مزایای ETF در مقابل بیت کوین

صندوق قابل معامله در بورس یا (ETF) چیست؟

از پذیرش ETF برای بیت کوین (به‌خصوص در آمریکا به‌عنوان بزرگترین بازار سرمایه جهان) همیشه به‌عنوان یکی از عواملی یاد می‌شود که می‌تواند قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال را به «ماه» برساند.

با توجه به خبر عرضه اولین ETF بیت کوین در آمریکا، بهتر است نگاهی به این صندوق‌های قابل معامله بیاندازیم و بدانیم چگونه معامله می‌شوند و چه تاثیری بر روند قیمتی بیت کوین خواهند گذاشت.

به گزارش آسان بیت کوین، ETFها یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله، از نظر ساختاری مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است (یعنی صندوق‌هایی که راه ورود غیرحرفه‌ای‌ها به بورس است؛ سرمایه از نابلدها و کار و معامله از کاربلدها!)، اما نقدشوندگی ETFها بالاتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است؛ یعنی راحت‌تر معامله می‌شوند، سریع‌تر به پول تبدیل می‌شوند. ارزش خالص دارایی‌ها و قیمت صندوق‌های‌ سرمایه‌گذاری مشترک در پایان روز محاسبه می‌شود و بعد از این محاسبات، قابل خرید و فروش هستند، اما EFTها این محدودیت را ندارند و مانند سایر سهم‌ها در طول روز قابل معامله هستند.

ETF نوعی صندوق است که دارایی‌های متعددی را در خود جای می‌دهد، نه یک دارایی مشابه سهام. از آنجا که دارایی‌های متعددی در یک ETF وجود دارد، می‌توانند یک انتخاب محبوب برای تنوع باشند. یک ETF می‌تواند صدها یا هزاران سهام در حوزه‌های مختلف داشته باشد، یا می‌تواند در یک صنعت یا بخش خاص مانند حوزه ارزهای دیجیتال جدا شود. برخی از صندوق‌ها فقط بر پیشنهادات ایالات متحده تمرکز می‌کنند، در حالی که برخی دیگر چشم انداز مزایای ETF در مقابل بیت کوین جهانی دارند. به عنوان مثال، ETFهای متمرکز بر بانک شامل سهام بانک‌های مختلف در سراسر آن حوزه می‌شود.

با توجه به انواع مختلفی از ETF در دسترس سرمایه‌گذاران است که می‌تواند برای درآمدزایی، حدس و گمان، افزایش قیمت و حفاظت یا تا حدی جبران ریسک در مجموعه سرمایه‌گذاران مورد استفاده قرار گیرد. در اینجا شرح مختصری از برخی از ETFهای موجود در بازار امروز است.

یک ETF بیت کوین صندوقی است که داخل آن مقدار زیادی بیت کوین واقعی وجود دارد یا به بازار آتی بیت کوین (نسبت به نوع صندوق) متصل است. اشخاص حقیقی و حقوقی می‌توانند سهام ETF بیت کوین را مانند یک سهم در بورس معامله کنند. قیمت سهام صندوق بر اساس قیمت بیت کوین بالا و پایین می‌شود. سهام‌ ETF بیت کوین به‌جای صرافی‌های ارز دیجیتال، در بورس خریدوفروش می‌شود. بدیهی است که معاملات فقط در ساعتی که بورس یک کشور باز است، انجام می‌شود.

ETFفیزیکی: این نوع صندوق به‌طور کامل با بیت کوین واقعی پشتیبانی می‌شود؛ خطر بزرگی که برای آن وجود دارد این است که نگهداری بیت کوین واقعی (در حجم بالا) بسیار مشکل است.

ETFآتی (فیوچرز): این نوع صندوق به‌طور مستقیم با بیت کوین پشتیبانی نمی‌شود؛ بلکه از بازار قراردادهای آتی (فیوچرز) استفاده می‌کند.باید گفت در این نوع صندوق بیت کوین واقعی نگهداری نمی‌شود و فقط با قیمت بیت کوین ارزش سهام بالا و پایین می‌شود ETFهای بیت کوینی که قرار است در آمریکا پذیرفته شود از این نوع هستند.

ETF اوراق قرضه برای ارائه درآمد منظم به سرمایه‌گذاران استفاده می شود. توزیع درآمد آن‌ها بستگی به عملکرد اوراق قرضه دارد. آنها ممکن است شامل اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی و اوراق قرضه دولتی و محلی، که اوراق شهری نامیده می‌شوند، باشند. بر خلاف ابزارهای اساسی آن‌ها، ETF اوراق مزایای ETF در مقابل بیت کوین قرضه تاریخ سررسید ندارند. آنها معمولاً با حق بیمه یا تخفیف نسبت به قیمت واقعی اوراق بهادار معامله می‌کنند.

