خرید سهام در بازارهای ایران

نقش تحلیل شاخص کل بورس ایران در خرید سهام چیست؟

اگر اهل سرمایه‌گذاری باشید، حتما در اخبار مربوط به بازار بورس و سرمایه، عبارت شاخص کل را شنیده‌اید. اینکه مثلا امروز شاخص کل بازار بورس با چند واحد افزایش یا کاهش داشته است. کسانی که در این بازار فعالیت می‌کنند حتما در مورد شاخص کل و نقش آن در روند بازار بورس اطلاع دارند. شاخص (Index) یک معیار آماری برای نشان دادن تغییرات در بازار بورس است. شاخص کل در واقع به گونه‌ای نشان دهنده میانگین بازدهی و سود سرمایه مربوط به شرکت‌های حاضردر بازار بورس است. این شاخص به دلایل گوناگون گاهی

مثبت و گاهی منفی است. در این مطلب مفهوم کلی شاخص بورس و نقش تحلیل‌های آن را به اختصار شرح خواهیم داد.

مفهوم شاخص کل بورس چیست؟

شاخص بورس، یک مقدار عددی است که نشان‌دهنده وضعیت کلی بورس است. این شاخص روند رشد یا سقوط قیمت سهام را نشان می‌دهد. در بازار بورس، شاخص‌های مختلفی وجود دارند که هر کدام از نگاه خاصی وضعیت بازار بورس را نشان می‌دهند. اما شاخص کل یا TEDPIX، به‌عنوان پرکاربردترین شاخص در بورس، نشان دهنده سطح عمومی قیمت سهام است. این شاخص علاوه بر قیمت کلی سهام، میزان سود سرمایه‌گذاران را نیز نشان می‌دهد. آنچه که در بررسی بازار بورس اهمیت دارد، تغییرات شاخص کل بورس است نه مقدار عددی آن. یعنی اگر مثلا شاخص از عدد ۱۰۰۰۰ به ۲۰۰۰۰ برسد، در واقع ۵۰ درصد رشد داشته است و این به‌معنای میزان بازدهی بورس در مدت زمان مشخصی است.

با توجه به شاخص کل بورس، چه سهامی بخریم؟

سرمایه‌گذاران در بازار بورس، همواره باید نگاهی به شاخص کل بازار بورس داشته باشند. اگر این شاخص کل، به سمت منفی رفته باشد، واکنش سرمایه‌گذاران متفاوت است. در این شرایط معمولا بسیاری از سهم‌ها منفی شده و بسیاری دیگر با صف فروش روبرو می‌شوند. در این شرایط، بعضی از افراد در صف فروش می‌روند و بعضی دیگر اقدام به خرید سهام می‌کنند. بعضی از سهامداران نیز در این شرایط هیچ عکس‌العملی ندارند و منتظر شرایط بهتری می‌مانند. تمامی این واکنش‌ها بر مبنای تحلیل‌های مختلف سرمایه‌گذاران انجام می‌شود. وارن بافت، یکی از بزرگان بازار بورس و سرمایه در آمریکا، معتقد است که در بازار منفی نباید ترسید. به عقیده او در این بازار باید به‌دنبال فرصت‌های خوب بود و روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کرد. بازار بورس بازاری بلندمدت است که باید در آن صبور بود. زمانی که شاخص کل بورس منفی است، شاید تحلیل تکنیکال، که عموما بر سود کوتاه مدت تمرکز دارد، خیلی کارگشا نیست و باید کمی عمیق‌تر به بازار نگاه کرد و مسائل ریشه‌ای‌تری را بررسی خرید سهام در بازارهای ایران کرد.

اگر شاخص کل بورس منفی بود چه سهامی بخریم؟

بسیاری از تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران بر این باورند که در بازار سرمایه، و زمانی که شاخص کل منفی است، بهترین کار رفتن به سراغ سهام شرکت‌های بنیادی و شرکت‌هایی است که در وضعیت سودآوری خوبی هستند. یعنی در این بازار نباید ترسید. باید ریسک کرد. این همان موضوعی است که در تحلیل بنیادی به آن اشاره می‌شود. در این تحلیل، به وضعیت کلی اقتصاد کشور، وضعیت تولید، وضعیت شرکت مورد نظر، سابقه مالی و سهام آن شرکت و شرایط کلی سیاسی و اجتماعی توجه می‌شود. این تحلیل نه فقط در بازار بورس، که در بازار فارکس و ارز دیجیتال هم کاربرد دارد. با توجه به این تحلیل، زمانی که شاخص کل بورس منفی است، باید به سراغ سهم‌هایی رفت که تحت تاثیر بازار نباشند. این سهم‌ها معمولا زمانی که بازار دچار رکود می‌شود، خودشان را نشان می‌دهند. اگر به سراغ سهامی با این شرایط بروید، ریسک سبد سهام شما کاهش پیدا کرده و حتی در بازار منفی هم سود خواهید کرد. این سهام معمولا همان مواردی هستند که در زمان مثبت بودن شاخص کل، افت قیمت پیدا می‌کنند و حالا باید از آن‌ها فاصله گرفت.

پایان‌بندی

بازار بورس همانند دیگر بازارهای مالی، همواره رو به رشد و صعودی نیست. این بازار به دلایل مختلف روزهای طولانی منفی می‌شود. با توجه به مطالبی که گفتیم، منفی بودن شاخص کل بازار بورس، همواره یک اتفاق پرچالش در بازار بورس و سرمایه است. چرا که در این شرایط، افراد با واکنش‌های احساسی و غیرمنطقی، به‌سرعت سرمایه خود را از دست می‌دهند. بازار بورس فضایی احساسی نیست. اگر به‌دنبال سودهای کوتاه مدت باشید، در هنگام منفی شدن بازار، تمام معادلات ذهنی شما به‌هم خواهد ریخت. به‌خاطر داشته باشید، منفی بودن شاخص کل بورس، نشان‌دهنده ضرر در این بازار نیست. به آن به چشم فرصتی برای سرمایه‌گذاری و کسب تجربه نگاه کنید.

