مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری

استراتژی در قرارداد اختیار معامله به چه معناست؟

استراتژی عبارت است از خرید یا فروش هم‌زمان چند اختیار معامله با هم یا به‌همراه سهم پایه موضوع قرارداد، جهت پوشش ریسک، سودآوری بیشتر یا متنوع کردن سبد سرمایه‌گذاری.

از انواع مختلف استراتژی‌ها در معاملات اختیار معامله، می‌توان به استراتژی‌های ترکیبی متقارن اشاره کرد که شامل ترکیب‌های مختلف هر دو قرارداد اختیار خرید و قرارداد اختیار فروش صادره بر یک سهام خاص است.

از متداول‌ترین استراتژی‌های ترکیبی متقارن، «استرادل» است. این استراتژی، بر دو نوع است: «استرادل خرید» و «استرادل فروش». استرادل خرید، خرید قرارداد اختیار خرید و قرارداد اختیار فروش یک دارایی را با قیمت توافقی و تاریخ انقضای یکسان را در برمی‌گیرد. به‌طورکلی استراتژی استرادل، طبیعی‌ترین و مناسب‌ترین استراتژی به هنگام پیش‌بینی نوسان شدید در قیمت‌ها است.

اگر قیمت دارایی در تاریخ مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری انقضاء به قیمت توافقی قرارداد‌ها نزدیک باشد، استراتژی متقارن به زیان منجر می‌شود. اگر قیمت دارایی، نوسان شدیدی در اطراف قیمت توافقی (کاهش یا افزایش) داشته باشد، سرمایه‌گذار سود قابل‌توجهی به دست می‌آورد.

استراتژی استرادل زمانی مناسب است که سرمایه‌گذار انتظار دارد قیمت دارایی نوسان زیادی داشته باشد، اما جهت نوسان (کاهش یا افزایش) را نمی‌داند. سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که پیش‌بینی می‌کند قیمت یک دارایی که در حال حاضر ۶۹ ریال است، در سه ماه بعد با نوسان زیادی مواجه خواهد شد. سرمایه‌گذار با خرید یک قرارداد اختیار خرید و یک قرارداد اختیار فروش با قیمت توافقی ۷۰ ریال و با تاریخ انقضای سه ماه بعد، از استراتژی استرادل استفاده می‌کند.

استراتژی استرادل، طبیعی‌ترین و مناسب‌ترین استراتژی به هنگام پیش‌بینی نوسان شدید در قیمت‌ها است.

فرض کنید هزینه قرارداد اختیار خرید چهار ریال و هزینه قرارداد اختیار فروش سه ریال باشد؛ بنابراین سرمایه‌گذاری اولیه مورد نیاز هفت ریال است. اگر در تاریخ انقضا، قیمت دارایی در ۶۹ ریال ثابت مانده است، هزینه این استراتژی ۶ ریال است، چون قرارداد اختیار خرید بی‌ارزش است، ولی قرارداد اختیار فروش یک ریال ارزش دارد و این‌یک ریال از هزینه اولیه کم می‌شود.

اگر قیمت دارایی به ۷۰ ریال افزایش یابد، زیان استراتژی هفت ریال است، این حداکثر زیانی است که متوجه سرمایه‌گذار است. اگر قیمت به ۹۰ ریال افزایش یابد، سود سرمایه‌گذار ۱۳ ریال و اگر قیمت به ۵۵ ریال کاهش یابد، سود او هشت ریال است.

استراتژی استرادل فروش، از طریق فروش اختیار خرید و اختیار فروش با قیمت توافقی و تاریخ پایان مهلت یکسان صورت می‌گیرد. البته این استراتژی دارای ریسک بالایی است. چنانچه قیمت سهام در تاریخ انقضاء، نزدیک قیمت توافقی باشد، منجر به سودآوری قابل‌توجهی می‌شود. اما چنانچه این دو قیمت باهم تفاوت زیادی داشته باشند، مقدار زیان نامحدود خواهد بود.

استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت در بازار بورس

کارشناسان بازار سرمایه معتقدند بازار سرمایه اساساً بازاری بلندمدت است و زمانی که بازار روند نزولی دارد در واقع یک روند اصلاحی شروع شده است، همان طور که در سال ۲۰۰۹ بازار آمریکا با افت شدیدی مواجه شد اما در ماه مارچ همان سال این روند نزولی، تغییر کرد و در مدت ۶۳ ماه شاخص اس اند پی حدود ۲۰۰ درصد بازدهی داشت.

به گزارش گروه اقتصادی خبرگزاری برنا، سهامداران تازه‌ وارد زمانی که در مدت کوتاهی با کاهش ارزش سهام خود روبرو می شوند به سرعت از بازار خارج شده و تا مدت زیادی به این بازار، باز نمی‌گردنند و جهت کسب سود در بازارهای موازی مانند ارز، طلا و سکه سرمایه‌گذاری می کنند که این خود باعث ایجاد حباب قیمتی در این بازار‌ها، می شود.

اما باید به این نکته توجه داشت که هر بازاری پس از افزایش شارپی قیمت‌ها نیاز به یک اصلاح قیمتی دارد تا با قدرت بیشتری به رشد ادامه دهد. در سال ۲۰۰۹ بازار آمریکا با افت شدیدی مواجه شد اما در ماه مارچ، همان سال این روند نزولی، به روند صعودی تبدیل شد و در حدود ۶۳ ماه شاخص اس اند پی رشد کرد و در این مدت حدود به ۲۰۰ درصد بازدهی داشت.

کارشناسان مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری بازار سرمایه معتقدند؛ بازار سرمایه اساساً بازاری بلندمدت است و زمانی که روند نزولی بازار، شروع می‌شود در واقع یک روند اصلاحی است و می توان با راهکارهایی از کاهش شدید ارزش سرمایه در زمان اصلاح بازار، جلوگیری کرد.

برخی از کارشناسان و معامله گران بازار معتقد هستند که همه تخم مرغ ها نباید در یک سبد گذاشت اما این به این معنا نیست سهام همه، صنایع را در پرتفو خود داشته باشید، باید توجه داشت هر صنعتی ارزش خرید ندارد. مناسب ترین راهکار این است که صنایع برتر بازار را انتخاب کنید و دارایی خود را بین این صنایع تقسیم کنید. به این ترتیب کنترل پرتفو برای شما راحت تر خواهد بود و از طرف دیگر، خطر سقوط یک صنعت می تواند موجب رشد صنعت دیگر در پرتفو، شما شود.

سهامدارن باید توجه داشته باشند که بازه زمانی سرمایه‌گذاری، کوتاه مدت نیست و باید حداقل یک سال برای کسب سود مناسب سهامداری کنند. این عادت که شما روزانه به پرتفوی خود سر می زنید و در انتظار تغییر در اعداد آن هستید، کار بسیار نادرستی است. می توانید هر ماه پرتفوی خود را چک کنید و باید دقت داشته باشید که صنایعی را انتخاب کنید که در ۶ ماه آینده، سود مورد نظر را به شما برساند.

ورود به بازار بورس با سرمایه حاصل از فروش خانه و خودرو بسیار ریسک بالای دارد و پیشنهاد می شود با پول حاصل از پس‌انداز خود اقدام به سرمایه‌گذاری در بورس کنید. همچنین افرادی که دانش کافی و زمان لازم برای تحلیل بازار را ندارند بهتر است برای کاهش ریسک سرمایه گذاری از مشاوران سرمایه گذاری بهره ببرند و به این ترتیب، نگرانی از دست دادن سرمایه خود نداشته باشند. 5

بکارگیری مفهوم تئوری مجموعه ی راف در روش های تصمیم گیری چند شاخصه برای ارزیابی و انتخاب مناسبترین استراتژی نگهداری و تعمیرات

