مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟

بروکر فارکس چیست؟

بروکر فارکس یکی از مهمترین و نام آشناترین مفاهیم مطرح در بازار مالی فارکس است. همانطور که احتمالا می دانید، فارکس یا Foreign Exchange Market (بازار تبادل ارزهای خارجی) که به صورت اختصاری FOREX نامیده می شود، بزرگترین بازار مالی جهان از نظر حجم و تعداد معاملات می باشد که بسیاری از اشخاص حقیقی و حقوقی، از جمله سرمایه گذاران، بانک ها، موسسات مالی و … در سراسر جهان، با آموزش اصول و قوانین این بازار، سرمایه های خرد و کلان خود را در آن به جریان می اندازند و با خرید و فروش و معامله انواع ارز، به کسب سود و درآمد مشغول می گردند. جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص بازار مالی فارکس و راه و رمزهای سرمایه گذاری و معامله در آن، می توانید مقاله “ فارکس چیست و چگونه کار میکند؟ ” را مطالعه نمایید.

با وجود سرمایه گذاران و فعالان بی شماری که در بازار فارکس به معامله ارز می پردازند، نیاز به شکل گیری برخی شرکت ها که همانند واسطه ای میان سرمایه گذاران خرد و کلان عمل نمایند و با ارائه انواع تسهیلات، فرآیند خرید و فروش و صورت گرفتن معاملات را آسان کنند، ضرورت پیدا می کند. در اینجاست که بروکر ها پا به عرصه می گذارند.

در ادامه در خصوص ماهیت بروکرها، انواع بروکر فارکس و نحوه عملکردشان، بیشتر توضیح خواهیم داد.

آنچه در این مطلب می خوانید:

بروکر چیست؟

بروکر یا Broker به شرکت ها یا کارگزاری هایی اطلاق می شود که با هدف تسهیل فعالیت های گوناگون سرمایه گذاران، در بازار فارکس فعالیت می کنند و در ازای مبالغی تحت عنوان کمیسیون، کارمزد یا اسپرد، خدمات مالی و امکانات مختلفی را در اختیار آن ها قرار می دهد.

بروکرها، نهادهایی غیربانکی و در واقع خرد ترین بازیگران دنیای فارکس به حساب می آیند. این شرکت ها با ارائه خدمات، تسهیلات و ایجاد مزایای متعدد برای مراجعان و سرمایه گذاران، در جلب توجه و رضایت آن ها، با یکدیگر رقابت می کنند. در نتیجه، بروکرها از نظر سیاست کلی و خط مشی فعالیت خود، با هم تفاوت دارند؛ میزان تعرفه ها، اقلام ارائه شده و همچنین قوانین و مقررات در هر بروکر به نسبت دیگر بروکرها متفاوت می باشد.

به علاوه، لازم به ذکر است که وجود و فعالیت شرکت هایی تحت عنوان بروکر صرفا به بازار فارکس اختصاص ندارد و در هر نوع بازار مالی نظیر بورس و موارد مشابه دیگر نیز چنین نهادهایی شکل می گیرند و به سرمایه گذاران خدماتی را ارائه می کنند. جهت آشنایی با مفاهیم بورس، نظیر بروکر و کارگزاری در بورس، و بهره مندی از آموزش تخصصی سرمایه گذاری در بورس، می توانید در دوره بورس مجتمع فنی نیاوران، شرکت نمایید.

بروکرها تحت نظارت نهادهای حقوقی و قانونی فعالیت می کنند و ملزم به رعایت حقوق سرمایه گذاران و مقررات مربوط به تجارت در بستر مالی مورد نظر می باشند؛ خواه این بستر بورس باشد، فارکس باشد و یا هر بازار مالی دیگری. در نتیجه ضروری است که علاقه مندان و افراد فعال در زمینه معاملات ارز، پیش از انتخاب بروکر، در خصوص میزان اعتبار و حسن سابقه آن ها به میزان کافی تحقیق نمایند.

وظایف بروکر

با توجه به اینکه بازار فارکس علاقمندانی از اقشار و گروه های مختلف جامعه دارد، بسیاری از سرمایه گذاران و فعالان این عرصه، به خصوص افراد تازه وارد و کم تجربه، از دانش و مهارت کافی در زمینه معاملات و پیش بینی تحولات بازار برخوردار نیستند. پس ضروری است که بروکرها در زمینه آشنایی بیشتر افراد با قوانین و مفهوم رایج بازار فارکس، اقداماتی انجام دهند. این از وظایف بروکر در فارکس و سایر بازارهای مالی محسوب می شود.

همچنین سرمایه گذاران برای انجام معاملات بزرگ و اتخاذ تصمیمات مهم، به مشاوره تخصصی و راهنمایی کارشناسانی توانا نیاز دارند. بنابراین لازم است که کارگزاری ها جلساتی برای مشاوره برگزار نمایند.

به علاوه، در صورت بروز هرگونه مشکل یا سوال در خصوص نحوه انجام معاملات، پشتیبانی بروکر باید نسبت به مشتریان پاسخگو باشد. در این رابطه بسیار مهم است که اگر به زبان انگلیسی تسلط ندارید، حتما بروکرهایی را انتخاب نمایید که از پشتیبانی به زبان فارسی برخوردار هستند.

با توجه به نکات فوق در می یابیم که بروکرها باید با استخدام کارشناسان و متخصصان ماهر این زمینه و همچنین کسب اطلاعات به روز و لحظه به لحظه، کیفیت خدمات و فعالیت های خود را ارتقا دهند و رضایت مشتری را جلب نمایند.

مهمترین وظیفه بروکر

به علاوه، مهم ترین و مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟ اصلی ترین وظیفه کارگزاری ها، انجام خدمات مربوط به ایجاد حساب، ارائه قیمت برای خرید و فروش ارز و سپس ثبت و پیگیری درخواست تریدرها برای انجام معاملات است. بروکرها از نظر سرعت اجرای دستورات و محدودیت هایی که برای این امر در نظر می گیرند، با یکدیگر تفاوت دارند. به عنوان مثال، برخی از کارگزاری ها به علت تحولات سریع و گسترده ای که هنگام اعلام اخبار مهم دنیای اقتصاد در بازار رخ می دهد، انجام معامله را تا مدتی پس از این دست اطلاع رسانی ها، ناممکن می سازند. برخی دیگر نیز ارائه یک سری تسهیلات مالی به افرادی که پیشتر متحمل ضرر شده اند یا در معاملات خود نتایج رضایت بخشی کسب ننموده اند را محدود می سازند.

