شاخص کل در مسیر اصلاح قرار گرفت


وضعیت شاخص بورس در روز های اخیر

وضعیت شاخص بورس در روز های اخیر

شاخص بورس در این روز های چه وضعیتی دارد؟ همانطور که می دانید علاوه بر تهیه سرور مجازی بورس توشن لازم است تا هر روز اخبار مربوط به بازار سرمایه را پیگیری کنید تا بتوانید در این بازار به موفقیت برسید.

در مطالب قبلی شما را با برخی از نکات مهم در مورد استفاده نکردن از VPN برای ترید در بایننس آشنا کردیم. در ادامه همراه ما باشید تا اطلاعات بیشتری در مورد شاخص بورس به دست آورید.

تحلیل اخیر شاخص بورس

وضعیت این هفته بازار سهام و چند گروه بزرگ و دسته کوچکترها به همراه آینده کوتاه مدت شاخص بورس ، توسط یک کارگزاری بررسی و پیش بینی شد.

به گفته برخی از خبرگزاری ها بازار سرمایه در حالی نیمه دوم آذر را با شاخص ۱.۴۷ میلیون تایی و امید اکثر سرمایه گذاران به صعود قیمت های بازار سهام شروع می کند که کارگزاری آبان درباره روزهای گذشته و آینده اعلام کرد: بازار در هفته گذشته با روندی صعودی و افزایش عمومی تقاضا همراه بود و نکته قابل توجه هم آغاز معاملات نماد پرحاشیه صندوق پالایشی یکم بود که در انتهای هفته با افت حدود ۱۰ درصدی ، جو بازار و البته پالایشی ها را متاثر کرد.

در بازار ارز هم اخبار داخلی تا حدودی از اصلاح آرام جلوگیری کرد و منجر به رشد محدود قیمت ها در پایان هفته شد. در این میان با توجه به پایان سال مالی و تسویه ارزی، احتمال نوسانات مثبت سنتی محدود در بازار ارز وجود خواهد داشت.

در بازارهای جهانی همچنان پیشتازی نفت و فلزات ادامه دارد و بازار نفت که از افزایش تولید محافظه کارانه اعضای اوپک استقبال کرده در ارقام کمتر از ۵۰ دلار نفت برنت در نوسان است.

مس و فلزات اساسی نیز درحال پیشروی قیمتی با پیشتازی فلز مس هستند. به نظر می رسد روند صعودی همچنان ادامه داشته باشد اما با نزدیک شدن به پایان سال میلادی همراه با کاهش حجم معاملات باشد.

از این رو، رشد قیمت های جهانی فلزات و محصولات فولادی می تواند بازار سهام و گروه های متاثر را با افزایش تقاضا همراه کند.

نوسانات گروه پالایشی ناشی از واگذاری صندوق پالایشی یکم و رشد قیمت ها و سپس اصلاح قابل ملاحظه ، همچنان ادامه داشته و به نظر این هفته نیز وضعیتی مشابه تکرار شود .

در گروه های کوچکتر نیز همچنان روند نوسانی محتمل است و تک نمادها شانس بیشتری برای جذب نقدینگی خواهند داشت.

در خصوص شاخص بورس هم که پس از بحران و سقوط اخیر روندی منطقی گرفته است ، انتظار می رود با شیبی متناسب به محدوده مقاومتی ۱.۵ میلیون واحدی نزدیک شود اما باید دید روند بازار در این محدوده چگونه است.

شاخص بورس

عبور بازار از این محدوده، می تواند لمس کانال بالاتر را نیز محتمل کند که البته نیاز به محرک های بنیادی همچون ادامه رشد جهانی ها و یا همراهی بازار ارز خواهد داشت.

در پایان معاملات امروز، شاخص کل بورس پس از افت ۱۰هزار و ۱۳۶واحدی (۰.۷درصد) در ارتفاع یک میلیون و ۵۱۲هزار واحد قرار گرفت اما شاخص کل هم‌ وزن با افزایش ۰.۲درصدی مواجه شد.

آخرین قیمت ۱۸۱نماد حداقل سه درصد نسبت به قیمت روز قبل آن‌ها افزایش یافته و ۲۶۷نماد با کاهش بیش از سه درصدی قیمت همراه بوده‌اند.

در پایان معاملات امروز، شاخص کل بورس پس از افت ۱۰هزار و ۱۳۶واحدی (۰.۷درصد) در ارتفاع یک میلیون و ۵۱۲هزار واحد قرار گرفت اما شاخص کل هم‌وزن با افزایش ۰.۲درصدی مواجه شد.

