استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای

اشتباه پبروی از افراد معروف در تصمیمات استراتژیک چیست؟

به این جملات دقت کنید:
»» دوست من که رتبه اول کنکور کارشناسی، کارشناسی ارشد و دکتری است می گوید که در این حوزه (مثلا طلا و مسکن) سرمایه گذاری کنیم.
»» این موضوع باید مهم باشد. حتی روزنامۀ تایمز چهار ستون از صفحۀ اولش را به آن اختصاص داده است.
»» پروفسور سمیعی گفته است که پنج بار خندیدن برای سلامتی قلب بسیار مفید است.

همه این ها نوعی از مغالطه هستند به نام توسل به مرجع یا اقتدار کاذب. این خطا/فریب وقتی رخ می دهد که بگوییم یک حرف درست است چون یک خبره مشهور و مهم گفته آن حرف درست است. در حالی آن فرد واقعا خبره است واقعا مشهور است و واقعا مهم است اما یک ایراد دارد: در آن حوزه خبره نیست.

تحلیل: چرا فریب می خوریم:

این فریب ریشه در احساس احترام و اعتمادی دارد که عموم مردم نسبت به چهره‌های برجسته دارند.

استناد به باورهای انیشتین، یک مرجع فوق العاده در فیزیک، در یک بحث سیاسی فریب‌آمیز خواهد بود، همین‌ طور استناد به حرف های هنرمندی بزرگ مانند داستایوفسکی در یک بحث اقتصادی.

حالا ممکن است شما بگویید که من متوجه خطای هر سه جمله بالا شدم. داستان همیشه به همین راحتی ها نیست. چرا که اولا شما با دقت به این جملات نگاه کردید. دوم اینکه این جملات کاملا از بحث جدا شدند و روبروی شما قرار گرفتند.

در زندگی روزمره باورها همیشه به شکل جمله نیستند. همیشه هم خیلی واضح نیستند بلکه لابه لای گفتگوها، تصاویر و احساسات پنهان می شوند. به عنوان مثال در آگهی‌های بازرگانی از ما خواسته می‌شود تا آن‌ اتومبیلی را استفاده کنیم که کیفیت آن توسط یک قهرمان کشتی تائید شده، یا نوشابه با لباس خاصی را بنوشیم یا بپوشیم چراکه یک ستاره سینما یا فوتبال از آن استفاده می کند [کاری که این روزها یکی از سایت های فروش اینترنتی محصولات انجام می دهد و مردم را فریب می دهد].

هرگاه درستی گزاره‌ای بر مبنای مرجعیتی قرار دارد که فاقد شایستگی ویژه در آن حوزه و موضوع است، استناد به چنینی مرجعی خطا و فریب است.

?⭕️تجویز راهبردی:

باورهایمان منشا تصمیمات ما هستند و برخی تصمیمات (تصمیمات استراتژیک) سرنوشت ما را رقم می زنند. اینکه چه رشته ای بخوانیم؟ کجا کار کنیم؟ در کدام حوزه سرمایه گذاری کنیم؟ به چه کاندیدایی رای بدهیم؟ به کدام استان بودجه بیشتری تخصیص دهیم؟ در کدام صنعت سرمایه گذاری استراتژیک کنیم؟ به چه کسانی یارانه بدهیم؟ با چه کشوری رابطه برقرار کنیم؟ همه و همه تصمیماتی هستند که ریشه در باورهای ما دارد. بنابراین لازم است که باورهای درست داشته باشیم.

چه بخواهیم چه نخواهیم بخش عمده‌‌‌ای از باورهای ما متکی بر دیگران است. ما بسیاری از باورهای خود را استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای به این دلیل می‌‌‌پذیریم که مرجعیت متخصصان را در زمینه‌های گوناگون قبول داریم.