نرم افزار بروکر

بدیهی است که اگر یک کارگزاری محدودیت های اعمال شده بر معاملات سرمایه گذاران را کاهش دهد و با سرعت بالاتری دستورات آن ها را اجرا نماید، در جلب رضایت مشتری نیز موفق تر خواهد بود. در این رابطه، بروکرها پلتفرم ها و نرم افزارهایی برای عملکرد بهتر و سریع تر، مدیریت فعالیت ها و بررسی بهتر شرایط بازار به سرمایه گذاران خود عرضه می کنند تا از این طریق، خدمات خود را به شکل ساده تر و قابل دسترس تری به افراد ارائه نمایند. برخی بروکرها، خود با سرمایه گذاری های کلان، نرم افزارهای مخصوصی را برای انجام فعالیت هایشان طراحی کرده و در اختیار تریدرها قرار می دهند. اما برخی دیگر با سفارشی سازی سایر نرم افزارها، فعالیت هایشان را در دنیای دیجیتال پی می گیرند. از محبوب ترین پلتفرم های فارکس می توان به متاتریدر اشاره نمود.

علاوه بر موارد ذکر شده، بروکرها برای تسهیل امر سرمایه گذاری و کمک رساندن به مشتریان، امکان استفاده از خدمات و قابلیت های دیگری نظیر ارائه اهرم را برای آنان فراهم می کنند.

انواع بروکر

بروکرها بر اساس سیاست های خود در قبال مشتریان، به دو دسته کلی Dealing Desk و No Dealing Desk (Non Dealing Desk) تقسیم می شوند.

بروکر Dealing Desk

همان طور که پیشتر نیز گفته شد، وظیفه اصلی بروکرها در بازار فارکس، ایفای نقش واسطه، به منظور برقراری ارتباط میان خریدار و فروشنده انواع ارز است. در اینجا بروکر تلاش می کند تا میان سرمایه گذاری که قصد فروش یک نوع ارز را دارد و همچنین فروشنده ای که می خواهد همان ارز را خریداری کند، یک پل ارتباطی ایجاد نماید.

اما در شرایطی که هیچ یک از سرمایه گذاران دیگر مایل نباشد در طرف مقابل معامله شما قرار گیرد، بروکر Dealing Desk یا به اختصار DD خود این نقش را بر عهده می گیرد و با شما وارد معامله می شود! در اینجا ممکن است بروکر از طریق معامله با شما سود به دست آورد و یا متحمل زیان گردد. این وضعیت در مورد تریدر نیز صادق می باشد. ریسک انجام چنین فعالیت هایی، هم برای سرمایه گذار و هم برای بروکر بالاست.

بروکرهای DD بازارساز یا Market Maker نیز نامیده می شوند.

بروکر No Dealing Desk

این دسته از بروکرها که به صورت اختصاری NDD نام می گیرند، صرفا برای قرار دادن تریدرهای دیگر در مقابل شما جستجو می کنند و خود نقش طرف دیگر معامله را ایفا نمی نمایند. این نوع بروکرها درآمد خود را از طریق اسپرد یا کمیسیون به دست می آورند و در سود و زیان معامله مشارکتی نخواهند داشت.

بروکرهای NDD خود به دو دسته STP و STP+ECN تقسیم می شوند.

بروکرهای STP یا Straight Through Processing میان تریدر و تأمین کنندگان متعدد نقدینگی، نظیر بانک ها، موسسات مالی و… ارتباط برقرار می کنند.

بروکرهای STP+ECN نیز دقیقا همین نقش را ایفا می کنند؛ اما با این تفاوت که به تریدر اجازه ارتباط آزادانه تر و دسترسی شفاف تر و گسترده تری را می دهند و در این صورت، امکان بررسی و تصمیم گیری صحیح تر را در اختیار او می گذارند.

درآمد بروکر فارکس

بروکرها در ازای خدمات خود، مبالغی را از راه های گوناگون از مشتریان‌شان دریافت می کنند؛ در اینجا با چند نمونه از راه های درآمد بروکر فارکس آشنا می شویم.

کمیسیون بروکر

کمیسیون مبلغی است که فرد در ازای دریافت خدمات از هر کارگزاری، به آن پرداخت می نماید. این مبلغ صرفا به حساب های ECN تعلق می گیرد و باقی حساب ها، ملزم به پرداخت اسپرد هستند. مبلغ کمیسیون نیز در هر کارگزاری متفاوت است و بروکر ها برای تعیین میزان آن، با محدودیت چندانی مواجه نیستند. آن ها با ارائه خدمات ارزنده، میزان بالای کمیسیون خود را توجیه می کنند و یا با کاهش مبلغ آن، مشتری را به سمت خود جذب می نمایند.

کمیسیون می تواند به صورت درصدی، ثابت یا شناور باشد.

اسپرد بروکر (Spread)

بروکرها برای خرید و فروش ارزهای گوناگون، دو قیمت جداگانه ارائه می دهند؛ قیمت Ask یا درخواست، برای زمانی که سرمایه گذار برای خرید ارز از بروکر، تقاضای خود را ثبت می کند و قیمت Bid یا فروش، برای موقعیتی که سرمایه گذاران، قصد دارند ارزهای خود را به فروش برسانند. در اغلب موارد قیمت Ask بالاتر از قیمت Bid می باشد. به این تفاوت قیمت، اسپرد گفته می شود. در واقع اسپرد در فارکس به نوعی کارمزد شباهت دارد که بروکر ها آن را به قیمت پرداختی توسط سرمایه گذار می افزایند.

