چه موقع دامیننس بیت کوین کم می‌شود؟

برای مشاهده سایز اصلی، روی عکس کلیک کنید.

دامیننس بیت کوین چیست+نمودار لحظه ای دامیننس بیت کوین

همزمان با افزایش توجه به ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری، معامله‌گران و تریدرها دائماً به دنبال ابزارهای جدید برای کشف روندها در بازار کریپتو هستند. نسبت دامیننس بیت کوین ابزاری است که معامله‌گران اخیراً برای درک تفاوت شرایط آلتکوین‌ها و بیت‌کوین استفاده می‌کنند.

هنگامی که از دامیننس BTC به درستی استفاده شود، می‌تواند به شما کمک کند تا تعیین کنید آیا معامله آلتکوین‌ها در حال حاضر سودآورتر است یا که خود بیت‌کوین. اصطلاحاتی از قبیل "دامیننس ارز دیجیتال بیت کوین"، "نسبت دامیننس بیت کوین" و "شاخص دامیننس بیت کوین" همه به یک مفهوم اشاره می‌کنند و ممکن است آن‌ها را به اشکال مختلف بشنوید. در این مقاله، ما درباره چیستی دامیننس بیت‌کوین، عواملی که بر این نسبت تاثیرگذاریند و برخی از استراتژی‌هایی که می‌توانید در سرمایه‌گذاری کریپتو خود پیاده‌سازی کنید، تا از دامیننس بیت‌کوین در معاملات خود سود ببرید، صحبت خواهیم کرد.

دامیننس بیت کوین چیست؟

معنای لغوی دامیننس یعنی تسلط و غلبه. زمانی که از دامیننس حرف میزنیم منظورمان همان تسلط آن ارز به بازار ارز دیجیتال است. دامیننس بیت کوین یعنی نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال. معمولا وقتی این نسبت و کسر را با روند خود بیت‌کوین مقایسه کنیم، می‌توانیم درباره فرصت‌هایی که مارکت به ما ارائه می‌کند با اطلاعات بیشتری قضاوت کنیم. برای درک بهتر از ماهیت دامیننس بیت‌کوین، معامله‌گران باید بدانند که ارزش بازار (Market Cap) چیست و چرا برای ما مهم است.

ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟

در مورد ارز دیجیتالی مانند بیت‌کوین، ارزش بازار (Market Cap) به معنای ارزش کل تمام کوین‌هایی است که تاکنون استخراج شده‌اند. ارزش بازار با ضرب تعداد کوین‌های در گردش، در قیمت فعلی بازار یک ارز محاسبه می‌شود.

به عنوان مثال، تا نوامبر 2021، تقریباً 18.881 میلیون بیت‌کوین وجود داشت. اگر قیمت بیت‌کوین 60000 دلار در حال معامله بوده باشد، ارزش کل بازار بیت‌کوین برابر خواهد بود با ضرب 18.881 میلیون در 60 هزار. این بدان معناست که ارزش کل (Total Market Cap) شبکه بیت‌کوین 1.133 تریلیون دلار است.

این رقم 1.133 تریلیون دلاری به خودی خود چندان معنی ندارد البته تا زمانی که آن را با سایر بازارها مقایسه کنید. به عنوان مثال، کل ارزش تخمینی بازار طلا چیزی نزدیک به 10 تریلیون دلار است. این بدان معناست که ارزش بیت‌کوین حدود 11 درصد از ارزش طلا است. باتوجه به این نسبت یک سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم‌گیری کند که آیا شبکه بیت‌کوین در طول زمان ارزش بیشتری پیدا خواهد کرد یا اینکه ارزش آن بیش از چیزی است که باید باشد.

یکی از مزایای ارزهای دیجیتال این است که به‌راحتی می‌توان تعداد کوین‌های موجود و همچنین قیمت آن کوین‌ها را مشخص کرد. در چه موقع دامیننس بیت کوین کم می‌شود؟ نتیجه، تعیین ارزش بازار کریپتو بسیار ساده است و می‌توان آن را بر روی نمودار به‌راحتی رسم و بررسی کرد.

جهت مطالعه بیشتر مقاله مارکت کپ چیست را مطالعه کنید.

رابطه دامیننس بیت کوین و مارکت کپ

دامیننس بیت کوین از ارزش بازار بیت‌کوین و کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال در فرمول خود استفاده می‌کند.

محاسبه و رسم نمودار هر دو پارامتر استفاده شده در این نسبت بسیار ساده است. در زیر، ارزش بازار بیت‌کوین (نمودار سمت چپ)، کل ارزش بازار کریپتو (نمودار وسط) و دامیننس بیت‌کوین (نمودار سمت راست) را می‌بینیم.

به طور کلی، شکل و جهت ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال از بیت‌کوین پیروی می‌کند. این تا حدودی به دلیل نفوذ بیت‌کوین بر کل بازار کریپتو است زیرا بیت‌کوین اولین، بزرگترین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال جهان چه موقع دامیننس بیت کوین کم می‌شود؟ است.

ما به‌عنوان سرمایه‌گذار و معامله‌گر ارزهای دیجیتال، این را به عنوان یک امر بدیهی در نظر می‌گیریم که اکثر مردم جهان اطلاعات کمی در مورد وسعت بازار کریپتو دارند. از این رو، آنها ممکن است بر این باور باشند که بیت‌کوین تنها ارز دیجیتال موجود در بازار است.

در نتیجه، اگر تمایل به خرید ارز دیجیتال در دنیا افزایش یابد، بیت‌کوین و به تبع آن کل بازار کریپتو رشد می‌یابند و هر دو ارزش بازار بالاتری را تجربه می‌کنند. در همین حال اگر ریسک‌گریزی به بازار کریپتو ضربه بزند، اکثر ارزهای دیجیتال بزرگ لیکویید شده و ارزش بازار خود را کاهش یافته می‌یابند.

عوامل موثر در دامیننس بیت‌کوین

در روزهای اولیه بازار ارزهای دیجیتال، دامیننس بیت‌کوین چیزی در حدود 95 درصد یا شاید حتی بیشتر بود، زیرا آلتکوین‌های بسیار کمی وجود داشتند. با این حال، همزمان که آلتکوین‌های دیگر شروع به جلب توجه کردند، دامیننس بیت‌کوین نیز کاهش یافت.

به عنوان مثال، زمانی که حباب ICO (عرضه اولیه کوین) در سال 2017 قد علم کرد، سرمایه‌گذاری در آلتکوین‌ها شروع به رشد کرد و دامیننس بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح خود در 35 درصد کاهش یافت. با شروع سال 2018 اما، دامیننس بیت‌کوین به بالای 70 درصد بازگشت، زیرا بسیاری از آن آلتکوین‌ها سقوط کردند!