هدف از این پژوهش ارزیابی استراتژی های مختلف نگهداری و تعمیرات برای ماشین آلات سازمان می باشد. تلاش شده است تا مناسبترین استراتژی نگهداری و تعمیرات برای ماشین آلات و تجهیزات به گونه ای انتخاب شود که سطح قابلیت اطمینان تجهیزات و ماشین آلات را بدون افزایش در سرمایه گذاری، افزایش دهد. از آنجایی که انتخاب مناسبترین استراتژی نگهداری و تعمیرات یک مساله تصمیم گیری چند معیاره است، بنابراین تصمیم گیرندگان درارزیابی گزینه ها و معیارهای پژوهش از ترجیحاتی استفاده می کنند که غیرقطعی است. از این رو در این پژوهش از مفهوم تئوری مجموعه راف که در چنین شرایطی کارآمد می باشد استفاده میشود. در واقع در این پژوهش ابتدا با استفاده از تحلیل عاملی تاییدی به ارزیابی معیارها و عوامل پژوهش پرداخته می شود و سپس از مفهوم تئوری راف برای تبدیل ترجیحات خبرگان به اعداد فاصله ای و از روش های فرایند تحلیل سلسله مراتبی راف و تاپسیس راف
برای ارزیابی و رتبه بندی گزینه ها استفاده می شود. قابل ذکر است که در این مقاله، روش تاپسیس با داده های راف توسعه داده شده است. در پایان نیز به منظور نشان دادن قابلیت کاربردی بودن روش مطرح شده، آن را در یک مورد مطالعاتی استفاده نمودهایم. نتایج حاصل از این پژوهش نشان میدهد که بکارگیری مفهوم تئوری راف به همراه روش های تصمیم گیری چند شاخصه می تواند به مدیران سازمان ها در امر تصمیم گیری در شرایط عدم وجود اطلاعات دقیق کمک نماید.

با نشانه‌های یک سرمایه گذاری باکیفیت آشنا شوید

پیش از آن که به ویژگی‌های یک سرمایه گذاری باکیفیت، جذاب و سودآور بپردازیم لازم است به ضرورت سرمایه‌گذاری و فواید آن اشاره کنیم. در شرایط تورمی اقتصاد کشور که پیوسته ارزش ریال کاهش می‌یابد، یافتن بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری تنها راه نجات ثروت و دارایی شما خواهد بود.

در کشور ما، ابزارهای متنوع و زیادی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد که هر کدام از آنها ویژگی‌، مزایا و معایب خودشان را دارد. پوشیده نیست که هر فرد با توجه به شرایط زندگی و درجه ریسک‌پذیری خود می‌تواند مناسب‌ترین گزینه را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کند. برای مثال، ممکن است در ارزهای دیجیتال سود زیادی نهفته باشد ولی آیا، سرمایه‌گذار تحمل ریسک زیاد آن را دارد؟ آیا می‌تواند در عرض یک روز، 10 درصد سرمایه خود را از دست بدهد؟ بنابراین، نمی‌توان یک نسخه واحد برای همه پیچید.

سرمایه گذاری باکیفیت به چه معناست؟

سرمایه گذاری باکیفیت به این معنی است که کسب بازده و سودآوری شما، تصادفی نیست و اطمینان دارید طبق اصول و استراتژی معاملاتی پیش می‌روید که قبلا تنظیم کرده‌اید. سرمایه گذاری باکیفیت، لذت کسب سود را چندین برابر می‌کند. با این اوصاف، سرمایه گذاری باکیفیت چه ویژگی‌های دیگری دارد که می‌توان با در نظر گرفتن آنها، از مسیر درست سرمایه‌گذاری منحرف نشد. چرا که اگر، روش سرمایه‌گذاری اشتباهی انتخاب شود، ممکن است نه تنها سودآوری نخواهد داشت، بلکه ممکن است سرمایه اصلی نیز تحت تاثیر قرار گیرد و به تدریج از بین برود.