سهام ETF شامل سبدی از سهام برای ردیابی یک صنعت یا بخش است. به عنوان مثال، ETF سهام ممکن است سهام خودرو یا خارجی را ردیابی کند. هدف این است که در معرض تنوع یک صنعت واحد قرار بگیریم، این صنعت شامل عملکرد بالا و افراد تازه وارد با پتانسیل رشد است. برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سهام، ETFهای سهام کارمزد کمتری دارند و شامل مالکیت واقعی اوراق بهادار نمی‌شوند.

ETFهای صنعت یا بخش، صندوق‌هایی هستند که بر بخش یا صنعت خاصی تمرکز می‌کنند. به عنوان مثال، ETF بخش انرژی شامل شرکت‌های فعال در آن بخش می‌شود. ایده پشت ETFهای صنعتی این است که با ردیابی مزایای ETF در مقابل بیت کوین عملکرد شرکت‌هایی که در آن بخش فعالیت می‌کنند، با جنبه‌های مثبت آن صنعت مواجه شوید. یک مثال، بخش فناوری است که در سال‌های اخیر شاهد هجوم منابع مالی بوده است. در عین حال، مشکل این صندوق‌ها در عملکرد ناپایدار سهام محدود می‌شود زیرا مالکیت مستقیم اوراق بهادار را شامل نمی‌شود. ETFهای صنعتی همچنین برای چرخش به داخل و خارج از بخش‌ها در چرخه‌های اقتصادی استفاده می‌شوند.

همانطور که از نام آن‌ها مشخص است، ETFهای کالایی در کالاها، از جمله نفت خام یا طلا سرمایه گذاری می‌کنند. ETFهای کالایی مزایای متعددی را ارائه می‌دهند. اول، آن‌ها مجموعه‌ای از نمونه کارها را متنوع کرده و مانع رکود می‌شوند. به عنوان مثال، ETFهای کالایی می‌توانند در هنگام رکود در بازار سهام، یک پشتوانه ایجاد کنند. ثانیاً، نگهداری سهام در ETF کالا ارزان‌تر از تملک فیزیکی آن کالا است. این به این دلیل است که مورد اول شامل هزینه‌های بیمه و ذخیره سازی نمی‌شود.

ETFهای ارزی ابزارهای سرمایه‌گذاری مشترکی هستند که عملکرد جفت ارزها را شامل می‌شود که شامل ارزهای داخلی و خارجی است. ETFهای ارزی اهداف مختلفی را ارائه می‌دهند. از آن‌ها می‌توان برای حدس و گمان قیمت ارزها بر اساس تحولات سیاسی و اقتصادی برای یک کشور استفاده کرد. آن‌ها همچنین برای تنوع بخشیدن به سبد سهام یا به عنوان مزایای ETF در مقابل بیت کوین پرچینی در برابر نوسانات بازارهای فارکس توسط واردکنندگان و صادرکنندگان استفاده می‌شوند. برخی از آن‌ها همچنین برای محافظت در برابر تهدید تورم استفاده می‌شوند.

ETFهای معکوس سعی می‌کنند از طریق کاهش سهام، سودهای ناشی از کاهش سهام را بدست آورند. شورتینگ یا فروش سهام، انتظار کاهش ارزش و خرید مجدد آن با قیمت پایین‌تر است. ETF معکوس از مشتقات برای فروش سهام استفاده می‌کند. در اصل، آنها شرط بندی می‌کنند که بازار سقوط خواهد کرد. هنگامی که بازار کاهش می‌یابد، ETF معکوس به میزان متناسب افزایش می‌یابد. سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که بسیاری از ETFهای معکوس اسکناس قابل معامله (ETN) هستند و ETF‌های واقعی نیستند. اسکناس قابل معامله یک اوراق قرضه است اما مانند یک سهام معامله می‌شود و توسط یک ناشر مانند یک بانک پشتیبانی می‌شود.

در ایالات متحده، اکثر ETFها به عنوان صندوق‌های آزاد باز می‌شوند و مشمول قانون شرکت سرمایه گذاری ۱۹۴۰ هستند، مگر در مواردی که قوانین بعدی الزامات قانونی آن‌ها را تغییر داده باشد. صندوق‌های باز تعداد سرمایه‌گذاران درگیر در محصول را محدود نمی‌کند.

