مزیت‌های استفاده از صرافی غیرمتمرکز

معرفی صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ Pancake Swap

گسترش فعالیت و سرمایه ‌گذاری در حوزه ارز دیجیتال موجب شده که امروزه از روش های بسیاری کاربران اقدام به سرمایه ‌گذاری در این حوزه نمایند. مبادلات در این حوزه به روش های مختلف انجام می پذیرد. با این حال صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ بر روی شبکه بایننس به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز شناخته می شود که با استفاده از این صرافی شما می توانید به کسب درآمد بپردازید.

پنکیک سواپ که بر روی زنجیره هوشمند بایننس طراحی شده است با پشتیبانی از توکن BEP-20 به فعالیت در این حوزه می پردازد. استفاده از مدل بازار ساز خودکار AAM در این صرافی موجب شده که کاربران بتوانند روی به ترید از طریق استخرهای نقدینگی بیاورند. این استخرها با پر شدن از سرمایه کاربران این امکان را به آن ها می دهد که بتوانند سرمایه ‌گذاری خود را بر این بستر انجام دهند. کاربران با واریز کردن نقدینگی خود به توکن BEP-20 می ‌توانند در ازای آن با دریافت توکن های ارائه دهنده نقدینگی LP یا FLIP سرمایه گذاری خود را انجام دهند. به همین منظور کاربران در صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ با استفاده از این توکن ها قسمتی از هزینه های معاملاتی خود را پرداخت خواهند کرد.

صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ چیست؟

یکی از مشهورترین صرافی های حال حاضر که به شکل غیر متمرکز فعالیت می کند صرافی پنکیک سواپ نام دارد. این صرافی با استفاده از زنجیره هوشمند بایننس در حوزه ارز دیجیتال مشغول به فعالیت است. با توجه به اینکه این صرافی از بایننس اسمارت چین استفاده می کند کاربران روی به استفاده از آن به شکل گسترده آورده اند. توجه داشته باشید که این صرافی به شکل غیر متمرکز بوده و شیوه کار با آن ها بسیار ساده تر از صرافی متمرکز است.

در صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ کاربران می ‌توانند معاملات خود را از طریق استخرهای نقدینگی انجام دهند. نحوه کار پنکیک سواپ مشابه sunshiswap و uniswap است. با این حال صرافی پنکیک سواپ از صرافی های سنتی استفاده نمی کند. در صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ بهره مندی از مدل بازار ساز اتوماتیک این امکان را به کاربران می دهد که بتوانند در یک استخر نقدینگی اقدام به سفارشات خرید و فروش خود نمایند. این عمل مستقیماً و بدون واسطه برای شما در دسترس خواهد بود.

تفاوت صرافی متمرکز و غیرمتمرکز

با توجه به نوع صرافی های موجود که به صورت متمرکز (EX) و غیر متمرکز
(DEX) وجود دارند، کاربران می ‌توانند از هر کدام بهره‌ مند شوند. تفاوت هایی که در نوع صرافی ها وجود دارد می تواند شما را به انتخاب هر کدام ترغیب نماید.

برای فعالیت در حساب و صرافی متمرکز شما نیاز به باز کردن حساب خواهید داشت. با این حال صرافی غیر متمرکز این امکان را به شما می دهد که بدون نیاز به باز کردن حساب مشغول به فعالیت و انجام معامله در آن شوید.

در صرافی متمرکز احتمال مسدود شدن حساب کاربران همواره وجود خواهد داشت. در طرف مقابل صرافی های غیر متمرکز مانند صرافی پنکیک سواپ این امکان برای شما فراهم شده که همواره بدون مسدود شدن اقدام به فعالیت نمایید.

از دیگر مزایای استفاده از صرافی غیر متمرکز عدم احتمال هک شدن توسط کاربران و هکرها خواهد بود. این در حالی است که در صرافی متمرکز شما همواره در معرض هک قرار خواهید داشت.

نوع طراحی صرافی متمرکز به گونه ای است که شما جهت انجام معاملات خود نیاز به یک واسطه خواهید داشت. با این وجود در صرافی غیر متمرکز معاملات بدون واسطه و به شکل مستقیم انجام خواهد پذیرفت.

سرعت بالای صرافی متمرکز از مزایای انتخاب این صرافی نسبت به صرافی غیر متمرکز محسوب می شود. سرعت معاملات در صرافی غیر متمرکز نسبت به صرافی متمرکز به شکل کمتر انجام می پذیرد. خدمات بیشتر و کاربردی تری که صرافی متمرکز دارد کاربران را به استفاده از صرافی غیر متمرکز ترغیب می کند. از دیگر مزایا و ویژگی‌ های استفاده از صرافی متمرکز می توان به امنیت بالاتر نسبت به صرافی غیر متمرکز اشاره کرد.

با توجه به شرایط و ویژگی ‌های بیان شده می ‌توان گفت که صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ نیاز به ساخت حساب کاربری نخواهد داشت. علاوه بر این شما می توانید به صورت مداوم و بدون ترس مسدود شدن اقدام به فعالیت در این حوزه نمایید.

نحوه کار با صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ

حال که با تفاوت صرافی های متمرکز و غیرمتمرکز آشنا شده اید، می توانید روی به انتخاب گزینه مناسب آورید. صرافی پنکیک سواپ با توجه به ویژگی هایی که دارد می تواند نیازهای شما را در انجام معاملات در حوزه ارز دیجیتال برطرف نماید. برای کار و فعالیت در صرافی پنکیک سواپ شما می توانید به چند روش عمل کنید.

استفاده از تراست والت همواره مد نظر کاربران قرار گرفته است. شما می توانید برای فعالیت در صرافی از این روش، ابتدا با وارد شدن به کیف پول تراست والت خود با انتخاب گزینه پنکیک سوآپ اقدام به فعالیت در این حوزه نمایید.

شما می توانید با انتخاب صرافی پنکیک سواپ و انتخاب ارز مورد نظر خود اقدام به معامله نمایید. در این حالت شما می ‌توانید برخی از ارزهای خود مانند BNB را ارائه داده و در ازای آن با خرید CAKE به معامله و ترید بپردازیم.

از دیگر روش های استفاده و فعالیت در صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ می ‌توان به متامسک، کیف پول بایننس چین، safepal wallet, walletcinnect و tokenpocjet اشاره کرد.

امنیت صرافی پنکیک سواپ

همانگونه که اشاره کردیم در استفاده از صرافی های غیرمتمرکز امکان هک شدن شما وجود ندارد. این شرایط موجب می ‌شود که با امنیت بالایی از لحاظ مواجهه با هکرها در امان بمانید. با این حال توجه داشته باشید که در صرافی های غیرمتمرکز احتمال وقوع باگ برای شما همواره وجود خواهد داشت.

سخن پایانی

به مانند تمام پروتکل های دیگر استفاده از صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ نیز می تواند با خطراتی برای شما همراه باشد. با این حال با توجه به اینکه زنجیره هوشمند بایننس سعی در ایجاد حالت امنیتی مناسب دارد، می تواند شما را نسبت به انجام فعالیت در این حوزه قانع نماید. دقت داشته باشید که فعالیت در پنکیک سواپ برای شما کمترین میزان کارمزد را در پی خواهد داشت. چنانچه قصد فعالیت و سرمایه ‌گذاری در حوزه ارز دیجیتال را دارید می توانید از صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ استفاده نمایید. معاملات سریع و ارزان در این حوزه به شما کمک می کند تا به راحتی بتوانید اقدام به خرید و فروش توکن مورد نظر نمایید.