حکم خرید و فروش سهام در بورس ایران و خارج از کشور از نظر رهبر انقلاب/ پاسخ به استفتائات جدید

اعتمادآنلاین نوشت: رهبر معظم انقلاب اسلامی به سوالات مطرح شده از ایشان در موضوعات مبتلا به جامعه پاسخ دادند.

متن پاسخ های حضرت آیت الله خامنه ای به شرح ذیل است:

خرید و فروش سهام در بورس ایران و خارج از کشور

سؤال۱: خرید و فروش سهام در بورس جمهوری اسلامی ایران یا خارج از کشور چه حکمی دارد؟

جواب: به طور کلی فعالیت در بورس جمهوری اسلامی ایران با رعایت قوانین مربوطه، اشکال ندارد و در بورس های خارج از ایران، اگر با رعایت مقررات مربوطه و طبق موازین شرعی باشد (مثلاً ربوی نباشد، سهام شرکت های دارای فعالیت حرام، مانند شراب و خوک نباشد)، اشکال ندارد.

برگزاری مسابقات اینترنتی

سؤال۲: بازی هایی اینترنتی راه اندازی شده که برای ورود به بازی باید مبلغی پرداخت شود و اگر برنده شدید جایزه به شما تعلق می گیرد، آیا چنین بازی هایی حکم قمار دارد؟

جواب: اگر برگزارکننده مسابقه مبلغی از شرکت‌کنندگان به عنوان حق الزحمه و شرط شرکت در خرید سهام در بازارهای ایران مسابقه برای خودش دریافت کند و بعد از مالکیت، با مال خود جایزه پرداخت کند، اشکال ندارد.

شستن به روش بخارشوی

سؤال۳: آیا شستن به روش بخارشوی نجاست را از بین می برد؟

جواب: برای تطهیر چیز نجس باید پس از برطرف کردن عین نجاست، دوبار با آب قلیل یا یک بار با آب کر شسته شود و بخارشویی، نجاست را تطهیر نمی کند.

نماز در محل تحصیل

سؤال۴: آیا محل تحصیل دانشجویی که در خوابگاه می باشد، به صورتی که پنج روز در هفته در محل تحصیل زندگی می‌کند، حکم وطن را دارد؟

جواب: محل تحصیل یا زندگی موقت، وطن نیست، البته اگر بنا دارد حداقل یک سال به طوری اقامت داشته باشد که عرفا مسافر محسوب نشود، بدون نیاز به قصد اقامت ده روزه، نماز تمام است.

خمس سهام

سؤال۵: اگر با درآمد بین سال در بورس، سهام خرید و فروش کنیم، آیا به آن خمس تعلق می گیرد؟

جواب: در فرض سؤال سر سال خمسی باید قیمت روز سهام در بورس، محاسبه شده و خمس آن پرداخت شود.

صله رحم با افراد نامحرم فامیل

سؤال۶: با توجه به اهمیت صله رحم در اسلام، نسبت به خویشان نامحرم مانند پسر عمو و دختر عمو، چگونه می توان به این فریضه دینی عمل کرد؟

جواب: اگر خویشان نسبی با هم قطع رابطه نکنند و احیانا با مراعات ضوابط شرعی از حال یکدیگر با خبر شوند و به خصوص در مشکلات به یاری یکدیگر بشتابند، به وظیفه صله رحم عمل کرده اند؛ برای انجام صله رحم، الزاما رفت و آمد و ارتباط مستقیم شرط نیست.

حدود اطاعت از والدین

سؤال۷: اطاعت از پدر و مادر در چه حدی لازم است؟

جواب: اگر امر پدر و مادر نسبت به کاری باشد که از نظر شرعی ممنوع نیست، سزاوار است امر ایشان اطاعت شود مگر اینکه اطاعت نکردن موجب اذیت قابل توجه آنها شود که در این صورت نباید با امر آنها مخالفت شود.

هزینه تحصیل فرزند

سؤال۸: آیا هزینه تحصیل فرزند واجب النفقه، بر عهده پدر است؟

جواب: اگر فرزند توانایی مالی ندارد، در حدّی که عرفا از نیازهای لازم زندگی محسوب می شود، مانند تحصیلات مقدماتی، بر عهده پدر است.

کسب درآمد از طریق سبدگردانی

سؤال۹: اگر فردی که در معاملات بورس اوراق بهادار تخصص ندارد، سرمایه اش را در اختیار اینجانب قرار دهد که برای او سهام شرکت های بورسی را خرید و فروش کنم و مقداری از سود حاصل از معاملات را به او بدهم؛ آیا درآمد حاصل از این نوع معاملات، که اصطلاحاً به آن سبدگردانی گفته می شود، اشکال دارد؟

جواب: اگر صاحب سرمایه به شما وکالت دهد با سرمایه اش در معاملات بورس درآمد کسب کنید و مقدار مشخصی از سود را به او و بقیه را بابت حق الزحمه خود بردارید، اشکال ندارد، البته اگر قانونی در این مورد وجود دارد، باید رعایت شود.

میزان نفقه

سؤال ۱۰:
۱) نفقه زن که بر شوهر واجب است، چه مقدار است؟
۲) آیا نفقه ای که زن از شوهر دریافت می کند، در صورتی که تا پایان سال خمسی باقی بماند، خمس دارد؟

۱) نفقه واجب زن عبارت است از هر آنچه زن به طور متعارف به آن احتیاج دارد، مانند غذا و وسایل مورد نیاز آن، لباس، مسکن، هزینه درمان بیماری های متعارف و نظافت و . به مقدار و کیفیتی که برای امثال او متعارف است.
۲) نفقه خمس ندارد، هر چند احتیاط مستحب است که اگر از مخارج سال زیاد بیاید، خمس آن پرداخت شود.