ETFها هزینه‌های متوسط پایین‌تری را ارائه می‌دهند زیرا خرید تمام سهام یک مجموعه ETF به صورت جداگانه برای سرمایه‌ گذار گران خواهد بود. سرمایه گذاران فقط باید یک معامله برای خرید و یک معامله برای فروش انجام دهند، که منجر به کم شدن کارمزد کارگزاران می‌شود زیرا معاملات معدودی توسط سرمایه گذاران انجام می‌شود. معمولاً کارگزاران برای هر معامله کمیسیون می‌گیرند. برخی از کارگزاران حتی معامله بدون کمیسیون را در مورد ETFهای کم هزینه ارائه می‌دهند که هزینه‌ها را برای سرمایه گذاران بیشتر می‌کند. نسبت هزینه ETF، هزینه اداره و مدیریت صندوق است. ETFها معمولاً هزینه‌های کمی دارند زیرا یک فهرست را ردیابی می‌کنند. به عنوان مثال، اگر یک ETF شاخص «S&P 500» را دنبال کند، ممکن است همه ۵۰۰ سهام S&P را داشته باشد، و آن را به یک صندوق منفعلانه مدیریت شده تبدیل کند که زمان کمتری را صرف می‌کند. با این حال، همه ETFها یک شاخص را به صورت غیرفعال ردیابی نمی‌کنند.

از آنجا که ETFها به طور فزاینده‌ای در بین سرمایه گذاران محبوب شده‌اند، صندوق‌های جدید زیادی ایجاد شده است که منجر به حجم معاملات پایین برای برخی از آن‌ها شده است. نتیجه می‌تواند منجر به این شود که سرمایه گذاران نتوانند به راحتی سهام یک ETF کم حجم را خرید و فروش کنند. نگرانی‌هایی در مورد تأثیر ETFها در بازار و اینکه آیا تقاضا برای این صندوق‌ها می‌تواند ارزش سهام را افزایش داده و حباب‌های شکننده ایجاد کند، مطرح شده است. برخی از ETFها بر مدل‌های نمونه کارهایی تکیه می‌کنند که در شرایط مختلف بازار آزمایش نشده‌اند و می‌توانند منجر به ورود و خروج شدید صندوق‌ها شوند که بر ثبات بازار تأثیر منفی می‌گذارد. از زمان بحران مالی، ETFها نقش عمده‌ای در سقوط ناگهانی بازار و بی‌ثباتی ایفا کرده‌اند.

از پذیرش ETF برای بیت کوین (به‌خصوص در آمریکا به‌عنوان بزرگترین بازار سرمایه جهان) همیشه به‌عنوان یکی از عواملی یاد می‌شود که می‌تواند قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال را به «ماه» برساند.

از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۱ (۱۳۹۲ تا ۱۴۰۰) کمیسیون بورس آمریکا چندین و چند درخواست متنوع از سمت شرکت‌های بزرگ را برای ایجاد صندوق بورسی بیت کوین رد کرده است. با این حال، اکنون (اواخر ۲۰۲۱) که در حال به‌روزرسانی این مقاله هستیم انتظارها به پایان رسیده است. همانطور که گزارش شد، زمزمه‌ها درباره پذیرش اولین ETF بیت کوین در آمریکا تأثیر خود را بر بازار گذاشته و قیمت بیت کوین را به نزدیکی اوج تاریخی خود رسانده است.

برترین صرافی های ارزدیجیتال در کره جنوبی

برترین صرافی های ارزدیجیتال در کره جنوبی

شرکت های Coinone و Bithumb هر دو در پاسخ به افزایش علاقه داخلی به ارزهای دیجیتال، مراکز خرید فروش ارز را در پایتخت بازگشایی کرده اند.

Coinone ، یکی از چهار صرافی برتر ارزهای دیجیتال کره جنوبی ، مرکز مشتریان خود را در سئول بازگشایی کرده است. طبق گزارشی از کره، این مرکز در ابتدا در سپتامبر 2017 افتتاح شده بود اما کمی بعد به دلیل تصمیم شرکت برای تمرکز بر سایر فعالیت های تجاری خود، بسته شده بود.

اکنون، با مشاهده ثبت نام کاربران جدید تبادل ارز دیجیتال در سه ماهه اول سال جاری، که 20 برابر بیشتر از حد معمول بوده، این صرافی خدمات خود را برای مشتریان از سر می گیرد.در اواخر ماه جاری ، هرالد گزارش داد که Coinone در مجموع نزدیک به 2 میلیون کاربر دارد.