از این پس برای پذیرفتن یک حرف از یک فرد (هر چقدر که محبوب و برجسته باشد) سه شرط بگذارید:

1- آن فرد صلاحیت سخن‌ گفتن در آن موضوع را دارد یا نه؟
2- آن فرد حقیقت را می گوید و آیا تمام حقیقت را می گوید (چون ممکن است به دلایلی حقیقت یا تمام واقعیت را نگوید)
3- آیا خبره های دیگر نیز گفته وی را تایید می کنند؟ اگر آری که می توان حرفش را پذیرفت اگر نه از آن خبره و خبره های دیگر باید خواست که دلایل، شواهد، مدارک استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای خود را برای تایید نظر خود را بیان کنند.

دسته: استراتژی

دنیای بازارهای مالی مانند سرزمین ناشناخته‌ی جذابی است که به همان اندازه زیبایی و جذابیتش، می‌تواند خطرناک و کشنده باشد. فضای بی رحمی که هر از گاهی دست به یک پاکسازی گسترده می‌زند و بازیگرانی که توانایی سازگاری و بقا ندارند را به راحتی حذف می‌کند. شاید به همین دلیل است که وقتی یک ریاضی‌دان برجسته، از دنیای آکادمیک پا به این سرزمین می‌گذارد و نه تنها دوام می‌آورد، بلکه موفقیت‌های زیادی را هم از آن خود می‌کند، تبدیل به سوژه‌ای بسیار جذاب می‌شود. جیمی سایمونز (James Harris Simons) همان سوژه‌ای است که هنوز هم شاید توضیح قانع‌کننده‌ای برای موفقیت بی‌مانندش وجود نداشته باشد و همانطور که خودش دوست دارد تاکید کند، شانس بسیاری آورده است. اما تاثیر او و همکارانش بر بازارهای مالی را نمی‌توان انکار کرد. برای مرور …

اگر بخواهم روزی کسب و کاری را شروع کنم

ماهیت این پست شاید کمی با مطالب دیگری که در این وبلاگ می‌خوانید متفاوت باشد. عمده‌ترین تفاوت آن هم این است که مخاطب اصلی یا شاید بشود گفت تنها مخاطب این پست خود من هستم. مدت زیادی است که مشاهداتم در زمینه کسب و کار را ثبت می‌کنم و به دنبال این هستم که ببینم یک بیزینس چطور ایجاد می‌شود و در طول زمان دوام می‌آورد. در طول ۸ سال گذشته سه بار تلاش کردم که کسب و کاری را راه بیندازم و البته تمام این تلاش‌ها تا به امروز با شکست مواجه شده است. افراد بسیاری را هم می‌شناسم که در این تلاش شکست خورده‌اند و افرادی را هم دیده‌ام که در این تلاش موفق بوده‌اند. آنچه که در ادامه این پست می‌آید تلاش من برای ثبت اصولی است …

قسمت شانزدهم مدل ذهنی : نوآوری برهم‌زننده و داستان سقوط شرکت‌های بزرگ

گاهی برخی مفاهیم آنقدر تکرار می‌شود که دیگر معنی اصلی آن از یادمان می‌رود و در هر موردی که می‌توانیم از آن‌ها استفاده می‌کنیم. نوآوری برهم‌زننده (Disruptive Innovation) و برهم‌زنندگی (Disruption) هم از این دست مفاهیم هستند که به این مشکل دچار شده‌اند. در اخبار مختلف می‌خوانیم که رانندگان آژانس و تاکسی در شهرها و کشورهای مختلف به تاکسی‌های اینترنتی اعتراض می‌کنند و گاهی به آن‌ها حمله می‌کنند (+ و +)، خودروهای الکتریکی تسلا مورد حمله مالکان خودروهای دیزلی قرار می‌گیرد، نماینده آژانس‌های املاک تهدید می‌کند که دیوار را خراب می‌کنیم و اتفاقاتی که هر روز در دنیای کسب و کار در حال رخ دادن است و تعداد آن‌ها هم هر روز رو به افزایش است. اتفاقاتی که نشان‌دهنده برهم‌خوردن یک بازی قدیمی و ورود به دنیایی جدید است. جذابیت …