استخاره برای ازدواج

سؤال۱۱: برخی والدین پیش از خواستگاری استخاره می کنند و بر اساس آن عمل می کنند، آیا در این موارد استخاره لازم است؟

جواب: به طور کلی استخاره برای رفع حیرت و تردید در انجام کارهای مباح است، اعم از اینکه تردید در اصل عمل باشد یا در خصوصیات آن، بنابر این اگر در کار خیر، حیرت وجود ندارد، استخاره لازم نیست، توجه داشته باشید عمل به استخاره شرعا واجب نیست، ولی بهتر است بر خلاف آن عمل نشود.

بازدید از سایت های کلیکی و زیرمجموعه سازی

سؤال۱۲: برخی از سایت های ایرانی و خارجی هستند که درون سایت خود تبلیغاتی قرار می دهند که اگر از آن تبلیغات دیدن کنیم و بر روی آنها کلیک کنیم به ازای هر کلیک مبلغی (ناچیز) به ما پرداخت می کنند. و اگر در این سایتها افرادی را زیر مجموعه خود قرار دهیم به ازای بازدید و کلیک آنها از سایت نیز مبلغی به حساب ما واریز می شود. آیا این پول حلال است ؟

جواب: اگر خلاف قوانین و مقررات نباشد و بازدید از سایت های تبلیغاتی، موجب ترویج فساد از قبیل نشر اکاذیب و ارائه مطالب باطل نباشد، بازدید از سایت ها و دریافت مبلغ مذکور اشکال ندارد.

مس آیات قرآن در تلفن همراه

سؤال۱۳: آیا لمس صفحه متن قرآن که بر روی گوشی نصب شده برای کسی که وضو ندارد و یا زنی که در عادت ماهانه است، جایز است؟

جواب: در فرض سؤال که در واقع شیشه موبایل، لمس می شود نه آیات قرآن، اشکال ندارد.

سپاه پاسداران در بازار سهام

روزنامه «تهران امروز» نزديک به محمد باقر قاليباف، شهردار تهران، چهارشنبه گذشته خبر داد که احتمال خريد سهام شرکت مخابرات از سوی بنياد تعاون سپاه پاسداران انقلاب اسلامی جدی شده است.

بر اساس گزارش‌ها، سهام شرکت مخابرات ايران روز ۱۸ شهريور در بورس تهران عرضه خواهد شد و اگر بنياد تعاون سپاه پاسداران در خريد اين سهام موفق شود، مالک ۵۱ درصد سهام شرکت مخابرات خواهد بود.

به نوشته اين روزنامه، براساس پروانه‌ای که برای ورود شرکت مخابرات به بورس تنظيم شده، همه بخش‌های زير پوشش شرکت، از جمله تلفن ثابت، تلفن همراه، ارتباطات ديتا و زيرساخت‌های آن، يک‌ جا از انحصار بخش دولتی خارج می شود و به بخش خصوصی منتقل خواهد شد.

تهران امروز افزود: «بنياد تعاون سپاه هم‌اکنون ۴۵ درصد سهام گروه بهمن، چهار درصد سهام گروه سايپا و ۲۵ درصد سهام پتروشيمی کرمانشاه را در اختيار دارد. همچنين اين بنياد در بورس بسيار فعال بوده و سهام برخی شرکت‌های بورسی چون شرکت "باما" را خريداری کرده است.»

بر اساس اين گزارش، از جمله شرکت‌های معروفی که صد ‌در‌صد سهام آنها متعلق به بنياد تعاون سپاه است، می‌توان به شرکت‌های کشت و صنعت شاداب خراسان، خدمات هوايی پارس و صنايع غذايی مائده اشاره کرد.

شرکت مخابرات ايران در سال ۱۳۵۰ با سرمايه‌ای بالغ بر پنج ميليارد ريال تأسيس شد. به نوشته تهران امروز، در حال حاضر ميزان سرمايه اين شرکت برای واگذاری در بورس، به بيش از ۳.۵ ميليارد دلار رسيده است. بيش از ۴۷ هزار نفر در اين شرکت و زيرمجموعه‌های آن شاغل هستند.

احمد علوی، اقتصاددان و استاد دانشگاه در استکهلم سوئد، در همین ارتباط به پرسش‌های رادیو فردا پاسخ گفته است.

• رادیو فردا:آقای علوی، هدف از تلاش بنياد تعاون سپاه برای خريد سهام شرکت مخابرات و يا شرکت‌های ديگر چیست؟

احمد علوی: اين نخستين بار نيست که خبری در اين مورد از سپاه پاسداران به عنوان يک بازيگر اقتصادی مطرح می‌شود. پيش از اين هم سپاه پاسداران در امور بازرگانی، چه به شکل قانونی و چه به شکل غير قانونی، دخالت داشت.

سپاه پاسداران تمايل دارد خود را از دولت و ساير نهادها مستقل کند و شرط يکه تازی سياسی آن هم، استقلال هرچه بيشتر از بودجه دولت است. بنابراين طبيعی است که سپاه تلاش می‌کند به عنوان يک عنصر بخش خصوصی ظاهر شود تا هم از امکانات بخش دولتی استفاده کند و هم از امکانات بخش خصوصی.

انگيزه مالکيت بر سهام شرکت‌های گوناگون، انگيزه کنترلی يا انگيزه سوداگرانه و يا حتی انگيزه بلندمدت توسعه‌گرايانه است. انگيزه توسعه‌گرايانه معمولاً در واحدهای اقتصادی است که در کار خود تخصص دارند و معمولاً در پی سود کوتاه‌مدت هم نيستند. انگيزه سپاه، اما احتمالاً از دو نوع نخست؛ يعنی کنترلی و سوداگرايانه است.

انگيزه سوداگرانه که در اينجا و برای خريد سهام شرکت مخابرات می‌تواند مطرح باشد، خريد سهام زير قيمت و فروش آن در بازار انحصاری به قيمتی بسيار بالاتر و بدست آوردن يک سود رانتی هنگفت در زمان کوتاه است.