گزارش شده است که علاوه بر بازگشایی یک مرکز آفلاین، Coinone برای کمک به پاسخگویی به نیازهای مشتریان جدید خود، کارکنانش را نیز دو برابر می کند.

به نظر می رسد در کره جنوبی این روند برای از سرگیری خدمات حضوری به مشتریان در حال گسترش است، همچنین Bithumb اوایل این هفته یک مرکز آفلاین در پایتخت افتتاح کرده است. گزارش شده است که صرافی Korbit نیز در نظر دارد اقدامی مشابه انجام دهد.

این تحولات، نمایشی از فضای صعودی بازار ارزهای دیجیتال کره جنوبی است، جایی که قیمت بیت کوین به بالاترین مقدار سالانه خود رسیده است. طبق شواهد استقبال از ارزهای دیجیتال به قیمت سهام داخلی نیز سرایت کرده است، در این میان در هفته های اخیر شرکت های دارنده سهام اپراتورهای برتر مبادلات ارز دیجیتال کشور، شاهد دستاوردهای قابل توجهی بوده اند.

تحلیلگران همچنین پیش بینی کرده اند که کمپانی Kakao کره جنوبی ، که صاحب سهام نقدی در اپراتور Upbit Dunamu است و خود نیز به طور فعال در صنعت ارزدیجیتال و بلاکچین فعالیت دارد، احتمالاً در سال آینده از مزایای بازار گاوی ارزدیجیتال بهره خواهد برد.

آخرین به‌روزرسانی بیت کوین Defi را به بلاکچین این رمز ارز می‌آورد

تپ‌روت (Taproot)، اولین به‌روزرسانی بیت کوین طی چهار سال گذشته، حریم خصوصی و امنیت بهتری را در این بلاکچین پیشرو فراهم می‌کند. نکته بسیار مهم این است که این به‌روزرسانی همچنین کارایی قرارداد هوشمند را بهبود می‌بخشد.

تپ‌روت چیست؟

به‌روزرسانی مورد انتظار تپ‌روت بیت کوین توسط اکثر فعالین استخراج این بلاکچین در آخر هفته پذیرفته شد که نشان می‌دهد اکثر افراد جامعه آماده اجرای این تغییر پروتکل هستند. تپ‌روت پس از به روزرسانی تفرقه‌انگیز Segwit که باعث ایجاد بیت کوین کش شد، اولین به‌روزرسانی بیت کوین در چهار سال گذشته است. اگرچه بایننس در برابر تپ‌روت مقاومت نشان داد، اما به نظر می‌رسد سرانجام مورد تأیید جامعه بیت کوین قرار گرفته است. تپ‌روت برای جشن در شبکه‌های اجتماعی در بلوک 687285 قفل شد. SlushPool، یکی از استخرهای استخراج شناخته‌شده بیت کوین، روز شنبه این بلاک را استخراج کرد.

برای درک مزایای تپ‌روت، لازم است درکی از نحوه کار معاملات زنجیره‌ای داشته باشید. در واقع، یک آدرس عمومی اثبات کریپتوگرافیک را ارائه می‌دهد که دارای تمام مجوزهای مناسب برای انجام معامله است. برای انجام این کار، از کلید خصوصی خود برای ارائه امضای منحصر‌به‌فرد و اثبات اینکه معامله واقعاً از طرف کاربر انجام شده استفاده می‌کند.

اثبات کریپتوگرافیک در بلاکچین ذخیره می‌شود که توضیح می‌دهد چرا ما می‌توانیم هر معامله بیت کوین را ردیابی کنیم. با رمزگشایی آن در هر بلوک، هر کسی می‌تواند معاملات را بین آدرس‌ها دنبال کند و فرستنده و گیرنده را از کلیدهای عمومی‌شان شناسایی کند.

قراردادهای هوشمند تعاملاتی بین بسیاری از آدرس‌هاست که اجازه می‌دهد معاملات پیچیده‌تری انجام شود. در حالی که قراردادهای هوشمند اغلب با اتریوم در ارتباط هستند، می‌توانند در شبکه بیت کوین نیز ایجاد شوند. قراردادهای هوشمند از کدی ساخته شده‌اند که شرایط هر معامله را تعیین می‌کنند و می‌توانند شامل کاربران مختلفی شوند.