میزان اسپرد در هر کارگزاری و برای معامله هر جفت ارز متغیر است. برخی از بروکرها در موقعیت های حساس، میزان اسپرد هر جفت ارز را کاهش یا افزایش می دهند تا از این طریق، فعالیت سرمایه گذاران را در اوقات مختلف مدیریت نمایند و یا از رابطه میان عرضه و تقاضا در مورد هر ازر، برای کسب درآمد بیشتر استفاده کنند.

مارجین

همانطور که هنگام دریافت وام و تسهیلات مالی از بانک ها، ملزم به گرو گذاشتن مبلغ یا سندی تحت عنوان ضمانت هستیم، در بازار فارکس نیز کارگزاری ها در صورت ارائه خدماتی نظیر اهرم، از مشتری مبلغی را برای ضمانت دریافت می کنند. این مبلغ که با توجه به مقررات بروکر فارکس و مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟ نوع خدمات مورد استفاده می تواند متغیر باشد، در حساب های بروکر بلوکه می شود تا از مسئولیت پذیری سرمایه گذار اطمینان حاصل گردد.

معاملات زوجی در بورس

برخی از سرمایه‌گذاران با استفاده از استراتژی‌های مختلف به دنبال درک درستی از بازار سهام و رفتار آن برای کسب سود هستند. یکی از این استراتژی‌ها در معاملات سهام، استراتژی معاملات زوجی است. هدف آن یافتن دو سهم است که قیمت‌‎ آن‌ها در گذشته با یکدیگر در حال حرکت بوده‌اند. این استراتژی در قالب معاملات الگوریتمی بسیار رایج است.

در این مقاله به تعریف استراتژی معاملات زوجی و بررسی مزایا و ریسک‌های آن پرداخته‌ایم.

معاملات زوجی چیست؟

بازار سرمایه همیشه با ریسک همراه است اما معامله‌گران توانایی کسب سود در بازار را از طریق جمع‌آوری مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟ اطلاعات و استراتژی‌های مختلف پیگیری می‌کنند؛ برخی از آن‌ها سهم را براساس اطلاعات شرکت خریداری می‌کنند و برخی دیگر با استفاده از استراتژی‌های متفاوت به دنبال ایجاد سود بر اساس درک صحیح از بازار یا رفتار آن هستند.

استراتژی معامله زوجی یکی از این استراتژی‌ها در بازار سهام است که به عنوان استراتژی محبوب و ساده برای آربیتراژگران شناخته می‌شود.

معاملات زوجی (Pair Trading)، یک استراتژی معاملاتی کلاسیک است که با در نظر گرفتن فرصت آربیتراژ در ناهنجاری موقت بین قیمت دارایی که تعادل بلندمدت دارد، مورد استفاده قرار می‌گیرد. زمانی که چنین اتفاقی می‌افتد، یک دارایی با قیمت بالاتری نسبت به دیگری ارزش‌گذاری خواهد شد؛ در این صورت می‌توان در یک پرتفوی دوتایی (زوجی) که دارایی با ارزش‌گذاری بالا فروخته شده (موقعیت فروش) و دارایی با ارزش‌گذاری پایین خریداری شده (موقعیت خرید) سرمایه‌گذاری نمود.

معامله با اتخاذ موقعیت مخالف این دارایی‌ها، پس از اینکه قیمت دارایی‌ها به تعادل بلندمدت خود بازگردند، بسته می‌شود. سود از اختلاف کوتاه‌مدت در دو قیمت دارایی حاصل می‌شود.

از آنجایی که سود وابسته به حرکت بازار نیست، معاملات زوجی را می‌توان به‌عنوان یک استراتژی سرمایه‌گذاری در بازار خنثی نام‌گذاری نمود.

معاملات زوجی چگونه کار می کنند؟

معامله زوجی شامل انتخاب سهامی است که از نظر تاریخی با یکدیگر مرتبط هستند و با این فرض کار می‌کند که بازار خنثی است، یعنی فرض می‌کند که دو سهامی که از لحاظ تاریخی در یک جهت حرکت کرده‌اند، در همان جهت باقی خواهد ماند.

معامله زوجی شامل انتخاب دو سهمی است که متعلق به شرکت‌هایی است که دارای صنعت مشابه یا رقیب مستقیم هستند. این فرض که بازار خنثی است انتظار دارد سهامی که عملکرد بهتری دارد دوباره به قیمت خنثی برگردد یعنی قیمت کاهش خواهد یافت در حالی که سهامی که عملکرد پایینی دارد دوباره به قیمت خنثی باز خواهد گشت.

بنابراین در معاملات زوجی، زمانی که همبستگی بین دو سهام که توسط معامله‌گران به‌عنوان همبستگی بالایی شناسایی شده‌اند، ضعیف می‌شود. یعنی قیمت یک سهم بالا می‌رود در حالی که سهم دیگر پایین می‌آید، معامله زوجی شامل فروش سهم با عملکرد بهتر و خرید سهم با عملکرد ضعیف است. بنابراین، می‌توان گفت که اسپرد بین دو سهم معین، در نهایت با افزایش قیمت سهم با عملکرد ضعیف یا کاهش مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟ قیمت سهم با عملکرد بهتر یا هر دو، همگرا می‌شود.

در تمام سناریوهای مورد بحث، استراتژی سود ایجاد می‌کند، اما اگر هر دو سهم به‌طور همزمان به سمت بالا یا پایین حرکت کنند و اسپرد ثابت بماند، هیچ سود یا ضرری برای معامله‌گر نخواهد داشت.

مزایا معاملات زوجی

مزایا معامله زوجی به شرح زیر است:

ریسک کنترل شده

تمرکز معاملات زوجی، تطبیق یک موقعیت خرید با یک موقعیت فروش در دارایی‌های همبسته است. این مورد ضرورتا با ایجاد پوشش ریسک خواهد شد. به‌عنوان مثال، در نظر بگیرید که در معاملات زوجی، معامله‌گر در سهام ABC خریدار و در سهام XYZ فروشنده استقراضی است. زمانی که دو سهم همبسته باشند، اگر به بازار ضربه‌ای وارد شود ممکن است قیمت برای هر دو سهام سقوط کند.