معمولاً وقتی قيمت سهام يک شرکت برای اولين بار به بازار بورس عرضه می‌شود، پايين‌تر از قيمت بازار است. اما قيمت سهام ظرف چند روز به سرعت بالا می‌رود و می‌توان از شکاف ميان قيمت عرضه و قيمت بازار سود سرشاری را نصيب خود کرد. با توجه به اينکه کسی نمی‌تواند با امکانات انبوه و قدرت سياسی و امنيتی سپاه رقابت کند، اين گزينه دور از ذهن نيست.

آيا اين اقدام سپاه پاسداران برخلاف مقررات مربوط به اصل ۴۴ که بر خصوصی‌سازی تأکيد می‌کند، نيست؟

بنابراين به طور صوری، می‌توان موانع را دور زد. هر چند حتی اگر قوانين دقيقی هم وجود داشت، سپاه می‌توانست آنها را نيز به گونه‌ای خنثی کند. زيرا الان بخش عمده بدنه و رأس قوای سه‌گانه ايران در دستان سپاه است. سپاه در نبود قوه قضائيه و مجريه مستقل و کارا و همزمان، در اختيار داشتن دولت، هر کاری بخواهد، می‌کند.

• آيا بازار سهامی که مؤسسات دولتی و نظامی چنين خرید سهام در بازارهای ایران نقش مهمی در آن دارند، با فلسفه بورس که در آن ايجاد رقابت برای سرمايه ريسک‌پذير است، سازگاری دارد؟
  

چنين بازار سهامی، البته با الگوی بورس رايج در ساير کشورهای شباهتی ندارد. چون نخستين پايه فعاليت در بورس خصوصی، بودن آن و دوری از انحصار و اقتصاد دولتی است. اما اين تنها مشکل بورس ايران نيست. چون قوانين حاکم بر اين بورس هم چندان دقيق نيست و رعايت هم نمی شود.

يک بازار سهام فعال، بازاری است که بازيگران آن چنان زياد باشد که نتوان در آن انحصار ايجاد کرد. اين بازيگران همچنين بايد مستقل از يکديگر باشند تا ضمن کنترل يکديگر نتوانند تبانی کنند. تنها در چنين صورتی است که قيمت‌ها به شکل آزاد و عادلانه بازتاب پيدا می‌کند.

گردش اطلاعات و آزادی رسانه‌ها، يکی ديگر از شرايط لازم بورس مؤثر است، چون در صورتی که برخی بتوانند از رانت اطلاعاتی استفاده کنند، رقابت بی‌معنا خواهد بود و بورس موضوعيت نخواهد داشت. در غير اين صورت، قيمت‌ها بازتاب تعامل بازيگران بازار نيستند و مکانيسم قيمت معيوب عمل می‌کند و ريسک تقلب افزايش می‌يابد. ممکن است قيمت بالاتر يا پايين‌تر از قيمت بازار تشکيل شود. در چنين حالتی؛ سرمايه ريسک‌پذير از بازار فرار می‌کند. پيامد فرار سرمايه هم روشن است. کاهش معامله و رکود است. لازمه پيشرفت و توسعه بورس، افزايش معامله و مطرح شدن شرکت های جديد در بورس است.

افزون بر آنچه گفته شد، نبود بخش خصوصی قوی و مستقل از دولت، مانع بزرگی برای يک بورس جدی است.

فوت خرید سهام در بازارهای ایران و فن خرید سهام در بورس ایران

خرید سهام در بورس در سال های گذشته آسان تر بود، ولی در حال حاضر نمی توان وارد هر سهمی شد و باید برای خرید و فروش سهام در بورس نهایت دقت و توجه را به خرج داد و از فوت و فن خرید سهام در بورس استفاده کرد. اگر بخواهید در حال حاضر سهمی را در بورس خریداری کنید، باید ریسک خرید سهم را بپذیرید و اگر بازار برگشت خوبی به سمت روند صعودی زد، سود خوبی را کسب خواهید کرد ولی اگر فوت و فن خرید سهام را بلد باشید، در همین بازار نزولی و پر نوسان نیز می توانید سودهای بسیار خوبی را کسب کنید. از آنجایی که بیشتر سرمایه گذاران و مخصوصا سهامداران تازه وارد به بورس فوت و فن خرید سهام را بلد نیستند، لازم دونستیم تا نکات مهم برای خرید سهم در بورس را در این مطلب راهنما به صورت رایگان تقدیم حضورشون کنیم.

فوت و فن خرید سهام

یکی از مهم‌ترین نکات کلیدی برای خرید و فروش سهام، بحث تعیین استراتژی سرمایه‌ گذاری به وسیله شخص شما است. آیا شما با دیدگاه بلندمدت و برای مثال دو ساله دست به خرید یک سهم زده ‌اید؟ آیا شما صرفا به دنبال نوسان‌ گیری از بازار هستید یا این که به دنبال سرمایه‌ گذاری میان مدت و کوتاه مدت می گردید؟ پاسخ این سوالات را باید همان ابتدای امر تعیین کنید و نباید به هیچ عنوان تحت تاثیر هیجانات منفی حاکم بر بازار باشید. این کار را حتما از طریق مشورت با مشاوران خبره انجام دهید، به خاطر این که تاثیر زیادی در میزان موفقیت سرمایه ‌گذاری دارد، اگر شما دید بلندمدت به سرمایه گذاری خود در بورس و به صورت کلی بازارهای مالی داشته باشید، نباید با کمی بالا و پایین شدن قیمت سهام، برای فروش سهم صف فروش اقدام کنید! البته این به شرطی است که نکات مهم در خرید سهام بورس را مدنظر قرار داده باشید.