در شکل فعلی شبکه بیت کوین، قراردادهای هوشمند به فضای زیادی برای ذخیره در بلاکچین نیاز دارند. از آنجا که هزینه‌های معامله تابعی از میزان فضایی است که معامله می‌خواهد در یک بلوک اشغال کند، ایجاد قراردادهای هوشمند در بیت کوین بسیار گران است. دلیل این امر این است که چنین معاملات پیچیده‌ای باید کلیه کلیدهای عمومی مرتبط با هرگونه قرارداد هوشمند را بهم پیوند دهد و این نوع پروژه‌های DeFi موجود در اتریوم را کاملاً غیرممکن می‌کند.

تپ‌روت کلیدهای عمومی کاربران شرکت‌کننده در یک قرارداد هوشمند را ترکیب کرده و یک کلید عمومی جدید ایجاد می‌کند. سپس این کلید می‌تواند یک امضای منحصربه‌فرد ایجاد کند که فقط برای آن ترکیب خاص آدرس امکان‌پذیر است. این امضاهای دیجیتالی امضای Schnorr نام دارد که توسط ریاضیدان آلمانی Claus Schnorr در دهه 1970 اختراع شده است.

این امضاها دو مزیت دارند. اول، آن‌ها کلیدهای عمومی کاربران فردی را در هر قرارداد هوشمند پنهان می‌کنند، به این معنی که فقط کلید عمومی ترکیبی منحصر‌به‌فرد در بلاکچین قابل مشاهده است. دوم، آن‌ها به شدت مقدار فضای مورد نیاز در هر بلوک برای ایجاد قراردادهای هوشمند را کاهش می‌دهند. قابل ذکر است، امضای کوچکتر به هزینه‌های کمتری نیاز دارد، چیزی که احتمالاً بسیاری از کاربران بیت کوین از آن استقبال می‌کنند. هزینه استفاده از شبکه در ماه آوریل با افزایش قیمت مزایای ETF در مقابل بیت کوین دارایی به بالاترین قیمت رسید.

به طور مؤثر، تپ‌روت تعاملات پیچیده قرارداد هوشمند بیت کوین را مانند پرداخت‌های ساده بین دو کلید عمومی نشان می‌دهد. توانایی اجرای قراردادهای هوشمند به‌طور بالقوه راه را برای بیت کوین برای انجام فعالیت‌های DeFi مشابه فعالیت‌های موجود در اتریوم هموار می‌کند. این تغییرات همچنین در مورد شبکه لایتنینگ اعمال می‌شود که ممکن است بهترین مکان برای قرارداد های هوشمند در شبکه بیت کوین باشد. تپ‌روت قرار است در نوامبر 2021 راه‌اندازی شود.

رضا انبیائی

اعتراف اقتصاددان آمریکایی؛ بیت کوین سودمندتر از طلاست

پاول کروگمن، یک اقتصاددان آمریکایی، هفته ی گذشته از موضع خود در مقابل بیت کوین کاست. او می گوید معتقد است ارز رمزنگاری "کاربردهای و فواید بیشتری را نسبت به طلا دارد." کروگمن: بیت کوین فرصت هایی برای تبدیل شدن به یک دارایی با ارزش دارد…

قیمت بیت کوین به حد پایداری خود رسیده است

در طول 24 ساعت گذشته، ارزش بازار رمزنگاری 2 میلیارد دلار افت کرد و حجم سرمایه آن از 215 میلیارد دلار به حدود 213 میلیارد دلار تقلیل یافت. این در حالیست که قیمت بیت کوین و اتریوم به ثبات رسیده اند. بیشتر ارزهای رمزنگاری اصلی، من جمله بیت…

عدم تاثیر افت قیمت ها بر روند استخراج بیت کوین

کاهش اخیر قیمت ارزهای رمزنگاری بر چندی از جوانب فضای ارزهای دیجیتال سایه افکنده است. با همه احوال، استخراج ارزهای رمزنگاری تنها بخشی از این فضاست که اوضاع بازار فعلی دامن گیر آن نشده است. هش، یک شاخص است طبق یک گزارش از خبرگزاری بلومبرگ،…

نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین، افزایش قیمت بزرگی را در پی خواهد داشت

طبق اخبار و اطلاعاتی که اکنون در رسانه های اجتماعی در حال منتشر شدن است، رویداد نصف شدن پاداش استخراج سازی بلاک(block halving) می تواند یک لحظه ی سرنوشت ساز برای قیمت بیت کوین باشد. بیت کوین تا سال 2023، 10 میلیون دلار خواهد شد یک خلاصه…