در این مثال هر گونه کاهشی که از طریق موقعیت خرید ایجاد می‌شود به وسیله سودی که در موقعیت فروش به‌دست می‌آید، جبران می‌شود.

سود علی‌رغم جهت بازار

از دیگر موارد جذاب معاملات زوجی، توانایی آن در ایجاد سود است. خواه بازار صعودی باشد یا نزولی.

برای یک معامله‌گر زوجی جهت بازار مهم نیست بلکه عملکرد نسبی دو دارایی نسبت به یکدیگر مهم است.

فقدان ریسک مستقیم

ریسک مستقیم بر روی جهت حرکت قیمت اعمال می‌شود. برای مثال یک موقعیت خرید در معرض ریسک پایین آمدن قیمت سهام قرار می‌گیرد، در حالی که در معاملات زوجی، یک دارایی به عنوان پوشش ریسک در مقابل دارایی دیگر عمل می‌کند که باعث از بین رفتن ریسک مستقیم می‌گردد.

ریسک معاملات زوجی

اگرچه آربیتراژ یک استراتژی فاقد ریسک است اما معاملات زوجی درگیر ریسک‌های مخصوصی می‌شوند که شامل ریسک مدل و ریسک اجرا می‌باشد. معامله‌گران زوجی در معرض ریسک مدل می‌باشند. هنگامی که مدل انتخاب شده برای استراتژی، انتظارات را برآورده نمی‌کند، این نوع ریسک اتفاق می‌افتد. ریسک مدل می‌تواند به علت تعدادی از عوامل از جمله تحقیقات بدون دقت و منطق یا محاسبات ناقص ایجاد شده مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟ باشد. حتی بیشتر مدل‌هایی که با دقت انجام می‌شوند هم می‌توانند به دلیل تغییر شرایط محیط و تفسیر غلط نتایج، دچار عیب گردند.

ریسک اجرا عامل دیگری است که می‌تواند اثر منفی بر روی بازده معاملات زوجی بگذارد. ریسک اجرا به این امکان که استراتژی به مانند آنچه برنامه‌ریزی شده اجرا نخواهد شد، ارجاع داده می‌شود.

جدا از ریسک‌های مرتبط با معاملات زوجی، این تکنیک سرمایه‌گذاری دارای هزینه‌هایی است که معامله‌گران باید از آنها آگاه باشند. بدیهی‌ترین هزینه برای هر معامله، کمیسیون یا کارمزد کارگزار است. اگر یک سرمایه‌گذار بخواهد به‌سادگی خرید کند باید یک کمیسیون برای ورود و یک کمیسیون برای خروج از معامله پرداخت کند. در صورتی که معامله‌گر زوجی باید دو کمیسیون برای ورود و دو کمیسیون برای خروج از هر معامله پرداخت کند. مقدار کمیسیون هم باید در مدل‌ها اعمال شود تا مشخص گردد استراتژی در واقعیت هم می‌تواند سودآور باشد.

سخن پایانی

معامله زوجی یک استراتژی قدرتمند در بازار مالی است و بر این فرض استوار است که سهام با همبستگی بالا یا سایر ابزارهای مالی پس از هر واگرایی به موقعیت خنثی خود باز خواهند گشت. این استراتژی را می‌توان در معاملات روزانه یا معاملات بلندمدت استفاده کرد. اگرچه معامله زوجی ممکن است در تمام شرایط بازار سود ایجاد کند، اما ارزیابی همبستگی باید با دقت انجام شود؛ زیرا هر گونه فرض یا پیش‌بینی اشتباه ممکن است منجر به شکست استراتژی معامله زوجی شود.

آی تی رسان - مقالات روز تکنولوژی، موبایل، لپ تاپ و کامپیوتر

6 دلیل برای آنکه از پیام رسان ایتا استفاده نکنیم!

یک خروار آپدیت برای برنامه مسیج اندروید؛ گوگل مچ اپل را خواباند؟

معرفی 10 قابلیت دوربین آیفون که برای گرفتن عکس‌های بهتر باید به آن‌ها مسلط باشید

در نشست اتاق بازرگانی تهران مطرح شد؛ ضرر قطع اینترنت برابر با یک سوم کل بودجه عمرانی کشور

حکم قطعی فیلتر ماندن واتس‌اپ و اینستاگرام توسط یک نماینده مجلس

این مطالب را از دست ندهید

بازخوانی سخنان رئیسی پیش از انتخابات درباره اینترنت و فضای مجازی

مصرف اینترنت بازی‌های آنلاین چقدر است؟ (آپدیت پاییز 1401)

چه تعداد از سایت‌ها و اپلیکیشن‌های برتر دنیا در ایران فیلتر هستند؟ (بروزرسانی مهر 1401)

درآمد کار در اسنپ مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟ و تپسی چقدر است؟ مقایسه کار کارمندی با تاکسی‌های اینترنتی

این مطالب را از دست ندهید

بازخوانی سخنان رئیسی پیش از انتخابات درباره اینترنت و فضای مجازی

مصرف اینترنت بازی‌های آنلاین چقدر است؟ (آپدیت پاییز 1401)

چه تعداد از سایت‌ها و اپلیکیشن‌های برتر دنیا در ایران فیلتر هستند؟ (بروزرسانی…

درآمد کار در اسنپ و تپسی چقدر است؟ مقایسه کار کارمندی با تاکسی‌های اینترنتی

راهنمای خرید

آیا صفحه نمایش با رزولوشن 4K برای لپ‌تاپ ارزش دارد؟

بهترین هندزفری‌های ترو وایرلس موجود در بازار تا سقف ۳ میلیون تومان

این لپ‌تاپ‌های اچ‌پی را از بازار بخرید

کدام نوع سیستم صوتی فراگیر برای خانه بهتر است، با سیم یا بدون سیم؟

چه زمانی باید به فکر خرید کامپیوتر جدید باشیم؟

این لپ‌تاپ‌های گیمینگ را از بازار ایران بخرید

با این لوازم و گجت‌ها از سفر آرام خود لذت ببرید

لیست قیمت

لیست قیمت گوشی‌‌های سامسونگ در بازار ایران

لیست قیمت گوشی‌های هواوی در بازار ایران

لیست قیمت آیفون در بازار ایران

لیست قیمت گوشی‌های شیائومی در بازار ایران

لیست قیمت کنسول بازی در بازار ایران

لیست قیمت انواع دوربین‌ در بازار ایران

آخرین مطالب

با آپدیت ویندوز 11 چه ویژگی‌هایی به این سیستم عامل اضافه می‌شود؟

مایکروسافت امروز اعلام کرد که کاربران می‌توانند از ویژگی‌های جدید ویندوز 11 استفاده کنند و جزئیات بیشتری را در مورد آنها به اشتراک گذاشت.