در پاراگراف قبلی به بحث داشتن استراتژی سرمایه‌ گذاری اشاره کردیم. شما به عنوان سهامدار باید به یک استراتژی مشخص پایبند باشید، برای مثال چنانچه دیدگاه شما سرمایه ‌گذاری بلندمدت در بورس است، نباید با دیدن اولین صف فروش، شما نیز به جمع صف بپیوندید! البته در بسیاری از مواقع بنا به دلایل گوناگون این امکان وجود دارد که شما به اعمال تغییراتی در استراتژی سرمایه ‌گذاری خود نیاز داشته باشید، ولی این کار تنها پس از کسب تجربه و مشاوره با کارشناسان انجام خواهد شد. اگر شما در همان ابتدا به درستی و مطابق با دانش، آگاهی و کسب مشورت برای خرید یک سهام اقدام کرده باشید، احتمالا در ادامه نیز چندان به تغییر استراتژی خود احتیاج پیدا نخواهید کرد .

یکی از حائز اهمیت ترین اشتباهاتی که معمولا سهامداران تازه‌ کار آن را انجام می دهند، تصمیم‌ گیری ‌ها و رفتارهای هیجانی در بازار است که طبق همین رفتارهای هیجانی است که بسیاری از آن ها بدون در نظر گرفتن معیارهای متعدد و صرفا با دیدن صف فروش، به جمع این صف اضافه می شوند. در حقیقت بیشتر سهامداران تازه ‌کار درگیر رفتارهای به اصطلاح گله ‌ای هستند. اگرچه این حرف این معنی را نمی دهد که نباید به صف ‌های خرید و فروش بی‌ توجهی کرد، ولی مثلا در بسیاری از اوقات دیده شده است که سهام یک شرکت خرید سهام در بازارهای ایران به کف قیمتی و حد حمایت خود رسیده است.

اما با این وجود باز هم بیشتر سهامداران خرد در حال فروش سهام‌ خود هستند و این در حالی است که اندکی بعد همین سهم روند صعودی خود را از سر می گیرد، لذا یکی از اصلی ترین نکات مهم در فروش سهام بورس آن است که درگیر هیجانات و احساسات بازار نشوید. به ویژه آن که شما می‌ توانید هر لحظه پورتفوی خود را چک کرده و قرار نیست که با منفی شدن تابلو معاملات سریعا به صف فروش بروید. در ادامه قصد داریم 12 مورد از نکات کلیدی در خرید سهام را برای شما عزیزان شرح دهیم؛

نکات کلیدی خرید سهام در بورس

1) نخستین و مهم ترین گزینه به منظور انتخاب یک سهام مناسب برای خرید از بورس، داشتن علم کافی در زمینه بورس است که در حال حاضر به سادگی با شرکت در دوره آموزش بورس و همین طور مقاله های آموزشی بورسی رایگان که در همین سایت روزانه ارائه می شود و یا بسیاری روش های دیگر، می توانید با گذراندن یک مدت زمانی کوتاه برای آموزش بورس به مقدار قابل توجهی سطح دانش بورسی خود را افزایش دهید و مناسب ترین سهام را خریداری کنید.

2) بافت تامین مالی که شامل بدهی ها و حقوق صاحبان سهام است، ‌تأثیر بسیاری در عملکرد و سوددهی شرکت دارد. هر چقدر بدهی بیشتر باشد، به دلیل خاصیت اهرمی بدهی، سوددهی نیز افزایش خواهد یافت، اما خطر ناتوانی شرکت در ایفای تعهداتش نیز افزایش پیدا خواهد کرد، لذا ریسک شرکت نیز افزایش خواهد یافت.

3) هر چقدر شرکت ها از ماشین آلات جدید با تکنولوژی پیشرفته تری استفاده نمایند، در امر تولید موفق تر هستند و شرکت هایی که عمر ماشین آلات آن ها تمام شده است، یا آن که استهلاک بالایی دارند، امکان دارد در طول سال به علت خرابی دستگاه ها وقفه زمانی در تولید داشته باشند و نتوانند به تعهدات خود به مشتریان عمل کنند، بنابراین این مورد در سودآوری شرکت نیز تاثیرگذار خواهد بود.

4) توانایی خواندن نمودار در بورس به عنوان یک مهارت به شمار می آید. چنانچه یک نمودار سرمایه ‌گذاری از قسمت پایین سمت چپ شروع شود و در بخش بالا سمت راست به اتمام برسد، این نکته‌ مثبتی به حساب می آید. اگر هم نمودار شرکتی به‌ صورت نزولی حرکت می‌ کند، از آن دور بمانید و تلاش نکنید علتش را دریابید. چرا که هزاران سهام برای انتخاب وجود دارند، بنابراین در سبد سهام خود از خرید سهامی زیان ده که روندی نزولی دارد خودداری نمایید.

5) با تحلیل مناسبی که روی بازار و صنایع مختلف انجام می دهید، یا از افراد تحلیلگر و سایت ‌های معتبر مشاوره‌ ای تحلیلی می گیرید، قادرید سهامی را شناسایی کنید که از ظرفیت رشد بالایی در بازار بورس برخوردار است. به منظور تشخیص سهام با قدرت رشد بالقوه در بازار، روش‌ ها و تکنیک ‌های گوناگونی وجود دارد. بنابراین پیش از خرید سهام توجه نمایید که اغلب سهمی که مدتی در بازار روند نزولی داشته است، بعد از طی دوره نزول خود، روند قیمتی آن به سمت افزایش قیمت سنگین خواهد شد و پس از شروع افزایش قیمت رشد سریع با شیب تندی را در پی خواهد داشت، لذا می توان این طور نتیجه گرفت که وقتیکه سهام نزولی شروع به افزایش قیمت می کند، زمان مناسب برای ورود به سهم و خریداری آن می باشد.

نکات کلیدی برای انتخاب صنعت برتر

• ** از گزند تحریم ‌ها بیشتر در امان بماند.
• ** حتی‌ الامکان دولت از آن حوزه حمایت نماید.
• ** چشم ‌انداز قیمت داخل و جهانی آن رو به افزایش باشد.
• ** از نیاز بازار به آنها در آینده اطمینان وجود داشته باشد.
• ** قیمت ‌ها و عوامل مرتبط به آن حوزه چشم ‌انداز خوبی داشته باشد.