با آغاز سال 2021، دامیننس بیت‌کوین دوباره شروع به کاهش کرد زیرا سرمایه‌گذاری در آلتکوین‌ها با توجه به اخبار منفی پیرامون مصرف انرژی بیت‌کوین و ممنوعیت استخراج بیت‌کوین در چین، افزایش یافت. اگر فرمولی را که نسبت معروف به دامیننس بیت‌کوین را ایجاد می‌کند، از نزدیک بررسی کنیم، این دو متغیر را خواهیم یافت:

1. ارزش بازار بیت‌کوین
2. ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال

دو مورد بالا پارامترهای اصلی هستند که نسبت دامیننس بیت کوین را تغییر می‌دهند.

نوسانات قیمت بیت‌کوین

از آنجایی که تعداد بیت‌کوین‌های در گردش نسبتاً ثابت است و رشد زیادی نخواهد داشت، بیشترین تأثیر بر ارزش بازار بیت‌کوین را، قیمت آن دارد.

رابطه بین قیمت بیت‌کوین و ارزش بازار آن را می‌توان در نمودار بالا مشاهده کرد. توجه داشته باشید که ارزش بازار حرکت قیمت بیت‌کوین را دنبال می‌کند و حرکتش شبیه به آن است. هرچه روند قیمت بیت‌کوین صعودی‌تر شود، ارزش بازار آن نیز به طور متناسب رشد خواهد کرد.

با این حال، فقط به این دلیل که ارزش بازار بیت‌کوین در حال افزایش است به این معنی نیست که دامیننس بیت‌کوین نیز افزایش خواهد یافت. ارزش بازار بیت‌کوین فقط صورت کسر ما در محاسبه دامیننس بیت‌کوین است. سرعتی که ارزش بازار بیت‌کوین با آن در حال حرکت است با دومین پارامتر مهم این نسبت (فرمول دامیننس) مقایسه می‌شود: ارزش بازار آلتکوین‌ها!

نوسانات ارزش بازار آلتکوین‌ها

مخرج کسر ما در محاسبه نسبت دامیننس بیت‌کوین، ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال است. محاسبه این پارامتر به دلیل تعداد زیاد ارزهای دیجیتال موجود کمی دشوارتر است. در حال حاضر، بیش از 12 هزار رمزارز وجود دارد که تعداد زیادی برای بررسی به‌شمار می‌رود. خوشبختانه چندین وبسایت به‌طور خودکار این محاسبه را انجام می‌دهند.

مواقعی وجود دارد که قیمت بیت‌کوین در حال افزایش است و ارزش بازار بیت‌کوین را به میزان قابل توجهی افزایش می‌دهد. به همین ترتیب، مواقع دیگری وجود دارد که سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها سریع‌تر از سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین برای شما سود به‌همراه خواهد آورد.

در نمودار بالا، توجه کنید که چگونه اولین روند در سمت چپ (مشکی) بسیار بزرگتر و قوی‌تر از افزایش متناظر ارزش بازار بیت‌کوین در سمت راست است. این نشان می‌دهد که ارزش جمعی آلتکوین‌ها با سرعت بیشتری نسبت به ارزش بیت‌کوین در حال افزایش است و به این معناست که آلت‌کوین‌ها به‌شدت بر ارزش کل بازار تأثیرگذار هستند.

سپس، پس از یک اصلاح، روند سمت چپ (به رنگ آبی) با نرخی سریعتر از ارزش بازار بیت‌کوین (نمودار سمت راست) رشد خود را ادامه می‌دهد. در نتیجه، سهم بیت‌کوین از ارزش بازار کل ارزهای دیجیتال در حال کاهش یافتن به‌نظر می‌رسد.

چگونه از دامیننس بیت‌کوین در معاملات خود استفاده کنیم؟

راه‌های زیادی برای استفاده از دامیننس BTC در معاملات وجود دارد. دو بخش کلی در بازار ارزهای دیجیتال بیت‌کوین و آلتکوین‌ها هستند. می‌توانیم از این نسبت برای تعیین اینکه کدام یک از این دو بخش روند قوی‌تری برای معامله دارند استفاده کنیم. همچنین از این معیار می‌توان برای یافتن کف‌ها و قله‌های قیمتی نیز استفاده کرد که در ادامه به آن می‌پردازیم.

استراتژی اول: استفاده از دامیننس بیت‌کوین برای پیدا کردن روند قوی‌تر

معامله‌گران می‌توانند از نسبت دامیننس بیت‌کوین برای تعیین اینکه آیا بیت‌کوین در شرایط روندی بهتری است یا اینکه سرمایه‌گذاری در آلتکوین‌ها پتانسیل بیشتری دارد استفاده کنند. نسبت دامیننس BTC مشخص می‌کند که کدام بخش ممکن است بهتر از دیگری عمل کند تا معامله‌گر بتواند بر این اساس موقعیت معاملاتی خود را تنظیم کند.

1. ابتدا روند دامیننسBTC را مشخص کنید. برای مشاهده این شاخص می‌توانید از نمودار تریدینگ‌ویو استفاده کنید.
2. سپس، روند قیمتی بیت‌کوین چه موقع دامیننس بیت کوین کم می‌شود؟ را در یک بازه زمانی مشابه بررسی کنید.
3. در نهایت، از جدول زیر برای تعیین شرایط بازار استفاده کنید.

هنگامی که با استفاده از جدول بالا شرایط کلی بازار را ارزیابی کردید، می‌توانید فرصت‌های معاملاتی را با استفاده از قیمت، الگوهای کندل استیک و یا سایر شاخص‌های فنی شناسایی کنید.

استراتژی دوم: معامله در سقف و کف

بین سال‌های 2018 تا 2021، دامیننس بیت‌کوین از 35 درصد تا 74 درصد متغیر بوده است. با توجه به گسترش دائمی جهان ارزهای دیجیتال، بعید است که درصد این نسبت در آینده به بیش از 74 درصد افزایش یابد. از سوی دیگر، نسبت دامیننس زیر 35 درصد نیز نشان می‌دهد که ارزش کل آلتکوین‌ها در مقایسه با بیت‌کوین به سرعت در حال گسترش است.

استراتژی دیگری که می‌توان در نظر گرفت، معامله در بازار مناسب درست در زمانی است که این نسبت به سقف و کف‌ خودش می‌رسد. وقتی این نسبت به این سطوح تاریخی نزدیک می‌شود، تغییر روند محتمل خواهد بود. بنابراین، زمانی که این نسبت به میزان بسیار بالایی می‌رسد، بازارها برای کاهش مقدار نسبت آماده می‌شوند. از سوی دیگر، پایین بودن آن نیز منجر به اتفاقی برعکس می‌شود.

دلیل ساده این امر این است که سرمایه‌گذاران ارزش یک ارز دیجیتال را بر اساس همتایان آن ارزیابی می‌کنند. اگر مدتی است که سرمایه‌گذاری روی آلت‌کوین‌ها افزایش یافته، احتمال رشد و افزایش ارزش بیت‌کوین در ادامه بیشتر می‌شود.