آخرین قیمت ۱۸۱نماد حداقل سه درصد نسبت به قیمت روز قبل آن‌ها افزایش یافته و ۲۶۷نماد با کاهش بیش از سه درصدی قیمت همراه بوده‌اند.

برخی کارشناسان بازار سهام در رابطه با بورس این هفته گفت: در جریان معاملات این هفته در حالی که شاخص کل بورس روندی صعودی دارد اما حجم معاملات به شدت کاهش پیدا کرده و برخی دلیل روند صعودی شاخص کل را ورود نقدینگی می‌دانند اما به نظر می‌رسد بازار سهام باید اصلاح داشته باشد و احتمالا در محدود یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد این اصلاح را تجربه خواهیم کرد.

این کارشناس در ادامه گفت: این اصلاح برای بازار سهام ضروری است و اگر صورت نگیرد ریزش‌های بعدی شاخص کل سنگین‌تر خواهد شد و تا الان نیز به دلیل عرضه‌ اولیه و همچنین بازگشایی پالایشی یکم اصلاح بازار سهام را عقب انداخته‌اند.

شاخص بورس و فرابورس

به گفته برخی خبرگزاری ها شاخص کل در بازار بورس به ۱۱ هزار و ۶۹۴ واحد افت پیدا کرده است و در آخر این شاخص به عدد یک میلیون و ۵۱۵ هزار واحد رسید.

به گزارش خبرگزاری ها در معاملات امروز ۲۳ آذر ۹۹ بیش از ۱۲ میلیارد و ۶۹۰ میلیون سهم، حق تقدم و اوراق بهادار به ارزش ۱۵۳ هزار و ۲۳۲ میلیارد ریال مورد معامله قرار گرفت.

شاخص بورس

امروز ۲۳ آذر ۹۹ نماد ملی صنایع مس ایران (فملی) با سه هزار و ۲۷۱ واحد، شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا) با یک هزار و ۸۹۲ واحد، ایران خودرو (خودرو) با یک هزار و ۲۱۴ واحد، توسعه معادن و فلزات (ومعادن) با ۸۸۴ واحد، بانک تجارت (وتجارت) با ۷۸۸ واحد، گروه مپنا (رمپنا) با ۷۸۵ واحد، کشتیرانی جمهوری اسلامی (حکشتی) با ۷۷۵ واحد، نفت و گاز پتروشیمی تامین (تاپیکو) با ۷۵۸ واحد، معدنی و صنعتی گل گهر (کگل) با ۷۴۸ واحد، بانک ملت (وبملت) با ۷۲۹ واحد و بانک صادرات ایران (وبصادر) با ۷۰۶ واحد با تاثیر منفی بر شاخص همراه بودند.

شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا)، ایران خودرو (خودرو)، پالایش نفت اصفهان (شپنا)، فولاد مبارکه اصفهان (فولاد)، بانک تجارت (وتجارت)، سایپا (خساپا) و ملی صنایع مس ایران (فملی) درگروه نمادهای پربیننده قرار داشتند.

گروه خودرو هم در معاملات امروز صدرنشین برترین گروه‌های صنعت شد و در این گروه سه میلیارد و ۷۵۸ میلیون برگه سهم به ارزش ۱۹ هزار و ۵۷ میلیارد ریال داد و ستد شد.

وضعیت بازار فرا بورس در ۲۳/۹/۹۹

شاخص فرابورس نیز بیش از سه واحد افزایش داشت و بر روی کانال ۱۹ هزار و ۷۶۸ واحد ثابت ماند.

علاوه بر این در این بازار سه میلیارد و ۴۵۸ هزار برگه سهم به ارزش ۶۱ هزار و ۶۴۰ میلیارد ریال داد و ستد شد.

امروز نمادهای شرکت سرمایه گذاری صبا تامین (صبا)، سرمایه گذاری مالی سپهر صادرات (وسپهر)، بانک دی (دی)، پتروشیمی مارون (مارون)، پتروشیمی تندگویان (شگویا)، تولید نیروی برق دماوند (دماوند)، بیمه پاسارگاد (بپاس)، فرابورس ایران (فرابورس) و توسعه مسیر برق گیلان (بگیلان) تاثیر منفی بر شاخص این بازار را داشتند.