روزانه 50000 کاربر در کوین بیس ثبت نام می کنند

برایان آرمسترانگ، مدیر پلت فرم عظیم رمزنگاری کوین بیس، در یک مصاحبه با خبرگزاری بلومبرگ اعلام کرد علارغم قیمت های پایین بازار در امسال همچنان روزانه حدود 50000کاربر در سایت این شرکت ثبت نام می کنند. حباب ها و اصلاحات برایان آرمسترانگ،…

بهترین فرصت برای خرید بیت کوین

تد راجرز، رئیس شرکت ارائه دهنده خدمات کیف پول زاپو(XAPO) بیان کرد، با توجه به رکود اخیر قیمت بیت کوین که حتی باعث کاهش بیشتر قیمت آلت کوین ها شده است، بازار ارزهای رمزنگاری ممکن است با "انقراض انبوه" مواجه شود. یک فرصت باورنکردنی برای خرید…

رشد شگفت انگیز صندوق های پوشش سرمایه در ارزهای رمزنگاری

طبق یک تحقیق جدید، صندوق های سرمایه گذاری متخصص با سرعت زیادی در حال عرضه هستند. علارغم کاهش پیوسته قیمت ها، یافته های جدید در این تحقیق، وجود یک بازار همیشه نزولی را زیر سوال می برد. طبق یک تحقیق جدید از مرکز تحقیقاتی صندوق های…

ورود ETF می تواند حجم سرمایه بیت کوین را به یک تریلیون دلار برساند

با توجه به تصمیم اجتناب ناپذیر کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا(SEC) درباره ی ورود صندوق های سرمایه گذاری بیت کوین(ETF)، برخی معتقدند درصورت اتخاذ تصمیمات مثبت، حجم سرمایه بیت کوین به یک تریلیون دلار خواهد رسید. با وجود سالی پر از…

بیت کوین یک سرمایه امن در بحران های اقتصادی

بیت کوین و دیگر ارزهای رمزنگاری به طور قابل ملاحظه ای کارایی صنعت مالی را افزایش خواهند داد. طبق یک تحقیق که اخیرا توسط Infinite Research منتشر شده است، بیت کوین یک جایگزین کارآمد برای واحد پول کشورهایی که دارای اقتصاد ناپایدار هستند، می…

طبق پژوهش ها حداقل 6 درصد از یک سبد سهام ، باید بیت کوین باشد

یک مقاله پژوهشی جدید که توسط استاد اقتصاد دانشگاه ییل(Yale) منتشر شده است، توصیه می کند حداقل 6 درصد یک سبد سهام باید در بیت مزایای ETF در مقابل بیت کوین کوین سرمایه گذاری شود. اضافه کردن بیت کوین به سبد سهام طبق گفته ی پروفسور آله تسیوینسکی، صرف نظر از اینکه شما به…

صرافی هات بیت Hotbit؛ کلاهبرداری یا واقعی؟!

در این مقاله قصد داریم به بررسی یکی دیگر از صرافی‌های ارز دیجیتال لیست‌شده در سایت Coinmarketcap بپردازیم. صرافی هات بیت در زمان نگارش مقاله، در جایگاه 98‌ صرافی‌های سایت کوین مارکت کپ قرار دارد. با توجه به سؤالات و تردیدهای کاربران در مورد اعتبار این صرافی ارز دیجیتال، بر آن شدیم تا با بررسی برخی از فعالیت‌های صرافی Hotbit به این مسئله بپردازیم که آیا این صرافی اعتبار دارد؟ یا به عنوان یک صرافی‌ کلاهبردار در میان لیست بلند صرافی‌های این‌چنینی قرار خواهد گرفت؟

تاریخچه صرافی هات بیت

صرافی Hotbit در سال 2018 در هنگ کنگ (Hog Kong) و استونیا (Estonia) تأسیس شد. تیم اصلی این صرافی از کشورهای چین، آمریکا و تایوان هستند. در حال حاضر دفتر اصلی صرافی هات بیت در Shanghai و Taipei قرار دارد. پلتفرم این صرافی در حال حاضر از زبان‌های چینی، انگلیسی، روسی، کره‌ای و ترکی پشتیبانی می‌کند.

در زمان نگارش مقاله، این صرافی رتبه 98 را در میان لیست صرافی‌های موجود در سایت Coinmarketcap به خود اختصاص داده است. کارمزد معاملات در این صرافی برای معاملات Maker، 0.05 درصد و برای معاملات Taker، 0.2 درصد است.