معامله‌گران می‌توانند از جدول زیر به‌عنوان راهنمایی استفاده کنند تا در زمانی که دامیننس بیت‌کوین احتمال تغییر روند دارد، تشخیص دهند روی کدام بازارها باید متمرکز شوند.

معمولا به ندرت پیش می‌آید که دامیننس بیت‌کوین به این سقف و کف‌های تاریخی برسد. با این حال، زمانی که این نسبت به این سطوح برسد، فرصت‎‌های معاملاتی خوبی را می‌تواند ارائه دهد. با این حال مهم است که مدیریت ریسک کنید، زیرا در طول زمان دامیننس میل به شکست این سطوح تاریخی نیز داشته است.

آیا دامیننس بیت کوین یک شاخص قابل اتکا است؟

بازارهای ارز دیجیتال اکوسیستم‌های پیچیده‌ای هستند. بنابراین، هیچ سیستمی را نمی‌توان به اندازه استفاده از یک شاخص ساده و کوچک در نظر گرفت. دامیننس بیت‌کوین تنها یکی از معیارهای بسیاری است که شرایط فعلی بازار را توصیف می‌کند.

در نتیجه، تنها تکیه بر دامیننس بیت‌کوین به عنوان یک شاخص، احتمالاً منجر به ضرر خواهد شد.

یکی از معایب شاخص دامیننس این است که اخیراً تعداد آلتکوین‌ها واقعاً افزایش یافته است که منجر به کاهش دامیننس بیت‌کوین می‌شود. به همین دلیل است که ما حجم زیادی از داده‌های تاریخی را نداریم تا بتوانیم روندهای تکرارشونده را شناسایی کنیم.

علاوه بر این‌ها، اگر تعداد آلتکوین‌ها در آینده به افزایش خود ادامه دهد، ممکن است دامیننس کوچک‌ و کوچک‌تر شود و سطوح پایینی جدیدتری را نیز کشف کند. اگر این اتفاق بیافتد، ممکن است شاخص دامیننس بیت‌کوین دیگر به مانند قبل مفید نباشد.

نتیجه‌گیری

شاخص دامیننس بیت کوین ابزاری عالی برای کمک به درک روندهای موجود در بازار ارز دیجیتال است. بسته به روندهای موجود در دامیننس و قیمت بیت‌کوین، یک معامله‌گر می‌تواند تشخیص دهد که آیا در حال حاضر سرمایه‌گذاری در آلتکوین‌ها سودآورتر است یا بیت‌کوین.

دامیننس بیت‌کوین البته بدون هیچ ایرادی هم نیست. از آنجایی که بازار کریپتو بسیار جدید است، ممکن است در چند سال آینده آلتکوین‌های بیشتری به بازار عرضه شوند و این شاخص را منسوخ کنند. اما حداقل در حال حاضر، این شاخص می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا شرایط بازار کریپتو را بهتر درک کنند.

دامیننس بیت کوین چیست و چگونه روی معاملات رمزارزها تاثیر می‌گذارد؟

دامیننس بیت کوین

با انفجار دنیای دیجیتال و سروصدای رمزارزها، معامله‌گران مدام به دنبال ابزارهای جدید برای کشف روندها در ارزهای دیجیتال هستند. دامیننس بیت کوین ابزاری است که معامله‌گران برای تشخیص تفاوت بین بیت کوین و سایر سکه‌ها در شرایط عمومی بازار استفاده می‌کنند.

دامیننس هنگامی که به درستی استفاده شود به شما کمک می‌کند تا بین بیت کوین و آلت کوین‌ها گزینه بهتر را برای معامله انتخاب کنید.

در این مقاله از آکادمی کیوسک ما درباره چیستی دامیننس بیت کوین و همچنین چگونگی کارکرد و اهمیت آن، بحث خواهیم کرد.

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس به معنای میزان سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار است. بگذارید با یک مثال این موضوع را شفاف‌تر کنم.

اگر میزان کل سرمایه موجود در بازار 20 دلار باشد و این‌طور عنوان شود که دامیننس بیت کوین 50 است به این معنی است که 10 دلار از کل سرمایه موجود در بازار روی بیت کوین سرمایه‌گذاری شده است؛ بنابراین سهم سایر ارزهای دیجیتال موجود در بازار نیز 10 دلار است.

مفهوم دامیننس بیشتر برای ارزهای بزرگ موجود در دنیای دیجیتال که سهم زیادی از دارایی‌ها را به خود اختصاص داده‌اند، مطرح است. دامیننس بیت کوین می‌تواند ابزار خوبی برای تحلیل در معامله باشد اما هرگز نباید تنها مبنای تصمیم‌گیری‌های شما برای چه موقع دامیننس بیت کوین کم می‌شود؟ معاملاتتان محسوب شود.

تاریخچه دامیننس بیت کوین

همانطور که می‌دانید، بیت کوین در سال 2013 رقبای کمی داشت و تسلط آن بر بازار 94 درصد بود. توکن‌های ERC-20 اتریوم، در آن زمان وجود نداشتند، اتریوم فقط زاییده تخیلات طراح آن بود و استیبل کوین‌هایی مانند تتر (USDT) بسیار ناچیز بودند.

همه این‌ها در سال 2017، زمانی که اولین آلت کوین‌ها عرضه شدند، شروع به تغییر کرد. در فوریه همان سال، تسلط بیت کوین کوین (BTC) به 85.4 درصد رسید.

اما در طول چهار ماه، سهم بازار بیت‌کوین به‌طور چشم‌گیری کاهش یافت، زیرا موجی از عرضه‌های اولیه سکه (ICO) حجم قابل توجهی از سرمایه بازار را به خود جلب کرد.

تا ژوئن، تسلط بیت کوین بر بازار به 40 درصد کاهش یافته بود، در عوض نقدینگی به سمت توکن‌های ERC-20 حرکت کرد. داده‌های سایت CoinMarketCap نشان می‌دهد که در همین مدت، ارزش کل بازار از 20 میلیارد دلار به 114 میلیارد دلار افزایش یافته است، یعنی چیزی حدود 570 درصد افزایش!

با شروع سقوط بازار در سال 2017 تسلط بیت کوین بر بازار به پایین‌ترین سطح خود یعنی 32.8 درصد رسید. متاسفانه فصل سقوط آلت کوین‌ها نیز فرا رسیده بود و سرمایه‌گذاران برای اولین بار مبالغ قابل توجهی از پول خود را در بازر رمزارزها از دست دادند و بسیاری از پروژه‌های ICO از بین رفتند.