با مطالعه اطلاعات بالا با آخرین اخبار بازار بورس آشنا شدید.

امیدواریم با استفاده از سرور مجازی بورس توشن و همچنین پیگیری آخرین اخبار در مورد بورس می توانید به نتیجه مورد نظرتان دست پیدا کنید.

چگونه سرور مجازی بورس با اینترنت پر سرعت برای خرید عرضه اولیه و سر خط زدن معاملات بورس تهیه کنم ؟

نگاهی به شاخص کل بورس

پس از مدتی که بازار را از دور رصد می‌کردم، امروز تصمیم گرفتم تا نگاهی به شاخص کل بورس بیندازم. همانطور که در مقالات قبلی اشاره کردم ما در بازار بورس ناچار هستیم برای خرید سهام ابتدا وضعیت کلی شاخص را بررسی کنیم. دلیل این مورد را در مقاله قبلی ذکر کردم که لینک آن را در پایین قرار داده‌ام و شما دوستان می‌توانید مطالعه کنید.

در این مقاله قصد دارم تا یک تحلیل بر شاخص کل بورس انجام دهم تا ببینیم که آیا وقت خرید سهام فرا رسیده است یا خیر.دوستان دقت داشته باشید که این تحلیل نظر شخصی بنده بوده و به هیچ عنوان به تنهایی نباید مبنای خرید یا فروش شما قرار گیرد.

نگاه کلی و بلند مدت به شاخص

ابتدا یک نگاه کلی شاخص کل در مسیر اصلاح قرار گرفت به شاخص داشته باشیم و مسیر رشد و ریزش شاخص را بررسی کنیم. به نمودار زیر توجه فرمایید.

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم ماهانه

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم ماهانه

در نمودار فوق شاخص کل بورس در تایم ماهیانه لگاریتمی ترسیم شده است. این نمودار را می‌توان متشکل از چند سوپر سیکل دانست که هر کدام بین 8 تا 10 سال تقریبا طول کشیده است. دوره های رونق و رکود بازار سرمایه در 2 دوره قبل بین 97 تا 109 ماه زمان برده است. با توجه به اینکه در تحلیل تکنیکال تاریخ تکرار پذیر است، بنابراین می توان انتظار داشت رشد شاخص همچنان تا تکمیل سیکل زمانی یعنی حداقل 100 ماه باید ادامه داشته باشد.

همچنین ملاحظه می‌کنید که از دیدگاه تکنیکال کلاسیک شاخص توانسته سقف کانال 20 ساله خود را بشکند و به اندازه عرض کانال پیش روی کند که در ادامه موفق به شکست سقف کانال جدید در دو میلیون و صد هزار واحد نیز شده است که بنا به دلایلی نتوانست خود را در بالای این سقف تثبیت کند. مقالات بنده در زمینه آموزش تحلیل تکنیکال را می‌توانید در لینک زیر مطالعه فرمایید.

شاخص از نمای هفتگی

لازمه شروع یک تحلیل خوب، داشتن دیدگاه کل به جزء است. بنابراین ما ابتدا با یک دید کلی از شاخص و رصد مسیر آن در سال های گذشته تایم فریم خود را کمی نزدیکتر می‌کنیم و تایم هفتگی را انتخاب می‌کنیم. در نتیجه باید توجه خود را به سوپر سیکل چهارم شاخص یعنی از سال 92 تا تا 99 معطوف کنیم.

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم هفتگی

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم هفتگی

ناحیه تحلیل برای ما مشخص شد. حال باید ببینیم با استفاده از چه روشی قصد تحلیل نمودار را داریم. در این مقاله با استفاده از چند روش قصد تحلیل شاخص را دارم که در ادامه خدمت شما ارائه خواهم کرد.

تحلیل با استفاده از امواج الیوت

یکی از محبوب‌ترین سبک‌های تحلیل تکنیکال سبک الیوت است. این روش در تایم فریم‌های مختلف کاربرد دارد و با ترکیب ابزار فیبوناچی با آن می توان نتایج بسیار خوبی را بدست آورد. برای این منظور ابتدا موج های انگیزشی و اصلاحی را شمارش می‌کنیم تا بدانیم در چه فازی از روند قرار داریم.

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم هفتگی

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم هفتگی

همانطور که در تصویر فوق مشخص است، شاخص پس شکستن سقف خود در سال 96 یک روند افزایشی را تا سال 99 داشته است. که در آن نقطه موج سوم خود را تکمیل کرده است و وارد موج چهارم اصلاحی شده است. موج اصلاحی شاخص از نوع الگوی زیگزاگ سه موجی بوده است.