صرافی غیر متمرکز (Decentralized Exchange) چیست و چگونه کار می کند؟

صرافی غیر متمرکز (یا DEX) یک بازار همتا به همتا است که در آن تبادلات بین خریداران و فروشندگان ارز دیجیتال مستقیماً و بدون واسطه انجام می‌شود. DEX یکی از نقش های اصلی در بازار رمزارزها را ایفا می کند: انجام تبادلات مالی ای که توسط بانک ها، صرافی ها یا هیچ واسطه دیگری انجام نمی شود. بسیاری از DEX های محبوب مانند Uniswap و Sushiwap بر روی بلاکچین اتریوم اجرا می شوند.

این DEX ها بخشی از مجموعه رو به رشد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند که طیف وسیعی از خدمات مالی را مستقیماً از طریق یک کیف پول ارز دیجیتال در دسترس قرار می دهند. DEX ها به شدت در حال رشد هستند. در سه ماهه اول سال ۲۰۲۱، ۲۱۷ میلیارد دلار تراکنش از طریق مبادلات غیر متمرکز جریان داشت. تا آوریل ۲۰۲۱، بیش از دو میلیون معامله گر DeFi وجود داشت که نسبت به ماه می ۲۰۲۰، ۱۰ برابر زیاد شد.

صرافی غیر متمرکز چگونه کار می کند؟

برخلاف صرافی‌ های متمرکز (یا CEX)،مانند کوین‌ بیس (Coinbase)، DEX‌ها نمی توانند پول فیات و ارز دیجیتال را با هم تبادل کنند. یعنی در این صرافی ها نمی توانید مثلا دلار یا ریال بدهید و بیت کوین بگیرید. در عوض، آنها به طور انحصاری ارزهای دیجیتال را با یکدیگر تبادل می‌ کنند. از طریق یک صرافی متمرکز می‌توانید پول فیات را به ارز دیجیتال تبدیل کنید و برای انجام سایر تبادلات از صرافی غیر متمرکز استفاده کنید. همچنین در صرافی های متمرکز (CEX) اغلب می توانید حرکات پیشرفته تری مانند معاملات مارجین (Margin) یا سفارشات محدود (limit orders) را انجام دهید اما برای خرید و فروش های ساده، غیرمتمرکزها کارمزد بسیار کمتری می گیرند.

در صرافی‌ های متمرکز تمام این تراکنش‌ها توسط خود صرافی و از طریق یک دفتر سفارشات (order book) انجام می‌شود که قیمت یک ارز دیجیتال را بر اساس سفارش‌ های خرید و فروش فعلی تعیین می‌ کند، همان روشی که توسط بورس برای خرید و فروش سهام استفاده می‌شود. کار با صرافی های متمرکز نیز اغلب آسان تر است.

از طرف دیگر، صرافی های غیرمتمرکز در واقع یک نرم افزار هستند که از مجموعه ای از قراردادهای هوشمند تشکیل می شوند و به صورت اتوماتیک کار می کنند. آنها قیمت ارزهای دیجیتال مختلف را به صورت الگوریتمی تعیین می‌کنند و برای این کار از استخرهای نقدینگی (Liquidity Pool) استفاده می‌کنند (استخر نقدینگی همان موجودی صرافی غیرمتمرکز است که سرمایه‌ گذاران مختلف در ازای گرفتن درصدی از کارمزدها، ارز دیجیتال خود را در آنجا قرار می دهند).

در حالی که تراکنش‌های یک صرافی متمرکز در پایگاه داده آن صرافی ثبت می‌شود، تراکنش‌های DEX مستقیماً در بلاکچین ثبت می‌ شوند.

DEX ها معمولاً بر اساس کد منبع باز ساخته می شوند، به این معنی که هر کسی می تواند دقیقاً نحوه عملکرد آنها را ببیند. همچنین به این معنی است که برنامه نویسان می‌توانند از کدهای موجود برای ایجاد پروژه‌های جدید استفاده کنند – همان طور که Sushiswap و Pancakeswap از کد Uniswap استفاده کردند.

مزایای استفاده از DEX چیست؟

تنوع بسیار زیاد در توکن ها و ارزهای دیجیتال

اگر علاقه مند به یافتن ارزها و توکن های جدید که در ابتدای راه قرار دارند، هستید، صرافی غیر متمرکز مکان مناسبی است. DEX ها تقریباً تعداد نامحدودی از توکن ها را ارائه می دهند، از ارزهای معروف (مانند بیت کوین و اتریوم) تا توکن های عجیب و غریب و گاهی بی ارزش. این به این دلیل است که هر کسی که یک توکن مبتنی مزیت‌های استفاده از صرافی غیرمتمرکز بر اتریوم بسازد و یک استخر نقدینگی برای آن ایجاد کند، می تواند آن را در صرافی قرار دهد.

کاهش خطرات هک

از آنجایی که تمام ارز دیجیتال در تبادلات DEX، در کیف پول خود معامله گر ذخیره می شود، ارزهای دیجیتال کمتر در معرض هک هستند.

عدم تحریم و کلاهبرداری

به همین ترتیب، DEX ها آنچه که به عنوان “ریسک طرف مقابل” شناخته می شود را کاهش می دهند. همواره این احتمال وجود دارد که صرافی متمرکز در انجام تراکنش ها کوتاهی کند و یا به کل صرافی خود را جمع کند و برود. همچنین برای کشورهایی مثل ایران این خطر وجود دارد که صرافی متمرکز از دسترسی کاربران به وجوه خود منع جلوگیری کند.

بدون احراز هویت (ناشناس بودن)

حتی برای استفاده از محبوب ترین DEX ها هم نیازی به اطلاعات شخصی نیست. این صرافی ها به همه کاربران به یک شکل خدمات دهی می کنند و نیازی به ارائه مدارک شناسایی (مانند آنچه در KYC وجود دارد) نیست.

سودمندی در کشورهای در حال توسعه

وام دهی همتا به همتا، تراکنش های سریع و ارزان، و ناشناس بودن که توسط DEX ها امکان پذیر شده است، آنها را به طور فزاینده ای در بین کاربران کشورهای در حال توسعه محبوب کرده است. معمولا در این کشورها زیرساخت های بانکی قابل اعتماد و ارزان در دسترس نیست. هر کسی که یک گوشی هوشمند و اینترنت دارد، می‌تواند ارزهای دیجیتال را از طریق DEX معامله کند.

کارمزدهای مزیت‌های استفاده از صرافی غیرمتمرکز کمتر

صرافی های غیر متمرکز مثل Uniswap کارمزهای خود را تا ۰.۳ درصد نیز پایین می آوند.

معایب استفاده از DEX چیست؟

رابط‌ کاربری پیچیده‌ تر

کار با صرافی های غیرمتمرکز به دانش بیشتری نیاز دارد و گاهی رابط‌ کاربری آنها کمی پیچیده می شود. نباید انتظار داشته باشید که DEX اطلاعات زیادی در اختیار شما قرار دهد. در انجام تبادلات نیز باید احتیاط کنید، زیرا ممکن است یک خطای غیر قابل اصلاح، مانند ارسال سکه به کیف پول اشتباه ایجاد شود. البته این مورد در صرافی های متمرکز نیز ممکن است رخ بدهد.