آمارهایی از بازار رمز ارزها در آن زمان

پس از گذشت یک سال از عرضه اولیه‌هایی که در سال 2017 راه اندازی شده بودند، وضعیت سکه‌ها مورد ارزیابی قرار گرفت و داده‌ها به صورت زیر منتشر شدند:

• 86 درصد ICOها کمتر از قیمت عرضه شده خود بودند.
• 30 درصد از این آلت کوین‌ها به طور قابل ملاحظه‌ای تمام ارزش خود را از دست داده بودند.
• فقط 29 درصد از ICOها وضعیت نسبتا مطلوبی داشتند.

این آمارهای نگران کننده باعث شد کشورهایی مانند ایالات متحده دیدگاهی مبهم نسبت به ICO داشته باشند، بنابراین قانون‌گذاران این کشورها شکایت‌هایی را علیه چندین پروژه بلاک چین که فروش توکن را تکمیل کرده بودند، به راه انداختند.

نهادهای دولتی همچنین به سرمایه‌گذاران هشدار دادند که انتظار نوسانات زیادی را در دارایی‌های دیجیتال داشته باشند.

دنیای دارایی‌های دیجیتال اکنون غنی‌تر و متنوع‌تر از اوایل دهه 2010 است. امروزه هارد فورک‌های (سکه‌های جدید) مختلف بیت کوین از جمله بیت کوین کش (BCH) وجود دارند. روندهای جدید بازار کریپتو مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، نقدینگی را به سمت اتریوم سوق داده و هیاهوی عرضه‌های اولیه بی‌ثبات کاهش یافته است.

رابطه بین دامیننس بیت کوین و ارزش بازار

دامیننس بیت کوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال و ارزش بازار بیت کوین در محاسبات خود استفاده می‌کند. باید بدانید به طور کلی، شکل و جهت نمودار ارزش بازار کل کریپتوکارنسی‌ها از بیت کوین پیروی می‌کند.

این موضوع مربوط به دلیل نفوذ بیت کوین بر کل بازار رمزنگاری است، زیرا همان‌طور که می‌دانید این رمز ارز اولین، بزرگ‌ترین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال است.

به‌عنوان سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ارزهای دیجیتال، ما این موضوع را یک امر مسلم در نظر می‌گیریم که اکثر مردم جهان اطلاعات کمی در مورد وسعت بازار کریپتو دارند. از این رو، آنها ممکن است بر این باور باشند که بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود است.

در نتیجه، اگر میلی به خرید ارز دیجیتال در بین مردم وجود داشته باشد، بیت کوین و کل بازار کریپتو افزایش می‌یابند و هر دو، همزمان ارزش بازار را بالاتر می‌برند. اگر هم قرار به سقوط باشد، اکثر ارزهای دیجیتال بزرگ نقد می‌شوند و ارزش کل بازار را کاهش می‌دهند.

عوامل موثر بر دامیننس بیت کوین

در روزهای اولیه ظهور دنیای دیجیتال تسلط بیت کوین بر بازار چیزی حدود 95 درصد بود، چون آلت کوین‌های بسیار کمی وجود داشتند که بتوانند سرمایه بازار را جذب کنند. اما رفته‌رفته با گسترش دنیای دیجیتال و ظهور آلت کوین‌ها، تسلط بیت کوین کاهش یافت.

به عنوان مثال، زمانی که شور و شوق عرضه اولیه در سال 2017 بالا گرفت، سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها شروع به رشد کرد و تسلط بیت کوین به پایین‌ترین سطح خود، چیزی حدود 35 درصد کاهش یافت. با شروع سال 2018، سلطه بیت کوین به بالای 70 درصد بازگشت، زیرا بسیاری از آلت کوین‌های عرضه شده، سقوط کرده بودند.

با آغاز سال 2021، سلطه بیت کوین دوباره کم شد، چون سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها با اخبار منفی پیرامون مصرف انرژی بیت کوین، افزایش پیدا کرد.

اگر فرمولی برای دامیننس بیت کوین در نظر بگیریم دو فاکتور زیر بدون شک در آن دخالت خواهند داشت.

• ارزش بازار بیت کوین
• ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال

ارزش بازار بیت کوین

ارزش بازار بیت کوین نشان دهنده دامیننس بیت کوین است. از آنجایی که تعداد بیت‌کوین‌های در گردش به نسبت ثابت است و رشد زیادی نخواهد داشت، بیشترین تاثیر بر ارزش بازار بیت‌کوین، قیمت آن است.

رابطه بین قیمت بیت کوین و ارزش بازار خیلی زیاد است، حرکت نمودار این دو بسیار شبیه به هم است. زمانی که روند قیمت بیت کوین صعودی است، ارزش بازار آن نیز به طور متناسب بالا می‌رود.

با این حال، فقط به این دلیل که ارزش بازار بیت کوین در حال افزایش است، به این معنی نیست که تسلط آن بر بازار نیز افزایش پیدا خواهد کرد. ارزش بازار بیت کوین فقط یک عدد نسبی است. سرعتی که ارزش بازار بیت کوین متناسب با آن حرکت می‌کند تاثیرپذیر از دومین فاکتور است: ارزش بازار آلت کوین.

نوسانات آلت کوین‌ها

یکی از فاکتورهای مهم در فرمول گفته‌شده ارزش بازار همه ارزهای دیجیتال است. محاسبه این رقم به دلیل تعداد زیاد ارزهای دیجیتال موجود کمی دشوارتر است. در حال حاضر، بیش از 12000 رمزارز وجود دارد که تعداد زیادی برای ردیابی است. خوشبختانه چندین وب سایت به طور خودکار این محاسبه را انجام می‌دهند.

مواقعی وجود دارد که قیمت بیت کوین در حال افزایش است و ارزش بازار بیت کوین را به میزان قابل توجهی بالا می‌برد. به همین شکل، زمان‌های دیگری نیز وجود دارد که سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها سریع‌تر از بیت‌کوین است. در این حالت آلت ‌کوین‌ها به‌شدت بر ارزش کل بازار تاثیر می‌گذارند.

چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟

اگر به بازار کریپتو به عنوان منظومه شمسی نگاه کنیم، درست مانند خورشید که تاثیر کلیدی بر سیارات در مدار خود دارد، بیت کوین نیز قیمت جهان کریپتو را تحت تاثیر قرار می‌دهد.

قیمت، یکی از مولفه‌های دامیننس بیت کوین است، بنابراین قیمت بیت کوین با تمام سکه‌های دیگر همبستگی قوی دارد.

چرا باید از دامیننس بیت کوین استفاده می‌کنیم؟

بازار رمزارزها اکوسیستم‌های پیچیده‌ای دارد. بنابراین چنین سیستمی را هرگز نمی‌توان توسط یک نشانگر ساده تحلیل کرد. دامیننس بیت کوین تنها یکی از صدها فاکتور موجود برای تحلیل بازار است.