با اندازه گیری موج سوم با استفاده از ابزار فیبوناچی مشخص است که شاخص تا سطح 0.786 اصلاح داشته است. می‌توان گفت با حفظ سطح یک میلیون و صد و چهل هزار واحد روند اصلاحی موج چهارم خود را به پایان رسانده است. و در حال جمع آوری نیرو برای خیز به سمت موج پنج خود است.

توجه: ابزار فیبوناچی استفاده شده در این تحلیل Fib channel است. زیرا فیبوی لگاریتمی در نسخه رایگان تریدینگ ویو وجود ندارد.

هدف موج پنجم کجاست؟

یکی از سوالات مهمی که در تحلیل شاخص کل در ذهن مخاطبان شکل می‌گیرد یافتن اهداف بعدی است. برای یافتن هدف بعدی شاخص با استفاده از ابزار فیبوناچی کافیست طول موج سوم را اندازه بگیریم تا اعداد بعدی توسط الگوریتم در روی نمودار مشخص شود.

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم هفتگی

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم هفتگی

همانطور که روی نمودار مشخص است، با اندازه گیری موج سوم هدف بعدی شاخص عدد 1.236 است که تقریبا معادل عدد سه میلیون هشتصد هزار واحد است. این عدد مقداریست که ابزار فیبو مشخص کرده است و شما باید هر احتمالی را که موجب تغییر در این تحلیل شود را در معاملات خود در نظر بگیرید. یکی از سناریوهایی که محتمل است آن است که شاخص به این عدد نرسد که در این مورد باید عوامل دیگری از قبیل شرایط اقتصادی-سیاسی موجود و حجم معاملات را رصد کنیم.

تحلیل با استفاده از ایچیموکو

اندیکاتور ایچیموکو خود یک سیستم معاملاتی کامل است و برخی از تحلیلگران به تنهایی از آن برای تحلیل استفاده می‌کنند. این سیستم معاملاتی با توجه به خاصیت معادلاتی خود خطای کمی دارد و در تمام تایم فریم ها می توان از آن استفاده کرد.

ما برای تحلیل شاخص کل در تایم فریم هفتگی و روزانه از این اندیکاتور استفاده کرده‌ایم.

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم هفتگی

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم هفتگی

همانطور که در تصویر بالا مشخص است شاخص با افت خود از مرداد 99 دوباره خود را به ابر کومو رسانده است. لبه پایینی ابر کومو به زیبایی یک حمایت برای شاخص تشکیل داده است و تا زمانی که قیمت به پایین تر از سطح 1120000 نرود، همچنان این حمایت معتبر است. در ادامه با استفاده از تایم فریم روزانه و ایچیموکو نمودار را مورد بررسی قرار می دهیم.

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم روزانه

نمودار لگاریتمی شاخص کل بورس - تایم فریم روزانه

همانطور که در تصویر بالا مشخص است نمودار قیمت کاملا در زیر ابر کومو قرار گرفته است. این به این معناست که روند فعلی بازار نزولی است. شاخص توانسته است در عدد 11280000 واحد شاخص کل در مسیر اصلاح قرار گرفت یک کف برای خود تشکیل دهد و در این مقدار خود را تثبیت کند. مادامی که مقدار شاخص به زیر این خط نفوذ نکند کف فعلی معتبر است. اما نکته اینجاست که نمودار قیمت کاملا به ابر کومو نزدیک شده است و گویا قصد ورود به این ناحیه را دارد. ولی تا زمانیکه نمودار قیمت نتواند به بالای ابرکومو و خط سبز رنگ مشخص شده نفوذ کند نباید اقدام به خرید کرد. بنابراین عدد شاخص برای تبدیل شدن روند نزولی فعلی به یک روند صعودی مقدار 1334000 واحد است.

تحلیل با استفاده از تکنیکال کلاسیک

اگر نمودار را از حالت لگاریتمی خارج کنیم و در حالت روزانه قرار دهیم تحرکات چند وقت اخیر شاخص برای ما بهتر نمایان خواهد شد.