همانطور که گفته شد، روش‌های سرمایه‌گذاری زیادی وجود دارد که هر کدام میزان ریسک و سوددهی متفاوتی دارند. سرمایه‌گذاری می‌تواند به سادگی افتتاح حساب پس‌انداز بانکی تا پیچیدگی مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال باشد.

بسیاری از افراد، سرمایه‌گذاری در بورس را پیشنهاد می‌دهند، ولی باز هم متذکر شویم که در بورس سهام نیز بیش از 1000 گزینه سرمایه‌گذاری وجود دارد، که اگر به درستی در زمان و قیمت مناسب خریداری نشوند، ممکن است تجربه تلخی از سرمایه‌گذاری به جا بگذارد.

خرید ملک، طلا، سرمایه‌گذاری در استارت آپ‌ها، خرید واحد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و معامله ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین، از گزینه‌های دیگر سرمایه‌گذاری هستند که اگر ویژگی‌های آنها برای شما واضح و روشن باشد، می‌تواند شما را به یک سرمایه گذاری باکیفیت نزدیک کند.

چگونه سرمایه گذاری باکیفیت را تشخیص دهیم؟

برای آنکه بتوان بهترین روش‌ سرمایه‌گذاری را تشخیص داد، باید شرایطی مانند میزان سرمایه، درجه ریسک‌پذیری، بلند مدت یا کوتاه مدت بودن سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود.

نکته‌ای که هرگز نباید فراموش کرد این است که برای تجربه سرمایه گذاری باکیفیت، مطالعه و کسب دانش و به دنبال آن، تسلط بر آن بازار، حرف اول را می‌زند. بنابراین دنبال کردن اخبار بازار، تحلیل اخبار و به روز کردن مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری اطلاعاتتان در زمینه‌ی بازاری که سرمایه‌گذاری کرده‌اید نقش مهمی در انتخاب روش صحیح سرمایه‌گذاری در آن بازار بازی می‌کند.

یک سرمایه گذاری باکیفیت، سرمایه‌گذاری است که علاوه بر حفظ سرمایه اصلی و پوشش نرخ تورم، سود مناسبی را نیز به صورت پیوسته به همراه داشته باشد.

از نشانه‌های یک سرمایه‌گذاری باکیفیت، در نظر گرفتن ریسک معقول و متناسب با شرایط و روحیات شماست.

سرمایه گذاری خوب قطعا، به انواع تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال، شرایط اقتصاد خرد و کلان توجه می‌کند.

از عوامل موثر در یک سرمایه گذاری باکیفیت، انتخاب بازاری است که آینده‌ی روشنی دارد و سابقه آن بازار، نوید ادامه روند سودآوری آن را نشان می‌دهد. برای مثال، با مقایسه بازدهی بازارهای مختلف در 20 سال گذشته، متوجه می‌شویم که بورس سهام علیرغم نوساناتی که داشته است، همواره بیشترین بازده را برای سرمایه‌گذاران داشته است.

از ویژگی‌های دیگر یک سرمایه‌گذاری باکیفیت، نقدشوندگی آن است. نقدشوندگی به این معناست که چه مدت طول می‌کشد تا یک دارایی به وجه نقد تبدیل شود، هر چه این فرایند زودتر انجام شود، نقدشوندگی آن بالاتر است.

سخن پایانی

همانطور که گفته شد، ابزارهای متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد و هر کدام مزایا و معایب خودشان را دارند اما مسئله‌ای که در همه آنها یکسان است، نیاز به تخصص و صرف زمان برای تحلیل آن فرصت‌هاست. تیم متخصص مدیریت ثروت مانو، این امکان را فراهم کرده است که همه افراد با هر سطح از دانش تخصصی و بدون نیاز به صرف زمان، به صورت غیرمستقیم، بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری را متناسب با درجه ریسک‌پذیری خود انتخاب کنند.