آسیب‌پذیری قرارداد هوشمند

هر پروتکل DeFi فقط به اندازه امنیتی که در قراردادهای هوشمندی وجود دارد، امن است. کد همواره می‌تواند دارای اشکالاتی باشد و در حالی که یک قرارداد هوشمند در شرایط عادی به خوبی کار می کند، برنامه نویسان نمی توانند همه رویدادهای نادر، عوامل انسانی و هک ها را پیش بینی کنند. البته معمولا گروهی از برنامه نویسان همواره کد را ارتقاء می دهند اما این تغییرات منوط به موافقت اکثر سرمایه گذارانی است که توکن حاکمیتی (توکن رای گیری) را در کیف پول خود نگه داری می کنند.

سکه های ناشناخته و مخاطره آمیز

با وجود تعداد زیادی از ارزهای دیجیتال بررسی نشده در DEX ها، در بین توکن های موجود در آنها تعداد بیشتری از سکه های بی ارزش و حتی سکه های کلاه برداری وجود دارد که باید مراقب آنها باشید. در سکه های جدید، سازنده می تواند توکن‌ های جدید ایجاد کند و استخر نقدینگی را تحت الشعاع قرار دهد و ارزش سکه را پایین بیاورد که به راگ پول (rug pulled) معروف است. قبل از خرید یک ارز دیجیتال جدید باید تحقیقات کافی را در مورد آن انجام دهید (DYOR = Do your own research). دقت کنید ما در مورد سکه هایی صحبت می کنیم که در عرض یک ماه معروف می شوند و بعد ارزش خود را از دست می دهند. یکی از راه های مفید برای اینکه متوجه بشوید یک ارز دیجیتال ثبات کافی دارد، این است که به اندازه بازار (MarketCap) آن توجه کنید.

چگونه با DEX کار کنیم؟

می توانید با استفاده از کیف پول های ارز دیجیتال مانند متامسک (Metamask) یا کوین بیس ولت (Coinbase Wallet) به صرافی غیر متمرکز متصل شوید. شما می‌توانید مستقیماً از کیف پول موبایل خود به سایت صرافی غیرمتمرکز دسترسی داشته باشید (توسط مرورگر تعبیه شده در کیف پول).

یک راه ساده‌ تر این است که وبسایت صرافی را در مرورگر کامپیوتر یا لپ تاپ خود بالا بیاورید و روی گزینه “اتصال به کیف پول” کلیک کنید. معمولا یک کد QR روی گوشه سمت راست ظاهر می شود که می توانید آن را با دوربین گوشی خود اسکن کنید. پس از اسکن، کیف پول شما به DEX متصل می شود.

برای شروع تبادل در DEX ها به یک ارز دیجیتال مثل بیت کوین (Wrapped)، تتر یا اتریوم نیاز دارید که ابتدا باید آن را از صرافی های متمرکز دریافت کنید. شما همچنین به مقداری ارز دیجیتال محلی آن بلاکچین برای پرداخت کارمزد تراکنش ها (معروف به گَس فی) نیاز دارید. برای مثال اگر می خواهید دو توکن در بلاکچین اتریوم را با هم تبادل کنید، باید مقداری اتریوم در کیف پول خود برای کارمزد تراکنش ها داشته باشید.

کارمزد DEX چقدر است؟

کارمزد DEXها با هم متفاوت است. یونی سوآپ (Uniswap) کارمزد ۰.۳ درصد را روی تبادلات دریافت می مزیت‌های استفاده از صرافی غیرمتمرکز کند. اما توجه به این نکته مهم است که هزینه‌ های تراکنش معروف به “گَس” را می توان کاهش داد. اتریوم ۲.۰ (ETH2 و همچنین تعدادی از راه حل های “لایه ۲” مانند Optimism و Polygon) برای کاهش کارمزدها و سرعت بخشیدن به تراکنش ها طراحی شده اند.

مزایای استفاده از سیگنال دقیق ارز دیجیتال

ارائه سیگنال دقیق ارز دیجیتال نیازمند آموزش های بسیار زیاد و همچنین دقت بالاست و به همین دلیل اعتماد به تمامی سیگنال های ارائه شده ارز دیجیتال می تواند بسیار خطرناک باشد. در این مقاله شما را با بهترین سیگنال ارز دیجیتال و همچنین روش هایی برای سنجش اعتبار سیگنال های ارائه شده آشنا می کنم. پس تا پایان همراه ما باشید.

سیگنال دقیق ارز دیجیتال

سیگنال ارز دیجیتال به چه معناست؟

سیگنال دقیق ارز دیجیتال در واقع پیشنهادی برای خرید یا فروش یک رمز ارز است.

این پیشنهاد فاکتور هایی مانند زمان، قیمت و نوع صرافی را نیز در خود دارد و معامله گر می تواند بر اساس آن اقدام به معامله در یک ارز دیجیتال نماید.

به طور معمول سیگنال های دقیق ارز دیجیتال، حد سود و حد ضرر مشخصی دارند. حد سود در معاملات رمز ارز ارزها با stop loss و حد سود با take profit نمایش داده میشود.

پایبند بودن این این دو متغیر، باعث می شود تا در صورت تغییر روند بازار و یا اشتباه بودن تحلیل متحمل ضرر های بزرگ نشوید.

پیشرفت دنیای رمز ارز ها باعث شده تا امکان مقایسه معاملات با دیگر معامله گران وجود داشته باشد. پس اگر به معاملات و هوش مالی خود اطمینان دارید، می توانید از طریق برخی ابزار ها معاملات خود را با دیگر تریدر ها مقایسه نمایید.

استفاده از سیگنال های معتبر و دقیق در این بازار از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

اگر به دنبال منبعی معتبر برای دریافت سیگنال دقیق ارز دیجیتال هستید، با ما همراه باشید.

سیگنال دقیق ارز دیجیتال

ویژگی های سیگنال دقیق ارز دیجیتال

استفاده از سیگنال دقیق ارز دیجیتال در کنار تحلیل و بررسی رمز ارزها، باعث می شود تا ریسک معاملات کمتر شود.

اما لازم به ذکر است که اعتماد کردن به هر سیگنالی اشتباه است.

اگر به دنبال سیگنال دقیق ارز دیجیتال هستید، باید بتوانید سیگنال ارز دیجیتال را به خوبی ارزیابی نمایید.

مهم ترین ویژگی های سیگنال دقیق ارز دیجیتال عبارتند از:

• مشخص بودن صرافی، اولین و مهم ترین ویژگی سیگنال خوب است.
• سیگنال پیشنهادی باید بازه قیمتی مشخصی برای خرید و فروش ارز دیجیتال داشته باشد.
• مشخص بودن نوع معامله نیز یکی دیگر از فاکتور های مهم در سیگنال دقیق ارز دیجیتال است.
• حد ضرر و حد سود دقیق در سیگنال های ارائه شده نیز یکی دیگر از ویژگی های سیگنال خوب است.
• مشخص بودن نسبت ریسک به سود نیز می تواند فاکتوری با ارزش در معاملات باشد.

تمامی این موارد ویژگی های سیگنالی دقیق و حساب شده اند و می توان بر اساس آن اقدام به سرمایه گذاری یا خرید و فروش نمود.

سیگنال دقیق ارز دیجیتال

انواع تحلیل های مورد استفاده در ارائه سیگنال دقیق ارز دیجیتال

تحلیل گران حرفه ای برای بررسی روند رمز ارز و قیمت آن از دو نوع تحلیل استفاده می کنند که عبارتند از:

در تحلیل تکنیکال، بر اساس تاریخچه مبادلات ارز های دیجیتالی و پیش بینی روند سهم در آینده بر اساس تحلیل های روان شناختی، میسر یک رمز ارز را پیش بینی می کنند.

تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که رفتار اشخاص در مواجه با مشکلات مشابه، یکسان خواهد بود.

پس می توان از این برداشت روان شناختی، آینده رمز ارز مشخصی را بر اساس نمودارهای آن بررسی و پیش بینی کرد.

تحلیل فاندامنتال با نام دیگر تحلیل بنیادی نیز شناخته می شود.

این تحلیل به بررسی دلایل موفقیت و شکست ارز های دیجیتال و همچنین اهداف، صورت های مالی و فعالیت های آینده رمز ارز می مزیت‌های استفاده از صرافی غیرمتمرکز پردازد.

بر اساس این داده می توان آینده یک شرکت را پیش بینی نمود.

نکته مهم در این باره، ضرورت تحلیل فاندامنتال برای سرمایه گذاری های بلند مدت است.

ارائه سیگنال دقیق ارز دیجیتال فقط با دو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ممکن خواهد بود.

سیگنال دقیق ارز دیجیتال

آیا سیگنال ارز دیجیتال قابل اعتماد است؟

برای پاسخ به سوال ابتدا بهتر است با انواع تریدر ها آشنا شوید.

دسته اول تریدر هایی هستند که با تلاش فراوان و صرف زمان زیاد، اقدام به یادگیری معاملات ارز های دیجیتال کرده اند.

دسته دوم معامله گرهایی هستند که بدون هیچ تلاشی به دنبال سود های بزرگ اند.

اگر جزو دسته اول هستید، سیگنال دقیق ارز دیجیتال در کنار تحلیل ها و شناخت شما از بازار می تواند ریسک سرمایه گذاری تان را پایین آورد و کمک خوبی برای کسب سود های بزرگ باشد.

اما اگر در دسته دوم قرار دارید، حتی سیگنال دقیق ارز دیجیتال نیز می تواند ریسک هایی برای شما داشته باشد.

پس اگر تازه کارید و به دنبال معاملات پر سود در بازار ارز های دیجیتال هستید، می توانید در کنار آموزش تحلیل ارز های دیجیتال از سیگنال دقیق ارز دیجیتال نیز استفاده نمایید تا علاوه بر سود خوب، بازار را نیز بهتر بشناسید.

سیگنال دقیق ارز دیجیتال

مهم ترین نکات در زمان استفاده از سیگنال دقیق ارز دیجیتال

اگر تصمیم به استفاده از سیگنال دقیق ارز دیجیتال دارید، رعایت بعضی نکات میتواند ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد.

• به حد ضرر و حد سود خود پایبند باشید.
• حداکثر 2 تا 3 درصد سرمایه کلی خود را وارد بازار ارز های دیجیتال نمایید.
• از اهرم های بسیار بالا یا حداکثر لوریج ها استفاده نکنید.
• در وارد کردن قیمت ها و ثبت معاملات دقت نمایید.
• در استفاده از تحلیل دقیق ارز های دیجیتال، تحلیل بیت کوین را نیز در نظر داشته باشید.
• سیگنال ارز دیجیتال را از منابع معتبر و با پشتوانه قوی دریافت نمایید.

رعایت نکات فوق به شما کمک می کند تا سیگنال ارز دیجیتالی که استفاده می کنید کمترین ریسک ممکن را داشته باشد.

معتبر ترین منبع ارائه کننده سیگنال دقیق ارز دیجیتال

خرید و فروش رمز ارز های با توجه به باز بودن دامنه نوسانات و همچنین حجم بسیار بالای سرمایه های موجود در آن اگر بدون اطلاعات کامل و دقیق انجام گیرد، می تواند بسیار پر ریسک باشد.

در بسیار از مواقع، افراد با ورود بدون اطلاع به معاملات تمامی سرمایه های خود را از دست داده اند.

برای جلوگیری از ضرر های بزرگ در معاملات ارز های دیجیتال، بهتر است به وسیله وب سایت یا کانالی معتبر اقدام به خرید و فروش ارز های دیجیتال نمایید.

در دستیابی به این مهم ما همراهتان خواهیم بود، فقط کافیست با ما تماس بگیرید تا همکاران ما شما را در انتخاب بهترین پکیج های آموزشی یاری کنند.

بهترین سیگنال دقیق ارز دیجیتال توسط حرفه ای ترین تحلیل گران بازار ارز های دیجیتال به شما ارائه خواهد شد.

امور مالی غیر متمرکز (دیفای)

امور مالی غیرمتمرکز که به آن دیفای (DeFi) نیز گفته می شود، برای مدیریت معاملات مالی از رمز ارز و فناوری بلاک چین استفاده می کند. در واقع، حذف بانک‌ ها، واسطه‌ ها و سازمان‌ های متمرکز از دنیای مالی هدفی است که دیفای برای تحقق آن تلاش می کند. با استفاده از دیفای کاربران این امکان را دارند تا با استفاده از دارایی های دیجیتال بدون نیاز به واسطه ها فعالیت هایی مانند انتقال، ترید، سرمایه گذاری و سایر فعالیت های مالی را با استفاده از قرارداد های هوشمند انجام دهند. در ادامه این مقاله با ماهیت امور مالی غیر متمرکز و کاربرد های آن آشنا خواهیم شد.

امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) یعنی چه؟

امروزه تقریبا همه جنبه های بانکی، وام و معاملات از طریق سیستم های متمرکز مدیریت می شود که توسط نهاد های حاکم و کنترل کنندگان مرکزی اداره می شوند. مصرف کنندگان عادی برای دسترسی به همه چیز، از وام های خودرو و مسکن گرفته تا سهام و اوراق بهادار، باید با انبوه واسطه های مالی برخورد و ارتباط داشته باشند.

به طور کلی در سیستم های سنتی، راه های کمی برای دسترسی مستقیم مصرف کنندگان به سرمایه و خدمات مالی وجود دارد. آنها نمی توانند واسطه هایی مانند بانک ها، صرافی ها و وام دهندگانی که درصدی از هر معامله مالی و بانکی را به عنوان سود کسب می کنند را دور بزنند.

دیفای با سلب قدرت واسطه ها و کنترل کنندگان و از سویی دیگر با قدرت بخشیدن به افراد عادی از طریق صرافی های همتا به همتا، تلاش می کند تا روش های سنتی را به چالش بکشد و سیستم های مالی را غیر متمرکز کند.

دیفای مختصر شده عبارت “Decentralized Finance” به معنی امور مالی غیرمتمرکز است. اصطلاحی که برای انواع برنامه های مالی با هدف حذف واسطه ها در ارزهای رمزپایه یا بلاک چین به کار می رود.

مثالی که در ادامه برایتان زده ایم را تصور کنید. فرض کنید که شما امروز پس انداز خود را در یک حساب پس انداز آنلاین قرار دهید و 0.50٪ سود پولتان را بدست آورید. سپس بانک آن پول را با سود 3٪ به مشتری دیگر وام می دهد و 2.5٪ سود را به جیب می زند. با استفاده از دیفای، مردم پس انداز خود را مستقیما به دیگران وام می دهند و این 2.5٪ سود بانک را حذف می کنند و 3٪ بازده کل پول خود را می گیرند.