نمودار شاخص کل بورس - تایم فریم روزانه

نمودار شاخص کل بورس - تایم فریم روزانه

همانطور که در تصویر بالا مشخص است نمودار قیمت در یک کانال نزولی در حال نوسان بوده است. تا اینکه توانسته است از این کانال خارج شود. همچنین شاهد ایجاد یک واگرایی مثبت بین نمودار قیمت و اندیکاتور مک دی هستیم که یکی از علائم پایان اصلاح سنگین شاخص است.

جمع‌ بندی

با استفاده از سه روش و در تایم فریم های مختلف شاخص کل بورس را مورد بررسی قرار دادیم. به نظر می رسد سرمایه گذارارن بازار سرمایه با توجه به اینکه عدم افت بیشتر قیمت دلار و افزایش قیمت نفت و کامودیتی در نرخ های جهانی از حالت ترس به یک حالت تردید تغییر رفتار داده اند. با توجه به نزدیک شدن به ایام پایان سال و نزدیک شده به فصل حسابرسی شرکت ها به نظر بازار سرمایه کف پایین تری تشکیل نخواهد داد. اما در مورد خرید سهام باید خدمت دوستان عرض کنم استراتژی شما باید با رصد کردن بازار و دید سرمایه گذاری مشخص باشد. افرادیکه ریسک پذیر هستند می‌توانند در این ناحیه از شاخص کم کم و به صورت پله ای وارد سهام مورد نظر خود شوند و افراد ریسک گریز باید صبر کنند تا شاخص کاملا به رونند صعودی باز گردد و سپس اقدام به خرید کنند.

در نهایت به عنوان نظر شخصی خود باید عرض کنم برای این سطح از شاخص و بازار ریسک خاصی مشاهده نمی کنم و شخصا در نقش خریدار ظاهر خواهم شد و مطمئن هستم شاخص سقف قبلی خود را در سال بعد پس خواهد گرفت و به اعداد مشخص شده خواهد رسید.

شاخص کل در مسیر رشد

شاخص کل در مسیر رشد

عضو موظف هیئت مدیره کارگزاری صبا جهاد پیش بینی کرد: با در نظر گرفتن شرایط فعلی و سناریو های محتمل غالب می توان انتظار رشد بازار و شاخص کل در سال جاری را داشت و با توجه به فاکتورهای کلی نمی توان سال جاری و سال قبل را با هم مقایسه کرد.

مهنوش کریم عضو هیئت مدیره کارگزاری صبا جهاد در گفت وگو با بورس امروز، شرایط کلی فعلی بازار سرمایه را مورد اشاره قرار داد که به موجب آن اکثر فعالین بازار به این نتیجه رسیده اند که افت قیمتی در سهام تنها مربوط به اصلاح های مقطعی است لذا انتظار اصلاح قیمتی عمیق در شاخص وجود ندارد.

وی در این میان رشد قیمت کامودیتی ها در بازار های جهانی یعنی فلزات اساسی و نفت را که عمده صادرات ایران را تشکیل می دهد را مورد اشاره قرار داد که در کنار این عوامل، عدم کاهش قیمت دلار در بازار داخلی، شاهد تقویت بنیان های اقتصادی و سودآوری بسیاری از شرکت های بورسی شده است.

به گفته معاون عملیات کارگزاری صبا جهاد؛ گزارشات عملکردی بسیاری از شرکت های بورسی خصوصا شرکت های بزرگ و شاخص ساز هم در پایان سال حاکی از ثبت رکورد های جدید در تولید و فروش و در نهایت عملیات شرکت ها بوده است که خبر بسیار خوبی برای فعالین بازار سرمایه است و نشان از قدرت و پتانسیل بالای بازار برای عبور از مرزهای مقاومتی فعلی دارد.

وی با توجه به سودآوری خوب شرکت ها در سال قبل اظهار داشت: به نظر می رسد بسیاری از سهامداران مایل به سهامداری حداقل تا زمان مجامع و بهره مندی از سود تقسیمی شرکت شاخص کل در مسیر اصلاح قرار گرفت ها باشند.

مهنوش کریم در ادامه شاخص هموزن را مورد اشاره قرار داد و یاد آور شد: در زمان اصلاح شاخص کل معمولا شاهد خروج پول از سهم های بزرگ و تمایل بیشتر به خرید سهم های کوچکتر بازار هستیم که در نهایت شاخص کل در مسیر اصلاح قرار گرفت بعد از عادی شدن شرایط، مجددا انتظار اقبال بازار به سهم های بزرگتر و بنیادی وجود دارد.