ثبت نام در صرافی هات بیت

جهت ثبت نام در صرافی Hotbit به یک آدرس ایمیل معتبر و یک پسورد نیاز دارید. بعد از وارد کردن آدرس ایمیل و پسورد مورد ‌نظر خود و سپس تأیید ایمیل، ثبت نام شما در این سایت صورت گرفته است.

توجه داشته باشید که نام ایران در میان لیست کشورهایی آورده شده است که اجازه استفاده از امکانات سایت Hotbit را ندارند. پس شما نمی‌توانید با استفاده از آی پی (IP) و اطلاعات هویتی ایرانی از این سایت استفاده کنید.

صرافی Hotbit چگونه از کاربران خود کلاهبرداری کرد؟

در 15 نوامبر سال 2019 صرافی هات بیت طی یک برنامه مشخص به کلاهبرداری از کاربران خود پرداخت. علی‌رغم اینکه در پروژه فروش GRAM تعداد کمی از کاربران مورد کلاهبرداری قرار گرفتند اما این موضوع نشان داد که مؤسس این صرافی فرد درست و بااخلاقی نیست و نمی‌توان به او و صرافی‌اش اعتماد کرد. در ادامه به جزئیات مربوط به این کلاهبرداری خواهیم پرداخت.

ICO تلگرام در سال 2018

اپلیکیشن تلگرام، یکی از مشهورترین اپلیکیشن‌ها در حوزه شبکه‌های اجتماعی، قصد داشت که بلاکچین اختصاصی خود را با نام شبکه باز تلگرام (Telegram Open Network (TON)) ارائه نماید. توکن اصلی این شبکه GRAM نام دارد.

دقت داشته باشید که تلگرام، در پروژه کلاهبرداری صرافی Hotbit که بالاتر به آن اشاره کردیم، هیچ نقشی نداشته است.

تلگرام در سال 2018، از طریق ICO به جذب سرمایه مورد نیاز برای پروژه‌اش پرداخت و از این راه مبلغ 1.7 میلیارد دلار در فروش خصوصی جمع‌آوری کرد. بدین منظور توکن‌های GRAM را در دو مرحله و با قیمت‌های به ترتیب 0.37 دلار و 1.33 دلار به فروش رساند. در میان سرمایه‌گذاران، صرافی‌های ارز دیجیتال نیز قرار داشتند. این صرافی‌ها قصد داشتند که توکن‌های گرام را مجدداً به کاربران خود بفروشند.

یکی از این صرافی‌ها، صرافی Hotbit بود. این صرافی از تاریخ 17 تا 20 سپتامبر 2019 به فروش مجدد توکن‌های گرام پرداخت.

جزئیات مربوط به برنامه فروش توکن GRAM توسط صرافی هات بیت

صرافی Hotbit اقدام به فروش 137.500 توکن GRAM، در 4 پکیج مختلف کرد. امکان خرید این توکن‌ها به وسیله تتر (USDT) و توکن Hotbit (HTB) برای کاربران وجود داشت. در ادامه به جزئیات این 4 پکیج اشاره خواهیم کرد:

پکیج اول: شامل 75000 توکن GRAM (هر GRAM معادل 1.5 دلار) و دارای ممنوعیت برداشت

پکیج دوم: شامل 7500 توکن GRAM (هر GRAM معادل HTB 357.14) و دارای ممنوعیت برداشت

پکیج سوم: 50.000 توکن GRAM (هر GRAM معادل 2.1 دلار) و بدون ممنوعیت برداشت

پکیج چهارم: 5000 توکن GRAM (هر GRAM معادل HTB500) و بدون ممنوعیت برداشت

به دلیل وجود ممنوعیت برداشت در پکیج‌های اول و دوم، قیمت تعیین‌شده برای توکن‌های GRAM در این دو پکیج ارزان‌تر است.

دوره ممنوعیت برداشت به این معنی است که پس از لانچ شدن بلاکچین TON، مجوز برداشت توکن‌های خود را به صورت یکجا نخواهید داشت.

توکن‌های خریداری‌شده با شرط ممنوعیت برداشت در 4 مرحله و طی 18 ماه به شما پرداخت خواهند شد.

در صورتی که بیش از مقدار تعیین‌شده سرمایه جذب شود، چه اتفاقی خواهد افتاد؟

امکان جذب سرمایه بیش از مقدار مورد نیاز، در پروژه فروش توکن‌های GRAM در صرافی هات بیت وجود داشت. برای روشن شدن و فهم بهتر این موضوع در ادامه با آوردن مثال، به بررسی جزئیات این روش می‌پردازیم‌.