ممکن است اکنون با خودتان بگویید که قبلا این کار را وقتی که برای دوستانتان از طریق پی پال (PayPal)، ونمو (Venmo)، یا کش اپ (CashApp) پول میفرستادید انجام داده اید. اما باید بگوییم که خیر این گونه نیست. برای ارسال وجه باید کارت اعتباری یا حساب بانکی متصل به آن برنامه ها را داشته باشید، بنابراین این پرداخت های همتا به همتا همچنان برای فعالیت خود متکی به امور مالی متمرکز هستند.

ارتباط دیفای و بلاک چین

بلاک چین و ارز های دیجیتال اصلی ترین فناوری هایی هستند که باعث ایجاد امور مالی غیر متمرکز شده اند.

هنگامی که تراکنشی را انجام می دهید، این تراکنش در یک دفتر خصوصی (تاریخچه معاملات بانکی شما) ثبت می شود که توسط یک موسسه مالی بزرگ اداره می گردد. بلاک چین یک دفتر عمومی غیر متمرکز است که در آن معاملات مالی در کد رایانه ثبت می شوند.

وقتی می گوییم بلاک چین توزیع شده و عمومی است، بدان معناست که همه افرادی که از برنامه امور مالی غیر متمرکز استفاده می کنند یک کپی از دفتر عمومی دارند که هر معامله را در کد رمزگذاری شده ثبت می کند. همچنین، این سیستم کاملا امن بوده و مانع از دستکاری و کلاهبرداری میشود.

زمانی که می گوییم بلاکچین غیر متمرکز مزیت‌های استفاده از صرافی غیرمتمرکز است، به این معناست که هیچ واسطه یا کنترل کننده ای مدیریت سیستم را در دست ندارد. معاملات توسط افرادی که از همین بلاک چین یکسان استفاده می کنند و از طریق فرایند حل مسائل پیچیده ریاضی و افزودن بلوک های جدید معاملات به زنجیره تایید و ثبت می شوند.

دیفای باعث شده است تا معاملات مالی را نسبت به سیستم های غیر شفاف و خصوصی که در امور مالی متمرکز استفاده می شوند، ایمن تر و شفاف تر کند.

کاربرد های امور مالی غیر متمرکز

دیفای به طیف گسترده ای از معاملات مالی ساده و پیچیده راه یافته است. امور مالی غیر متمرکز یا دیفای توسط برنامه های غیرمتمرکز یا دی اپ ها یا برنامه های دیگری به نام پروتکل ها تأمین می شود.

دی اپ ها و پروتکل ها معاملات را در دو رمز ارز اصلی بیت کوین و اتریوم مدیریت می کنند. در حالی که بیت کوین به عنوان محبوب ترین ارز دیجیتال شناخته شده است، اتریوم بسیار سازگارتر است و کارایی بیشتری دارد و بیشتر بخش های دی اپ و پروتکل از کد مبتنی بر اتریوم استفاده می کنند. این به دلیل امکان استفاده از قابلیت قرارداد های هوشمند در اتریوم است که در صورت تحقق شرایط خاص به صورت کاملا خودکار اجرا می شوند.

در ادامه به بررسی مختصر برخی از مهم ترین کاربرد ها و برنامه های دیفای پرداخته ایم.

• جایگزین معاملات مالی سنتی: در حال حاضر هر کاری اعم از پرداخت، تجارت اوراق بهادار، بیمه، وام و قرض گرفتن با دیفای انجام می شود.
• صرافی های غیرمتمرکز (DEX): اگر چه بیشتر سرمایه گذاران ارز های دیجیتال از صرافی های متمرکز مانند کوین بیس یا جمینی استفاده می کنند، صرافی های غیر متمرکز با ارائه مزایای متعدد معاملات مالی همتا به همتا را تسهیل می کنند و به کاربران این امکان را می دهند تا کنترل سرمایه های خود را در اختیار واسطه های ثالث قرار ندهند.
• کیف پول الکترونیکی: توسعه دهندگان دیفای در حال ایجاد کیف پول های دیجیتالی هستند که می توانند به صورت مستقل از بزرگترین صرافی های ارز دیجیتال فعالیت کنند و به سرمایه گذاران دسترسی به همه چیز از جمله رمز ارز و بازی های مبتنی بر بلاک چین را بدهند.
• استیبل کوین ها: در حالی که ارزهای رمزپایه بسیار بی ثبات هستند، استیبل کوین ها سعی می کنند ارزش های خود را با گره زدن به ارزهای غیر رمزپایه مانند دلار آمریکا تثبیت کنند.
• توکن های غیرقابل معاوضه (NFT):توکن های غیر قابل معاوضه (NFT) دارایی های دیجیتال را از دارایی های معمول غیر قابل معامله ایجاد می کند، مانند اولین توییت در توییتر.
• وام های فلش: به نوعی از وام های ارز دیجیتال می‌گویند که برای دریافت آن نیازی به ارائه وثیقه و ضمانت نخواهیم داشت و بلافاصله پس از درخواست آن، وام به ما اهدا خواهد شد. این وام‌ها کاربردهای بسیاری دارند اما در اصل برای توسعه دهندگان قراردادهای هوشمند طراحی شده‌ اند.

علاوه بر این برنامه ها ، مفاهیم جدیدی نیز در اطراف امور مالی غیر متمرکز شکل گرفته که در ادامه به آنها اشاره شده است:

• ییلد فارمینگ: تریدر ها و سرمایه گذاران آگاه که مایل به ریسک هستند می توانند از طریق سرمایه گذاری در توکن های مختلف دیفای و شرکت در فرایند ییلد فارمینگ، فرصت های بیشتری برای مزیت‌های استفاده از صرافی غیرمتمرکز کسب سود داشته باشند.
• استخراج نقدینگی: استخراج نقدینگی به فرایندی اشاره دارد که در طی آن برنامه های DeFi با اهدای توکن های رایگان ، کاربران را به سیستم عامل خود جذب می کنند.
• قابلیت انعطاف پذیری: برنامه های DeFi منبع باز هستند ، به این معنی که کد آنها برای مشاهده همه افراد عمومی است. به همین ترتیب، از این برنامه ها می توان برای ساخت برنامه های جدید با کد به عنوان بلوک های سازنده استفاده کرد.
• لگوهای پول: با قرار دادن مفهوم “قابلیت انعطاف پذیری” به روش دیگر ، برنامه های DeFi مانند لگو ها هستند. لگو ها بلوک های اسباب بازی می باشند که کودکان برای ساخت ساختمانها ، وسایل نقلیه و غیره با هم ترکیب می کنند. برنامه های DeFi را می توان به طور مشابه مانند “لوگو های پولی” برای ساخت محصولات جدید مالی در کنار هم جمع کرد.

مزایا امور مالی غیر متمرکز

در ادامه به برخی از مهم ترین مزایای رشد و توسعه دیفای و توضیح مختصری درباره هر کدام پرداخته ایم.

✔️ عدم وابستگی به واسطه ها: دنیای مالی سنتی وابسته به نهادهایی مانند بانک (به‌ عنوان واسطه) و دادگاه (به‌ عنوان داور) می باشد. اما در این میان برنامه‌ های دیفای بی نیاز از واسطه یا داوری هستند. در واقع کدِ برنامه‌ نویسی است باعث میشود تا به حل‌ و‌ فصل اختلافات احتمالی بپردازد. همچنین مهم تر از همه این است که کاربران بر دارایی‌ های خود کنترل و نظارت کامل دارند.