وی در خصوص انتظارات از رشد شاخص کل و ادامه رکود در سال آتی عنوان کرد: با توجه به شرایط فعلی و سناریو های محتمل غالب می توان انتظار رشد بازار و شاخص کل را در سال جاری داشت؛ در این میان با توجه به فاکتورهای کلی نمی توان سال جاری و سال قبل را با هم مقایسه کرد.

معاون عملیات کارگزاری صبا جهاد با اشاره به سال گذشته یادآور شد: سال قبل بسیاری از عوامل بنیادی همچون انتخابات، برجام و قیمت دلار در هاله ای از ابهام بود اما اکنون پاسخ های زیادی برای سوالاتی از این قسم وجود دارد؛ بر این اساس به نظر می رسد ریسک های زیادی از سر بازار برداشته شده و بسیاری از موضوعات از هاله ابهام خارج شده اند.

وی ادامه داد: علاوه بر این بحران انرژی و افزایش سطح تقاضای بین المللی برای کامودیتی ها درنهایت سبب رشد قیمت محصولات تولیدی شرکت های بورسی شده است که می تواند به رشد بازار منجر شود.

شاخص کل در جایگاه ۷۶ هزار و ۵۰۹ واحد قرار گرفت

شاخص کل بورس امروز (یکشنبه) نیز ۲۳۷ واحد دیگر افت کرد و در جایگاه ۷۶ هزار و ۵۰۹ واحد قرار گرفت و انجام دادو ستد سهام در ۴۲ هزار و ۱۹۵ نوبت انجام شد.

شاخص کل بورس امروز (یکشنبه) نیز ۲۳۷ واحد دیگر افت کرد و در جایگاه ۷۶ هزار و ۵۰۹ واحد قرار گرفت و انجام دادو ستد سهام در ۴۲ هزار و ۱۹۵ نوبت انجام شد.

به گزارش پایگاه اطلاع رسانی اخبارپول، رکود بازار سرمایه همچنان بر تالار معاملات بورس سایه افکنده و همزمان با افت شاخص، شاهد کاهش ارزش و حجم معاملات هستیم به طوری که در جریان معاملات امروز، داد و ستد سهام در ۴۲ هزار و ۱۹۵ نوبت صورت گرفت.
براساس معاملات امروز ۵۳۰ میلیون و ۹۰۰ هزار سهم و حق تقدم به ارزش بیش از یک هزار و ۲۵۱ میلیارد ریال خرید و فروش شد که حاکی از قرار داشتن بازار در وضعیت رکود دارد.
شاخص های اصلی شاخص کل در مسیر اصلاح قرار گرفت بازار سرمایه نیز امروز قرمز پوش بودند به طوری که شاخص قیمت (وزنی-ارزشی) ۸۴ واحد، شاخص کل (هم وزن) ۵۷ واحد، شاخص قیمت (هم وزن) ۴۵ واحد، شاخص آزاد شناور ۲۸۵ واحد، شاخص بازار اول ۲۳۷ واحد و شاخص بازار دوم ۱۰۱ واحد کاهش یافت.
نمادهای شبندر (پالایش نفت بندرعباس)، فولاد (فولاد مبارکه)، وغدیر (سرمایه گذاری غدیر)، شپنا (پالایش نفت اصفهان) و حکشتی (کشتیرانی جمهوری اسلامی) با تاثیر منفی، شاخص را پایین کشیدند، در مقابل درازک (دارویی رازک) و خساپا (سایپا) با تاثیر مثبت مانع افت بیشتر شاخص شدند.
بیشترین رشد قیمت نیز در معاملات امروز به دارویی رازک، کابل البرز، حق تقدم کابل البرز، حق تقدم داروسازی فارابی و سیمان بهبهان تعلق داشت.
حق تقدم صنایع لاستیکی سهند، حق تقدم بین المللی محصولات پارس، حق تقدم سرمایه گذاری مسکن، حق تقدم کشاورزی و دامپروری مگسال و حق تقدم توریستی و رفاهی آبادگران نیز با بیشترین کاهش قیمت روبرو شدند.
کارشناسان، کاهش شاخص را جزیی طبیعی از نوسان شاخص می دانند که در روزهای آینده با اصلاح بازار، دوباره در مسیر صعود قرار خواهد گرفت.
البته با توجه به وضعیت اقتصادی کلان، نباید انتظار رشد زیادی را برای بورس داشت و شاخص احتمال در محدوده کانال ۷۸ هزار تا ۷۵ هزار واحدی همچنان در نوسان خواهد بود.
شرایط فعلی بازار سبب شده تا سهامداران خرد با هدف نوسان گیری (سودهای اندک) به سوی تک نمادها و سهام شرکت های کوچک گرایش پیدا کنند.