ده هزار فالوور در اینستاگرام دارید؟ ده هزار فالوور در پلتفرم جدید به شما می‌دهیم

امین کلاهدوزان، سرپرست مرکز توسعه تجارت الکترونیکی در سخنان اخیر خود از نمونه یکی از طرح‌های تشویقی برای استفاده از شبکه‌های اجتماعی منتخب پرده برداشت.

آپدیت جدید واتس‌اپ، امکان برقراری تماس ویدیویی را آسان‌تر می‌کند

بدین‌ترتیب واتس‌آپ گام بزرگ دیگری را جهت تبدیل شدن به یک ابزار کامل کنفرانس ویدیویی برای گروه‌‌های بزرگ‌تر برداشته است.

بروکر فارکس چیست؟

بروکر فارکس یکی از مهمترین و نام آشناترین مفاهیم مطرح در بازار مالی فارکس است. همانطور که احتمالا می دانید، فارکس یا Foreign Exchange Market (بازار تبادل ارزهای خارجی) که به صورت اختصاری FOREX نامیده می شود، بزرگترین بازار مالی جهان از نظر حجم و تعداد معاملات می باشد که بسیاری از اشخاص حقیقی و حقوقی، از جمله سرمایه گذاران، بانک ها، موسسات مالی و … در سراسر جهان، با آموزش اصول و قوانین این بازار، سرمایه های خرد و کلان خود را در آن به جریان می اندازند و با خرید و فروش و معامله انواع ارز، به کسب سود و درآمد مشغول می گردند. جهت کسب اطلاعات بیشتر در خصوص بازار مالی فارکس و راه و رمزهای سرمایه گذاری و معامله در آن، می توانید مقاله “ فارکس چیست و چگونه کار میکند؟ ” را مطالعه نمایید.

با وجود سرمایه گذاران و فعالان بی شماری که در بازار فارکس به معامله ارز می پردازند، نیاز به شکل گیری برخی شرکت ها که همانند واسطه ای میان سرمایه گذاران خرد و کلان عمل نمایند و با ارائه انواع تسهیلات، فرآیند خرید و فروش و صورت گرفتن معاملات را آسان کنند، ضرورت پیدا می کند. در اینجاست که بروکر ها پا به عرصه می گذارند.

در ادامه در خصوص ماهیت بروکرها، انواع بروکر فارکس و نحوه عملکردشان، بیشتر توضیح خواهیم داد.

آنچه در این مطلب می خوانید:

بروکر چیست؟

بروکر یا Broker به شرکت ها یا کارگزاری هایی اطلاق می شود که با هدف تسهیل فعالیت های گوناگون سرمایه گذاران، در بازار فارکس فعالیت می کنند و در ازای مبالغی تحت عنوان کمیسیون، کارمزد یا اسپرد، خدمات مالی و امکانات مختلفی را در اختیار آن ها قرار می دهد.

بروکرها، نهادهایی غیربانکی و در واقع خرد ترین بازیگران دنیای فارکس به حساب می آیند. این شرکت ها با ارائه خدمات، تسهیلات و ایجاد مزایای متعدد برای مراجعان و سرمایه گذاران، در جلب توجه و رضایت آن ها، با یکدیگر رقابت می کنند. در نتیجه، بروکرها از نظر سیاست کلی و خط مشی فعالیت خود، با هم تفاوت دارند؛ میزان تعرفه ها، اقلام ارائه شده و همچنین قوانین و مقررات در هر بروکر به نسبت دیگر بروکرها متفاوت می باشد.

به علاوه، لازم به ذکر است که وجود و فعالیت شرکت هایی تحت عنوان بروکر صرفا به بازار فارکس اختصاص ندارد و در هر نوع بازار مالی نظیر بورس و موارد مشابه دیگر نیز چنین نهادهایی شکل می گیرند و به سرمایه گذاران خدماتی را ارائه می کنند. جهت آشنایی با مفاهیم بورس، نظیر بروکر و کارگزاری در بورس، و بهره مندی از آموزش تخصصی سرمایه گذاری در بورس، می توانید در دوره بورس مجتمع فنی نیاوران، شرکت نمایید.

بروکرها تحت نظارت نهادهای حقوقی و قانونی فعالیت می کنند و ملزم به رعایت حقوق سرمایه گذاران و مقررات مربوط به تجارت در بستر مالی مورد نظر می باشند؛ خواه این بستر بورس باشد، فارکس باشد و یا هر بازار مالی دیگری. در نتیجه ضروری است که علاقه مندان و افراد فعال در زمینه معاملات ارز، پیش از انتخاب بروکر، در خصوص میزان اعتبار و حسن سابقه آن ها به میزان کافی تحقیق نمایند.

وظایف بروکر

با توجه به اینکه بازار فارکس علاقمندانی از اقشار و گروه های مختلف جامعه دارد، بسیاری از سرمایه گذاران و فعالان این عرصه، به خصوص افراد تازه وارد و کم تجربه، از دانش و مهارت کافی در زمینه معاملات و پیش بینی تحولات بازار برخوردار نیستند. پس ضروری است که بروکرها در زمینه آشنایی بیشتر افراد با قوانین و مفهوم رایج بازار فارکس، اقداماتی انجام دهند. این از وظایف بروکر در فارکس و سایر بازارهای مالی محسوب می شود.

همچنین سرمایه گذاران برای انجام معاملات بزرگ و اتخاذ تصمیمات مهم، به مشاوره تخصصی و راهنمایی کارشناسانی توانا نیاز دارند. بنابراین لازم است که کارگزاری ها جلساتی برای مشاوره برگزار نمایند.