✔️ عدم وجود کنترل متمرکز: در برنامه های دیفای کسی قادر به مصادره پول شما نیست، کسی نمی تواند نظارتی بر امور مالی شما داشته باشد یا از معامله شما با دیگران جلوگیری کند. علاوه بر آن، به علت روشن بودن همه چیز، سرقت و هک و کلاهبرداری های احتمالی نیز به ‌حداقل می‌ رسند.

✔️ کاهش هزینه ها: استفاده از دیفای باعث کاهش هزینه‌ ها شده و امکان ایجاد یک سیستم مالی آسیب‌ ناپذیر را فراهم می کند. گرچه می توان گفت که به این سادگی ها نمی توان بانک‌ ها و سازمان‌ های متمرکز را از دنیای مالی حذف کرد ولی می توان انتظار آغاز یک جریان قدرتمند را داشت.

✔️ عدم امکان تغییر و سانسور اطلاعات: به‌ لطف بلاک چین می‌ توان به پیشرفت حوزه امور مالی غیر متمرکز امید داشت. از آنجا که تمامی اطلاعات روی بلاک چین ذخیره شده و بین افرادی که به شبکه متصل هستند پخش می‌ شود دیگر امکان تغییر اطلاعات، سانسور یا از کار افتادن سیستم وجود نخواهد داشت.

✔️ دسترسی آسان: دسترسی آسان تمام افراد به خدمات مالی از دیگر ویژگی های مثبت دیفای است. این فناوری می تواند برای افرادی که نمی‌ توانند از سیستم مالی فعلی استفاده کنند بسیار کارآمد باشد. بنابراین با دیفای همه می‌ توانند با هزینه بسیار پایین از خدمات مالی استفاده کنند.

معایب امور مالی غیر متمرکز

از جمله نکات منفی و چالش هایی که پیش روی دیفای است می توان موارد زیر را نام برد:

✖️ سرعت پایین: در واقع سرعت بلاک چین‌ ها کمی کندتر از رقبای متمرکز می باشد و این روی فعالیت برنامه‌ های غیر متمرکز نیز تاثیر گذار است. به‌ عنوان مثال، اتریوم که عمده‌ ترین میزبان پروژه‌ های دیفای محسوب میشود، در حال حاضر قادر است تا در هر ثانیه 14 مزیت‌های استفاده از صرافی غیرمتمرکز تراکنش را انجام دهد. لازم به ذکر است که این مشکل در آینده ای نه چندان دور و به لطف راهکارهای مقیاس‌ پذیری گوناگون و پیشرفت‌ های بالقوه، رفع خواهد شد. همچنین خوب است بدانید که اکنون ده‌ ها پروژه دیفای روی همین بلاک چین‌ های آهسته هم عملکرد بسیار خوبی دارند.

✖️ جبران ناپذیر بودن خطاهای کاربر: از آنجا که دیفای واسطه‌ های مالی را از بین می‌ برد و تمام مسئولیت را به خود کاربران واگذار می‌ کند ممکن است در این بین خطاهایی رخ دهد که تنها خود کاربر مسئول آن خواهد بود. تصور کنید که شما رمز حساب بانکی تان را گم کرده اید، در این حالت این امکان وجود دارد تا به بانک حساب خود مراجعه کرده و رمزتان را بازیابی کنید. اما این وضعیت در مورد بلاک چین‌ های باز صدق نمی کند چرا که مثلا در بلاک چین اتریوم،‌ هویت با یک رشته متنی از حروف و اعداد به نام “کلید خصوصی/Private Key” تعیین می‌ شود که با گم کردن آن، دیگر امکان دسترسی به موجودی کیف پولتان را نخواهید داشت. علاوه بر این، تراکنش‌ های بلاک چین‌ های باز برگشت‌ ناپذیر هستند و به این معنی است که اگر مبلغی را به کیف پول اشتباهی واریز کنید، هیچوقت دستتان به آن مبلغ نخواهد رسید. از این رو می توان گفت که کار کردن با دیفای برای کاربرانِ حواس‌ پرت، نکات منفی و چالش های بسیاری پیش رو خواهد داشت.

✖️ تجربه کاربری سخت: کاربران تازه کار حین استفاده از حوزه دیفای دچار مشکل میشوند چرا که پیچیده است و برنامه‌ های کنونی همچنان رابط کاربری مناسب و خوبی ندارند. برای اینکه کاربران انگیزه لازم را پیدا کنند تا سیستم های متمرکز را رها کنند، در درجه ی اول آسان‌ بودن کار در حوزه دیفای بسیار مهمتر از حریم‌ خصوصی است.

سرمایه گذاری در دیفای

پیش از هر چیزی درک این نکته مهم است که سرمایه گذاری در DeFi ریسکی است. هر پروژه دیفای دارای یک سطح متفاوت از ریسک و یک سطح متفاوت از پاداش است. اگر تصمیم دارید در هر برنامه و پروژه ای در امور مالی غیر متمرکز سرمایه گذاری کنید، اولین کاری که باید انجام دهید تحقیقات کامل و بررسی است تا مطمئن شوید پروژه مورد نظر شما از امنیت و پشتوانه خوبی برخوردار می باشد.

رشد قابل توجه سرمایه گذاری در دیفای و افزایش توجه ها به صورت گسترده به این پروژه ها به این دلیل است که بدون شک برنامه های DeFi به توسعه در ساختارهای مالی که قبلاً آنها را در دنیای مالی سنتی می شناسیم و از آنها استفاده می کنیم ادامه خواهند داد و انتظار می رود که امور مالی در آینده کاملا غیر متمرکز شود.

استخر نقدینگی Liquidity Pool چیست؟

استخر نقدینگی چیست؟ و چه کاربردی در بازار رمزارزها دارد؟ اصطلاح «نقدینگی» در کریپتو نشانگر این است که تعویض یک دارایی با دارایی دیگر یا تبدیل یک دارایی کریپتو به پول فیات چقدر آسان است. نقدینگی یک عامل حیاتی برای انجام عملیات در DeFi است. سطوح پایین نقدینگی برای یک توکن خاص باعث نوسانات شدید در نرخ سوآپ آن ارز دیجیتال می شود. برعکس، نقدینگی بالا به این معنی است که نوسانات قیمت سنگین برای یک توکن، کمتر محتمل است.

موضوعی که قصد داریم تا در این مقاله پیرامون آن صحبت کنیم، استخرهای نقدینگی است. اما سوالی که در ابتدا پیش می آید این است که اصلا استخر نقدینگی چیست؟! استخرهای نقدینگی فضای بزرگ و مهمی در اکوسیستم DeFi را اشغال می کنند. استخر نقدینگی اساساً ذخیره‌ای از یک ارز دیجیتال است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده و برای مبادلات رمزنگاری استفاده می‌شود. هر استخر نقدینگی از دو توکن تشکیل شده است، به همین دلیل استخرهای نقدینگی جفت نیز نامیده می شوند. یکی از کاربردهای استخرهای نقدینگیدر صرافی‌های غیرمتمرکز است که بر اساس مدل بازارساز خودکار (AMM) فعالیت می‌کنند. برخلاف مبادلات سنتی، در DEXهای مبتنی بر AMM، کاربران، ارزهای دیجیتال را با قراردادهای هوشمند معامله می‌کنند.