قسمت پانزدهم مدل ذهنی : تنسنت چگونه چین را آنلاین کرد

تنسنت (Tencent) از آن دست شرکت‌هایی است که نگاه به تاریخچه نوآوری‌ها و توسعه آن، به ما ثابت می‌کند که نوآوری چیزی نیست که تنها در انحصار سیلیکن ولی باشد. محصولات و مدل‌هایی که تنسنت به دنیای کسب و کار معرفی کرده کم نیستند و همین حالا هم دنیای ما را تحت تاثیر قرار داده‌اند. شاید از نگاه یک ناظر بیرونی که تازه با این شرکت آشنا شده، تنها مزیت تنسنت سیاست‌های اینترنت بسته دولت چین و فرصت کپی کردن مدل‌های خوب از کسب و کارهای خارجی است. بررسی‌های بیشتر اما چیز دیگری را برای ما آشکار می‌کنند. این‌که چه می‌شود که یک پلتفرم موفق شکل می‌گیرد و موفقیتش را بارها و بارها، و بارها تکرار می‌کند. در بخش اول بررسی این شرکت، به سراغ پونی‌ ما (موسس تنسنت) رفتیم …

قسمت چهاردهم مدل ذهنی : مایکل بلومبرگ، نابغه دنیای بیزینس که وال‌استریت را دگرگون کرد

شهردار، کارآفرین، کاندیدای دوره اخیر انتخابات ریاست جمهوری، غول وال‌استریت و … صفت‌هایی است که همزمان تنها برای یک نفر صدق می‌کند : مایکل بلومبرگ (Michael Bloomberg). با این که زندگی مایکل بلومبرگ از دور، بسیار شبیه به رویای آمریکایی است، اما پستی و بلندی‌های زیادی در مسیر تبدیل شدن او به شخصیتی که امروز ما می‌شناسیم وجود داشته که می‌تواند سوژه یک داستان جذاب باشد. داستانی که خود بلومبرگ تصمیم به روایت آن در دوران میانسالی خود گرفت و کتابی با نام بلومبرگ اثری از بلومبرگ (Bloomberg by Bloomberg) را نوشت. بعید است که نام بلومبرگ تا به حال به گوشتان نخورده باشد. خبرگزاری بلومبرگ، شبکه خبری بلومبرگ، ایستگاه رادیویی بلومبرگ، مجلات و نشریات مختلف بلومبرگ، ترمینال بلومبرگ،‌ بلومبرگ به عنوان شهردار، بلومبرگ به عنوان سوژه جذاب قبل از …

رئیس جدید اداره کل سرمایه گذاری و امور شرکت ها منصوب شد

مدیرعامل بانک ملی ایران ضمن تشکر از زحمات و تلاش های علیرضا شریفی ، طی حکمی یکتا اشرفی را به سمت رئیس جدید اداره کل سرمایه گذاری و امور شرکت های بانک ملی ایران منصوب کرد.

مدیرعامل بانک ملی ایران ضمن تشکر از زحمات و تلاش های علیرضا شریفی ، طی حکمی یکتا اشرفی را به سمت رئیس جدید اداره کل سرمایه گذاری استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای و امور شرکت های بانک ملی ایران منصوب کرد.

به گزارش تجارت آوا به نقل از روابط عمومی بانک ملی ایران، محمدرضا فرزین مدیر عامل بانک در این مراسم که با حضور مدیران ارشد بانک برگزار شد؛ گفت: ارتقاء سطح نظارت بانک در تمام لایه های شرکت ها باید به عنوان اصلی ترین استراتژی مد نظر قرار گیرد.
فرزین با اشاره به لزوم سیستمی بودن این نظارت تصریح کرد باید نظارت و توجه لازم به عملکرد شرکت های بانک تقویت گردد و در این مسیر لزوم تدوین برنامه های لازم در جهت نظارت بر عملکرد شرکت ها و توجه به انجام اقدامات لازم در جهت حذف بندهای حسابرسی شرکت ها وتهیه صورت های مالی قابل قبول باید مد نظر باشد.
وی همچنین لزوم شناسایی پتانسیل ها و توانمندی های شرکت های بانک و ایجاد هم افزایی در جهت اهداف بانک را دیگر موضوع قابل توجه در این زمینه بیان کرد.

استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای

وی استراتژي مهم پالایشگاه تبریز را بهبود و توسعه پايدار کسب ‌و کار با تأکید بر ارزش‌ آفرینی و مسئولیت‌های اجتماعي عنوان کرد و گفت: در اين راستا رعايت حقوق مشتری، رعايت ارزشهاي اجتماعي و رعايت دقيق الزامات زيست محيطي از اصول شرکت است.

آخرین عملکرد و برنامه های شرکت سرمایه گذاری بهمن اعلام شد/ جزئیات بهینه سازی پرتفولیو در "وبهمن"

ارزش افزوده پرتفوی غیر بورسی شرکت که عمدتاً در صنعت ساخت و ساز متمرکز شده در محاسبه NAV شرکت لحاظ نشده است، در صورت در نظر گرفتن ارزش افزوده پرتفوی غیر بورسی، NAV شرکت افزایش قابل ملاحظه ای نسبت به رقم فوق الذکر خواهد داشت.

توقف نماد یا گروگان گیری ؟! / سازمان بورس بی اعتماد به حسابرسان معتمد !

به طور کلی یکی از مزایای بازار ثانویه و شاید مهمترین و برترین مزیت آن نسبت به بازار اولیه خاصیت نقد شوندگی آن است؛ به عبارتی وقتی سهمی در بازار اولیه پذیره نویسی می شود تمام سقف آرزوهای مدیران آن شرکت این است که سهام خود را در بازار سرمایه عرضه کنند تا نقدشوندگی آن افزایش یابد.

موج بازی "وتوشه" و افزایش سود 5 درصدی در سال 95

این شرکت در صنعت ماشین آلات و تجهیزات و در زیر گروه صنعت سایر ماشین آلات و تجهیزات در تابلو معاملات بازار اول بورس فعالیت دارد که در حال حاضر 20 شرکت تولیدی و بازرگانی را تحت پوشش خود دارد.

اقتصاد مقاومتی باید به یک گفتمان تبدیل شود

اکنون نیز اقتصاد مقاومتی باید به یک گفتمان تبدیل شود چرا که تمام لایه های اجتماعی در هر سطح و موقعیت و نگرش باید آن را درک کرده و نباید مختص یک قشر خاص باشد در حال حاضر نیز اقتصاد مقاومتی باید بین دولت و ملت عجین شود و از همه ظرفیت های آن استفاده شود.

سیمان هرمزگان با توزیع 900 ریال سود نقدی خوش درخشید

جلسه مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سیمان هرمزگان( سهامی عام ) رأس ساعت 10:00 روز یکشنبه مورخ 1394.11.25درمحل هتل سیمرغ با حضور بیش از 98 درصد سهامداران برگزار شد.

واریز سود سهامداران تا پیش از شب عید 95/ احتمال تعدیل مثبت در بودجه سال جاری پتروشیمی ها/ حضور "وغدیر" در بورس لندن تا پایان سال 2016

بعد از اجرایی شدن برجام، شرکت های اروپایی و سرمایه گذاران خارجی بسیاری برای آشنایی با وغدیر ابراز علاقه کرده و تا به این لحظه تفاهم نامه های زیادی در زمینه پروژه های زیر بنایی از جمله حوزه های نفت و گاز، نیروگاه های خورشیدی و بادی و بخش های فولادی و حمل و نقل و همچنین حوزه فناوری اطلاعات به امضا رسیده است.

درخواست حداقل دستمزد 2.5 میلیونی برای کارگران

سرمایه اصلی بنیاد اعتبار اجتماعی است

هلدینگ بزرگ ساختمانی ایرانیان اطلس در راه بورس

فرایند پذیرش و درج سهام شرکت ایرانیان اطلس در حال طی مراحل نهایی خود است. اما با توجه به در پیش بودن روزهای پایان سال 94، این عرضه قطعاً درطی سال آتی محقق خواهد شد که پس از قطعی شدن عرضه، تأثیرات مثبت آن بر سود بانک انصار اعلام خواهد شد.

