای طرفین و صرافی معامله قابل مشاهده است. از آنجایی که هیچ معامله فردی در داخل زنجیره انجام نمی‌شود، ماینرها تراکنش ها را زودتر از موعد نمی‌بینند و بسیاری از مشکلاتی که صرافی های غیرمتمرکز با آن مواجه اند از بین می‌روند. این پروتکل هم چنین می‌تواند نقاط ضعف مهم دیگر را نظیر حل کند. حل این نقاط ضعف منجر به موارد زیر می‌شود: امکان پذیر ساختن گزینه های وثیقه گذاری شده، تبدیل ارز سنتی بدون نیاز به اعتماد، انتقال سریع توکن ها در سراسر صرافی ها و امکان پذیر ساختن آربیتراژ موثر.

در سال ۲۰۱۷ الی ۲۰۱۸، تمرکز اصلی صنعت دیفای بر روی ایجاد نقدینگی و مقیاس پذیری صرافی های دیجیتال بود. راهکارهای هر کدام از این اهداف به سرعت در حال تکامل است. تمرکز این صنعت در سال ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ به وام دهی تغییر کرد. ترکیب پذیری محصولات دیفای باید به کل اکوسیستم امکان دهد تا با سرعت بیشتری به پیش برود و باعث پذیرش گسترده تر در سال ۲۰۱۹ شود، به طوری که کاربران از طریق پروتکل های مختلف به این اکوسیستم ترغیب شوند. تنها نکته مورد نیاز این امر، ت امنس کاربران با ارزهای دیجیتال است.