رشد شاخص کل بورس تهران

شاخص کل بورس تهران روز گذشته رشد چهار هزار واحدی را تجربه کرد. صعود دلار در بازار ارز و همچنین مباحث پیرامون بودجه به عقیده معامله‌گران فضا را برای رشد سهام فراهم آورده است.

همچنان نمی‌توان در خصوص پایداری محرک‌های صعودی اخیر سهام با قاطعیت اظهارنظر کرد. از طرفی نیز رشد قیمت سهام برخی از شرکت‌ها را نمی‌توان با هیچ روایتی توجیهی کرد. در شرایطی که بار دیگر شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن فاصله اندکی تا سقف تاریخی خود را دارا هستند نمی‌توان از موارد بااهمیت بر نوسان احتمالی سهام صرف‌نظر کرد.

سهام روز گذشته رشد دسته‌جمعی را تجربه کرد. دلایل و بهانه‌های مختلفی برای رشدهای اخیر سهام مطرح می‌شود. یکی از این موارد رشد نرخ دلار در بازار آزاد و همچنین برخی اخبار از بودجه کشور بود.

در این خصوص بعضا احتمال عدم تغییر قیمت انرژی برای تولید به عنوان یک ریسک که در هفته‌های قبل مطرح بود بر اساس آمار اولیه به نظر رفع شده است و در شرایط کنونی با چشم‌انداز ادامه قیمت انرژی ارزان در صنایع مختلف و تکرار سطوح بالای سودآوری سال 98 در سال آینده به رشد قیمتی سهام طی روز گذشته کمک کرد.

در این بین بهانه‌ها برای نوسان ارز نیز بیش از قبل مشاهده می‌شود. روز گذشته نرخ دلار در بازار تهران تا بیش از 12700 تومان نیز رشد کرد. به عقیده برخی از فعالان بازار ارز شایعات پیرامون نرخ دلار 11 هزار تومانی بودجه دولت در رشد نرخ ارز در بازار آزاد موثر بوده است. فضای روانی هفته‌های اخیر نوسان بازار ارز را تشدید کرده است. مواردی مانند هفته‌های پایانی سال میلادی، ناآرامی‌های داخلی به دنبال اصلاح قیمت بنزین و روز گذشته نیز نوسان دلار روی خبر ارزی بودجه از جمله مواردی است که در التهاب روانی بازار ارز موثر بوده است.

فارغ از فضای روانی که در شرایط کنونی نوسان ارز را در دست گرفته است اما باید به این موضوع توجه داشت که اتفاقا اصلاح قیمت بنزین و همچنین اعلام نرخ دلار 11 هزار تومانی برای بودجه سیگنال نزولی برای بازار ارز نسبت به حالت قبل (بنزین ارزان و نرخ دلار 4200) محسوب می‌شود.

گرچه روز گذشته بار دیگر اخبار ضد و نقیضی از ادامه نرخ 4200 به گوش شاخص کل در مسیر اصلاح قرار گرفت رسید. همچنان مباحث قابل توجهی از بودجه کشور در سال آینده مشخص نیست و باید تا انتشار متن کامل لایحه بودجه و در ادامه تغییرات احتمالی آن در مجلس منتظر ماند. از طرفی بار دیگر جای خالی بازارساز در بازار ارز محسوس است و نمی‌توان اثر احتمال حضور قدرتمند بازارساز ارزی پس از فروکش التهاب روانی این بازار را نادیده گرفت.

به صورت کلی اگر بورس تهران تنها به واسطه رشد نرخ دلار مسیر صعودی را در پیش گرفته است باید در خصوص ادامه نوسان نرخ دلار ابراز تردید کرد. گرچه اگر سیگنال‌های تورمی از بودجه کشور منتشر شود احتمال تضعیف ارزش ریال نیز وجود دارد.

با این حال همان‌طور که در گزارش‌های دیروز «دنیای بورس» تاکید شده بود نمی‌توان با قاطعیت از تثبیت محرک‌های صعود سهام از سمت بودجه صحبت کرد و معامله‌گران باید ریسک این موضوع را در تصمیم‌گیری‌های خود مدنظر قرار دهند.