بنابراین تکیه بر دامیننس بیت کوین به‌عنوان تنها شاخص تحلیل بازار احتمالا منجر به ضرر یا نتایج متناقض خواهد شد.

مثلا یک از نقایص موجود این است که به‌تازگی تعداد آلت ‌کوین‌ها افزایش یافته، این امر دقت دامیننس را کاهش می‌دهد. در واقع ما در مورد آلت کوین‌های جدید حجم زیادی از داده‌های تاریخی نداریم که بتوانیم روندهای تکرارشونده را شناسایی کنیم.

بنابراین اگر تعداد آلت کوین‌ها در آینده به افزایش خود ادامه دهد، این دقت هر روز کمتر و کمتر می‌شود. اگر این رخداد تکرار شود، شاخص دامیننس بیت کوین دیگر مفید نخواهد بود.

جمع‌بندی

دامیننس بیت کوین ابزاری عالی برای کمک به درک روندهای بازار ارز دیجیتال است. بسته به روندهای موجود در نسبت و قیمت بیت کوین، یک معامله‌گر می‌تواند تعیین کند که معامله بیت کوین به نفعش است یا آلت کوین؟!

شاخص دامیننس بیت کوین بدون محدودیت نیست. از آنجایی که بازار کریپتو بسیار جدید است، ممکن است در چند سال آینده آلت کوین‌های بیشتری متولد شوند و شاخص دامیننس بیت کوین را منسوخ کند.

اما حداقل در حال حاضر، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا شرایط بازار کریپتو را بهتر درک کنند.

سپاسگزاریم که تا انتهای این مقاله با ما همراه بودید. اگر اطلاعات بیشتری در مورد دامیننس بیت کوین دارید با ما به اشتراک بگذارید.

خواندن به تو تجربه زندگی‌های مختلف رو هدیه می‌کنه، اما نوشتن کمکت می‌کنه تا تو مسیر زندگیت واقعی‌ترین نسخه از خودت باشی!

تحلیل دامیننس بیت کوین – 08 ماه سپتامبر 2022

لطفا بعد از مشاهده ویدیو تحلیل دامیننس بیت کوین سوالات خود رادر بخش نظرات درج کنید.

این تحلیل یک پیشنهاد ماالی نیست!

تحلیل دامیننس بیت کوین – شهریور ماه 1401

دامیننس بیت کوین به معنی سلطه بیت کوین نسبت به کل بازار رمزارزها میباشد .

از آنجایی که حرکت بیت کوین ، جهت بازار را مشخص میکند ، زمانی که دامیننس به نقاط حساس نزدیک میشود ، بازار دچار هیجانات زیادی میتواند باشد .

در ریزش های گذشته همیشه شاهد بودیم در آخرین گام حرکتی صعودی بازار ، دامیننس کاهش پیدا میکند و آلت کوین ها رشد خوبی را به خود میبینند .

در این بازه بیت کوین رنج یا بسیار کم جون است .

و بعد از حرکت و رشد آلت کوین ها ، شاهد ریزش هیجانی و شدید بازار بودیم .

این اتفاق هم در حرکت از سقف 65 تا 30 هزار بیت کوین و هم از سقف 68 تا 33 بیت کوین اتفاق افتاد .

حتی در روند اصلاحی 33 تا 48 هزار دلار بیت کوین ، در گام آخر بازار شاهد بودیم که با کم جون شدن قدرت حرکت بیت کوین ، بسیار از آلت کوین ها رشد هیجانی و خوبی را داشتند .

اما در یک حرکت ، بازار ریزش شدید را به خود دید .

این حرکت بازار در بسیار از معامله گران و سرمایه گذاران ، هیجان خرید ایجاد میکند و بعد از ریزش دچار ضررهای سنگین میشوند .

در حال حاضر دامیننس بیت کوین در یک محدوده بسیار مهم قرار دارد و میتواند مشابه اتفاق سال 2018 را رقم بزند .

بررسی در ماه سپتامبر

از آنجایی که تولید ناخالص داخلی آمریکا از تمام کشورهای دیگر جهان بیشتر است ، حرکت های سرمایه گذاران آمریکایی و شرکت های این کشور ، در تمام بازارهای سرمایه گذاری دنیا تاثیر زیادی دارد .

هر سال ماه سپتامبر ، زمان بررسی مالیات و پرداخت مالیات شرکت های آمریکایی و سرمایه گذاران است . از این جهت شاهد کم شدن قدرت بازار یا اصلاح بازار در این ماه هستیم .

این اتفاق در بازار کریپتوکارنسی در سال های گذشته بیشترین تاثیر را نسبت به بقیه بازارهای سرمایه گذاری دارد .

علت آن ، حجم کم پول موجود در این بازار نسبت به حجم پول موجود در بازار سهام و طلا میباشد .

همین امر در روزهای اول ماه سپتامبر ، شک حرکتی زیادی را به بازار وارد کرد و شاهد ریزش بازار بودیم .

امسال این اتفاق با جلسه اعلام نرخ بهره فدرال رزرو نیز همزمان شده است . همین امر باعث افزایش ترس در بازار شده است .

تا زمان اعلام نرخ بهره آمریکا این ترس و بی تصمیمی در بازار ادامه دارد .

البته وضعیت اقتصادی در اروپا و چین و کانادا نیز به صورتی است که سیاست چه موقع دامیننس بیت کوین کم می‌شود؟ مداران این کشورها به افزایش نرخ بهره بانکی خود ، تمایل بیشتری نشان داده اند .

این افزایش نرخ بهره رانکی ، باعث جلوگیری از ورود پول به بازارهای مالی پرریسک میشود .

شاخص estimated leverage

این شاخص نشان دهنده پوزیشن های با لورج در کل صرافی ها میباشد . زمانی که این شاخص صعودی است شاهد هیجان های حرکتی در بازار هستیم .

در حال حاضر مدت هاست که شاخص سقف های جدید را ثبت میکند ، که نشان دهنده تمایل بیشتر معامله گران به استفاده از اهرم در معاملات میباشد .

این امر میتواند باعث شود در نقطه های مرزی ، با حرکت قیمت استاپ های زیادی زده شود .

از طرف دیگر با کاهش حجم پول موجود در بازار ، این هیجانات میتواند شدیدتر رخ دهد .

با قرار دادن این شاخص در کنار دامیننس بیت کوین ، انتظار داریم سرمایه گذاران و نهنگ های بیت کوین ، با ایجاد یک هیجان حرکتی در بیت کوین ، گردش پول را از سمت آلت کوین ها به سمت بیت کوین تغییر دهند .

اگر این حرکت هیجانی با ریزش بیت کوین همراه باشد ، میتوانیم منتظر ریزش بیشتر آلت کوین ها باشیم .

و اگر ریزی بازار در کنار ریزش دامیننس بیت کوین باشد ، آلت کوین ها بسیار شدیدتر ریزش خواهند کرد .