تقسیم 450 ریال سود نقدی به ازای هر سهم

جلسه مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سرمایه گذاری سپه( سهامی عام ) رأس ساعت 10:00 روز شنبه مورخ 1394.12.08 درمحل سالن تلاش با حضور بیش از 84 درصد سهامداران برگزار شد

نقطه سر خط! / دقیقا کجایید ؟!

این مسئله از آن جهت از سوی سازمان بورس مطرح شد تا در راستای افزایش سطح نقد شوندگی سهام و در عین حال جلوگیری از بلوکه شدن دارایی سهامداران در طول مدت توقف نمادها، بازگشایی هر چه سریع تر آنها مد نظر متولی بازار سرمایه قرار گیرد.

کارآیی و چالش های پیش روی سبدگردانان داخلی در مقایسه با دنیا

شرکت ‌های سبدگردان به طور کلی با پول خود سرمایه‌گذاری نمی ‌کنند، بلکه برای مشتریان سرمایه‌گذاری می‌ کنند. بنابراین درآمد اصلی شرکت ‌های سبدگردان از محل درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری نیست، بلکه حاصل از کارمزد عملیات سبدگردانی است.

چرخش نگاه سهامداران پیرامون پتانسیل های صنایع

بازار سرمایه، بازار رقابتی است و هر شرکتی که از پتانسیل بیشتری برای رشد سودآوری برخوردار باشد، بیش از سایر شرکت ها مورد توجه سهامداران قرار می گیرد و این در حالی است که در دوران رکود اقتصادی و رخوت بورس کلیه شرکت ها اعم از مجموعه های با عملکرد مناسب یا نامناسب با کاهش ارزش سهام مواجه شدند و سهامداران آنها متضرر شدند.

سیمان اردبیل نگین درخشان استان اردبیل

جلسه مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سیمان آرتا اردبیل( سهامی عام ) رأس ساعت 9:00 روز چهارشنبه مورخ 1394.12.05 درمحل قانونی شرکت با حضور بیش از 96 درصد سهامداران برگزار شد.

آرکوپال ایرانی در راه است .

بورس همچنان مستعد رشد / سهام DPS محور بخرید

بازار بورس در اثر چند اقدام اعتمادساز از سوی دولت که در رأس آن کاهش نرخ سود بانکی قرار دارد، تغییرجهت داده و رشد خوبی را در طی یک ماه و نیم اخیر رقم زده است. البته قطعی شدن برجام و لغو تدریجی برخی تحریم‌ها از سوی اتحادیه اروپا و همچنین مذاکرات تجاری هیئت‌های تجاری خارجی در ایران و همچنین امضا تفاهم‌نامه‌ها در سفر ریاست جمهوری به اروپا افق روشنی را پیش روی فعالان بازار سرمایه قرار داده و در رشد شاخص تأثیر گذار بوده است.

طراحی نهایی سازوکار صندوق‌های سرمایه‌گذاری مستغلات

مدیریت مهندسی مالی تأمین سرمایه امین از طراحی نهایی سازوکار و تدوین اساسنامه و امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مستغلات خبر داد.

سبحان انکولوژی بی رقیب در منطقه خاورمیانه / سهم 8 درصدی "دسانکو" در تولید داروهای ضد سرطان در ایران

این مجموعه اولین تولید کننده داروهای ضد سرطان در ایران و خاورمیانه است و در حال حاضر نیز بزرگ ترین تولید کننده داروهای ضد سرطان در کشور می باشد که فرم های تزریقی به شکل ویال مایع و ویال لیوفیلیزه، قرص و کپسول های ضد سرطان را تولید می کند

ششمین نشست سالانه هم اندیشی مدیران بانک گردشگری برگزار شد

در این نشست که با حضور معاونان، مدیران و روسای شعب تهران و شهرستانهای بانک گردشگری برگزار شد موارد و مسایل بانک گردشگری مورد بررسی قرار گرفت.