مثلاً، کاربر می خواهد توکن A را با توکن B در یک DEX مبتنی بر AMM عوض کند. بنابراین، کاربر به استخر نقدینگی AB DEX می رود، مقدار A را که می خواهد مبادله کند، واریز می کند و در ازای آن مقدار B تعیین شده توسط قرارداد هوشمند را دریافت می کند. اما، برای اینکه کاربران بتوانند هر مقدار A یا B را در هر زمان مبادله کنند، استخر باید مقادیر کافی توکن A و B را داشته باشد، یا به عبارت دیگر، نقدینگی عمیق برای هر دو توکن استخر داشته باشد. بنابراین، هر DEX که بر روی مدل AMM کار می کند، علاقه مند به داشتن عمیق ترین نقدینگی ممکن است. استخرهای نقدینگی کاربران را قادر می‌سازد تا بدون نیاز به بازارسازان متمرکز، ارزهای دیجیتال را در صرافی‌های غیرمتمرکز و دیگر پلتفرم‌های DeFi خریداری و بفروشند. استخر نقدینگی مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال یا توکن‌هایی است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند و برای تسهیل معاملات بین دارایی‌ها در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) استفاده می‌شود. به جای بازارهای سنتی خریداران و فروشندگان، بسیاری از پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) از بازارسازان خودکار (AMM) استفاده می‌کنند که امکان داد و ستد دارایی‌های دیجیتال را به صورت خودکار و بدون مجوز از طریق استفاده از استخرهای نقدینگی فراهم می‌کند. استخر نقدینگی یک قرارداد هوشمند است که عرضه USDC و ETH را مدیریت می کند. این قرارداد هوشمند بازارساز خودکار (AMM) نامیده می شود. همچنین سهمی از کارمزد پرداخت شده توسط معامله گرانی که از استخر استفاده می کنند را دریافت می کنند که متناسب با ارزش نقدینگی سهام آنها است.
هر معامله گر باتجربه ای در بازارهای سنتی یا ارزهای دیجیتال می تواند در مورد معایب احتمالی ورود به بازاری با نقدینگی کم را، به شما بگوید. علاوه بر این لغزش قیمت در دوره‌هایی با نوسانات بیشتر رایج است و همچنین می‌تواند زمانی رخ دهد که یک سفارش بزرگ اجرا می‌شود اما حجم کافی در قیمت انتخاب‌شده برای حفظ پیشنهاد و تقاضا وجود ندارد. بین قیمتی که فروشندگان مایل به فروش دارایی هستند و قیمتی که خریداران مایل به خرید آن هستند، نقطه میانی است. با این حال، نقدینگی پایین می‌تواند لغزش قیمت بیشتری را به همراه داشته باشد و قیمت معاملاتی انجام‌شده می‌تواند بسیار بیشتر از قیمت سفارش اصلی بازار باشد.

نحوه کار استخر نقدینگی

استخرهای نقدینگی کریپتو نقش اساسی در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایفا می کنند، به ویژه هنگامی که صحبت از مبادلات غیرمتمرکز (DEXs) می شود. استخر نقدینگی مکانیسمی است که به وسیله آن کاربران می توانند دارایی های خود را در قراردادهای هوشمند DEX جمع کنند تا نقدینگی دارایی را برای معامله گران فراهم کنند. استخرهای نقدینگی، سرعت و راحتی مورد نیاز را برای اکوسیستم DeFi فراهم می کنند. قبل از اینکه سازندگان بازار مزیت‌های استفاده از صرافی غیرمتمرکز خودکار (AMM) وارد بازی شوند، نقدینگی بازار کریپتو چالشی برای DEX های اتریوم بود. در آن زمان، DEXها یک فناوری جدید با رابط کاربری پیچیده بودند و تعداد خریداران و فروشندگان کم بود، بنابراین یافتن افراد کافی برای تجارت به طور منظم دشوار بود. AMM این مشکل محدودیت نقدینگی را با ایجاد استخرهای نقدینگی و ارائه انگیزه به تامین کنندگان نقدینگی برای تامین دارایی های این استخرها، بدون نیاز به واسطه های شخص ثالث، برطرف می کند. هر چه دارایی‌ها و نقدینگی در یک استخر بیشتر باشد، تجارت در صرافی‌ ارز دیجیتال و صرافی‌های غیرمتمرکز آسان‌تر می‌شود. یک استخر نقدینگی رمزنگاری باید به گونه‌ای طراحی شود که ارائه‌دهندگان نقدینگی کریپتو را تشویق کند تا دارایی‌های خود را در یک استخر به اشتراک بگذارند. به همین دلیل است که اکثر ارائه‌دهندگان نقدینگی از صرافی‌ ارز دیجیتالی که توکن‌ها را بر اساس آن جمع می‌کنند، کارمزد معاملات و پاداش‌های ارز دیجیتال دریافت می‌کنند. هنگامی که یک کاربر یک استخر را با نقدینگی تامین می کند، ارائه دهنده اغلب با توکن های ارائه دهنده نقدینگی (LP) پاداش می گیرد. توکن‌های LP می‌توانند به خودی خود دارایی‌های ارزشمندی باشند و همچنین در اکوسیستم DeFi در ظرفیت‌های مختلف مورد استفاده قرار گیرند. معمولاً یک ارائه‌دهنده نقدینگی کریپتو، توکن‌های LP را متناسب با مقدار نقدینگی که به استخر عرضه کرده‌اند، دریافت می‌کند. هنگامی که یک استخر معامله را تسهیل می کند، کارمزد کسری به طور متناسب بین دارندگان توکن LP توزیع می شود. استخرهای نقدینگی به لطف الگوریتم های AMM که قیمت توکن ها را نسبت به یکدیگر در هر استخر حفظ می کند، ارزش بازار را برای توکن هایی که در اختیار دارند حفظ می کنند. استخرهای نقدینگی در پروتکل‌های مختلف ممکن است از الگوریتم‌ هایی استفاده کنند که کمی متفاوت هستند.

نحوه تعیین قیمت در استخر نقدینگی

تعیین قیمت در استخر نقدینگی از الگوریتم خاصی پیروی میکند. اغلب قیمت توکن های ارزهای دیجیتال در یک استخر AMM از منحنی تعیین شده توسط فرمول پیروی می کند. در این حالت تعادل ثابت، خرید یک اتریوم، قیمت اتریوم را اندکی در امتداد منحنی افزایش می‌دهد و فروش یک اتریوم، قیمت اتریوم را اندکی در طول منحنی کاهش می‌دهد. بیشتر AMM و استخر نقدینگی از فرمول محصول ثابت استفاده می کنند که معادل با x * y = k است. این فرمولی است که به صورت ریاضی تعیین می کند که قیمت بازار توکن در استخر چقدر باید باشد. x و y نشان دهنده تعادل توکن مربوطه یک جفت شده است و k متغیر ثابتی است که هرگز تغییر نخواهد کرد.
بنابراین به طور کلی می توان گفت که، استخر نقدینگی یک قرارداد هوشمند است که ذخایر دو یا چند توکن را در خود نگه می دارد و به هر کسی اجازه می دهد وجوهی را از آنها واریز و برداشت کند، اما فقط طبق قوانین بسیار خاص. یکی از این قوانین، فرمول حاصلضرب ثابت x * y = k است که x و y ذخایر دو نشانه A و B هستند.
به عنوان مثال استخرهای نقدینگی Uniswap از یک فرمول ثابت محصول برای حفظ نسبت قیمت استفاده می کنند و بسیاری از پلتفرم های DEX نیز از مدل مشابهی استفاده می کنند. این الگوریتم کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که یک استخر به طور مداوم نقدینگی بازار کریپتو را با مدیریت هزینه و نسبت توکن های مربوطه با افزایش مقدار تقاضا فراهم می کند.