ترس در بازار

در مواقعی که ترس در بازار زیاد است ، استاپ هانت در معاملات بیشتر رخ میدهد .

هم زمان شدن افزایش ترس در بازار ، در کنار وضعیت دامیننس بیت کوین و افزایش شاخص استیمیتت لورج ، میتواند احتمال ایجاد حرکت هیجانی در بازار را بیشتر کند .

در هفته های گذشته با باز شدن بازار آمریکا شاهد بودیم معامله گران ، این حرکات هیجانی با ایجاد کردند .

با توجه به جلسه ماه سپتامبر انتظار ایجاد شدن یک حرکت هیجانی دیگر ، کم نیست !

از این رو در رابطه با معاملات خود ، استاپ های معاملات دقت بسیار زیادی داشته باشید .

اطلاعات دامیننس بیت کوین

• تاریخ دامیننس بیت کوین : شهریور ماه 1401
• نوع دامیننس بیت کوین : تحلیل تکنیکال
• پلتفرم : تریدینگ ویو ( Trading View )

کسب درآمد از ترید و معامله گری!

اگر فکر می‌کنید می‌تونید تحلیل‌گر خوبی بشید و از طریق ترید کردن درآمد داشته باشید. بهتون پیشنهاد می‌کنیم دوره‌ی رایگان “کسب درآمد دلاری” ما رو هم حتما ببینید. برای اطلاعات بیشتر در مورد “کسب درآمد دلاری” به این قسمت مراجعه کنید.

اگر هم مباحث تحلیل را به خوبی یاد گرفته اید ولی نمی دانید که از کجا شروع کنید لطفا به دوره ی آموزشی ارتش یک نفره مراجعه کنید و با یک برنامه ی مدون و حساب شده به تحلیل کردن بپردازید هم از اتلاف وقت جلوگیری خواهید کرد و هم شانس موفقیت خود را بالاتر می برید.​​​ ​​

دیدگاه خود را به ما بگویید لغو پاسخ

تیم سرمایه دیجیتال در سال ۹۷ به طور رسمی شروع به فعالیت گسترده در حوزه تحلیل بازار های مالی ، آموزش تحلیل تکنیکال ، آموزش ترید و سرمایه گذاری ، آموزش های رایگان در حوزه رمز ارزها می کند .

دامیننس بیت کوین چیست و چگونه می‌توان از آن استفاده کرد؟

تاکنون در مورد دامیننس بیت کوین شنیده‌اید؟ می‌دانستید بسیاری از تحلیل‌گران از دامیننس بیت کوین برای تحلیل خود استفاده می‌کند؟ حال دامیننس بیت کوین به چه معناست؟ از صعود یا نزول آن چه برداشتی می‌توان کرد؟ آیا تحلیل دامیننس بیت کوین می‌تواند در بازار تاثیر گذار باشد؟ برای پیدا کردن پاسخ این سوال‌ها تا پایان مقاله همراه ما باشید.

دامیننس بیت کوین به چه معناست؟

دامیننس بیت کوین به معنی درصد مالکیت بیت کوین نسبت به کل بازار است! در واقع دامیننس چه موقع دامیننس بیت کوین کم می‌شود؟ یعنی چقدر از حجم کل بازار را بیت کوین به خود اختصاص داده است. وقتی دامیننس به‌عنوان مثال عدد ۴۰% را نشان می‌دهد یعنی ۶۰ درصد از حجم کل بازار را تمامی آلتکوین‌ها و ۴۰ درصد دیگر را بیت کوین به خود اختصاص داده است.

صعود دامیننس به معنی ضعیف شدن آلتکوین‌ها و قدرت گرفتن بیت کوین در بازار است (حتی اگر صعود دامیننس با ریزش کل بازار همراه باشد). همچنین نزول دامیننس به معنی کم شدن سلطه بیت کوین بر بازار و قدرت گرفتن آلتکوین‌ها است.

در گذشته که تعداد آلتکوین‌ها از انگشتان دست کمتر بود، بیت کوین سهمی در حدود ۹۵ درصد بازار را به خود اختصاص داده بود. اما با گذشت زمان و رشد و محبوبیت آلتکوین‌ها شاخص دامیننس به‌طورکلی در یک روند نزولی تاریخی قرار دارد. با وجود پروژه‌های قدرتمندی مانند اتریوم، بایننس کوین و افزایش حجم تتر، می‌توان گفت دیگر هیچگاه سلطه بیت کوین بر بازار به اعداد ۹۰ درصد نخواهد رسید.

چگونه از نمودار دامیننس بیت کوین در تحلیل‌ها استفاده کنیم؟

به‌طورکلی از نمودار دامیننس برای تشخیص فصل آلتکوین‌ها استفاده می‌شود. معمولا فصل آلتکوین‌ها زمانی اتفاق میوفتد که بیت کوین یک چرخه صعودی را تجربه کند و پس از آن با کاهش دامیننس خود پول را وارد آلتکوین‌ها و رشد آنها می‌کند. برای پیدا کردن زمان دقیق‌تر این دوره می‌توان از نمودار بیت کوین دامیننس استفاده کرد. همچنین برای تشخیص پایان آلت سیزن نیز دامیننس می‌تواند مفید باشد.

عموما سیگنال‌های دامیننس به شرح زیر است.

چارت دامیننس	چارت قیمت	سیگنال
دامیننس صعودی	قیمت صعودی	خرید و رشد چه موقع دامیننس بیت کوین کم می‌شود؟ بیت کوین
دامیننس صعودی	قیمت نزولی	ریزش بازار، سیگنال فروش آلتکوین‌ها
دامیننس نزولی	قیمت صعودی	فصل آلتکوین‌ها، سیگنال خرید آلتکوین
دامیننس نزولی	قیمت نزولی	سیگنال فروش بیت کوین

عموما ریزش‌‍‌های بازار (مخصوصا اصلاح‌های بازار صعودی)، با رشد دامیننس همراه خواهد شد. دلیل آن ریزش بیشتر آلتکوین‌ها نسبت به بیت کوین است. پس زمان‌هایی که دامیننس به سطوح حمایت کلیدی خود نزدیک می‌شود بسیار باید محتاطانه عمل کرد.

آیا شاخص دامیننس بیت کوین قابل اتکا است؟

به تنهایی خیر! تقریبا می‌توان گفت هیچ فاکتور تحلیلی به تنهایی معتبر و قابل اتکا نیست! یک تحلیل جامع باید جوانت مختلف بازار در بر بگیرد. اما به‌طور کلی شاخص دامیننس بیت کوین یکی از فاکتور‌های مهم و نمودار‌هایی است که همواره باید تحت نظر داشته باشید. تحلیل دامیننس در کنار تحلیل نمودار بیت کوین و بررسی عوامل فاندامنتالی می‌تواند به اعتبار تحلیل بی افزاید.