به علاوه، در صورت بروز هرگونه مشکل یا سوال در خصوص نحوه انجام معاملات، پشتیبانی بروکر باید نسبت به مشتریان پاسخگو باشد. در این رابطه بسیار مهم است که اگر به زبان انگلیسی تسلط ندارید، حتما بروکرهایی را انتخاب نمایید که از پشتیبانی به زبان فارسی برخوردار هستند.

با توجه به نکات فوق در می یابیم که بروکرها باید با استخدام کارشناسان و متخصصان ماهر این زمینه و همچنین کسب اطلاعات به روز و لحظه به لحظه، کیفیت خدمات و فعالیت های خود را ارتقا دهند و رضایت مشتری را جلب نمایند.

مهمترین وظیفه بروکر

به علاوه، مهم ترین و اصلی ترین وظیفه کارگزاری ها، انجام خدمات مربوط به ایجاد حساب، ارائه قیمت برای خرید و فروش ارز و سپس ثبت و پیگیری درخواست تریدرها برای انجام معاملات است. بروکرها از نظر سرعت اجرای دستورات و محدودیت هایی که برای این امر در نظر می گیرند، با یکدیگر تفاوت دارند. به عنوان مثال، برخی از کارگزاری ها به علت تحولات سریع و گسترده ای که هنگام اعلام اخبار مهم دنیای اقتصاد در بازار رخ می دهد، انجام معامله را تا مدتی پس از این دست اطلاع رسانی ها، ناممکن می سازند. برخی دیگر نیز ارائه یک سری تسهیلات مالی به افرادی که پیشتر متحمل ضرر شده اند یا در معاملات خود نتایج رضایت بخشی کسب ننموده اند را محدود می سازند.

نرم افزار بروکر

بدیهی است که اگر یک کارگزاری محدودیت های اعمال شده بر معاملات سرمایه گذاران را کاهش دهد و با سرعت بالاتری دستورات آن ها را اجرا نماید، در جلب رضایت مشتری نیز موفق تر خواهد بود. در این رابطه، بروکرها پلتفرم ها و نرم افزارهایی برای عملکرد بهتر و سریع تر، مدیریت فعالیت ها و بررسی بهتر شرایط بازار به سرمایه گذاران خود عرضه می کنند تا از این طریق، خدمات خود را به شکل ساده تر و قابل دسترس تری به افراد ارائه نمایند. برخی بروکرها، خود با سرمایه گذاری های کلان، نرم افزارهای مخصوصی را برای انجام فعالیت هایشان طراحی کرده و در اختیار تریدرها قرار می دهند. اما برخی دیگر با سفارشی سازی سایر نرم افزارها، فعالیت هایشان را در دنیای دیجیتال پی می گیرند. از محبوب ترین پلتفرم های فارکس می توان به متاتریدر اشاره نمود.

علاوه بر موارد ذکر شده، بروکرها برای تسهیل امر سرمایه گذاری و کمک رساندن به مشتریان، امکان استفاده از خدمات و قابلیت های دیگری نظیر ارائه اهرم را برای آنان فراهم می کنند.

انواع بروکر

بروکرها بر اساس سیاست های خود در قبال مشتریان، به دو دسته کلی Dealing Desk و No Dealing Desk (Non Dealing Desk) تقسیم می شوند.

بروکر Dealing Desk

همان طور که پیشتر نیز گفته شد، وظیفه اصلی بروکرها در بازار فارکس، ایفای نقش واسطه، به منظور برقراری ارتباط میان خریدار و فروشنده انواع ارز است. در اینجا بروکر تلاش می کند تا میان سرمایه گذاری که قصد فروش یک نوع ارز را دارد و همچنین فروشنده ای که می خواهد همان ارز را خریداری کند، یک پل ارتباطی ایجاد نماید.

اما در شرایطی که هیچ یک از سرمایه گذاران دیگر مایل نباشد در طرف مقابل معامله شما قرار گیرد، بروکر Dealing Desk یا به اختصار DD خود این نقش را بر عهده می گیرد و با شما وارد معامله می شود! در اینجا ممکن است بروکر از طریق معامله با شما سود به دست آورد و یا متحمل زیان گردد. این وضعیت در مورد تریدر نیز صادق می باشد. ریسک انجام چنین فعالیت هایی، هم برای سرمایه گذار و هم برای بروکر بالاست.

بروکرهای DD بازارساز یا Market Maker نیز نامیده می شوند.

بروکر No Dealing Desk

این دسته از بروکرها که به صورت اختصاری NDD نام می گیرند، صرفا برای قرار دادن تریدرهای دیگر در مقابل شما جستجو می کنند و خود نقش طرف دیگر معامله را ایفا نمی نمایند. این نوع بروکرها درآمد خود را از طریق اسپرد یا کمیسیون به دست می آورند و در سود و زیان معامله مشارکتی نخواهند داشت.

بروکرهای NDD خود به دو دسته STP و STP+ECN تقسیم می شوند.

بروکرهای STP یا Straight Through Processing میان تریدر و تأمین کنندگان متعدد نقدینگی، نظیر بانک ها، موسسات مالی و… ارتباط برقرار می کنند.

بروکرهای STP+ECN نیز دقیقا همین نقش را ایفا می کنند؛ اما با این تفاوت که به تریدر اجازه ارتباط آزادانه تر و دسترسی شفاف تر و گسترده تری را می دهند و در این صورت، امکان بررسی و تصمیم گیری صحیح تر را در اختیار او می گذارند.

درآمد بروکر فارکس

بروکرها در ازای خدمات خود، مبالغی را از راه های گوناگون از مشتریان‌شان دریافت می کنند؛ در اینجا با چند نمونه از راه های درآمد بروکر فارکس آشنا می شویم.