نکات کلیدی برای انتخاب شرکت برتر

• ** قیمت سهم در سقف مقاومتی خود نباشد.
• ** شرکت از مدیریت حرفه ‌ای برخوردار باشد.
• ** صورت‌ های مالی شرکت نشان از سودآوری آن باشد.
• ** فروش محصولات شرکت با چالش خاصی روبرو نباشد.
• ** چشم ‌انداز بسیار خوبی برای توسعه شرکت وجود داشته باشد.

6) قابلیت نقدشوندگی یک ورقه سهم به معنای امکان فروش سریع آن در زمانی که خواستید می باشد. هر چقدر سهمی را بتوان سریع تر و با هزینه کم تری به فروش رساند، قابلیت نقدینگی آن بیشتر است. یعنی زودتر به پول نقد تبدیل می شود. اوراق بهاداری که به صورت روزانه و به دفعات مکرر معامله می شوند، نسبت به اوراقی که به تعداد کم یا دفعات محدود معامله می شوند، قابلیت نقدینگی بیشتر و در نهایت ریسک کم تری به همراه خواهد داشت. فهرست 50 شرکت برتر بورس که هر سه ماه یکبار منتشر می شود، راهنمای مناسبی برای انتخاب سهامی است که قابلیت نقدینگی بالایی دارند.

7) همیشه به اخبار سیاسی اقتصادی داخلی و خارجی توجه داشته باشید. امکان دارد گوش دادن به اخبار یا مطالعه روزنامه‌ های اقتصادی وقت شما را بگیرد، ولی کمک بزرگی به شما می کند تا بتوانید در برخی موارد روند بازار را پیش ‌بینی نمایید و همین‌ طور صنایع خاصی را مورد توجه قرار دهید.

حتما برایتان جالب است : بهترین استراتژی خرید و فروش سهام چیست؟

8) بر اساس ماده ۲۴۰ قانون تجارت، در صورتی که مجمع عمومی عادی سودی را تصویب کند، شرکت باید ظرف مدت 8 ماه از تاریخ تصویب، آن را به سهامداران بپردازد. وجود این ماده قانونی، یک مهلت پرداخت 8 ماهه برای شرکت ها به وجود می آورد، در مقام مقایسه هر چه سود نقدی هر سهم سریع تر پرداخت شود، برای سهامداران مفیدتر است، به خاطر این که اولا مشمول تورم و کاهش ارزش پول نخواهد شد و ثانیا سهامدار می تواند وجوه خود را مجدد سرمایه گذاری کرده و از بابت آن بازده کسب کند، لذا در بین شرکت هایی که سود سهام نقدی اعلام می کنند ، آن شرکتی برای سرمایه گذاری مناسب تر است که سود سهام خود را سریع تر از دیگران پرداخت می کند.

9) صنعتی را انتخاب کنید که چشم‌ انداز روشنی از آن وجود داشته باشد، مفهوم این عبارت این است که؛ نیازمند هر چه بیشتر به این صنعت، کمتر شخص یا شرکتی بتواند از آن طرح کپی کند و عدم امکان واردات. به منظور انتخاب صنعت و شرکت مناسب باید وضعیت گذشته، حال و آینده شرکت را مورد بررسی قرار دهید که ملاک های زیر به شما برای این کار کمک خواهد کرد؛

• ** مدیران شرکت چه کسانی بوده و از چه سوابقی برخوردار هستند.
• ** قیمت سهام شرکت طی دوره‌های مختلف چه روندی را طی کرده است.
• ** کارشناسان در خصوص وضعیت آینده شرکت چه پیش ‌بینی دارند.
• ** وضعیت سودآوری شرکت در گذشته به چه صورت بوده است.
• ** مهم‌ ترین برنامه شرکت برای توسعه محصولات یا برنامه‌ هایش چیست.
• ** حجم سرمایه، ماشین ‌آلات و دارایی ‌های شرکت تا چه اندازه است.

10) یکی دیگر از موارد حائز اهمیتی که برای خرید سهام از بورس باید آن را در نظر داشته باشید این است که سهمی را انتخاب کنید که میزان سهام شناور آزاد آن بالای 10 تا 15 درصد باشد البته سهامی هم که میزان شناور آزاد آن خیلی زیاد باشد خوب نیست و بهتر است که سهم دو سه سهامدار عمده داشته باشد. سهم بدون سهامدار عمده مثل تحصیلکرده بدون حمایت در جامعه ما است. بدون حمایت می‌ ماند و در گرفتن قرارداد‌ها هم خیلی موفق نیست.

11) چنانچه بخواهیم یکی از نکات مهم در خرید سهام بورس را نام ببریم، قطعا یکی از آن ها توجه به مفهوم P/E خواهد بود. اگرچه برای تصمیم ‌گیری صرفا نباید به P/E یک شرکت متکی بود، به خاطر این که این مفهوم یک مفهوم تقریبا سخت و چند وجهی است که باید در کنار آن معیارهای دیگری را نیز در نظر گرفت. ابتدا بهتر است بدانیم که اساسا P/E چیست؟ این مفهوم نسبت قیمت یک سهم را نسبت به سود سالانه آن سهم نشان می‌ دهد. در حقیقت در اینجا P همان قیمت و E همان سود به ازای هر سهم یا EPS است. این مفهوم نسبت قیمت را به سود یک سهم نشان می ‌دهد و امکان دارد میزان قیمت سهمی یک یا چند برابر سود سالانه آن باشد.