یک نکته مهم در تحلیل بنیادی سهم وسبحان

شرکت سرمایه گذاری سبحان که با نماد وسبحان در بازار بورس ایران حضور دارد یکی از شرکت‌های فعالِ بازار سرمایه در حوزه سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. در تحلیل بنیادی سهم وسبحان فاکتورهای زیادی است که باید به آن توجه کرد؛ ولی یک نکته بسیار مهم وجود دارد که شاید افراد کمی از آن اطلاع داشته باشند. روابط مخفی بسیار زیادی بین نمادهای بورسی وجود دارد که آگاهی از این روابط میتواند در شناخت بهتر موقعیت‌های سرمایه گذاری به افراد کمک شایانی کند. امروز در این مقاله از یکی از این روابط بورسی پرده برخواهیم داشت. با ما همراه باشید.

اطلاعات عمومی شرکت سرمایه‌گذاری سبحان

• نماد شرکت: سرمایه گذاری سبحان
• نماد بورسی: وسبحان
• گروه: سرمایه گذاری
• سال مالی: 31 تیر ماه
• سایت شرکت: sobhanic.ir

درباره شرکت سرمایه‌گذاری سبحان

اگر به قسمت “درباره ما” وبسایت شرکت سرمایه گذاری سبحان مراجعه کنید، تاریخچه شکل‌گیری و تغییرات شرکت در طول سال‌های گذشته به خوبی بیان شده است. این شرکت در سال 1362 با نام شرکت بهدوش (سهامی خاص) تاسیس شد و در سال 1394، به عنوان یکی از شرکت های سرمایه گذاری در بازار اول فرا بورس تهران درج شد. نکته مهم در خصوص این شرکت این است که در حال حاضر سهام کنترلی شرکت در اختیار وتوصا است. در ادامه بیشتر در این خصوص صحبت خواهیم کرد.

فعالیت‌های شرکت

فعالیت اصلی شرکت بحث سرمایه‌گذاری است که عمدتا به صورت کوتاه مدت در شرکت‌های بورسی و غیر بورسی انجام می‌شود. سرمایه گذاری شرکت در استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای خارج از بورس اینگونه نیست که از پایه در یک شرکت سرمایه گذاری کرده باشد و نقش شرکت مادر را داشته باشد (مانند آن چیزی که در تحلیل بنیادی زکوثر دیدیم)، بلکه سرمایه گذاری های خارج از بورس وسبحان عمدتا در اوراق و صندوق‌ها بوده است.

تحلیل بنیادی سهم وسبحان

تحلیل بنیادی هر سهم داستان منحصر به فردی است. در تحلیل بنیادی وسبحان توجه به NAV سهم اهمیت زیادی دارد و در این راستا باید ارزش روز پرتفوی بورسی و غیر بورسی و سود انباشته و … مورد توجه قرار بگیرید.

در اینجا نمی‌خواهیم NAV سهم را محاسبه کنیم بلکه قصد داریم به یک نکته پنهانی در مورد بنیاد سهم وسبحان اشاره کنیم که دید بهتری به تحلیلگر خواهد داد. این نکته به یکی از روابط بین سهمی اشاره میکند که می‌تواند باعث پیدا کردن فرصت‍های مناسب سرمایه گذاری نیز باشد.

نکته مهم در تحلیل بنیادی وسبحان

اگر به پرتفوی بورسی وسبحان در تاریخ نگارش این مقاله مراجعه کنید چیز خاصی نمی‌بینید!

همان طور که در تصویر بالا مشاهده میکنید ارزش پرتفوی بورسی وسبحان فقط 6 میلیارد تومان است و این در حالی است که ارزش بازاری این سهم در همین تاریخ حدود 1100 میلیارد تومان است!