نحوه شرکت در استخر نقدینگی و کسب درآمد از آن

برای پیوستن به یک استخر نقدینگی، باید یک حساب کاربری در پلتفرم مورد نظر خود ایجاد و به یک کیف پول رمزنگاری دارای قرارداد هوشمند مانند Metamask متصل شوید. در مرحله بعد، باید یک جفت ارز دیجیتال( برای مثال خرید کاردانو و فروش آن) و استخر نقدینگی را برای سپرده گذاری دارایی رمزنگاری خود انتخاب کنید.
برای شرکت در استخر نقدینگی و سرمایه گذاری در آن میبایست طبق مراحل زیر اقدام کرد:
مرحله ۱: به پورتفولیوی DeFi خود در سایت app.zerion.io/connect-wallet وارد شوید.

مرحله ۲: کیف پول مورد نظر خود را به WalletConnect وصل کنید و سپس اتصال کیف پول خود را تأیید کنید.

مرحله ۳: گزینه ی "Pools" را انتخاب کرده و سپس می توانید وارد استخر نقدینگی شوید.

ارائه دهندگان نقدینگی معمولاً از ۲ روش کسب درآمد می کنند. ارائه‌دهندگان نقدینگی از تراکنش‌های روی پلتفرم DeFi که نقدینگی را در آن ارائه می‌کنند، کارمزد دریافت می‌کنند. کارمزد تراکنش ها به طور متناسب بین تمام ارائه دهندگان نقدینگی در استخر توزیع می شود، بنابراین هر چه دارایی های رمزنگاری بیشتری را به اشتراک بگذارید، کارمزد بیشتری به دست خواهید آورد.
برای دستیابی به نقدینگی عمیق، AMM ها باید کاربران را تشویق کنند تا توکن های خود را به استخرها بسپارند. در اینجا، مفهوم بازده (همچنین به عنوان استخراج نقدینگی شناخته می‌شود) مطرح می‌شود. ایده کلی بازدهی این است که کاربران در ازای ارائه نقدینگی به استخرهای AMMs برای تسهیل مبادله توکن‌ها، پاداش‌های رمزی دریافت می‌کنند. این شبیه به واریز پول فیات به حساب پس انداز در بانک و جمع آوری سود دارایی های سپرده شده، است. کاربرانی که رمزنگاری خود را به استخرها واریز می کنند، ارائه دهندگان نقدینگی (LP) نامیده می شوند و به پاداش هایی که به آنها پرداخت می شود، هزینه های LP یا پاداش LP گفته می شود. LPها باید مقدار مساوی از هر دو توکن استخر را واریز کنند. جوایز LP از مبادلاتی می‌آیند که در استخر اتفاق می‌افتد و بین LPها به نسبت سهم آنها از کل نقدینگی استخر، توزیع می‌شود. علاوه بر این، پروژه هایی که علاقه مند به تبلیغ سکه های خود هستند، گاهی اوقات توکن های خود را به ارائه دهندگان نقدینگی در استخرهای خاص ارائه می دهند. بازدهی کاربر از ارائه توکن به استخر نقدینگی،سکه های سپرده شده و شرایط کلی بازار که به طور قابل توجهی متفاوت است، بستگی دارد. برخی از استخرها دارای نرخ بالایی از پاداش هستند، اما همچنین می توانند نوسانات و ریسک بیشتری نیز داشته باشند.

مزایا و معایب استخر نقدینگی

استخر های نقدینگی دارای مزایا و معایبی هستند که در ادامه به توضیح آنها پرداخته شده است:

مزایای استخرهای نقدینگی

۱- شما معامله نه، بلکه تبادل می کنید: بزرگترین مزیت LP ها این است که نیازی به نگرانی در مورد اینکه آیا شریکی را پیدا خواهید کرد که در کریپتو ارزشی مشابه شما داشته باشد، نیست. اگر پیش از این در کریپتو معامله می‌کردید، برای مثال اقدام به خرید ارز دیجیتال مانا یا فروش آن می کردید،احتمالاً با کاربرانی مواجه شده‌اید که قصد داشتند کریپتو شما را با قیمت‌های پایینی بخرند. با این حال، Liquidity Pools ارزش ارزهای دیجیتال را بر اساس نرخ مبادله در پلتفرم تنظیم می کنند. در صرافی‌ ارز دیجیتال، کاربران دارایی‌هایی را با معامله به دست نمی‌آورند، بلکه دارایی ها را از یک استخر نقدینگی که از قبل تامین مالی شده است، قرض می گیرند.

۲- تأثیر کم در بازار: اکنون که هیچ فروشنده ای وجود ندارد که دو برابر قیمت بازار را تقاضا کند یا خریدارانی که آماده کاهش ارزش آن کمتر از حد متوسط هستند، معاملات بسیار روان تر می شود. استخر نقدینگی مجموعه ای از وجوه قفل شده در یک قرارداد هوشمند است که ارزش آن به طور خودکار بسته به نرخ ارز، به روز می شود.
مزیت استفاده از استخرهای نقدینگی این است که نیازی نیست خریدار و فروشنده تصمیم به مبادله دو دارایی با قیمت معین داشته باشند و در عوض از یک استخر نقدینگی از پیش تأمین شده استفاده می کنند.

معایب استخرهای نقدینگی

۱- AMM ممکن است ارزش دارایی های شما را کاهش دهد: بازارسازان خودکار، اکوسیستم DeFi را از طریق استخرهای نقدینگی نگهداری می کنند و با استفاده از یک فرمول ساده به ارزهای دیجیتال امکان معامله شدن، میدهند. توکن A موجودی x توکن B موجودی = موجودی ثابت دارایی ها

هنگامی که A بالا می رود، B پایین می آید. بنابراین، اگر قدرت خرید یک دارایی خیلی زیاد باشد، اگر قبلاً مالک آن نباشید، ممکن است ضرر کنید. (زیان ناپایدار)
۲- یک اشتباه ساده می تواند منجر به از بین رفتن کل سرمایه شما برای همیشه شود: استخرهای نقدینگی بر اساس قراردادهای هوشمند ساخته شده‌اند که بازارسازی را انجام می‌دهند و از آنجایی که هیچ شخص ثالثی در امور مالی غیرمتمرکز وجود ندارد، متولی دارایی های شما در استخرها، قراردادهای هوشمند هستند که اگر اتفاقی برای آن بیفتد، سرمایه شما نیز کاهش می یابد.

جمع بندی و نتیجه گیری

ابزارهای DeFi اغلب به عنوان لگو توصیف می شوند زیرا می توانند در ترکیب با یکدیگر برای ایجاد راه حل های نوآورانه استفاده شوند. استخرهای نقدینگی نمونه خوبی از این نوع ابزار هستند. استخرهای نقدینگی اساساً مجموعه ای از وجوه هستند که توسط ارائه دهندگان نقدینگی به یک قرارداد هوشمند سپرده می شوند. طی یک سال گذشته یا بیشتر، استخرهای نقدینگی به روشی محبوب برای کسب پاداش در فضای DeFi تبدیل و تعداد فزاینده‌ ای از کاربران را به خود جذب کرده اند. در این مقاله نیز، ما سعی کردیم تا هر آنچه که نیاز است راجع به استخرهای نقدینگی، نحوه عملکرد آنها، فرصت‌های کسب درآمد و ریسک‌های احتمالی که باید در نظر گرفته شوند را جمع آوری کرده و به طور جامع شرح دهیم.