ولی سوال مهم این است که آیا باید سهم شرکتی که P/E بالایی دارد را بخریم یا شرکتی که P/E پایینی دارد؟ در جواب باید گفت که P/E بالا یا پایین هر کدام بیانگر یک وضعیت خاص خواهد بود. اول آن که شما باید P/E یک شرکت را با شرکت‌ های هم ‌گروه خود ارزیابی کنید. برای مثال به صورت معمول میزان P/E شرکت‌های گروه پالایشی ‌ها یک عدد خاص است.

حال این امکان وجود دارد که مقدار P/E یک شرکت بسیار بالا یا پایین ‌تر از متوسط P/E شرکت‌ های هم‌ گروه خود باشد. در اینجا با دو وضعیت خاص مواجه خواهیم بود. یک حالت این است که قیمت دچار حباب قیمتی بوده و بیش از حد بالا رفته است، لذا ممکن است که در آینده با کاهش قیمت مواجه شود. حالت دیگر آن است که به علت برنامه‌ هایی که شرکت در دست دارد، انتظارات از آن بیشتر شده است، لذا ممکن است در آینده میزان سود به ازای هر سهم شرکت نیز بالاتر از مقدار فعلی برود.

حتما برایتان جالب است : روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس

12) چنانچه بخواهیم به یکی دیگر از فوت و فن خرید سهام اشاره کنیم، قطعا باید توجه و رصد بازارهای موازی با بازار سرمایه را نام ببریم، به خاطر این که دیگر بازارها می‌ توانند تاثیرات مثبت و منفی بر روی رشد بورس داشته باشند، برای مثال رونق بازار ارز و افزایش قیمت دلار یا حتی طلا و سکه معمولا موجب خروج نقدینگی از بازار سرمایه می شود، لذا می ‌تواند به افت شاخص منتهی گردد. عکس این حالت نیز معمولا صادق است. از طرف دیگر نباید نادیده بگیریم که اغلب جهش نرخ ارز و همچنین افزایش تورم در نهایت خود را به صورت افزایش قیمت سهام شرکت‌ ها و به خصوص شرکت ‌هایی با محصولات صادراتی نشان خواهد داد.

نتیجه گیری و کلام پایانی

• 1) هرگز صرفا با نظر کسی سهام خریداری نکنید.
• 2) بهتر است بیشتر از 8 و کمتر از 3 سهم نداشته باشید.
• 3) حتما حداقل 40 درصد سهامتان از 30 شرکت برتر بورس باشد؛ یعنی سهمی آشنا با نقدشوندگی بالا.
• 4) سهامی که برای نوسان گیری خریداری می کنید، حدضرر را شدیدا رعایت کنید و آن را خط قرمز خود بدانید.
• 5) همواره حداقل 10 و حداکثر 30 و معمولا 20 درصد نقد باشید که در شرایط بحران آن را به 50 درصد برسانید.
• 6) به صورت پله ای و مرحله ای سهام خریداری کنید و وقتی که نمی دانید بفروشید یا نه، نصف سهم تان را به فروش برسانید.
• 7) حداقل 40 الی 50 درصد سرمایه خود را با دید طولانی مدت سرمایه گذاری کنید. سهامداران بلند مدت محکومان به موفقیت هستند.

در پایان امیدوارم از این مقاله راهنما که فوت و فن خرید سهام در بورس را آموزش داد، نهایت استفاده رو برده باشید.

هر گونه سوال و یا ابهامی در مورد سرمایه گذاری در بورس داشتید، از بخش ارسال نظرات از ما سوال کنید.

چگونه در بازار بورس آمریکا سرمایه‌گذاری کنیم؟

بازار بورس آمریکا از دیرباز تا کنون یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان به‌حساب می‌آید که شاید آرزوی هر شرکت بین‌المللی بزرگی این باشد که روزی بتواند وارد بازار بورس آمریکا شود. این‌طور بگویم که تمام شرکت‌های بزرگ و معروف جهان، همگی در این بازار هستند و سهامشان هر روز، بین سرمایه‌گذاران بزرگ دنیا معامله می‌شود.

خوب ما که شرکت بین المللی نداریم! اما اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار هم به بازار سهام آمریکا نگاه کنیم، بسیار جذاب است که به‌طور مثال شما سهامدار شرکت بزرگی مثل آمازون، گوگل، مایکروسافت، اپل و. باشید. آیا اصلا این کار ممکن است؟ پس تحریم‌ها چه می‌شود؟ سود سرمایه‌گذاری در بازار سهام آمریکا چگونه است؟ معایب و مزایای آن چیست؟ پاسخ همه این سوالات را در پایان این مقاله خواهید یافت.

سرمایه‌گذاری لایه‌ای در بازار بورس آمریکا

در مقاله استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای گفتیم که وقتی ما به‌صورت ریالی سرمایه‌گذاری می‌کنیم، معمولا تورم دلار بخشی از سود سرمایه‌گذاری ما را می‌بلعد. به‌طور مثال اگر ما در بازار بورس ایران، سود 1000% (10 برابر) کنیم و تورم هم‌زمان دوبرابر شود، یعنی نیمی از سود ما را تورم بلعیده است و قدرت خرید ما در این حالت تنها 5 برابر شده است.

اما اگر قیمت سهم‌ها در بازار بورس ایران به دلار بود، بعد از این‌که سود 10 برابری کردیم، همان مقدار سودمان را باید در میزان در تورم دلار هم ضرب می‌شد. یعنی در مثال فوق اگر قیمت دلار 2 برابر شده باشد، اصل سرمایه ما نسبت به حالت اولیه 20 برابر شده است. در این حالت دیگر تورم باعث کاهش قدرت خرید ما نمی‌شد.

سرمایه‌گذاری در بورس آمریکا نیز به همین شکل است. یعنی ما وقتی سهمی را می‌خریم، هم از اختلاف قیمت و ارزش افزوده سهام در آینده سود می‌بریم و هم سود ناشی از افزایش تورم قیمت دلار در داخل ایران. ولی آیا سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به همین راحتی ممکن است؟ در جواب باید بگویم که خیر. اما برای روشن شدن موضوع ابتدا به جزئیات مهم بازار بورس آمریکا اشاره خواهیم کرد و به طرح مشکلات سرمایه‌گذاری و راه‌حل‌های پیش‌رو خواهیم پرداخت.