چه چیزی باعث این تفاوت عظیم شده است؟ بیایید نگاهی به پرتفوی غیر بورسی وسبحان بیاندازیم. در تصویر زیر پرتفوی غیر بورسی شرکت را مشاهده میکنید که اینجا هم در نگاه اول ظاهرا چیز دندان گیری وجود ندارد!

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

اما در واقع نکته ای در اینجا وجود دارد که ارزش بازاری وسبحان دقیقا مرتبط با آن است. اگر دقت کنید وسبحان مالک 12.5 درصد شرکتی به نام پترو شمیران است. از طرفی این شرکت غیر بورسی مالک 44 درصدی یک شرکت بورسی به نام جم پیلن است. برای فهمیدن این موضوع کافی است نگاهی به سهامداران عمده جم پیلن بیاندازید (تصویر زیر).

ارزش بازاری جم پیلن در این تاریخ 23000 میلیارد تومان است (تصویر زیر).

سهم پتروشمیران که مالک 44 درصد آن است میشود حدود 10000 میلیارد تومان. وسبحان هم که مالک 12.5 درصد پتروشمیران است. بنابراین سهم وسبحان به صورت غیر مستقیم از جم پیلن می‌شود حدود 1200 میلیارد تومان (12.5 درصد 10000 میلیارد میشه 1200 میلیارد تومان).

حالا مشخص میشود که چرا ارزش بازاری وسبحان 1100 میلیارد است. وقتی فقط ارزش مالکیت یکی از شرکت های غیر بورسی وسبحان (پتروشمیران) 1200 میلیارد تومان است طبیعی است که 1100 میلیارد به عنوان ارزش مارکت این سهم عدد معقولی باشد.

اینکه ما از کجا فهمیدیم که پتروشمیران سهامدار عمده جم پلین است بر میگردد به خاک صحنه خوردن و چیزی نیست که یک شبه به آن رسیده باشیم 🙂
در واقع بعد از سال ها جستجوی لابه لای این اطلاعیه‌ها و تابلوی نمادهای مختلف کم کم با این روابط مخفی آشنا شده ایم و انها را کشف کرده ایم.

این نکته مهم در مورد سهم وسبحان میتواند برای تحلیلگران بنیادی بسیار ارزشمند باشد.

رابطه وسبحان و جم پیلن و فرصت‌های سرمایه‌گذاری

توجه کنید نتیجه بحث بالا این میشود که شما با استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای خرید سهم وسبحان انگار سهم جم پیلن را خریداری کرده‌اید. این موضوع را معمولا افراد زیادی نمی‌دانند و از این رو گاهی این دو نماد ممکن است خلاف جهت هم حرکت کنند و از این رو فرصت های سرمایه گذاری کوتاه مدت یا میان مدتی را در بازار بوجود آورند.

شما با بررسی اختلاف حرکت این دو سهم می‌توانید در نماد وسبحان سرمایه گذاری کنید. مثلا گاهی جم پیلن رشد خوبی میکند ولی وسبحان از قافله عقب مانده است یا قیمت جم پیلن ثابت مانده است ولی وسبحان افت قیمت زیادی میکند. در این موارد می‌توانید به عنوان یک سرمایه گذاری کوتاه مدت یا میان مدت روی وسبحان حساب باز کنید. توجه کنید بر عکس این موضوع صادق نیست. البته این نوع از سرمایه گذاری نیاز به تجربه بالا دارد و برای افرادی که تجربه کمی در بازار دارند (زیر 5 سال) توصیه نمیکنیم چراکه باید در صورت تغییر وضعیت و وقوع سناریوهای مختلف در جهت خلاف انتظار، بتوانند تصمیمات درست و به موقعی اتخاذ نمایند.

در این مقاله قصد نداشتیم به تحلیل بنیادی سهم وسبحان بپردازیم بلکه فقط به یک نکته مهم در این راستا اشاره کردیم. برای تحلیل شرکت‌های سرمایه‌گذاری باید به محاسبه ارزش ذاتی سهم (NAV) پرداخته شود که برای مثالی در این خصوص می‌توانید مقالات زیر را مطالعه کنید.