کمیسیون بروکر

کمیسیون مبلغی است که فرد در ازای دریافت خدمات از هر کارگزاری، به آن پرداخت می نماید. این مبلغ صرفا به حساب های ECN تعلق می گیرد و باقی حساب ها، ملزم به پرداخت اسپرد هستند. مبلغ کمیسیون نیز در هر کارگزاری متفاوت است و بروکر ها برای تعیین میزان آن، با محدودیت چندانی مواجه نیستند. آن ها با ارائه خدمات ارزنده، میزان بالای کمیسیون خود را توجیه می کنند و یا با کاهش مبلغ آن، مشتری را به سمت خود جذب می نمایند.

کمیسیون می تواند به صورت درصدی، ثابت یا شناور باشد.

اسپرد بروکر (Spread)

بروکرها برای خرید و فروش ارزهای گوناگون، دو قیمت جداگانه ارائه می دهند؛ قیمت Ask یا درخواست، برای زمانی که سرمایه گذار برای خرید ارز از بروکر، تقاضای خود را ثبت می کند و قیمت Bid یا فروش، برای موقعیتی که سرمایه گذاران، قصد دارند ارزهای خود را به فروش برسانند. در اغلب موارد قیمت Ask بالاتر از قیمت Bid می باشد. به این تفاوت قیمت، اسپرد گفته می شود. در واقع اسپرد در فارکس به نوعی کارمزد شباهت دارد که بروکر ها آن را به قیمت پرداختی توسط سرمایه گذار می افزایند.

میزان اسپرد در هر کارگزاری و برای معامله هر جفت ارز متغیر است. برخی از بروکرها در موقعیت های حساس، میزان اسپرد هر جفت ارز را کاهش یا افزایش می دهند تا از این طریق، فعالیت سرمایه گذاران را در اوقات مختلف مدیریت نمایند و یا از رابطه میان عرضه و تقاضا در مورد هر ازر، برای کسب درآمد بیشتر استفاده کنند.

مارجین

همانطور که هنگام دریافت وام و تسهیلات مالی از بانک ها، ملزم به گرو گذاشتن مبلغ یا سندی تحت عنوان ضمانت هستیم، در بازار فارکس نیز کارگزاری ها در صورت ارائه خدماتی نظیر اهرم، از مشتری مبلغی را برای ضمانت دریافت می کنند. این مبلغ که با توجه به مقررات بروکر فارکس و نوع خدمات مورد استفاده می تواند متغیر باشد، در حساب های بروکر بلوکه می شود تا از مسئولیت پذیری سرمایه گذار اطمینان حاصل گردد.

آمارکتس چیست و مناسب کدام تریدرها است؟

یکی از کارگزاری‌های قدیمی دنیای فارکس که در سال ۲۰۰۷ میلادی تاسیس شده، اما تنها یک سال است که وارد بازار ایران شده، A Markets نام دارد. در عین حال، کاربران ایرانی نام‌های متعددی به این کارگزاری داده و گاهی با نام ای مارکتس، آمارکتس، آ مارکت و حتی ای مارکتز آن را می‌شناسند. بنابراین، آمارکتس یک کارگزاری فارکس یا همان بروکر است که اتفاقا، یکی از معتبرترین بروکرهای فعال در ایران نیز به شمار می‌رود.

آیا امارکتس قابل اعتماد است؟

مرجع اصلی بررسی عملکرد بروکرهای مختلف در ایران، سایتی با نام معامله گر ایرانی بوده که به نشانی irtrader.net فعالیت می‌کند. تیم متخصص وبسایت معامله‌گر ایرانی، بروکر آمارکتس را در لیست کارگزاری‌های معتبر معرفی کرده‌اند. چرا که این کارگزاری، رگولاتوری آفشور FSA را برای فعالیت در ایران دریافت کرده و علاوه بر آن، بیش از ۱۵ سال به عنوان یک کارگزاری معتبر در سطح جهانی، فعالیت کرده است.

اما نکته‌ی اصلی که نظر کاربران را به خود جلب کرده، بیمه‌ی حساب کاربران این کارگزاری بوده که با کمک یک نهاد مالی مستقل با نام Financial Commission، انجام گرفته است. طبق تفاهم ای مارکتس با این نهاد مالی، در صورت بروز هرگونه مشکل از سمت کارگزار که باعث ایجاد ضرر و زیان برای تریدر شود، تا سقف ۲۰ هزار یورو، غرامت به تریدرها پرداخت خواهد شد. بنابراین، آمارکتس نه تنها معتبر است، بلکه بسیار آینده‌نگر هم هست.

بروکر آمارکتس مناسب کدام تریدر ها است؟

یکی از مهمترین نکاتی که در وبسایت معامله‌گر ایرانی به آن اشاره شده، این است که اگرچه تعداد بروکرهای خوب در ایران قابل توجه است، اما باید به این نکته دقت کرد که هر بروکر، به صورت تخصصی در یک حوزه فعالیت داشته و تریدرهایی که در همان حوزه فعالیت می‌کنند، می‌توانند بیشترین استفاده را از خدمات کارگزار خود ببرند.

برای مثال، کارگزاری آمارکتس متنوع‌ترین سبد معاملاتی سهام را ارائه کرده است. اگرچه این کارگزاری در کل، یک کارگزار مطرح و موفق معرفی می‌شود، اما اگر تریدرهایی که به سهام (یک دارایی معتبر، کم ریسک و خوش بازده) علاقه دارند، در این کارگزاری حساب باز کنند، قطعا بسیار موفق‌تر خواهند بود. چراکه آمارکتس ۱۴۲ سهام شرکت‌های معتبر بین المللی از جمله تسلا، اپل، گوگل، آمازون، بانک آمریکا و … را علاوه بر ۱۶ شاخص بورس بزرگ دنیا ارائه کرده است.