بهترین استراتژی های سرمایه گذاری انفعالی

چندین روش برای ارزش سازی و چندین روش گوناگون برای اختراع استراتژی هایی که می تواند شما را به سمت هدف استقلال مالی همانند کالاها، سهام، صندوق سرمایه گذاری مشترک، املاک و مستغلات، بیزینس های شخصی و دیگر دارایی هایی که دارای درآمد انفعالی به شکل سود سهام، و سود مالی هستند هدایت کند.

ما با بهترین روش ممکن برای آن هایی که نمی دانند چه کار کنند کار را شروع می کنیم: هزینه پایین، تنوع بالا، رویکرد انفعالی (ما آن را به اختصار LCWDPA می نامیم).

هزینه پایین، تنوع بالا و استراتژی سرمایه گذاری انفعالی بر اساس سابقۀ تاریخی ای است که یک لیست متنوع از کالاهای رایج به پایین ترین هزینه و بازدهی ممکن، قصد دارد تا یک مارکت با سود میانگین تولید کند.

استراتژی سرمایه گذاری LCWDPA

این استراتژی سرمایه گذاری انفعالی برای:

خریدن یک کلکسیون بزرگ کالا، هلدینگ های طولانی مدت، ایجاد تعادل میان صنعت های چندگانه، فاکتورها، اندازۀ سهام خروجی مارکت و حتی کشورها استفاده می شود

هیچوقت این هلدینگ ها را تحت هر شرایطی نفروشید، اهمیتی ندارد چگونه به نظر برسند

به طور منظم با خرید بیشتر، پول نقد را در حساب کاری تان سپرده گزاری کنید شاید دوباره روی سود سهام تان سرمایه گذاری کنید.

هزینه ها را تا جای ممکن پایین نگه دارید زیرا هر پنی ای که ذخیره می کنید، یک پنی دیگر برای خانواده تان است

شواهد آکادمیک نشان می دهد که نه تنها روش سرمایه گذاری انفعالی موثر است بلکه بیشتر مواقع نتیجه می دهد زیرا از سرمایه گذاران در برابر ابهامات شان، درس هایی که لازم است جهت درک حسابداری و امور مالی بدانند، محافظت می کند (نیازی نیست که بدانید چطور صورت حساب درآمد یا تراز نامه را بخوانید) و بدون تعهد زمان و بسیار ارزان است.

ارتباط میان شاخص مالی و LCWDPA

LCWPDA همیشه وجود دارد، اما به نظر می رسد به طور عمومی هرچند دهه به اوج خود برسد. درست شبیه مد و موسیقی سر زبان ها بیفتد که یک بد شانسی است زیرا برای آن هایی که قصد دارند از آن استفاده کنند خوب کار می کند.

آسان ترین روش برای سود بردن از این نوع سرمایه گذاری انفعالی خریدن بودجۀ شاخص، ایجاد نظم، خریدهای اضافی از طریق راه های شناخته شده ای همانند متوسط هزینۀ دلاری است.

اگرچه گذشته هیچ ضمانتی برای آینده ندارد، اما هرگاه یک سرمایه گذار این استراتژی را دنبال کرده و سرمایه را به مدت 25 سال یا بیشتر سپرده گذاری کرده، نتیجه به طور خارق العاده ای علی رغم برخی دوره های چند سالۀ ناخوشایند، بسیار پر منفعت بوده است.

تاریخچۀ این استراتژی

بسیاری از سرمایه گذاران بخاطر جان باگل با این مفهوم آشنا هستند، موسس شرکت صندوق متقابل Vanguard، کسی که با کارهایش به سرمایه گذاران کمک کرد تا بیشتر پول شان را با تبدیل یکی از زیرشاخه های LCWDPA نگه داری کنند. باگل ابتدا به صورت ریاضی دریافت که چرا LCWDPA در حین یک پروژۀ تحقیقاتی که به عنوان ارشد در دانشکدۀ پرینستون انجام می داد، انقدر خوب کار می کرد.