نحوه دسترسی به نمودار دامیننس بیت کوین

برای پیدا کردن نمودار دامیننس بیت کوین تنها کافیست وارد سایت تریدینگ ویو (Tradingview.com) شده و عبارت BTC.D را سرچ کنید. اکنون می‌توانید نمودار را باز کرده و با استفاده از تحلیل تکنیکال سطوح کلیدی و روند احتمالی آن را پیدا کنید.

• برای تحلیل دامیننس بهتر است از تایم‌ فریم‌های بالا مانند روزانه استفاده کنید. نوسانات جزئی دامیننس اهمیت کمتری دارد.

کلام آخر

در این مقاله به تعریف مفهوم بیت کوین دامیننس یا میزان سلطه بیت کوین پرداختیم. همچنین توضیح دادیم که چگونه می‌توان از این نمودار در تحلیل‌های خود استفاده کرد. چارت دامیننس یکی از مهم‌ترین عوامل تحلیلی است که همواره باید زیر نظر یک تحلیلگر باشد. با تمام اهمیت بالایی که نمودار دامیننس دارد، استفاده تنها از آن هم نمی‌تواند کارساز باشد.

دامیننس بیت کوین چیست؟ همه‌چیز درمورد دامیننس یا سلطه بیت کوین

دامیننس (Dominance) یا سلطه بیت کوین یکی از اصطلاحات پرتکرار بازار ارزهای دیجیتال است که درک مفهوم و کارکرد آن، برای درک بسیاری از جنبه‌های این بازار ضروری است. بسیاری از تحلیل‌گران و معامله‌گران برای پیش‌بینی روند بازار از این مفهوم استفاده می‌کنند و به‌گفته آنها، بررسی دامیننس بیت کوین می‌تواند تا حدی زیادی شفافیت تحلیل‌ها را بالا ببرد.

اگر بازار ارزهای دیجیتال را چیزی شبیه منظومه شمسی تصور کنید، بیت کوین در قلب این منظومه قرار دارد و نوعی نیروی گرانشی را به طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال مختلف با حجم‌های متفاوت که در پیرامون آن در گردش هستند، اعمال می‌کند.

این مثال ذهنیت خوبی را از میزان و نوع تأثیر بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال برای ما ایجاد می‌کند. در ادبیات بیت کوین، برای توصیف این تأثیرگذاری، از اصطلاح «دامیننس بیت کوین» (Bitcoin Dominance) استفاده می‌شود.

با این حال، تعریفی که ارائه کردیم تنها یک تعریف کلی از دامیننس بیت کوین بود و این مفهوم پیچیدگی‌های بیشتری دارد که ادامه به تفصیل به آنها اشاره می‌کنیم. در این مطلب که به‌کمک مقاله‌ای از وب‌سایت Learncrypto گردآوری شده، ابتدا دامیننس بیت کوین را بررسی می‌کنیم، سپس دلیل اهمیت آن را بیان می‌کنیم و در انتها به سیگنال‌هایی که می‌توان از این مفهوم به دست آورد اشاره خواهیم کرد.

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین به‌زبان ساده برابر است با ارزش بازار بیت کوین نسبت به کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال. مثلاً اگر دامیننس بیت کوین ۴۰٪ باشد، به این معنی است که بیت کوین ۴۰ درصد از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است. از این شاخص در تحلیل‌ها خیلی استفاده می‌شود.

پیش از هرچیزی، بیان این نکته ضروری است که «دامیننس» در لغت به‌معنای «سلطه» است و این تعریف درباره بیت کوین هم صدق می‌کند. بنابراین، منظور از دامیننس بیت کوین، سلطه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال و دیگر ارزهای این بازار است.

ساده‌ترین راه برای تعیین دامیننس بیت کوین، محاسبه نسبت ارزش بازار بیت کوین به کل ارزش ارزهای دیجیتال است؛ از همین رو، وقتی بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود بود، سلطه آن هم ۱۰۰ درصد بود؛ اما با ایجاد ارزهای دیجیتال جدید از جمله فورک‌های بیت کوین، این سلطۀ صد درصدی کم‌کم رو به کاهش گذاشت.

شاید ارزش بازار معیار ایدئالی برای محاسبه سلطه در معنای گسترده آن نباشد، اما موضوع بحث ما در اینجا، مفاهیمی مانند «قیمت» و «بازار» هستند که نمایش آنها در قالب کمّی بسیار آسان است؛ به‌عبارت دیگر، سلطه یک ارز می‌تواند به عوامل مختلفی وابسته باشد ولی نمایش آنها به‌صورت کمی دشوار است.

به همین خاطر است که وقتی به وب‌سایت‌هایی مانند کوین مارکت کپ (Coinmakertcap) یا کوین گکو (Coingecko) که قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال مختلف را نشان می‌دهند مراجعه می‌کنید، مقادیر متغیری از سلطه و نمودارها را برای هر ارز می‌بینید.

چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟

اجازه بدهید به تمثیل منظومه شمسی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال بازگردیم. همان‌ طور که خورشید از طریق گرانش، تأثیر مهمی بر سیاره‌های در حال گردش پیرامون آن می‌گذارد، بیت کوین هم از طریق فاکتور «قیمت»، روی پروژه‌های موجود در جهان ارزهای دیجیتال اثرگذار است.

قیمت یکی از مؤلفه‌های سلطه است و به همین دلیل، قیمت بیت کوین ارتباط مستقیم و قدرتمندی با قیمت ارزهای دیجیتال دیگر دارد. با این حال، این به معنای آن نیست که همه ارزها از چنین تأثیر قدرتمندی برخوردارند و تغییر قیمت هر ارزی، بر سایر ارزها اثرگذار است. حقیقت این است که میزان اثرگذاری، متناسب با میزان سلطه است.

برای مشاهده سایز اصلی، روی عکس کلیک کنید.

اگر به نمودار بالا نگاه کنید، می‌توانید نوسان دامیننس بیت کوین را مشاهده کنید که از ۱۰۰ درصد در سال ۲۰۱۳، به نقطه‌ای در چهار سال بعد از آن رسیده است که اتریوم فقط ۶ درصد با تسخیر جایگاه آن و تبدیل‌شدن به خورشید جدید اکوسیستم فاصله داشته است.

جالب است بدانید که تغییر سلطه نیز مانند دیگر مفاهیم دنیای ارزهای دیجیتال، اصطلاح خاص خود را دارد. فلیپِنینگ (Flippenning) یکی از همین اصطلاحات است؛ به تغییر سلطه یک ارز دیجیتال، جابه‌جایی یا فلیپِنینگ می‌گویند. جابه‌جایی زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش بازار یک ارز دیجیتال از ارز دیگری سبقت بگیرد. جابه‌جایی سلطه مهم است؛ چون نشان‌دهنده ماهیت رقابتی بازار ارزهای دیجیتال است.