این درحالی است که در بروکرهای دیگر، نهایتا ۵۰ سهام عرضه شده باشد. به همین جهت، بروکر آمارکتس بطور کلی مناسب تمامی تریدرها است، اما به صورت خاص، معامله‌گران سهام، بیشترین استفاده را از خدمات این کارگزاری خواهند برد. در کنار سبد معاملاتی متنوع سهام، این کارگزاری دارایی‌های زیر را نیز ارائه کرده است:

• ۴۲ جفت ارز فارکس
• ۷ فلز گرانبها
• ۶ رمزارز
• اوراق قرضه آمریکا و آلمان

کارمزدهای amarkets

پیش از اینکه در خصوص میزان کارمزدهای این کارگزاری صحبت کنیم، بهتر است ابتدا بدانید که آمارکتس، سه حساب معاملاتی مجزا با نام‌های ثابت (اسپرد ثابت)، استاندارد و ای سی ان را ارائه کرده است. جالب است بدانید که هر سه حساب این کارگزاری، قابلیت تبدیل شدن به حساب اسلامی (بدون بهره) را داشته و نکته‌ی مهمتر اینجاست که نه تنها تبدیل شدن به حساب اسلامی، همراه با تغییر در اسپرد و کمیسیون نیست، بلکه مدت آن نیز محدود نخواهد بود (به جز در دارایی‌های سهام، شاخص بورس و رمزارزها).

بنابراین، در آمارکتس فقط باید به میزان اسپرد و کمیسون‌ها دقت نمود. در حساب ثابت یا همان Fixed، میزان اسپرد به صورت ثابت در نظر گرفته شده که از ۳ پیپ شروع می‌شود. این اسپرد برای حساب استاندارد به ۳/۱ پیپ و ۰/۰ پیپ در حساب ای سی ان، کاهش می‌یابد. هیچکدام از حساب‌های ثابت و استاندارد مشمول کمیسیون نشده و تنها حساب ای سی ان، دارای کمیسیون ۵ دلاری (به ازای هر لات معاملاتی) خواهد بود.

مزیت اصلی آمارکتز

تا کنون چندین نکته در خصوص برتری آمارکتس نسبت به سایر بروکرها مطرح شد، اما هنوز به مهمترین تفاوت این کارگزار با سایر کارگزارن فعال در ایران نرسیده‌ایم. آمارکتس تنها بروکر فعال در ایران با پشتیبانی ۲۴ ساعته در ۷ روز هفته است. بسیاری از بروکرها به پشتیبانی در ساعات و روزهای اداری بسنده کرده‌اند و بعضی از کارگزاری‌ها حتی پشتیبان فارسی زبان قابل اتکا هم ندارند (مثلا روبو فارکس).

علاوه بر این نکته، آمارکتس امکان کپی تریدینگ را نیز در اختیار مشتریان خود قرار داده است. این ویژگی و امکان، فقط در چند بروکر اصلی ارائه شده که آمارکتس، یکی از آن‌هاست. با استفاده از این سامانه، افرادی که دانش کمتری از فارکس دارند، می‌توانند عملکرد سایر تریدرها و میزان سود/ضرر آن‌ها را در مدت زمان مشخص بررسی کرده و در صورت تمایل، همزمان با آن‌ها، معاملات خود را باز و بسته کنند. به این عمل، کپی تریدینگ یا همان کپی کردن معاملات دیگر تریدرها گفته می‌شود.

کابین شخصی آمارکتس

آمارکتس یک وبسایت به زبان فارسی ارائه کرده که هر از چندگاهی آدرس آن تغییر می‌کند. این کار، به دلیل جلوگیری از بسته شدن سایت در داخل ایران و سهولت دسترسی کاربران ایرانی انجام می‌شود. برای اطلاع از آخرین آدرس این وبسایت برای کاربران ایرانی، به مقاله بررسی بروکر آمارکتس در سایت معامله‌گر ایرانی مراجعه نمایید.

کابین شخصی آمارکتس به زبان فارسی بوده و کار کردن با آن، بسیار ساده است. تمامی امکانات در نوار سمت راستی پنل ارائه شده و با چند کلیک ساده، تمامی امکانات در اختیار شما قرار خواهد گرفت. کافی است که مراحل افتتاح حساب معاملاتی آمارکتس را در وبسایت irtrader.net مطالعه کنید تا یک حساب کاربری معاملاتی را در کمتر از ۲ دقیقه باز کنید.

مدارک مورد نیاز برای ثبت نام

کارگزاری آمارکتس با اطلاع از محدودیت کاربران ایرانی برای احراز محل سکونت، هیچگونه مدرک و سندی در این خصوص از شما دریافت نخواهد کرد. تمامی آنچه که برای دریافت یک حساب معاملاتی ریل در آمارکتس به آن نیاز دارید، اطلاعات و مدارک زیر است:

• نام و نام خانوادگی (به زبان انگلیسی)
• اطلاعات فردی (تاریخ تولد، کد ملی، تاریخ صدور مدرک و …)
• ایمیل (کد تایید به این آدرس ارسال شده و باید تایید شود)
• شماره موبایل (کد تایید به این شماره ارسال شده و باید در سایت وارد شود)
• تصویر مدرک هویتی (پاسپورت، کارت ملی، گواهینامه و …) که باید اعتبار داشته باشد

در وبسایت معامله گر ایرانی، مرحله به مرحله آموزش حساب معاملاتی آمارکتس آموزش داده شده است و علاوه بر آن، بهترین روش برای واریز و برداشت ریالی (سریع – بدون کارمزد) نیز معرفی شده است. یکی از مشکلات تریدرهای ایرانی، وقفه افتادن در عملیات واریز و برداشت بوده که آمارکتس آن را نیز حل کرده است.

کارگزاری amarkets با یک صرافی محلی (داخل ایران) همکاری کرده تا نه تنها واریز و برداشت را بدون کمیسیون انجام دهد، بلکه در کمترین زمان ممکن نیز این کار انجام شود. همانطور که تریدرهای حرفه‌ای بیان می‌کنند، گاها تاخیر در واریز باعث شده که تمامی معاملات در بدترین زمان ممکن بسته شده و مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟ باعث ضرر و زیان تریدرها شود. برای جلوگیری از این مشکلات، آمارکتس با صرافی آی آر پی پرو همکاری کرده تا تمامی تراکنش‌های مالی در کمترین زمان و بدون کمیسیون انجام شوند.

برای دیدن نظرات سایر تریدرهایی که در این کارگزاری حساب معاملاتی دارند، بهتر است به قسمت نظرات در مقاله بروکر آمارکتس وبسایت معامله گر ایرانی irtrader.net مراجعه نمایید.