در بازار بورس آمریکا چه سهم‌هایی حضور دارند؟

همان‌طور که گفتیم بازار بورس آمریکا یکی از پرطرفدارترین و در عین حال مهم‌ترین بازارهای مالی در جهان است. به‌طوری که شاخص بازار بورس در آمریکا به یکی از معیارهای سنجش، برای تحلیل اقتصاد کلان در بین تحلیل‌گران مبدل یا تبدیل شده است. در حال حاضر (سال 2020) ، میانگین روزانه حجمی معادل 6 میلیارد دلار در این بازار معامله می‌شود.

شرکت‌های بزرگی نظیر آمازون، گوگل، امریکن ایرلاین، والت دیزنی، مک‌دونالدز، فروشگاه‌های زنجیره‌ای وال‌مارت، فیسبوک، شرکت خودروسازی تسلا، اوبر، موسسه مالی جی‌پی مورگان، شرکت مایکروسافت، برند نایک، شرکت هواپیمایی بوئینگ و. معامله می‌شوند. لیست برخی از این شرکت‌ها به‌همراه قیمت آن‌ها را در عکس زیر می‌توانید مشاهده کنید.

برای دیدن لیست کامل سهم‌های قابل معامله در بازار بورس آمریکا می‌توانید از سایت barchart.com استفاده کنید. در این سایت ضمن این‌که می‌توانید شرکت‌های حاضر در بازار بورس آمریکا را مشاهده کنید، می‌توانید نماد معاملاتی آن‌ها را نیز یاد بگیرید. همچنین قیمت‌های هر سهم و درصد تغییرات آن نیز نمایش داده شده است. با کلیک روی هر سهم اطلاعات جالبی به شما نمایش داده می‌شود.

بازار بورس آمریکا و میزان سوددهی

در بازار بورس ایران ما مولفه‌ای به‌نام سود سهام داریم. این مبلغ از محل سودآوری‌های شرکت سهامی به‌دست می‌آید که به میزان هر سهم محاسبه و هر چندوقت یک‌بار از سوی شرکت به سهامداران پرداخت می‌شود.

بازار بورس آمریکا هم از این قاعده مستثنی نیست. درواقع سود تقسیمی در این بازار با نام Dividend شناخته می‌شود. مقدار این سود هر چندوقت یک‌بار و از سوی شرکت محاسبه و اعلام می‌شود. نمونه‌ای از مقدار سود سهامی هر شرکت را در عکس زیر می‌توانید مشاهده کنید.

همان‌طور که در عکس فوق می‌بینیم، سود سالانه سهام شرکت بوئینگ حدود 4.75% در سال بوده است و یا سود سالانه شرکت بزرگ اپل حدود 1.01% بوده است. برای دیدن تقویم تاریخ محاسبه سود سهام هر شرکت در بازار بورس آمریکا، می‌توانید از طریق سایت nasdaq.com (به vpn نیاز دارید)، به تقویم سود تقسیمی هر شرکت در ماه‌های مختلف و همچنین پیش‌بینی سود تقسیمی دسترسی داشته باشید.

مشکلات سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا

همواره و در طول دهه‌های اخیر، تحریم‌ها یکی از بزرگترین مشکلات بر سر راه ایرانیان برای تجارت و سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی بوده است. اما در سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا، مشکل به این‌جا هم ختم نمی‌شود. ازطرفی ایرانیان از سوی آمریکا تحریم شده‌اند و اجازه سرمایه‌گذاری در این بازار را ندارند.

از طرفی دیگر هم طبق قوانین داخلی ایران، سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به علت سودآوری برای کشور آمریکا، حرام اعلام شده است. به‌این ترتیب مشکلات سرمایه‌گذاری در این بازار جذاب تقریبا به یک عمل غیرممکن تبدیل شده است.

یک نظر شخصی: شاید اگر شیوه سیاست‌های خارجی ما به نحوی بود که اقتصاد ما درگیر با اقتصاد آمریکا بود، دیگر وضع اقتصادمان این نبود و ارزش پول کشورمان در طول سال‌های اخیر، این همه افت نمی‌کرد. اما چگونه؟

مثالی درباره بازار بورس آمریکا

بازرگانان چینی از سال‌های خیلی دور مراودات بازرگانی خود با آمریکا را آغاز کردند. بازرگانان در آن زمان مقداری از سودهای تجارت خود را در بازار بورس آمریکا و اوراق قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کردند. مقدار این سرمایه‌گذاری به حدی زیاد شد که ترامپ (رئیس جمهور وقت آمریکا)، به این مسئله اعتراض کرد. زیرا بیش از 10% بدهی دولت آمریکا، تنها به کشور چین بود.

این یعنی اگر هر زمان چین تصمیم به فروش این اوراق در بازار بورس آمریکا بگیرد، دولت آمریکا موظف به پرداخت وجه نقد معادل مقدار اوراق قرضه دولتی است. پرداخت چنین وجهی از سوی دولت آمریکا تقریبا غیرممکن است و اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق در بازار بورس کند، بازار بورس آمریکا به مرز ورشکستگی خواهد رسید.

اما نکته اینجاست که نه دولت چین قصد نقد کردن این اوراق قرضه دولتی را دارد و نه دولت آمریکا مجبور به پرداخت وجه نقد است، زیرا بزرگترین بخش صادرات چین از طریق فروش محصول به آمریکا تامین می‌شود. اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق کند، ضمن از دست دادن بزرگترین بازار صادرات خود، با سقوط بازار بورس آمریکا باعث ایجاد یک رکود اقتصادی دیگر در دنیا خواهد شد. به‌این ترتیب می‌بینیم که اقتصاد دو کشور باهم گره خورده‌ است.