همان‌طور که می‌دانید، حداکثر میزان سرمایه موردنیاز برای پکیج چهارم، 2.5 میلیون HTB است (500 HTB * 5000 GRAM)، اما صرافی هات بیت امکان جذب سرمایه، بیش از مقدار مورد نیاز را مجاز اعلام کرد. بنابراین مزایای ETF در مقابل بیت کوین اگر مقدار سرمایه جذب‌شده بیش از 2.5 میلیون HTB باشد، سرمایه‌گذاران مقدار توکن GRAM کمتری دریافت خواهند کرد.

به عنوان مثال فرض کنید شما 500 HTB در پکیج چهارم سرمایه‌گذاری کرده‌اید و اگر سرمایه جذب‌شده از مقدار 2.5 میلیون HTB بالاتر نرود، 1 GRAM دریافت خواهید کرد. اما با فرض اینکه مقدار سرمایه جذب‌شده به 5 میلیون HTB برسد، سرمایه جذب‌شده، 2 برابر بیشتر از مقدار مورد نیاز اولیه است و سرمایه‌گذاران تنها 50% از تعداد توکن‌هایی که در ابتدا قرار بود دریافت کنند را دریافت خواهند کرد. بنابراین شما به جای دریافت 1GRAM، 0.5GRAM دریافت خواهید کرد.

در نهایت، بعد از پایان فروش توکن GRAM توسط صرافی Hotbit، از میان 4 پکیج موجود، 3 پکیج، سرمایه‌ای بیش از مقدار مورد نیاز خود جمع‌آوری کردند و کاربران در پکیج‌های شماره 1، 2 و 4 به جای دریافت GRAM1 به ترتیب 0.96، 0.43 و 0.65 دریافت نمودند.

کلاهبرداری صرافی Hotbit از کاربران

زمان لانچ شدن پروژه TON از سوی تیم تلگرام به تأخیر افتاد و زمان دقیق و مشخصی برای آن ارائه نشد. از این رو، صرافی هات بیت پیشنهاد بازخرید توکن‌های GRAM را به کاربران خود ارائه داد. اگر این اتفاق به درستی صورت می‌گرفت، می‌توانست اتفاق خیلی خوبی باشد اما متأسفانه این صرافی با این کار سعی در کلاهبرداری از کاربران خود داشت.

فرض کنید شما مبلغ مورد نیاز برای خرید 1GRAM از پکیج چهارم (500HTB) را پرداخت کرده‌اید و به دلیل جذب سرمایه بیش از مقدار مورد نیاز، به جای دریافت 1 GRAM، تنها 0.65 GRAM دریافت کرده‌اید. تا اینجا هیچ کلاهبرداری‌ای صورت نگرفته است؛ چون این شرایط توسط صرافی به کاربران توضیح داده شده است.

حال فرض کنید که قصد فروش توکن‌های خریداری‌شده خود را به صرافی Hotbit دارید. در این صورت شما باید به ازای فروش هر توکن، 500HTB (معادل مبلغ پرداختی اولیه خود) دریافت نمایید، اما صرافی Hotbit به شما تنها 325HTB خواهد پرداخت. (0.65 * 500).

سخن پایانی

مطالب قبلی و کلاهبرداری صورت‌گرفته توسط صرافی هات بیت نشان‌دهنده این موضوع هستند که هیچ گونه موارد اخلاقی توسط مدیریت این صرافی رعایت نشده است. این اتفاق به صورت اشتباهی رخ نداده و قصد این صرافی کلاهبرداری و سوء استفاده از کاربران خود بوده است. اگر صرافی Hotbit تنها اقدام به فروش توکن‌های GRAM با قیمتی بالاتر می‌کرد، قابل قبول بود؛ اما این صرافی می‌خواست از طریق کلاهبرداری از کاربران خود، سود بیشتری کسب کند.

با توجه به اینکه بازار ارزهای دیجیتال همچنان پرریسک و خطرناک است، لازم است نسبت به سرمایه‌گذاری و اعتماد به پروژه‌های مختلف، با دقت عمل کنید.

کسب اعتماد کاربران، یکی از فاکتورهای مهم برای صرافی‌ها است که متأسفانه این موضوع در صرافی هات بیت چندان اهمیتی نداشته است. پس توصیه می‌کنیم که در استفاده از چنین صرافی‌‌هایی محتاطانه عمل نمایید.