آن تحقیق منجر به فارغ التحصیلی اش شد که سال ها بعد خود را در میان اولین سرمایه گذاران مبتنی بر شاخص S & P 500 نشان داد. از سال 2014، پولی که او وارد طرح و شاخص 500 Vanguard کرد، بزرگترین فاند در سرتاسر جهان بود.

بیشتر از 190 بیلیون دلار دارایی آورده شد که میزان معاملات آن3 درصد (نشان دهندۀ این که مقدار کالای میانگین برای 33 سال است) و نسبت هزینۀ صندوق دو جانبه 17.0 درصد در به طور سالیانه بود. به صورت تک نفره برای بیشتر آمریکایی ها یک حقوق بازنشستگی مطمئن فراهم کرد.

استراتژی سرمایه گذاری انفعالی بدون بودجۀ شاخص

اگر می خواهید از این استراتژی سرمایه گذاری ویژه بهره مند شوید، برای سرمایه گذاران بدون روش های اساسی، بودجۀ شاخص یک انتخاب استاندارد است. همانطور که باگل در بسیاری از کتاب هایش مانند common sense in mutual funds می نویسد، تاثیر مالیاتی بیشتر برای مردم با چند صفر اضافی در انتهای حساب مالی شان اهمیت دارد تا صندوق متقابل را به طور کلی فراموش کنند و یک نمونه از کالاهای فردی با استفاده از همان فلسفۀ نمایه سازی بسازند.

نه تنها ممکن است هزینه ها پایین تر از میزان صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص باشد، بلکه صاحب حساب می تواند مزایایی از دیگر استراتژی های شناخته شده همانند برداشت مالیات بر درآمد استفاده کند تا درصد شرکت های استفاده شده توسط دولت به حداقل برسد.

یک مثال عالی از چنین اقدامی شبیه به رهبران ابر شرکت ING است. پیش از سال 1935، مدیر شرکت کلکسیونی از 30 تراشۀ آبی، سهام تقسیم شده ساخت که برای همیشه بدون هیچ مدیریتی و تقریبا بدون هیچ حقوق یا هزینه ای نگه داری شد.

سهام ها تنها وقتی که اندوخته و ورشکسته یا متحمل دیگر رویدادهای مادی شوند، همانند حذف سهام ها یا بدهی پیش فرض، حذف می شوند. چه باران بیاید چه آفتاب باشد، جهنم یا بهشت، افسردگی، رکود اقتصادی، جنگ، صلح، تورم، تخریب، و هر سناریوی فرضی دیگر، سهام ها دست نخورده باقی می ماندند. شرکت سهام هایش را برای صاحبان پرداخت می کند تا ذخیره کنند، دوباره سرمایه گذاری کنند، یا به خیریه اهدا کنند.

همانطور که هرکسی به مطالعات آکادمیک دربارۀ موضوعی که انتظار مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری دارد نگاه می کند، این به ظاهر یک نوع استراتژی سرمایه گذاری «پول نا بهنگام» است که حتی از صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص نیز منفعل تر است که در طول 79 سال مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری گذشته متوسط صندوق متقابل را از بین برده و تقریبا نرخ ترکیب رقیبانش را دو برابر کرده است. فهرست شرکت ها هنوز عجیب است زیرا هلدینگ های اولیه توسط امپراطوری های مدرن روز خریداری می شدند.

برای مثال، یک سرمایه گذار بی تجربه احتمالا به فهرست اصلی کالاها نگاه کند و اشتباهاَ نتیجه بگیرد که نفت استاندارد نیوجرسی و نفت شرکت Socony-Vacuum از بین رفته است. برعکس، آن ها طی سال ها خریداری و برای سهام Exxon Mobile مبادله می شدند. Atchison، Topeka & Santa Fe Railroad توسط Burlington Santa Fe که از طرف وارن بافت، Berkshire Hathaway نیازمند کالا بود، خریداری شد.