صعود بدون پشتوانه کوچک‌ترها

شاخص کل تهران کمتر از 9 هزار واحد تا سقف تاریخی خود فاصله دارد از طرفی تنها هزار واحد تا عبور شاخص کل هم‌وزن برای عبور از سقف تاریخی راه باقی مانده است. در حالی‌که می‌توان نشانه‌های ارزندگی را در سهام شرکت‌های بزرگ‌تر بعضا قابل رویت است اما همچنان نسبت به نوسان پرشتاب قیمت کوچک‌ترهای بازار باید هراس داشت.

رشدهای پیاپی هفته‌های اخیر نیز فضای معاملاتی این گروه‌ها را ترسناک‌تر از قبل ساخته است. در حالی‌که موقعیت‌های سرمایه‌گذاری جذابی در میان شرکت‌های بزرگ‌تر و نمادهای بنیادی وجود دارد شاید باید به صورت مستقیم به سهام‌داران شرکت‌های کوچک‌تر توصیه کرد که انتظارات خود را از مسیر آتی تعدیل کنند. گرچه قدرت نقدینگی و نوسان چشم‌بسته سهام در شرایط کنونی مسیر صعود قیمت را روشن ترسیم می‌کند اما همین ویژگی‌ها می‌تواند چرخش ناگهانی را به دنبال داشته باشد و نقطه تاریک بازگشت برای هیچ‌کس دقیقا مشخص نیست.

سهام برخی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری به وضوح از ارزش ذاتی آن‌ها فراتر رفته است و فاصله آن نسبت به ارزش روز دارایی‌ها هر روز بیشتر می‌شود. زمانی‌که معامله‌گران سهام موضوع به این سادگی (ارزش‌گذاری شرکت سرمایه‌گذاری) و ریسک به این سنگینی (حباب قیمت) را نادیده می‌گیرند باید نسبت به کل معاملات سهام و به خصوص کوچک‌ترها هشدار داد.

برای سهام برخی از شرکت‌ها به جایی رسیده‌ایم که حتی تخیل نیز نمی‌تواند ارزش کنونی این نمادها را توجیه کند. بر این اساس لازم به نظر می‌رسد به صورت مستقیم نسبت به نوسان این نمادها هشدار داد.

اما این نکته نیز نمی‌توان نادیده گرفت که ارزش‌های تخیلی کنونی سهام برای این شرکت‌ها نیز ممکن است در یک شرایط در آینده قابل توجیه باشد و آن متصور بودن تورم‌های افسارگسیخته برای آینده اقتصاد کشور است که البته در مقایسه سهام با یکدیگر باید گفت با این شرایط نیز خرید سهام چنین شرکت‌هایی توجیه ندارد.

ماه طلایی بازار جهانی

در آخرین ماه از سال 2019 میلادی به سر می‌بریم و همچنان انتظار برای تعیین تکلیف جنگ تجاری وجود دارد. بعضا از احتمال انتشار اخبار مثبت تا میانه ماه دسامبر مواردی از سوی طرفین مطرح می‌شود ولی پس از مشاهده رویه تصمیم‌گیری در ماه‌های گذشته به هیچ وجه نمی‌توان با قاطعیت از رویه آتی مذاکرات این دو کشور صحبت کرد. اما همچنان باید توجه داشت که اگر مذاکرات تجاری شاخص کل در مسیر اصلاح قرار گرفت ختم به خیر شود می‌تواند سیگنالی برای رشد قیمت کالاها باشد.

امروز نیز انتشار آمار اقتصادی چین در حمایت از بازار کالایی موثر بود. شاخص فعالیت کارخانه‌های چین فراتر از پیشبینی‌ها بود و همین موضوع به رشد قیمت نفت و دیگر کالاها منجر شد. در شرایطی که آمار اقتصادی چندان امیدوارکننده‌ای در ماه‌های قبل منتشر نشده بود آمار مثبت امروز از بزرگترین مصرف‌کننده کالای خام جهان تابلوی کامودیتی‌ها را به رنگ سبز درآورد. علاوه بر این انتظار برای تصمیم اعضای اوپک و روسیه در خصوص کاهش دوباره سقف تولیدات نیز در رشد قیمت نفت موثر بوده است.

ماه پیش رو چه برای بازارهای داخلی و همچنین بازارهای جهانی پرخبر است و می‌تواند نوسان قابل توجه بازارها را رقم بزند بر این اساس باید این موضوع مورد توجه قرار گیرد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.