در این رقابت، هر ارز دیجیتال تلاش دارد تا تأثیر گسترده‌تری اعمال کند. درباره بیت کوین و اتریوم، این رقابت در روش اجماع متفاوت آنها جلوه یافته است. بیت کوین از الگوریتم اجماع اثبات کار (Proof of Work) استفاده می‌کند و اتریوم در حال حرکت به سمت اعمال کامل الگوریتم اثبات سهام (Proof of Stake) است.

برای مشاهده سایز اصلی، روی عکس کلیک کنید.

ماکسیمالیست‌های بیت کوین بر این باور هستند که در این منظومه، فقط یک سیاره می‌تواند دوام بیاورد و بقیه ارزهای دیجیتال در نهایت توسط بیت کوین از بین خواهند رفت. البته این باور فقط مختص بیت کوین نیست و در بین ماکسیمالیست‌های اتریوم یا هر ارز دیجیتال دیگری که در این بازار گسترده وجود دارد هم به چشم می‌خورد.

به این ترتیب، دامیننس بیت کوین بازتاب‌دهنده نفوذ متغیر آن در اکوسیستم ارزهای دیجیتال، میزان نفوذ و محبوبیت اثبات کار و رابطه آن با تمرکززدایی است که عنصر هسته‌ای تفکر ماکسیمالیستی در این حوزه است.

از آنجا که اثبات کار نیازمند مصرف مداوم انرژی است و تأثیرات منفی روی محیط‌زیست دارد، این مسئله به‌شدت سیاسی است. از این رو، دامیننس بیت کوین معیاری برای سنجش پذیرش این نیاز اساسی نیز هست.

یک شاخص رقیب دیگر نیز برای سلطه وجود دارد که «شاخص سلطه واقعی بیت کوین» (Real Bitcoin Dominance Index) نامیده می‌شود. این شاخص فقط ارزهای دیجیتالی را که از روش اجماع اثبات کار استفاده می‌کنند با هم مقایسه می‌کند. این شاخص در حال حاضر اتریوم را نیز در بر می‌گیرد؛ چراکه این ارز دیجیتال فعلاً از اثبات کار استفاده می‌کند و در حال انتقال به اثبات سهام است. انتظار می‌رود که انجام موفقیت‌آمیز این انتقال، تأثیر چشم‌گیری بر سلطه بیت کوین داشته باشد.

استفاده از دامیننس در تحلیل‌ها

اگر یک جدول مقایسه‌ای از دامیننس سالانه بیت کوین و ارزهای دیجیتال دیگر تهیه کنیم، متوجه می‌شویم که تغییرات سلطه از یک الگوی خطی پیروی نمی‌کند؛ یعنی این‌‌طور نیست که مثلاً سلطه بیت کوین به‌تدریج ضعیف شود. علت این امر، تأثیر بازارهای گاوی و خرسی است که در جدول زیر پررنگ (بولد) شده است. میزان سلطه در جدول زیر برای هر سال، از اول ژانویه آن سال محاسبه شده؛ به‌جز مورد آخر که تاریخ آن ذکر شده است.

در بازارهای گاوی، یعنی دوره‌هایی که خوش‌بینی بر بازار حاکم است، قیمت‌ها به‌دلیل اشتیاق خریداران رشد می‌کنند؛ اما این اشتیاق در بین آلت کوین‌ها به نسبت متوازنی توزیع نمی‌شود.

باید اشاره کنیم که دسته‌بندی «آلت کوین» دسته‌بندی گسترده‌ای است و طیف متنوعی از ارزها را در بر می‌گیرد. به‌عنوان مثال، استیبل کوین‌ها که نقشی مهم به‌عنوان دروازه ورود از پول سنتی (فیات) به ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند، در دسته‌بندی آلت کوین‌ها جای می‌گیرند؛ اما به‌دلیل سهولت ایجاد ارزهای جدید، طیف گسترده‌ای از ارزهای نوظهور و ناشناخته هم در همین دسته‌بندی قرار می‌گیرند که همین مسئله، باعث نوسان دامیننس آلت کوین‌ها می‌شود.

بسیاری از تحلیل‌گران کاهش سلطه قیمت بیت کوین را مساوی با آغاز فصل آلت کوین‌ها یا آلت سیزن می‌دانند؛ یعنی آنها معتقدند هر گاه سلطه بیت کوین به محدوده ۴۰ درصد برسد، می‌توان انتظار رشد شدید آلت کوین‌ها را داشت.

علاوه بر این، موضوعی به نام «معامله برای سرگرمی» هم وجود دارد که در بین آلت کوین‌ها بیشتر دیده می‌شود و خود یکی از دلایل دیگر نوسان دامیننس آلت کوین‌هاست.

معامله از روی سرگرمی را می‌توان ترکیبی از سوگیری واحد کامل (Unit Bias) و ترس از از دست دادن (FOMO) توصیف کرد. سوگیری واحد کامل یک نتیجه‌گیری غیرعقلانی است که بر اساس آن، ارزهای دیجیتالی که قیمت اسمی پایینی دارند، «ارزان‌تر» از ارزهای دیجیتال دیگر مثل بیت کوین تلقی می‌شوند.

ترس از جاماندن یا همان فومو نیز به حالتی گفته می‌شود که سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای جدید هجوم می‌آورند که امیدوار هستند رشد ۱۰۰ برابری داشته باشد.

جدول بالا نشان می‌دهد که این چرخه خرسی/گاوی تقریباً چهار سال طول کشیده است و مقارن با چرخه هاوینگ (Halving) بیت کوین بوده است؛ اما به‌هیچ‌وجه قطعی نیست که این تقارن باز هم تکرار شود. در صورتی که می‌خواهید بیشتر در مورد هاوینگ بدانید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله «هاوینگ چیست؟» را مطالعه کنید.

حال پرسش اساسی این است که آیا دامیننس آلت کوین‌ها به‌دلیل افزایش دامیننس بیت کوین افزایش یافته است یا خیر؟ یا به‌بیان دیگر، آیا رشد استقبال از دو ارز دیجیتال اصلی (بیت کوین و چه موقع دامیننس بیت کوین کم می‌شود؟ اتریوم)، مانند موجی است که افزایش استقبال از همه آلت کوین‌ها را در پی دارد؟

آیا بیت کوین برای همیشه در مرکز جهان ارزهای دیجیتال باقی خواهد ماند و نفوذ سلطه‌گرانه خود را بر آلت کوین‌ها اعمال خواهد کرد؟ یا اینکه قدرت آن افول خواهد کرد و تحت‌الشعاع اتریوم و آلت کوین‌ها قرار خواهد گرفت؟ تنها زمان می‌تواند پاسخ این پرسش‌ها را به ما بگوید.