تصورات اشتباه رایج

یکی از بزرگ ترین اعتراضاتی که دربارۀ استراتژی سرمایه گذاری انفعالی با هزینۀ پایین و به وفور می شنوید از طرف آن هایی است که دربارۀ مکانیزم این روش اطلاع ندارند. چه اتفاقی می افتد اگر برخی از سهام ها دچار ورشکستگی شوند و شما هرآنچه را که بر روی آن ها سرمایه گذاری کرده اید از دست بدهید؟ آن ها اعلام کردند که راهی را پیدا کرده اند.

هنگامی که شرکت ها سهام را تشکیل می دهند و در میان هیئت موسسین گسترده می شوند، این خود یک مشکل است. برای مثال، رهبران ابر شرکت ING که قبل تر درباره شان صحبت کردیم، سهام Eastman Kodak را خریداری کردند که پیش از حراست از طرف دادگاه های ورشکستگی عملا صفر دلار سود داشت.

با این وجود، علی رغم سهامی به ارزش 0 دلار، Eastman Kodak هنوز پس از دهه ها مقدار پول زیادی را به شکل سود سهام به مالکان پرداخت می کند.

چرخش تقسیم شیمیایی و کمبود اعتبار مالیاتی با استحفاظ درآمد از هلدینگ های سرمایه گذاری موفق دیگر، از ورشکستگی جلوگیری می کند. به این طریق، این روش توسط افراد غیر حرفه ای که به دنبال هیچ چیز بجز چارت کالا نیستند و واقعیت اقتصادی را فراموش کرده اند، ناشناخته می ماند.

مناسب ترین سرمایه گذاران جهت استراتژی انفعالی

به طور کلی سرمایه گذارانی که می توانند به بهترین شکل از مزایای این استراتژی بهره مند شوند آن مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری هایی هستند که:

نمی خواهند زمان زیادی را صرف مدیریت سهام شان کنند. آن ها از ایدۀ خواندن K 10 فایل بایگانی لذت نمی برند و ترجیح می دهند تا با دوستان و خانواده به کارهای دیگری بپردازند.

به لحاظ عاطفی دارای ثبات هستند، اجازه می دهند تا منطق شان بر قلب شان حکمرانی کند و به هنگام سقوط سهام چشم بر هم نمی گذارند.

نیاز ندارند تا کاری انجام دهند. آن ها می توانند بشینند و هیچ کاری نکنند، حتی اگر فکر کنند که بهتر است برای پولشان از آن روش استفاده کنند.

نیاز ندارند تا پیش دوستان یا همکارانشان مناسب‌ترین استراتژی سرمایه‌گذاری فردی زرنگ به نظر برسند. شاید باورش سخت باشد اما حکایت های بیشمار از افرادی وجود دارد که سهام های ایده آل سرمایه گذاری را بخاطر ترس از دست دادن یک نوشیدنی با هم کلاسی های قدیمی دانشکده، رها کرده اند. این همانند آن است که اگر کار سهام شان را که پول درآوردن به امن ترین روش ممکن است فراموش کنند، آن ها را فردی جذاب تر نشان نمی دهد.

اهمیتی نمی دهند که آیا سهامشان در شرکت پایین تر یا بالاتر از شاخص ارائه شده در یک سال مشخص باشد. این بدیهی ست اما مواردی مانند رهبران ابرشرکت های ING قصد دارند تا به طور گسترده ای در هر دورۀ مشخصی از S&P 500 یا دیگر شاخص ها مجزا شوند زیرا طبق تعریف، شامل گروه های مختلفی از سهام ها می باشد. هر شرکتی باید در ابتدا شامل یک سهام باشد تا نقطۀ شروع استراتژی سرمایه گذاری شود، حتی اگر تعداد گزارش شده از آنچه که روزنامه ها به طور روزانه می گویند تفاوت داشته باشد.